陳亞軍

內(nèi)容提要：數(shù)字普惠金融演化為中國鄉(xiāng)村振興與農(nóng)業(yè)農(nóng)村高質(zhì)量發(fā)展提供全新契機(jī)。文章在理論層面深度厘清數(shù)字普惠金融促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的作用機(jī)制。在實證維度上，基于2011-2018年省際面板數(shù)據(jù)和北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，應(yīng)用空間計量模型實證考察數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興發(fā)展的影響效應(yīng)與結(jié)構(gòu)性差異。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字惠普金融可以顯著促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展。其中，數(shù)字覆蓋廣度和數(shù)字使用深度可以對鄉(xiāng)村振興產(chǎn)生明顯的促進(jìn)作用，而數(shù)字化程度影響不顯著。分地區(qū)觀察，數(shù)字普惠金融的鄉(xiāng)村振興效應(yīng)主要體現(xiàn)在東中部地區(qū)，而在西部地區(qū)并不明顯。

一、 引 言

中國已經(jīng)進(jìn)入經(jīng)濟(jì)新常態(tài)發(fā)展階段，中央政府明確要求轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)與轉(zhuǎn)換增長動力，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革，更加強(qiáng)調(diào)提升經(jīng)濟(jì)增長質(zhì)量與效益。作為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要組成部分，農(nóng)業(yè)農(nóng)村高質(zhì)量發(fā)展是關(guān)系到能否成功建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國與實現(xiàn)共同富裕的關(guān)鍵一環(huán)。黨的十九大報告首次將鄉(xiāng)村振興提升至國家戰(zhàn)略層面，明確指出“三農(nóng)”問題是關(guān)乎國計民生的根本性問題，并提出鄉(xiāng)村振興的總要求，即“產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富?！?。在此之后的2018年至2022年中央“一號文件”均對關(guān)于堅持農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展、全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興、加快農(nóng)業(yè)農(nóng)村現(xiàn)代化等宏觀議題進(jìn)行深層次論述。因此，促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展，提升農(nóng)業(yè)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量不僅是合理承接前期脫貧攻堅的有力舉措與必然要求，高度契合中央政府關(guān)于“三農(nóng)”領(lǐng)域所設(shè)定的長期發(fā)展目標(biāo)與具體現(xiàn)實要求，更是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與建設(shè)社會主義現(xiàn)代化強(qiáng)國的應(yīng)有之義。

新一輪科技革命與產(chǎn)業(yè)變革方興未艾，數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融科技的不斷發(fā)展對社會經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)各個領(lǐng)域產(chǎn)生了巨大沖擊。其中，數(shù)字科技與傳統(tǒng)金融細(xì)膩融合形成數(shù)字普惠金融。作為一種全新業(yè)態(tài)，數(shù)字普惠金融一方面可以突破傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)活動的時空限制，外延金融服務(wù)畛域，將那些被傳統(tǒng)金融“拒之門外”的長尾群體與底層主體納入考量范圍，促使更多的人群能夠有機(jī)會充分享受金融產(chǎn)品與服務(wù)。另一方面能夠擴(kuò)展資本募集渠道，提高行為主體的融資便利性與可行性，為市場主體開展創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)相關(guān)活動提供金融支撐與貨幣保障。同時，通過信息挖掘、傳遞與共享矯正供需主體信息非對稱結(jié)構(gòu)，有效降低無謂搜尋費(fèi)用與中間腳底成本，持續(xù)擴(kuò)大市場主體的盈利空間。我們不禁發(fā)問，面對百年未有之大變局，數(shù)字普惠金融在我國鄉(xiāng)村振興推進(jìn)過程中扮演著何種角色？數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興發(fā)展的促進(jìn)效果是怎樣的？數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響是否存在區(qū)域異質(zhì)性與結(jié)構(gòu)異質(zhì)性？科學(xué)回答與有效解決上述問題不僅有利于實務(wù)界更加全面了解數(shù)字普惠金融新業(yè)態(tài)，深刻認(rèn)識數(shù)字普惠金融的經(jīng)濟(jì)社會效應(yīng)，同時為高效培育數(shù)字普惠金融新動能與促進(jìn)鄉(xiāng)村振興縱深發(fā)展提供充足經(jīng)驗支撐。

二、 文獻(xiàn)綜述

與本研究緊密相關(guān)的文獻(xiàn)主要可分為三類：數(shù)字普惠金融相關(guān)研究、鄉(xiāng)村振興相關(guān)研究、金融發(fā)展對鄉(xiāng)村振興的影響研究。

1. 數(shù)字普惠金融相關(guān)研究

(1) 數(shù)字普惠金融本質(zhì)內(nèi)涵研究。黃益平和黃卓(2018)明確認(rèn)為與傳統(tǒng)普惠金融形態(tài)迥異，數(shù)字普惠金融范疇不僅要包括商業(yè)可持續(xù)性因素，提倡適度外推盈利邊界，同時也應(yīng)當(dāng)將金融工具服務(wù)的社會責(zé)任性與義務(wù)性考慮在內(nèi)，擴(kuò)大受眾群體與鋪設(shè)面積，實現(xiàn)金融體系的包容性與普惠性。方觀富和許嘉怡(2020)主張數(shù)字普惠金融的本質(zhì)內(nèi)涵是將數(shù)字科技與傳統(tǒng)金融深度耦合創(chuàng)生的新業(yè)態(tài)?；谧陨矶喾N特點(diǎn)優(yōu)勢，數(shù)字科技打破橫亙在區(qū)域與群體之間各種隱性壁壘，消弭傳統(tǒng)金融的偏好性與導(dǎo)向性，并且降低普惠金融的展業(yè)推廣成本，打破金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營時空約束，進(jìn)而有力重塑國家普惠金融發(fā)展體系。張賀和白欽先(2018)同樣認(rèn)為作為普惠金融的創(chuàng)新形態(tài)，數(shù)字普惠金融兼具人本向往性與利潤追逐性，其演化實質(zhì)為通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融科技改良傳統(tǒng)金融，有效彌補(bǔ)金融發(fā)展過程中的諸多不足與劣勢，提升金融效率與優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)，全力打造普惠金融的升級版。丁杰(2015)則從動態(tài)發(fā)展視角出發(fā)解析數(shù)字普惠金融的實質(zhì)內(nèi)容。他指出數(shù)字普惠金融能夠促使被傳統(tǒng)金融體系長期排斥在外的長尾群體享受到基礎(chǔ)的金融服務(wù)與金融產(chǎn)品，滿足更大范圍主體的金融訴求，從而與傳統(tǒng)普惠金融相互補(bǔ)充、相互促進(jìn)、相互協(xié)調(diào)，有力帶動普惠金融迭代式演進(jìn)。目前學(xué)術(shù)界較為認(rèn)可的是2016年G20杭州峰會所提出的數(shù)字普惠金融概念。根據(jù)《G20數(shù)字普惠金融高級原則》，“數(shù)字普惠金融”泛指一切通過數(shù)字金融服務(wù)以促進(jìn)普惠金融的行動。它包括運(yùn)用數(shù)字技術(shù)為無法獲得金融服務(wù)或缺乏金融服務(wù)的群體提供一系列正規(guī)金融服務(wù)，其所提供的金融服務(wù)能夠滿足他們的需求，并且是以負(fù)責(zé)任的、成本可負(fù)擔(dān)的方式提供，同時對服務(wù)提供商而言是可持續(xù)的。

