林澤明

【摘? 要】近年來，隨著經(jīng)濟的發(fā)展和全球化的推進，中小企業(yè)在滿足市場需求方面發(fā)揮了至關重要的積極作用。但中小企業(yè)普遍存在資金規(guī)模較小、內(nèi)部管理機制不健全、抵御外部經(jīng)濟波動風險的能力較差等問題，這使中小企業(yè)在面對激烈的市場競爭時極易出現(xiàn)財務風險?；诖?，論文簡述了財務風險的類型，從宏觀和微觀角度分析了財務風險的成因，并提出了相應的防范策略。

【Abstract】In recent years， with the development of economy and the advancement of globalization， small and medium-sized enterprises have played a vital and positive role in meeting market demand. However， there are common problems existing in small and medium-sized enterprises， such as small capital scale， imperfect internal management mechanism， poor ability to resist the risk of external economic fluctuations and so on， which makes small and medium-sized enterprises prone to financial risk in the face of fierce market competition. Based on this， the paper briefly describes the types of financial risk， analyzes the causes of financial risk from macro and micro perspectives， and puts forward the corresponding prevention strategies.

【關鍵詞】中小企業(yè);財務風險;成因;防范措施

【Keywords】small and medium-sized enterprises; financial risk; causes; prevention measures

【中圖分類號】F275;F276.3 【文獻標志碼】A 【文章編號】1673-1069（2022）04-0119-03

1 引言

隨著我國市場經(jīng)濟體制的完善和經(jīng)濟全球化的進程的加快，國內(nèi)外環(huán)境日益復雜和不穩(wěn)定，各種不確定因素迅速增加，中小企業(yè)承擔財務風險的概率不斷提升。因此，從實踐的角度出發(fā)，研究中小企業(yè)財務風險的成因及防范措施極為重要。

2 中小企業(yè)財務風險的類型

財務風險是指在融資、投資、企業(yè)重組、跨國經(jīng)營和外匯交易等企業(yè)活動中，由于內(nèi)部和外部環(huán)境因素的變化而導致財務收益與整體財務盈利目標不匹配的可能性。財務風險與企業(yè)的整體財務活動有關，包括融資、投資和商業(yè)服務等。中小企業(yè)受制于自身特點，極易受到管理結構和外部宏觀經(jīng)濟環(huán)境等各種因素的影響。財務風險存在于中小企業(yè)的整個生產(chǎn)和經(jīng)營過程中，可分為以下幾類：

第一，融資風險，指的是中小企業(yè)無法獲得所籌資金的風險、融資成本過高的風險、無法實現(xiàn)所籌資金的預期收益的風險以及中小企業(yè)無法償還資本成本的風險。如果企業(yè)的融資策略出現(xiàn)問題，可能導致無法控制的財務風險。

第二，投資風險，指的是中小企業(yè)錯誤地預測自身將從一項或許多投資活動中獲得的回報的風險，一些中小企業(yè)將其業(yè)務分為多種類型，通過多種形式進行風險管理，但是要實現(xiàn)投資多樣化，不僅要考慮企業(yè)的利益，還要考慮企業(yè)是否能夠承擔這些投資風險。由于缺乏競爭優(yōu)勢和信息獲取能力，導致我國中小企業(yè)的資金投入效率低下。

第三，經(jīng)營風險，指的是中小企業(yè)無法銷售其產(chǎn)品并收回所投資金的可能性，主要包括銷售風險和信用風險。近年來，由于經(jīng)濟增速放緩，采購價格指數(shù)上漲，人力成本上升，產(chǎn)品出口面臨國際貿(mào)易困境，這使得部分中小企業(yè)面臨生產(chǎn)和運營的艱難局面，銷量不斷下降，面臨負債、資金鏈斷裂等問題。

第四，收益分配風險，指的是中小企業(yè)創(chuàng)造利潤并將其分配給資本所有者的能力受到影響的可能性，在我國，由于缺乏行業(yè)相關經(jīng)驗、缺乏專業(yè)指導等，中小企業(yè)在籌資決策、收入配置等方面存在一定的問題。如果企業(yè)留存的利潤過多，將對企業(yè)的持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生一定的負面影響。

第五，現(xiàn)金流量風險，指的是中小企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營所需現(xiàn)金的注入無法覆蓋支出的風險。

