《指導意見》將“數(shù)據(jù)賦能”、“安全可控”作為基本原則，并提出“加快推進全國一體化政務大數(shù)據(jù)體系建設，加強數(shù)據(jù)治理，充分釋放數(shù)據(jù)要素價值”，同時強調要“加快數(shù)字政府建設領域關鍵核心技術攻關，強化安全可靠技術和產(chǎn)品應用，切實提高自主可控水平”。我們認為，國產(chǎn)軟硬件廠商將深入?yún)⑴c數(shù)字政府的建設工作，政府領域的國產(chǎn)化工作也會伴隨數(shù)字政府建設有序推進。意見就七個方面明確了數(shù)字政府建設的重點任務，我們認為有利于數(shù)據(jù)監(jiān)測、數(shù)據(jù)治理、電子政務、輔助決策、實景三維建設等環(huán)節(jié)的國產(chǎn)廠商。意見要求“充分利用現(xiàn)有政務信息平臺，整合構建結構合理、智能集約的平臺支撐體系，適度超前布局相關新型基礎設施”，市場對于數(shù)字政府相關建設廠商的需求持積極態(tài)度，但對疫情影響背景下相關項目推進速度較為悲觀，我們認為在適度超前布局要求下，市場規(guī)模提升與項目推進速度或將得到保障。意見要求“構建全國一體化政務云平臺體系……各地區(qū)按照省級統(tǒng)籌原則開展政務云建設，集約提供政務云服務”，我們認為政務云平臺資源管理和調度一體化程度提升，可能帶來行業(yè)集中度的提升。

國務院對數(shù)字政府建設作出全面部署，一方面將帶動政務信息化加速向下滲透，帶來可觀的市場增量，細分領域景氣度有望提升。另一方面，也將為數(shù)字經(jīng)濟建設注入強心劑，與各個數(shù)字經(jīng)濟主體形成協(xié)同效應，加速千行百業(yè)數(shù)字化轉型。多領域數(shù)字化大有可為，自上而下打開市場空間。在稅務方面，利用移動政務APP，實現(xiàn)居民繳稅、退稅、查詢的掌上一站式服務，利用企業(yè)移動政務服務平臺，幫助完成企業(yè)開辦、經(jīng)營許可、清繳稅款、創(chuàng)業(yè)補貼等高頻服務事項。在交通運輸方面，利用5G、物聯(lián)網(wǎng)、AI技術實現(xiàn)實施感知、連接追蹤，搭建城市大腦以科學調度交通資源，并建立模型緩解道路擁堵。在人社和司法方面，建立數(shù)據(jù)中心和網(wǎng)絡樞紐，利用大數(shù)據(jù)技術對各部分數(shù)據(jù)進行歸集和清洗，形成人口庫、法人庫、電子證照庫等主題庫，便于各級政務和司法部門調用和查閱數(shù)據(jù)，實現(xiàn)高效的數(shù)據(jù)互聯(lián)互通。隨著數(shù)字政府建設加速開展，相關產(chǎn)業(yè)鏈市場有望進一步打開，根據(jù)IDC 預測，到2024年數(shù)字政府相關建設中的IT解決方案的市場規(guī)模有望達到249億元，五年CAGR保持15.7%。國務院印發(fā)指導意見，對數(shù)字政府建設作出全面部署，體現(xiàn)出政府引領數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的態(tài)度，數(shù)字化將在政府履行經(jīng)濟調節(jié)、市場監(jiān)管、社會管理、公共服務、生態(tài)環(huán)境保護職能等多個方面加速落地。

央行發(fā)布的6月LPR報價環(huán)比持平。由于5月底國務院發(fā)布的穩(wěn)住經(jīng)濟一攬子政策中提到，推動金融機構將存款利率下調傳導至貸款端以帶動實際貸款利率穩(wěn)中有降，市場對6月LPR報價下調有一定的預期。6月LPR報價不變，可能顯示在穩(wěn)增長組合政策推出的背景下，央行認為降息的必要性有所下降。另一方面，也可能出于對外部制約的顧慮——美國5月CPI再達高點、加息快于預期且不確定性加強。鑒于短期經(jīng)濟增速仍遠未回到潛在水平，且地產(chǎn)相關指標恢復動能不足，先行指標較為疲弱，穩(wěn)增長政策仍未到位，LPR調降受阻，意味著其他穩(wěn)增長政策組合需要加碼。然而，在食品與能源價格推動下，今年下半年國內通脹壓力可能明顯升溫，海外央行難免繼續(xù)加息，由此國內降息窗口已經(jīng)非常狹窄且不排除已經(jīng)關閉。

——摘自華泰證券宏觀經(jīng)濟研究報告