(2) 數(shù)字普惠金融對經(jīng)濟(jì)社會的影響研究。Kapoor(2014)認(rèn)為數(shù)字金融不僅能夠促進(jìn)經(jīng)濟(jì)規(guī)模擴(kuò)張，而且可以縮小城鄉(xiāng)差距，改善城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡狀態(tài)，進(jìn)而促使國家經(jīng)濟(jì)實現(xiàn)包容式發(fā)展。Beck等(2018)通過構(gòu)建一般均衡模型，實證檢驗數(shù)字金融對肯尼亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響效果。結(jié)果表明，數(shù)字金融中的移動支付能夠通過提升創(chuàng)業(yè)資本與創(chuàng)業(yè)概率從而促進(jìn)肯尼亞經(jīng)濟(jì)發(fā)展。Sasidharan等(2014)認(rèn)為數(shù)字普惠金融作為數(shù)字科技與傳統(tǒng)金融的創(chuàng)新業(yè)態(tài)，不僅可以革新金融行業(yè)的發(fā)展模式、管理方式、組織架構(gòu)與經(jīng)營理念，同時借助知識溢出與信息擴(kuò)散效應(yīng)，提升市場主體的研發(fā)投入水平與技術(shù)創(chuàng)新能力，進(jìn)而提升國家全要素生產(chǎn)率。錢海章等(2020)基于中國數(shù)字金融演化的實踐特征與基本事實，選用2011-2018年31個省份面板數(shù)據(jù)，結(jié)合多種計量模型實證檢驗數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)增長的影響效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融發(fā)展顯著促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)快速增長，數(shù)字金融主要通過居民創(chuàng)業(yè)效應(yīng)與技術(shù)創(chuàng)新效應(yīng)對中國經(jīng)濟(jì)增長產(chǎn)生積極作用。同時，數(shù)字金融對經(jīng)濟(jì)增長的正向影響在城鎮(zhèn)化率較低和物質(zhì)資本較高的省份中更為顯著。

2. 鄉(xiāng)村振興相關(guān)研究

(1) 鄉(xiāng)村振興實質(zhì)要義與戰(zhàn)略屬性研究。黃祖輝(2018)認(rèn)為全面理解鄉(xiāng)村振興的內(nèi)涵實質(zhì)與特征屬性是有效推進(jìn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的重要前提，提出鄉(xiāng)村行振興的本質(zhì)意蘊(yùn)實為中央政府所提出的“二十字”發(fā)展目標(biāo)要求，為此應(yīng)當(dāng)精準(zhǔn)剖析五大發(fā)展任務(wù)并縷清各目標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)性，豐富鄉(xiāng)村振興內(nèi)容譜系，同時辨明鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略與不同發(fā)展戰(zhàn)略的協(xié)同關(guān)系。葉興慶(2018)立足于國家現(xiàn)代化發(fā)展趨勢，主張促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展是解決新常態(tài)階段下農(nóng)村發(fā)展不平衡不充分問題的重要方式與必然選擇。由于鄉(xiāng)村振興的內(nèi)涵要義比新農(nóng)村建設(shè)總體要求更加深化與全面，因此應(yīng)當(dāng)高度重視鄉(xiāng)村振興的五大發(fā)展要求，并將農(nóng)業(yè)農(nóng)村優(yōu)先發(fā)展與城鄉(xiāng)融合發(fā)展貫穿于鄉(xiāng)村振興發(fā)展全過程之中。馬義華和曾洪萍(2018)系統(tǒng)闡釋鄉(xiāng)村振興的價值訴求與時代內(nèi)涵，認(rèn)為十九大所提出的五項發(fā)展目標(biāo)應(yīng)被視為鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的初始起點(diǎn)與最終落腳點(diǎn)，同時指出作為解決“三農(nóng)”問題的戰(zhàn)略性政策安排，鄉(xiāng)村振興能否順利推進(jìn)的關(guān)鍵在于謹(jǐn)慎處理多種關(guān)系。基于鄉(xiāng)村振興的內(nèi)涵屬性與基礎(chǔ)構(gòu)件，科學(xué)形塑多方利益調(diào)和長效機(jī)制才是扎實推進(jìn)“三農(nóng)”相關(guān)工作的應(yīng)然之舉。張軍(2018)堅持鄉(xiāng)村振興并非單一領(lǐng)域的價值概念，而是屬于包含多個維度與多個層次的系統(tǒng)性價值范疇，經(jīng)濟(jì)、政治、文化、生態(tài)與福祉均是鄉(xiāng)村振興發(fā)展需要合理考量與綜合分析的現(xiàn)實因素。只有明確鄉(xiāng)村振興的核心要求與重要內(nèi)容才能夠有效解決農(nóng)村發(fā)展不平衡與不充分的固有頑疾，促進(jìn)城鄉(xiāng)融合協(xié)調(diào)發(fā)展，進(jìn)而實現(xiàn)農(nóng)業(yè)農(nóng)村農(nóng)民現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型。