第六，外匯風險，指的是中小企業(yè)的成本、利潤、現(xiàn)金流或市場價值因外匯匯率波動而引起的潛在的上漲或下落的風險。

第七，政策風險，指的是國家的經(jīng)濟、產(chǎn)業(yè)、財政、稅收、貨幣或金融政策的變化對中小企業(yè)產(chǎn)生的影響。

第八，道德風險，指的是中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中遇到不道德行為產(chǎn)生的風險。

3 中小企業(yè)財務風險的成因

3.1 宏觀因素

3.1.1 經(jīng)濟環(huán)境的不確定性

自我國加入WTO以來，我國國內(nèi)市場已逐步與國際市場接軌，雖然國內(nèi)企業(yè)有機會走出國門，開拓世界市場，但與20世紀相比，國內(nèi)市場更容易受到國際經(jīng)濟風險的影響。通常情況下，經(jīng)濟環(huán)境變化的主要驅動因素包括匯率風險、通貨膨脹風險等。例如，人民幣匯率的上升或下降不僅會影響進出口廠商的交易意愿，還會增加貨款承兌方面的風險。

3.1.2 國家政策的調(diào)整

宏觀經(jīng)濟政策將對市場經(jīng)濟體制產(chǎn)生重大影響，例如，頒布的影響中小企業(yè)管理的經(jīng)濟政策和文件。國家實施的普惠金融政策可以降低中小企業(yè)的融資風險和融資成本，但是如果沒有正確把握國家政策，企業(yè)經(jīng)營者可能會作出違背市場規(guī)律盲目擴大或壓縮生產(chǎn)的不合理決策，這將使企業(yè)生產(chǎn)與國家重大政策的指導方針背道而馳，最終損害企業(yè)利益，喪失市場競爭力。

3.1.3 企業(yè)之間的競爭

市場競爭不僅是市場經(jīng)濟體制的重要特征，也是企業(yè)發(fā)展的動力。市場中的供需情況是動態(tài)變化的，不能準確地把握供需情況會使企業(yè)陷入困境。當前，市場中企業(yè)之間的競爭、替代品和潛在進入者的風險以及經(jīng)銷商和買家的議價能力都會帶來市場供需情況的變動，這極易為企業(yè)帶來財務風險。

3.2 微觀因素

3.2.1 不完善的內(nèi)部控制

中小企業(yè)通常缺乏風險意識和有效的風險管理體系，這極易引發(fā)潛在的財務隱患和經(jīng)濟損失，缺乏完善的內(nèi)部控制制度將大大增加財務風險發(fā)生的可能性。通過不完善的內(nèi)部控制制度收集的財務數(shù)據(jù)和經(jīng)營數(shù)據(jù)不能成為企業(yè)決策所需的科學合理的會計數(shù)據(jù)，因此，無法從財務層面對企業(yè)的日常經(jīng)營活動進行有效的指導。

3.2.2 不合理的融資方式

對于企業(yè)來說，主要的融資方式包括發(fā)行股票、發(fā)行債券和銀行貸款，選擇正確的融資方式可以規(guī)避與融資相關的財務風險。不同的融資方式可能帶來不同的收益和風險，例如，發(fā)行股票可以在短時間內(nèi)為企業(yè)的生產(chǎn)活動提供大量資金，促進企業(yè)擴大生產(chǎn)，然而盲目增發(fā)新股會帶來股利壓力加大、股權結構不穩(wěn)定等問題。

3.2.3 不恰當?shù)耐顿Y經(jīng)營決策

恰當?shù)耐顿Y和經(jīng)營決策對企業(yè)發(fā)展至關重要，投資和經(jīng)營決策不當可能導致企業(yè)面臨嚴重的財務危機。目前，許多中小企業(yè)著力于項目投資，以獲得更高的收益。然而我國許多中小企業(yè)的實際決策者往往陷入經(jīng)驗主義的陷阱，主觀決定企業(yè)的經(jīng)營戰(zhàn)略，基于此，決策者可能會在投資中出現(xiàn)判斷失誤，使投資行為發(fā)生偏差，不僅無法實現(xiàn)預期利潤，而且會帶來財務風險，危及企業(yè)資金鏈的安全，嚴重影響企業(yè)的發(fā)展。

