吳田田

4月29日，江蘇昆山農(nóng)村商業(yè)銀行（下稱“昆山農(nóng)商行”）發(fā)布2021年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)，昆山農(nóng)商行投資收益為8.43億元，占非利息總收入的74%。而就在今年三月份，昆山農(nóng)商行因投資業(yè)務(wù)管理不到位收到一張45萬(wàn)元的罰單，兩名員工同時(shí)被罰6萬(wàn)元。

近幾年，昆山農(nóng)商行屢次陷入股東行賄、偷稅漏稅等輿論風(fēng)波。2018年11月，昆山農(nóng)商行宣布擬IPO，但該行曾在2019年2月因2017年增資擴(kuò)股時(shí)的評(píng)估機(jī)構(gòu)江蘇中企華中天的母公司北京中企華被證監(jiān)會(huì)調(diào)查而被中止審查，后于2019年4月得以恢復(fù)正常審查。

截至目前，昆山農(nóng)商行IPO排隊(duì)已經(jīng)有三年半，但審核狀態(tài)依然是預(yù)先披露更新。

據(jù)昆山農(nóng)商行官網(wǎng)發(fā)布的年報(bào)顯示，截止2021年底，該行資產(chǎn)總額為1348.49億元，同比增長(zhǎng)11.09%；營(yíng)業(yè)收入為38.55億元，同比減少0.91%；歸母凈利潤(rùn)為13.42億元，同比增長(zhǎng)13.15%。

可以看到，該行總資產(chǎn)規(guī)模和歸母凈利潤(rùn)都處于穩(wěn)步上升的趨勢(shì)，但營(yíng)業(yè)收入?yún)s有所下降，《金融理財(cái)》通過(guò)分析昆山農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入分類，發(fā)現(xiàn)主要原因在于該行的利息凈收入有所下降。2021年，昆山農(nóng)商行利息收入為50.84億元，同比增長(zhǎng)7.99%，利息支出為23.36億元，同比增長(zhǎng)24.96%。該行利息支出的增速要遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)利息收入，從而導(dǎo)致該行利息凈收入同比減少3.19%。利息收入往往是一個(gè)銀行最重要的營(yíng)收來(lái)源，這也是導(dǎo)致昆山農(nóng)商行營(yíng)業(yè)收入不增反降的最大原因。

除此之外，昆山農(nóng)商行的資產(chǎn)處置收益也大幅下降，2020年資產(chǎn)處置收益為8926萬(wàn)元，而2021年資產(chǎn)處置收益則直接變成負(fù)數(shù)，虧損98萬(wàn)元。據(jù)年報(bào)顯示，這是由于該行2020年又拆遷收入8909萬(wàn)元。

從盈利能力來(lái)看，該行ROA為1.06%，比去年降低0.03個(gè)百分點(diǎn)，同比減少3.04%；ROE為12.20%，降低0.13個(gè)百分點(diǎn)，同比減少1.05%；凈息差和凈利息收益率均為2.40%，分別比去年下降0.52個(gè)百分點(diǎn)，同比減少17.81%。據(jù)年報(bào)解釋，主要原因在于受到市場(chǎng)利率下降和行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)影響。

值得一提的是，該行2021年債券投資比上年減少了45.55%，主要原因在于調(diào)整債券投資規(guī)模，而昆山農(nóng)商行今年三月剛剛由于投資業(yè)務(wù)管理不到位而收到銀保監(jiān)會(huì)蘇州監(jiān)管局的罰單。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，昆山農(nóng)商行2021年資本充足率為14.67%，比去年降低0.65個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款率為0.96%，降低0.23個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為648.80%，上升121.59個(gè)百分點(diǎn)?？偟膩?lái)說(shuō)，該行資產(chǎn)質(zhì)量較為穩(wěn)健。

4月2日，銀保監(jiān)會(huì)蘇州監(jiān)管分局開(kāi)出罰單，直指昆山農(nóng)商行投資業(yè)務(wù)管理不到位，罰款人民幣45萬(wàn)元，同時(shí)對(duì)兩名主要負(fù)責(zé)人罰款6萬(wàn)元。