(2) 鄉(xiāng)村振興的發(fā)展模式與運(yùn)行機(jī)制研究。張明皓和葉敬忠(2021)從時間繼起角度出發(fā)，認(rèn)為實現(xiàn)有效銜接脫貧攻堅是解決“三農(nóng)”問題與促進(jìn)鄉(xiāng)村振興的重中之重。為充分保證鄉(xiāng)村振興發(fā)展平穩(wěn)運(yùn)行，應(yīng)積極構(gòu)建脫貧攻堅與鄉(xiāng)村振興銜接長效機(jī)制。只有建立兼顧同一性和差異性的政策制度與體制機(jī)制集合，才能夠為鄉(xiāng)村振興縱深發(fā)展提供扎實基礎(chǔ)與穩(wěn)定保障。陳秧分等(2018)明確主張鄉(xiāng)村振興發(fā)展模式的構(gòu)建與完善一方面應(yīng)將農(nóng)業(yè)農(nóng)村發(fā)展擺在第一序列，突出農(nóng)業(yè)農(nóng)村的重要地位，并適度協(xié)調(diào)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)與特色農(nóng)業(yè)發(fā)展；另一方面，應(yīng)當(dāng)逐漸促進(jìn)非農(nóng)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，同時謹(jǐn)慎處理鄉(xiāng)村農(nóng)業(yè)與非農(nóng)產(chǎn)業(yè)的競合關(guān)系，進(jìn)而通過培育更加適應(yīng)國民需求與更多農(nóng)戶參與的新產(chǎn)業(yè)和新業(yè)態(tài)促進(jìn)鄉(xiāng)村振興遞進(jìn)發(fā)展。陳丹和姚明明(2019)表示作為新常態(tài)階段開展“三農(nóng)”工作的重要決策部署，鄉(xiāng)村振興事關(guān)農(nóng)業(yè)發(fā)展、農(nóng)村繁榮與農(nóng)民幸福。保障鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略平穩(wěn)落地的關(guān)鍵在于促進(jìn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展與優(yōu)化城鄉(xiāng)結(jié)構(gòu)，具體應(yīng)從構(gòu)建新型社會治理體系、完善資源配置結(jié)構(gòu)、建設(shè)特色實體空間與提升城鎮(zhèn)化效率幾個方面予以推進(jìn)。陸益龍(2021)同樣認(rèn)為鄉(xiāng)村振興發(fā)展是繼脫貧攻堅之后開展“三農(nóng)”工作的又一階段性新目標(biāo)與戰(zhàn)略性新任務(wù)。因此，應(yīng)當(dāng)虛心總結(jié)與充分汲取脫貧攻堅戰(zhàn)役累積的經(jīng)驗教訓(xùn)，科學(xué)構(gòu)建涵蓋精準(zhǔn)分類、精準(zhǔn)均衡和精準(zhǔn)施策等多個方面的精準(zhǔn)對接機(jī)制，并通過依法振興、協(xié)同振興與融合振興等多個渠道全力實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的宏偉藍(lán)圖。

3. 金融發(fā)展對鄉(xiāng)村振興的影響研究

(1) 金融發(fā)展對鄉(xiāng)村振興的影響研究。何廣文和劉甜(2019)明確指出在推進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展大背景下，農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)是促進(jìn)產(chǎn)業(yè)興旺的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。而區(qū)域金融發(fā)展可以通過緩解融資約束、分擔(dān)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險、強(qiáng)化信息共享等方式提升農(nóng)戶創(chuàng)業(yè)的收益預(yù)期，進(jìn)而為農(nóng)業(yè)農(nóng)村持續(xù)發(fā)展貢獻(xiàn)強(qiáng)大助力。何婧等(2021)基于湖南省2010-2018年87個縣市的面板數(shù)據(jù)，以金融滲透性與使用效用性兩個維度合理表征金融發(fā)展程度，實證分析金融滲透與金融獲得對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的影響效應(yīng)。最終結(jié)果表明，金融滲透可以直接提升農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展水平，并且能夠通過影響金融獲得間接促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。尹振濤等(2021)基于幸福經(jīng)濟(jì)學(xué)理論，認(rèn)為金融發(fā)展促進(jìn)鄉(xiāng)村振興的落腳點(diǎn)在于有效提升農(nóng)村家庭幸福感，并結(jié)合相關(guān)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，實證檢驗金融科技對農(nóng)村家庭幸福感的影響效應(yīng)。結(jié)果顯示金融科技可以顯著促進(jìn)農(nóng)村家庭幸福感提高。進(jìn)一步分析，金融科技主要通過增收效應(yīng)、資本支持效應(yīng)與均衡效應(yīng)提升農(nóng)村家庭幸福感。王興國等(2021)則以中國2010—2019年31個省份面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，在理論層面深刻闡述農(nóng)村金融對農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的作用機(jī)制，并通過空間計量模型對相關(guān)性假設(shè)進(jìn)行實證檢驗。結(jié)果表明農(nóng)村金融不僅能夠促進(jìn)本地區(qū)農(nóng)村高質(zhì)量發(fā)展，而且也可以有效提升周邊相鄰地區(qū)的農(nóng)業(yè)發(fā)展質(zhì)量。與此同時，農(nóng)村金融發(fā)展與農(nóng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展均具有正向的空間依賴性與相關(guān)性。