3.2.4 不健全的組織架構

部分中小企業(yè)在公司治理和內(nèi)部程序方面存在缺陷，部門職能不明確，缺乏專職財務管理人才，財務工作由會計負責，導致企業(yè)財務管理不到位，財務數(shù)據(jù)失真、缺失，進而使得部分企業(yè)存在嚴重的資金浪費、流失等問題。由于企業(yè)的全面預算管理職能缺失，缺乏對企業(yè)財務行為的約束和有效的成本控制，這些都會對企業(yè)的經(jīng)營產(chǎn)生一定的負面影響。

4 中小企業(yè)財務風險的防范對策

4.1 把握宏觀經(jīng)濟政策

中小企業(yè)管理者要高度重視和實時把握當前的經(jīng)濟形勢，加強對金融市場的分析判斷，注重產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和政策的引導，根據(jù)穩(wěn)健的政策分析，及時調(diào)整融資模式和經(jīng)營戰(zhàn)略，以應對各種新問題和新挑戰(zhàn)，進而增強企業(yè)適應市場和抵御風險的能力。

4.2 提高財務管理人員的風險意識

首先，要在我國的企業(yè)中逐漸形成一種對財務風險的正確認知，通過管理者的正確引導持續(xù)提高員工對財務風險的認識水平。

其次，要定期對中小企業(yè)財務人員進行技術培訓，確保其財務管理的先進性和科學性，有效改善企業(yè)財務狀況，降低財務工作失誤帶來的財務風險。在此基礎上，將財務風險與每個員工的利益有效銜接，從而提高員工對財務風險的認識，進而在工作中有效防范和化解財務風險。

4.3 完善中小企業(yè)扶持政策

近年來，我國政府越來越重視中小企業(yè)的健康發(fā)展，著力減輕中小企業(yè)的稅收負擔，為其優(yōu)化營商環(huán)境。當前，我國已進入全面深化改革開放的新時代，我國各級政府將為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的外部經(jīng)濟條件作為政府工作會議的重要議題。本文認為，相關部門在制定宏觀經(jīng)濟政策時可以參考以下幾個方面：

一是加強對中小企業(yè)的金融支持，如向特定行業(yè)提供低利率信貸服務，減少中小企業(yè)貸款業(yè)務手續(xù)費，給予適當補貼等。通過金融機構投資中小企業(yè)，可以在一定程度上緩解中小企業(yè)的資金短缺問題。

二是允許銀行等金融機構適度放寬信貸審批，建立中小企業(yè)融資許可證制度，為中小企業(yè)提供專業(yè)指導，引導中小企業(yè)進行合理融資。

三是搭建信息共享平臺，聯(lián)系相關專家對企業(yè)管理人員進行融資培訓，或通過與中小企業(yè)的信息交流促進企業(yè)健康發(fā)展。

4.4 以市場為導向調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略

現(xiàn)階段，我國中小企業(yè)的規(guī)模小、融資條件不完善、市場信息缺乏，中小企業(yè)在未來的發(fā)展過程中往往面臨各種困難。但與此同時，中小企業(yè)也具有靈活決策的能力和較強的應對能力，這有助于中小企業(yè)更好地應對內(nèi)外部環(huán)境的變化。面對當前我國經(jīng)濟放緩和不斷變化的市場形勢，我國中小企業(yè)的管理者應該充分認識和把握自身的優(yōu)勢，實現(xiàn)適當?shù)亩嘣l(fā)展，多方面開展企業(yè)業(yè)務，不要把雞蛋放在同一個籃子里，從而有效降低企業(yè)的財務風險。在發(fā)展業(yè)務的同時，企業(yè)可以利用現(xiàn)有的人才、技術等資源，大力發(fā)展各種輔助業(yè)務，在確保主營業(yè)務不受影響的基礎上，對各行業(yè)進行深入調(diào)查研究，根據(jù)行業(yè)不斷變化的市場需求，不斷進行產(chǎn)品創(chuàng)新和開發(fā)，不斷推出適合企業(yè)現(xiàn)狀和滿足市場需求的產(chǎn)品，有效降低企業(yè)運營成本。中小企業(yè)實施戰(zhàn)略調(diào)整的前提是所有決策都應基于全面調(diào)查和實際情況，切忌盲目發(fā)展和擾亂企業(yè)的正常運營。