據(jù)悉，這已經(jīng)不是昆山農(nóng)商行今年第一次收到罰單。1月10日，昆山農(nóng)商行銅山支行因信達(dá)資金被挪作他用，被銀保監(jiān)會(huì)處以35萬(wàn)元人民幣罰款。

去年12月，昆山農(nóng)商行廣陵支行因信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)、違規(guī)增加企業(yè)融資成本，被銀保監(jiān)會(huì)揚(yáng)州監(jiān)管分局處以50萬(wàn)元罰款。

2020年，昆山農(nóng)商行也曾出現(xiàn)一則“丑聞”——因隱藏股東行賄受罰被實(shí)名舉報(bào)。

據(jù)此前記者報(bào)道：“昆山農(nóng)商行未披露主要股東偷稅漏稅億元、巨額行賄領(lǐng)導(dǎo)干部被刑罰、處分等重大違法違紀(jì)信息”。蘇州銀保監(jiān)局介入并按程序進(jìn)行調(diào)查。

一位華東地區(qū)熟悉銀行法的律師告訴記者：“對(duì)于IPO排隊(duì)等待上市的銀行，股東資質(zhì)和重大違法事項(xiàng)信息應(yīng)當(dāng)應(yīng)批盡批，招股說(shuō)明書(shū)是否需要及時(shí)更新，做好風(fēng)險(xiǎn)提示也是銀行需要考慮的事項(xiàng)?！?/p>

2018年11月，昆山農(nóng)商行宣布擬IPO，登陸上交所，但該行曾在2019年2月因2017年增資擴(kuò)股時(shí)的評(píng)估機(jī)構(gòu)江蘇中企華中天的母公司北京中企華被證監(jiān)會(huì)調(diào)查等原因，而被中止審查，后于2019年4月得以恢復(fù)審查。

2019年5月，證監(jiān)會(huì)公布對(duì)其申請(qǐng)文件的反饋意見(jiàn)，共包含四大類48條，其中有一條是“招股書(shū)披露發(fā)行人無(wú)控股股東、實(shí)際控制人?！?/p>

實(shí)際上，股權(quán)問(wèn)題是A股IPO遇阻中小銀行的共性問(wèn)題。然而根據(jù)昆山農(nóng)商行2021年報(bào)，該行股權(quán)問(wèn)題似乎尚未得到解決。年報(bào)顯示：該行股東持股分散且不存在控股股東或?qū)嶋H控制人。截至報(bào)告期末，公司股東總戶數(shù)為1032戶，其中：法人股東48 戶，外部自然人股東480戶，內(nèi)部職工股東504戶。

農(nóng)商行多是從農(nóng)信社改制而來(lái)，股東人數(shù)眾多，普遍存在股權(quán)分散的問(wèn)題。而《證券法》規(guī)定，發(fā)行前企業(yè)股東人數(shù)不能超過(guò)200人。因此，股權(quán)問(wèn)題仍是該行上市需要邁過(guò)的一道障礙。

目前距昆山農(nóng)商行申請(qǐng)IPO已三年有余，其審核狀態(tài)仍為“預(yù)先披露更新”。如何完善公司治理，推進(jìn)上市進(jìn)程，仍是擺在其面前的重要課題。

從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，目前A股規(guī)模最小的瑞豐銀行截至2021年底，總資產(chǎn)規(guī)模為1368.68億元，略高于昆山農(nóng)商行。而昆山農(nóng)商行的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于瑞豐銀行的13.33億元和5.73億元。

截至目前，除昆山農(nóng)商銀行以外，A股還有6家農(nóng)商行正在排隊(duì)IPO，分別是廣東順德農(nóng)商銀行、廣東南海農(nóng)商銀行、安徽馬鞍山農(nóng)村商業(yè)銀行、江蘇海安農(nóng)商銀行、亳州藥都農(nóng)商行、江蘇大豐農(nóng)商行。