(2) 數(shù)字普惠金融發(fā)展對農(nóng)業(yè)農(nóng)村的影響研究。何宏慶(2020)明確主張鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展是無法離開穩(wěn)定且充足的金融支持的。作為金融發(fā)展的新業(yè)態(tài)，數(shù)字普惠金融可以合理規(guī)避傳統(tǒng)金融的短板與劣勢。一方面，數(shù)字普惠金融發(fā)展可以沖破經(jīng)營活動時空約束，降低獲客展業(yè)成本費(fèi)用，擴(kuò)大金融輻射面積。另一方面，通過產(chǎn)生“鯰魚效應(yīng)”強(qiáng)化現(xiàn)有市場競爭，合理倒逼銀行機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，提供多樣化的金融產(chǎn)品與服務(wù)，從而高效推進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展。張賀(2021)將研究靶體定為西部欠發(fā)達(dá)地區(qū)，通過計量模型實證檢驗數(shù)字普惠金融對西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響效應(yīng)。研究結(jié)果發(fā)現(xiàn)數(shù)字普惠金融可以促進(jìn)西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展。進(jìn)一步觀察，數(shù)字普惠金融主要通過提高居民收入、促進(jìn)民企發(fā)展與優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)三種渠道作用于西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)程。葛和平和錢宇(2021)關(guān)注到數(shù)字普惠金融對有序開展“三農(nóng)”工作的關(guān)鍵性作用，通過科學(xué)構(gòu)建鄉(xiāng)村振興評價指標(biāo)體系，并應(yīng)用空間計量模型驗證數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的實際影響。實證結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融發(fā)展與鄉(xiāng)村振興之間呈現(xiàn)明顯的“U”型關(guān)系，當(dāng)前處于數(shù)字普惠金融顯著促進(jìn)鄉(xiāng)村振興的有利發(fā)展階段。同時，數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響作用具有空間溢出效應(yīng)。與前者研究相似，謝地和蘇博(2021)認(rèn)為數(shù)字普惠金融可以實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的五大具體目標(biāo)，并在理論維度廓清數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響機(jī)制。在實證維度，充分結(jié)合2011—2018年省際面板數(shù)據(jù)以全面測算鄉(xiāng)村振興發(fā)展指數(shù)水平，通過計量模型研究得出數(shù)字普惠金融可以促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展。

綜上所述，過往關(guān)于數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興發(fā)展研究已經(jīng)取得較為豐碩的學(xué)術(shù)成果，為本研究開展提供了參考思路與借鑒價值。但是，之前研究鮮有直接探究數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響效應(yīng)，且在一定程度忽略了數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興的空間關(guān)聯(lián)性。因此，本文將數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興納于同一研討框架之內(nèi)，系統(tǒng)分析數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興發(fā)展的實際影響。在理論維度深層次探討數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興發(fā)展的作用機(jī)制，在實證維度運(yùn)用空間計量模型檢驗數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興發(fā)展的影響效應(yīng)，并進(jìn)一步辨明結(jié)構(gòu)異質(zhì)性與區(qū)域異質(zhì)性。本研究不僅可以適度豐富數(shù)字普惠金融的探討視野，擴(kuò)充關(guān)于鄉(xiāng)村振興發(fā)展的驅(qū)動因素研究，為后續(xù)深入研究奠定扎實理論根基與學(xué)理框架，同時也為穩(wěn)步推進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展與全面建設(shè)現(xiàn)代化強(qiáng)國建言獻(xiàn)策。

三、 數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的影響機(jī)制研究

作為金融發(fā)展的最新形態(tài)，數(shù)字惠普金融充分繼承傳統(tǒng)金融的核心功能，并通過倍增與疊加作用放大金融體系的實際效能。結(jié)合前述相關(guān)理論研究，本文認(rèn)為數(shù)字普惠金融可以通過融資效應(yīng)、信息溢出效應(yīng)、風(fēng)險分擔(dān)效應(yīng)、增收效應(yīng)、人力資本效應(yīng)進(jìn)而影響鄉(xiāng)村振興發(fā)展。

第一，數(shù)字普惠金融的融資效應(yīng)。在傳統(tǒng)金融語境下，農(nóng)村小農(nóng)戶與小微企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模較小，不具備穩(wěn)定的現(xiàn)金流與預(yù)期收益，同時由于該類實體不具有批量性的硬件設(shè)備與大型儀器，缺乏必要的抵押品與擔(dān)保品。因此，以商業(yè)銀行與信貸組織為核心的諸多金融機(jī)構(gòu)最理性的做法是將可視性的貨幣資本與金融資源投置于已經(jīng)形成規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的大型企業(yè)或者擁有政府背書的國有參股企業(yè)。而數(shù)字普惠金融可以發(fā)揮融資效應(yīng)，有效解決農(nóng)村小農(nóng)戶和小微企業(yè)面臨的硬性融資約束。以網(wǎng)絡(luò)融資、股權(quán)眾籌、微眾銀行為主要表現(xiàn)形式的互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展，悄無聲息創(chuàng)造出一個巨大規(guī)模的資金池，極大豐富了農(nóng)村小農(nóng)戶和小微企業(yè)的融資途徑，減低對間接融資渠道的剛性依賴和過度依賴，提升其對于貨幣資本與金融資源的可得性(謝琳，2020)。借助多元化籌集方式與服務(wù)形式，農(nóng)村小農(nóng)戶和小微企業(yè)通過購置先進(jìn)農(nóng)機(jī)與農(nóng)具，提升硬件設(shè)備的含金量，同時也可以引入科學(xué)運(yùn)營模式，降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)過程中的效率漏損，擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模與優(yōu)化管理模式，以打破自身專業(yè)化發(fā)展的天花板，從而提升生產(chǎn)效率與收益總額。