4.5 建立健全制度體系

建立健全內(nèi)部管理體系是解決中小企業(yè)融資問題、化解企業(yè)財務風險的重要途徑。

管理者要徹底梳理企業(yè)當前的運營流程，深刻理解當前的運作規(guī)范，明確其中可能存在的各種風險以及可能對企業(yè)戰(zhàn)略目標產(chǎn)生影響的因素，并研究如何防范這些風險，以及現(xiàn)有的規(guī)章制度是否能夠有效防范作業(yè)過程中的不利因素。在此基礎上，完善企業(yè)現(xiàn)行的內(nèi)部財務管理制度，處理存在的問題，其中采購與付款、銷售與收入、成本與費用的管理體系應是制度規(guī)定的重點內(nèi)容。同時，對于境外投資等財務風險系數(shù)較高的境外經(jīng)營活動，應制定相應的操作規(guī)程，并實施集體決策和審批流程，其最終目標是建立一個具有較強系統(tǒng)性、完整性、包容性且易于實施的內(nèi)部控制體系。

4.6 加大金融監(jiān)管力度

建立健全的財務監(jiān)督模式是企業(yè)有效防范財務風險的根本保證。

第一，我國中小企業(yè)應加強金融監(jiān)管，加強對財務部門、財務人員和財務工作的監(jiān)管，使之得到規(guī)范和發(fā)展。

第二，搭建財務信息共享平臺，不斷提高企業(yè)財務服務質(zhì)量，使其更加完善。

第三，建立健全會計評價體系，不斷提高我國中小企業(yè)財務管理人員的綜合素質(zhì)，進而提升金融監(jiān)管工作的質(zhì)量和效率。落實上述措施，有利于完善我國中小企業(yè)的財務治理體系，力求實現(xiàn)企業(yè)財務工作的科學開展。

4.7 運用技術手段開展財務管理

我國中小企業(yè)發(fā)生財務風險，既有環(huán)境因素，也有自身因素，但無論是外在還是內(nèi)在的誘因，均與企業(yè)的金融技術應用水平偏低有關。隨著信息化時代的發(fā)展，我國中小企業(yè)的財務工作變得越來越復雜。企業(yè)現(xiàn)有的財務工作不能滿足企業(yè)的需要，不能及時分析和預測可能發(fā)生的財務風險。因此，企業(yè)應該創(chuàng)新性利用科技手段，不斷提高自身抵御風險的能力。例如，在企業(yè)財務工作中，相關人員應該充分利用大數(shù)據(jù)技術，加強對財務數(shù)據(jù)的挖掘、分析和處理，為企業(yè)決策提供可靠的數(shù)據(jù)依據(jù)，防范金融危機和財務風險。

4.8 建立優(yōu)秀的企業(yè)文化

發(fā)展前景良好的中小企業(yè)除了具備優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務，還要建立良好的企業(yè)文化，樹立企業(yè)的工作理念和工作氛圍，從而帶動整個企業(yè)員工的士氣，這要求企業(yè)管理者創(chuàng)造符合自身企業(yè)特點的精神風貌，善于傳遞積極情緒，引導全體員工團結一致，促進企業(yè)快速健康發(fā)展。企業(yè)文化可以凝聚企業(yè)的靈魂，企業(yè)精神反映了企業(yè)能否長期堅持自己的目標。領導干部必須把企業(yè)文化融入工作當中，只有這樣才能帶領員工，弘揚企業(yè)精神。在與其他企業(yè)和金融機構合作的過程中，企業(yè)管理者要注重信用問題，提高自身聲譽，減少企業(yè)的融資難題。營造良好的企業(yè)文化可以突出企業(yè)的魅力，吸引優(yōu)秀人才加入，進而提高企業(yè)的專業(yè)性和競爭力。

5 結語

綜上所述，中小企業(yè)是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，其發(fā)展一直受到社會各界的高度關注。然而，中小企業(yè)的發(fā)展之路并不平坦，其受到全球市場、國內(nèi)營商環(huán)境和自身內(nèi)部管理的多重影響，可以說中小企業(yè)的機遇與挑戰(zhàn)并存。面對財務風險，企業(yè)必須予以正視，避免盲目樂觀，將其轉化為發(fā)展機遇。對此，企業(yè)要從自身出發(fā)，不斷完善公司內(nèi)部管理制度，加強公司財務會計管理，注重管理人才和財務會計人才的引進和培養(yǎng)，加強企業(yè)信息化管理，樹立企業(yè)價值觀，塑造良好的企業(yè)形象，找到適合自己的運營發(fā)展道路。

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