第二，數(shù)字普惠金融的信息溢出效應(yīng)。相比于金融供給主體，需求主體擁有更多關(guān)于自身生產(chǎn)項目與發(fā)展前景的信息數(shù)據(jù)。由于市場中供需雙方存在較為嚴(yán)重的信息不完全與非對稱，誘致農(nóng)業(yè)發(fā)展所需資源要素在市場中出現(xiàn)領(lǐng)域錯配、階段錯配、屬性錯配等多種供需錯配現(xiàn)象。數(shù)字普惠金融能夠借助信息溢出效應(yīng)有效紓解上述問題。一方面，大數(shù)據(jù)與云計算等數(shù)字科技的迭代式演進(jìn)可以充分挖掘虛擬世界中大量龐雜無序的信息數(shù)據(jù)，萃取與凝練信息數(shù)據(jù)中的精華，將非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)與半結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)進(jìn)行整合，形成可讀性較高的結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，進(jìn)而提高當(dāng)前市場中的總體數(shù)據(jù)規(guī)模，解決信息不完全問題。另一方面，數(shù)字普惠金融發(fā)展可以助力建設(shè)信息共享系統(tǒng)與服務(wù)中介平臺，促進(jìn)農(nóng)業(yè)市場資訊與數(shù)據(jù)高效流轉(zhuǎn)，疏通信息堵點(diǎn)與淤點(diǎn)，為農(nóng)業(yè)供需主體提供全新的交流溝通渠道，強(qiáng)化市場主體間的互動與協(xié)同，全面構(gòu)建信息對稱結(jié)構(gòu)(余春苗和任常青，2021)。

第三，數(shù)字普惠金融的風(fēng)險分擔(dān)效應(yīng)。數(shù)字普惠金融發(fā)展可以為農(nóng)村農(nóng)民規(guī)避與分擔(dān)市場風(fēng)險、自然風(fēng)險、操作風(fēng)險，降低未來不確定性，進(jìn)而大幅緩解農(nóng)民群體的現(xiàn)實壓力。一方面，人工智能、云計算與大數(shù)據(jù)等數(shù)字科技發(fā)展可以為農(nóng)村群體生產(chǎn)農(nóng)產(chǎn)品積累大量結(jié)構(gòu)性數(shù)據(jù)，指引與規(guī)范農(nóng)副產(chǎn)品供給對接現(xiàn)有市場需求，提高農(nóng)作物與糧食的適銷程度，避免大量農(nóng)副產(chǎn)品的滯銷與過期。另一方面，數(shù)字普惠金融內(nèi)生的多種金融服務(wù)也可為農(nóng)民群體分擔(dān)大量的市場風(fēng)險，數(shù)字信貸、數(shù)字保險、數(shù)字擔(dān)保、數(shù)字抵押等多種金融產(chǎn)品為農(nóng)民群體提供基礎(chǔ)保障，避免出現(xiàn)農(nóng)民農(nóng)戶一人承擔(dān)經(jīng)營失敗的所有風(fēng)險。風(fēng)險分擔(dān)結(jié)構(gòu)的改善可以提升農(nóng)村農(nóng)民開展生產(chǎn)性活動的積極性與能動性，激活家庭農(nóng)場與農(nóng)村合作社等新型農(nóng)業(yè)市場主體，促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。此外，數(shù)字普惠金融伴生的多種金融科技可以全天候和無死角監(jiān)測氣候溫度、地質(zhì)土壤、灌溉水源、災(zāi)害病蟲等環(huán)境因素的變化情況，有效對沖與降低自然風(fēng)險，保證對種子培育、勞作耕種、化肥供給與糧食收割全流程進(jìn)行實時監(jiān)督與管理，降低農(nóng)民農(nóng)戶由于能力不足或者大意疏忽導(dǎo)致的操作性風(fēng)險。

第四，數(shù)字普惠金融的增收效應(yīng)。數(shù)字普惠金融發(fā)展極大程度上豐富了農(nóng)民群體的投資模式，借助金融科技創(chuàng)新衍生出諸多金融產(chǎn)品與金融服務(wù)。而這些新型金融產(chǎn)品與服務(wù)由于更加符合農(nóng)村農(nóng)民的特征偏好與稟賦特點(diǎn)，因而獲得大量農(nóng)民群體的青睞關(guān)注且成為其投資的首要選擇。實踐過程中，以余額寶為主要代表的貨幣基金為部分具備一定貨幣儲蓄且具有強(qiáng)烈投資意愿的農(nóng)民群體提供了多樣化選擇。投資渠道與理財空間的適度拓展可以有效提升農(nóng)民群體的投資收益，優(yōu)化農(nóng)民收入結(jié)構(gòu)，促進(jìn)農(nóng)民主體的收入水平大幅提升。另外，數(shù)字普惠金融的初始使命就是全方位服務(wù)社會中的低收入群體與無收入群體，這自然而然也就包含大量的農(nóng)民群體。數(shù)字普惠金融通過為農(nóng)民主體提供豐富的金融性資本與配套性資源，使其充分享有與城市居民相同的金融服務(wù)，打破農(nóng)民農(nóng)戶進(jìn)行創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動的現(xiàn)實障礙與桎梏，而農(nóng)村創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)活動的逐漸開展可以產(chǎn)生顯著的增收效應(yīng)，大幅提升廣大農(nóng)民的生產(chǎn)性收入與經(jīng)營性收入。

第五，數(shù)字普惠金融的人力資本效應(yīng)。在互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)與信息網(wǎng)絡(luò)沒有完全普及的時代，除去到指定場所進(jìn)行培訓(xùn)之外，農(nóng)民群體并沒有其它有效方式提升自身科學(xué)素質(zhì)與專業(yè)化能力，進(jìn)而逐漸造成農(nóng)村人力資本與城市人力資本的差距不斷拉大，不可避免地產(chǎn)生“人力資本鴻溝”(賀雪峰，2018)。而以金融科技為核心的數(shù)字普惠金融為農(nóng)民農(nóng)戶提供便利化與高效化的教育方式。隨著信息基礎(chǔ)設(shè)施與網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施的全面鋪設(shè)，光纖落戶與寬帶入村項目穩(wěn)步推進(jìn)，虛擬網(wǎng)絡(luò)逐漸覆蓋廣大農(nóng)民群體(熊正德等，2021)。在線公開課與網(wǎng)絡(luò)教育的快速發(fā)展不僅可以顯著降低農(nóng)民群體學(xué)習(xí)過程中的支付費(fèi)用與搜尋成本，為其節(jié)省大量的貨幣資源與時間資源，而且能夠使其足不出戶便輕松接觸關(guān)于其它地區(qū)或者發(fā)展領(lǐng)域的大量信息，在虛擬網(wǎng)絡(luò)上有效學(xué)習(xí)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)必備知識與基礎(chǔ)方法，提升自身知識素養(yǎng)與綜合能力，進(jìn)而大幅提高農(nóng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)的人力資本規(guī)模，為鄉(xiāng)村振興發(fā)展建設(shè)高水平的農(nóng)民勞動力隊伍。

四、 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)說明

1. 計量模型構(gòu)建

(1) 空間計量模型。傳統(tǒng)回歸計量模型通常假設(shè)各個轄區(qū)在空間維度上是相互獨(dú)立的，而這顯然與現(xiàn)實世界不相符。在經(jīng)濟(jì)實際運(yùn)行過程中，每個經(jīng)濟(jì)單元之間都會存在某種程度上的聯(lián)結(jié)與互動關(guān)系。因此，選用充分考量空間效應(yīng)的計量模型對數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興的關(guān)系進(jìn)行實證研究?？臻g計量模型包括空間滯后模型(SAR)與空間誤差模型(SEM)。

空間滯后模型(SAR)如下：

Ruralit=α+ρWRuralit+β1Digitit+β2Fiscait+β3Healtit+β4Foundit+β5Distrit+β6Agricit+β7Goverit+β8Urbanit+εit

(1)

其中，ρ表示空間滯后系數(shù)，W為n×n階空間權(quán)重矩陣，εit為隨機(jī)擾動。Rural為鄉(xiāng)村振興，Digit為數(shù)字普惠金融，F(xiàn)isca為財政分權(quán)，Healt為衛(wèi)生服務(wù)水平，F(xiàn)ound為基礎(chǔ)設(shè)施，Distr為收入分配結(jié)構(gòu)，Agric為農(nóng)產(chǎn)品規(guī)模，Gover為政府調(diào)控力度，Urban為城市化進(jìn)程。

空間誤差模型(SEM)如下：

Ruralit=α+β1Digitit+β2Fiscalit+β3Healtit+β4Foundit+β5Distrit+β6Agricit+β7Goverit+β8Urbanit+(I-λW)-1μi

(2)

其中，λ為空間誤差系數(shù)，μ為正態(tài)分布的隨機(jī)誤差項向量。

(2) 空間權(quán)重矩陣。地理鄰接權(quán)重矩陣表達(dá)形式如下：

(3)

2. 指標(biāo)選取與數(shù)據(jù)說明

(1) 數(shù)字普惠金融評價指標(biāo)體系。本文選用北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心與螞蟻金服集團(tuán)共同編制的數(shù)字普惠金融指數(shù)以表征各地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展水平(Digit)(郭峰等，2019)。該指數(shù)是基于螞蟻金服交易賬戶大數(shù)據(jù)進(jìn)行編制，同時采用無量綱化、變異系數(shù)賦權(quán)法與指數(shù)合成法進(jìn)行科學(xué)測算，其中包括3個一級維度：覆蓋廣度(Bread)、使用深度(Depth)、數(shù)字化程度(Degre)。表1繪制了具體的數(shù)字普惠金融發(fā)展評價指標(biāo)體系。

表1 數(shù)字普惠金融發(fā)展評價指標(biāo)體系

續(xù)表

(2) 鄉(xiāng)村振興。充分結(jié)合與參考之前關(guān)于鄉(xiāng)村振興衡量測度的文獻(xiàn)研究(劉賽紅和楊穎，2021；張鴻等，2021；牛文浩等，2021；張挺等，2018；閆周府和吳方衛(wèi)，2019)，本文主要借鑒呂程超和崔悅(2021)的研究思路。該研究中的鄉(xiāng)村振興指標(biāo)評價體系覆蓋產(chǎn)業(yè)興旺、生態(tài)宜居、鄉(xiāng)風(fēng)文明、治理有效、生活富裕5個發(fā)展維度，其中包括14個二級指標(biāo)。同時為有效規(guī)避主觀賦值因素所帶來的可能偏差，采用時空極差熵值法劃定各個基礎(chǔ)指標(biāo)的權(quán)重比例，進(jìn)而全面測算各地區(qū)鄉(xiāng)村振興發(fā)展水平(Rural)，因此最終得出的各地區(qū)鄉(xiāng)村振興發(fā)展指數(shù)具有一定的科學(xué)性、可信性與合理性。

(3) 控制變量。財政分權(quán)(Fisca)：用地方預(yù)算人均支出與中央預(yù)算人均支出比值予以表征。衛(wèi)生服務(wù)(Healt)：用每千人擁有衛(wèi)生技術(shù)人員數(shù)予以表示?；A(chǔ)設(shè)施(Found)：用郵電業(yè)務(wù)總量與國內(nèi)生產(chǎn)總值之比予以衡量。收入分配(Distr)：用城鎮(zhèn)人均可支配收入與農(nóng)村人均可支配收入比值予以表征。農(nóng)產(chǎn)品規(guī)模(Agric)：用人均糧食產(chǎn)量予以表示。政府調(diào)控(Gover)：用政府消費(fèi)占社會總消費(fèi)比重予以衡量。城市化(Urban)：用城市化率予以表征。

本文以中國30個省份(不包括西藏及港澳臺地區(qū))為研究樣本，以上原始數(shù)據(jù)均來自于歷年《中國統(tǒng)計年鑒》《中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒》《中國社會統(tǒng)計年鑒》和中經(jīng)網(wǎng)數(shù)據(jù)庫。所有變量的描述性統(tǒng)計如表2所示。

表2 變量描述性統(tǒng)計

五、 實證結(jié)果與分析

1. 整體性回歸估計

表3與表4列示了數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興影響的回歸結(jié)果。由于空間誤差模型(SEM)的R2和Log(L)的數(shù)值要優(yōu)于空間滯后模型(SAR)，因此本文選擇應(yīng)用空間誤差模型予以分析討論。不難發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融系數(shù)均為正數(shù)，且通過1%顯著性檢驗，即數(shù)字普惠金融可以顯著促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展。如前文所述，作為金融發(fā)展的最新形態(tài)，數(shù)字普惠金融可以充分發(fā)揮融資效應(yīng)、信息溢出效應(yīng)、風(fēng)險分擔(dān)效應(yīng)、增收效應(yīng)和人力資本效應(yīng)，從而對鄉(xiāng)村振興發(fā)展產(chǎn)生積極影響。與此同時，多個空間系數(shù)顯著為正，這也能夠表明數(shù)字普惠金融的鄉(xiāng)村振興效應(yīng)存有明顯的空間相關(guān)性。即數(shù)字普惠金融不僅可以促進(jìn)本地區(qū)鄉(xiāng)村振興發(fā)展，也對周邊地區(qū)鄉(xiāng)村振興產(chǎn)生積極作用。

表3 數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興影響回歸結(jié)果

表4 數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興影響回歸結(jié)果

續(xù)表

2. 分地區(qū)回歸估計

表5列示了不同地區(qū)數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興影響的回歸結(jié)果?？梢园l(fā)現(xiàn)，在東部與中部地區(qū)，數(shù)字普惠金融可以促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展，而在西部地區(qū)，數(shù)字普惠金融并不能有效促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展，即數(shù)字普惠金融的鄉(xiāng)村振興效應(yīng)具有明顯的地區(qū)異質(zhì)性。這種現(xiàn)象主要可能由兩個方面原因所導(dǎo)致：一方面，數(shù)字普惠金融演化需要以新型基礎(chǔ)設(shè)施為主要依托，但在西部地區(qū)，新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較為滯后，實際鋪設(shè)速度較為緩慢，這將成為數(shù)字普惠金融轉(zhuǎn)變?yōu)榇龠M(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展與農(nóng)業(yè)農(nóng)村高質(zhì)量發(fā)展新動能的絆腳石。另一方面，數(shù)字普惠金融的最終落地成效與地區(qū)人力資本水平息息相關(guān)。高質(zhì)量人力資源將會有效接受“普惠”與“共享”理念，積極擁抱數(shù)字普惠金融新業(yè)態(tài)，并借助金融科技釋放數(shù)字普惠金融巨大能量。但在西部地區(qū)，囿于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)、生活環(huán)境、文化氛圍、發(fā)展平臺等因素限制，人力資本規(guī)模與水平較低，特別是創(chuàng)新型與復(fù)合型人才更是少之又少，進(jìn)而導(dǎo)致西部地區(qū)數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興的實際影響效果大打折扣。

表5 不同地區(qū)數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興影響回歸結(jié)果

3. 分維度回歸估計

表6列示了不同維度數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興影響的回歸結(jié)果。不難發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融的不同維度對鄉(xiāng)村振興產(chǎn)生的影響具有明顯差異性。進(jìn)一步觀察，數(shù)字普惠金融的覆蓋廣度與使用深度可以顯著促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展，而普惠金融的數(shù)字化程度對鄉(xiāng)村振興的促進(jìn)作用并沒有通過顯著性檢驗?？赡茉蚴菍τ谄栈萁鹑跀?shù)字化而言，鄉(xiāng)村振興是一個較新的實踐場域與應(yīng)用情境，普惠金融數(shù)字化所產(chǎn)生的新型金融服務(wù)與資本工具并沒有完全有機(jī)結(jié)合與合理適應(yīng)鄉(xiāng)村具體場景，從而無法內(nèi)嵌至鄉(xiāng)村振興體系之中，同時作為一種新事物，普惠金融數(shù)字化也存有一定的滯后時間與門檻條件，這也可能導(dǎo)致普惠金融數(shù)字化無法有效下沉于鄉(xiāng)村區(qū)域。

4. 內(nèi)生性檢驗

內(nèi)生性問題主要由反向因果和遺漏變量兩個方面所導(dǎo)致。反向因果問題即數(shù)字普惠金融發(fā)展能夠促進(jìn)區(qū)域鄉(xiāng)村振興發(fā)展，反過來鄉(xiāng)村振興發(fā)展也可以在一定程度上對地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展產(chǎn)生積極影響。遺漏變量問題即模型雖已經(jīng)控制一系列影響地區(qū)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的相關(guān)特征變量，但仍舊存在諸如文化底蘊(yùn)、群體預(yù)期、偏好訴求等不可預(yù)測和不可衡量因素所產(chǎn)生的遺漏變量偏誤。針對第一種情況，對解釋變量進(jìn)行滯后一期處理，即分析前一期的數(shù)字普惠金融發(fā)展對當(dāng)期鄉(xiāng)村振興發(fā)展的影響效應(yīng)。針對第二種情況，選取互聯(lián)網(wǎng)普及率作為各地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展的工具變量。一方面，作為一種通用性技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)是地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展的重要基礎(chǔ)，一個地區(qū)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平越高，該地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展?jié)摿σ簿拖鄬υ酱螅椿ヂ?lián)網(wǎng)普及率與數(shù)字普惠金融存在緊密關(guān)聯(lián)，滿足相關(guān)性要求。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)普及率并不直接影響地區(qū)鄉(xiāng)村振興發(fā)展水平，滿足外生性要求。因此，互聯(lián)網(wǎng)普及率可以被作為數(shù)字普惠金融發(fā)展的一個有效工具變量。在考慮內(nèi)生性問題之后，仍然支持?jǐn)?shù)字普惠金融可以顯著促進(jìn)地區(qū)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的結(jié)論。(1)篇幅所限，內(nèi)生性檢驗結(jié)果與穩(wěn)健性檢驗結(jié)果未列示，備索。

表6 不同維度數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村振興影響回歸結(jié)果

5. 穩(wěn)健性檢驗

本文應(yīng)用空間距離權(quán)重矩陣對前文得出的結(jié)果進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗?？臻g距離權(quán)重矩陣假定如果兩個區(qū)域間地理距離越小，則表明二者空間關(guān)聯(lián)程度越高?？臻g距離權(quán)重矩陣的表達(dá)形式如下：

(4)

其中，d為兩個地區(qū)地理中心位置之間的距離。

利用空間距離權(quán)重矩陣作為影響各地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展與鄉(xiāng)村振興空間分布的空間因子重新進(jìn)行估計，通過比較拉格朗日因子與各項檢驗值，選取最優(yōu)計量模型。在采用地理距離權(quán)重矩陣之后，數(shù)字普惠金融系數(shù)及其三項子維度系數(shù)的方向與顯著性并沒有發(fā)生明顯變化，這也可以證明前文所得結(jié)果具有一定穩(wěn)健性。

六、 研究結(jié)論與政策建議

本文在理論層面深度厘清數(shù)字普惠金融促進(jìn)鄉(xiāng)村振興發(fā)展的作用機(jī)制。在實證維度，基于我國2011-2018年省際面板數(shù)據(jù)和北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，應(yīng)用空間計量模型實證考察數(shù)字普惠金融對我國鄉(xiāng)村振興的影響效應(yīng)與結(jié)構(gòu)性差異。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字惠普金融可以顯著促進(jìn)我國鄉(xiāng)村振興發(fā)展。其中，數(shù)字覆蓋廣度和數(shù)字使用深度對我國鄉(xiāng)村振興產(chǎn)生明顯的促進(jìn)作用，而數(shù)字化程度影響不顯著。分地區(qū)觀察，數(shù)字普惠金融的鄉(xiāng)村振興效應(yīng)主要體現(xiàn)在東中部地區(qū)，而在西部地區(qū)并不明顯。為促使數(shù)字普惠金融良性發(fā)展，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榇龠M(jìn)我國鄉(xiāng)村振興發(fā)展與農(nóng)業(yè)農(nóng)村高質(zhì)量發(fā)展的新引擎，現(xiàn)提出如下政策意見與建議。

首先，優(yōu)化頂層制度設(shè)計，引導(dǎo)數(shù)字普惠金融良性演化。一方面，中央政府應(yīng)通盤考量與理性對待數(shù)字普惠金融新業(yè)態(tài)，基于系統(tǒng)觀與科學(xué)觀謹(jǐn)慎出臺相關(guān)法律法規(guī)與政策條例，清除抑制數(shù)字普惠金融健康發(fā)展的梗阻與羈絆，為我國數(shù)字普惠金融未來演化構(gòu)建制度保障。另一方面，積極營造有利于數(shù)字普惠金融下沉鄉(xiāng)村地區(qū)的鄉(xiāng)風(fēng)文明環(huán)境與村規(guī)文化氛圍，促使鄉(xiāng)村主體大幅提高對于數(shù)字普惠金融的認(rèn)可度與接受度，進(jìn)而為數(shù)字普惠金融釋放鄉(xiāng)村振興效應(yīng)培育沃腴土壤，有效提升數(shù)字普惠金融與鄉(xiāng)村振興的協(xié)同融合效率。

其次，重視數(shù)字普惠金融落地成效，加快后發(fā)地區(qū)發(fā)展速度。一方面，中央政府應(yīng)將政策資源適度傾向于西部地區(qū)，借助示范效應(yīng)與信號效應(yīng)提升西部地區(qū)的金融資本、人力資本與物質(zhì)資本，為數(shù)字普惠金融在西部地區(qū)鄉(xiāng)村鄉(xiāng)鎮(zhèn)“大展拳腳”提供牢固的基礎(chǔ)保障。另一方面，西部地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層政府應(yīng)與東中部地區(qū)鄉(xiāng)鎮(zhèn)基層政府保持有效溝通與密切交流，積極學(xué)習(xí)東中部數(shù)字普惠金融對于鄉(xiāng)村振興的內(nèi)嵌機(jī)制，因地制宜與因情布局，型構(gòu)適宜本地區(qū)稟賦結(jié)構(gòu)的數(shù)字普惠金融發(fā)展模式，釋放數(shù)字普惠金融對西部地區(qū)鄉(xiāng)村振興的強(qiáng)大驅(qū)動力。

再次，改進(jìn)普惠金融數(shù)字化模式，促進(jìn)普惠金融智能化轉(zhuǎn)型。一方面，鼓勵市場金融機(jī)構(gòu)與商業(yè)組織改良內(nèi)部數(shù)字化模式，強(qiáng)化信息科技與數(shù)字技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域的應(yīng)用，引導(dǎo)普惠金融產(chǎn)品與服務(wù)進(jìn)行智能化、數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化轉(zhuǎn)型，提升普惠金融的“含數(shù)量”與“含智量”。另一方面，科學(xué)構(gòu)建公共信息平臺與市場數(shù)據(jù)中心，逐漸完善普惠金融新產(chǎn)品與新技術(shù)的分享交流長效機(jī)制，通過多樣化媒介對新型普惠金融模式進(jìn)行宣傳與推廣，大幅提升普惠金融數(shù)字化成功率，從而帶動全社會普惠金融的數(shù)字化演進(jìn)步伐。

最后，加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育復(fù)合型人才隊伍。一方面，各地區(qū)應(yīng)加強(qiáng)新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，提升信息基礎(chǔ)設(shè)施、融合基礎(chǔ)設(shè)施、創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施的推進(jìn)速度，并對傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行智能化、網(wǎng)絡(luò)化與數(shù)字化改造升級，提高交通基礎(chǔ)設(shè)施、水利基礎(chǔ)設(shè)施、能源基礎(chǔ)設(shè)施的實際功效，夯實數(shù)字普惠金融發(fā)展的底層基礎(chǔ)。另一方面，鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府不僅需要加強(qiáng)對現(xiàn)代農(nóng)民的教育與培訓(xùn)，通過多元化形式將傳統(tǒng)農(nóng)戶轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)代農(nóng)民與新型農(nóng)民，同時也應(yīng)鼓勵大學(xué)生與技術(shù)人員基于鄉(xiāng)愁情懷進(jìn)行返鄉(xiāng)創(chuàng)業(yè)就業(yè)，將他們塑造為新一代的鄉(xiāng)賢能人與專業(yè)能手，進(jìn)而建設(shè)一批既了解農(nóng)業(yè)、農(nóng)村、農(nóng)民，又掌握金融、科技、管理的復(fù)合型人才隊伍。