吳田田

歷時(shí)7月有余，萬億中原銀行股份有限公司（下稱“中原銀行”）的吸收合并計(jì)劃終于落地。

早在去年10月，中原銀行就已公開披露吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行的消息；今年1月26日，中原銀行與三家銀行訂立吸收合并協(xié)議。此次合并完成后，中原銀行成為我國第九家總資產(chǎn)規(guī)模突破萬億的城商行。

5月25日，中原銀行發(fā)布《中國銀保監(jiān)會(huì)關(guān)于本行吸收合并的批復(fù)》公告，公告顯示，中原銀行于當(dāng)日收到中國銀保監(jiān)會(huì)《關(guān)于中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行的批復(fù)》。

該行同時(shí)表示，中原銀行已于3月1日獲中國國家市場監(jiān)督管理總局審批有關(guān)吸收合并的反壟斷審查，并于5月10日完成H股配售事項(xiàng)。因此，吸收合并的所有條件均已達(dá)成。中原銀行目前正在推進(jìn)相關(guān)工作及程序以完成吸收合并，并將適時(shí)就吸收合并的進(jìn)展作出進(jìn)一步公告。

今年1月26日，中原銀行發(fā)布公告稱，當(dāng)日中原銀行、洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行訂立吸收合并協(xié)議。根據(jù)吸收合并協(xié)議，中原銀行已有條件同意以總代價(jià)約人民幣284.7億元（約341.64億港元）收購售股股東于目標(biāo)銀行持有的所有股份，其均將以分別向售股股東發(fā)行代價(jià)股份的方式支付。

其中，發(fā)行不少于31.05億股H股及不超過32.05億股H股，分別占緊接H股配售事項(xiàng)完成前該行已發(fā)行H股數(shù)目的約81.82%及84.45%；占H股配售事項(xiàng)完成后的約45%及45.79%。公告顯示，吸收合并的總代價(jià)將以按發(fā)行價(jià)每股代價(jià)股份人民幣2.1366元向各售股股東發(fā)行133.25億股代價(jià)股份的方式支付。這之中，約占代價(jià)股份總數(shù)的59.70%、18.58%、21.72%將發(fā)行分別給予洛陽銀行售股股東、平頂山銀行售股股東、焦作中旅銀行售股股東。

2021年10月27日，中原銀行發(fā)布公告稱董事會(huì)通過擬由中原銀行吸收合并洛陽銀行、平頂山銀行及焦作中旅銀行。潛在吸收合并完成后，中原銀行將繼續(xù)投入并拓展其本身的主營業(yè)務(wù)。這是中原銀行首次公布關(guān)于合并省內(nèi)三家城商行的消息。如今七個(gè)月過去，中原銀行的吸收合并事宜終于塵埃落定，該行也將成為我國第九家資產(chǎn)規(guī)模突破萬億的城商行。

截至2021年末，我國資產(chǎn)總額超過萬億的上市城商行分別是：北京銀行、江蘇銀行、上海銀行、寧波銀行、南京銀行、杭州銀行、徽商銀行和盛京銀行。

根據(jù)公開資料顯示，中原銀行2014年正式成立。起初是由開封銀行、安陽銀行、鶴壁銀行、新鄉(xiāng)銀行等13家河南省城商行聯(lián)合發(fā)布公告，通過新設(shè)合并的方式組建成的股份制商業(yè)銀行。合并完成后，原有債權(quán)債務(wù)由新設(shè)立銀行承繼，是河南首家省級法人銀行。2017年7月，中原銀行在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。

3月30日，中原銀行發(fā)布2021年度報(bào)告。截至2021年末，中原銀行實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)規(guī)模7682.33億元，同比增長1.4%；營業(yè)收入192.83億元，同比減少0.7%；歸母凈利潤35.65億元，同比增長8%。其中營業(yè)收入不增反降，且該行ROA為0.48%，可見盈利能力較差，業(yè)績經(jīng)營狀況并不樂觀。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，該行不良貸款率為2.18%，撥備覆蓋率為153.49%，資本充足率為13.3%。根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)披露的數(shù)據(jù)，截至2021年末，我國城市商業(yè)銀行資本充足率為13.08%，撥備覆蓋率為188.71%，不良貸款率為1.82%，可見該行的不良貸款率和撥備覆蓋率均未達(dá)到我國城商行的平均指標(biāo)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差。

值得一提的是，由于吸收合并事項(xiàng)，今年洛陽銀行、平頂山銀行、焦作中旅銀行均未發(fā)布2021年度報(bào)告，而平頂山銀行官網(wǎng)顯示的年度報(bào)告僅截止到2014年。根據(jù)洛陽銀行和焦作中旅銀行2020年度報(bào)告，這兩家銀行的總資產(chǎn)規(guī)模分別為2760億元和1012億元。

吸收合并前的中原銀行本身就承擔(dān)著不少不良資產(chǎn)，如今再合并三家銀行，“新中原銀行”的不良資產(chǎn)該有幾何？日前，吸收合并之后中原銀行惹人擔(dān)憂的風(fēng)險(xiǎn)問題得到解決。

4月15日，河南資產(chǎn)管理有限公司（下稱河南資產(chǎn)）發(fā)布的一份關(guān)于簽訂重大合同的公告稱，該公司經(jīng)過股東會(huì)、董事會(huì)及投資決策委員會(huì)決策后，通過公開競價(jià)方式參與洛陽銀行、焦作中旅銀行及平頂山銀行的不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓，與上述3家銀行分別簽訂資產(chǎn)收購協(xié)議。河南資產(chǎn)以合計(jì)154億元收購洛陽銀行、焦作中旅銀行剝離的全部不良資產(chǎn)及平頂山銀行剝離的部分不良資產(chǎn)。

在4月14日晚間，中原銀行也發(fā)布公告稱，該銀行與中原資產(chǎn)管理有限公司（下稱中原資產(chǎn)）簽訂資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議。中原銀行已同意出售且中原資產(chǎn)已同意以總代價(jià)100億元購買出售資產(chǎn)。

這樣一來，“新中原銀行”的不良得到妥善處理。

事實(shí)上，中小銀行合并抱團(tuán)取暖已成為一種趨勢，有助于更好發(fā)揮區(qū)域性經(jīng)濟(jì)。

中信證券董事總經(jīng)理、首席FICC分析師明明預(yù)測：“未來中小銀行合并重組將成為一種大趨勢。吸收合并有助地方商業(yè)做大做強(qiáng)，也避免了過度重復(fù)競爭的情況。此外，兼并重組有助于提升地方商業(yè)銀行資本金，提高資產(chǎn)質(zhì)量，更好地發(fā)揮服務(wù)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的作用。”

2020年9月，銀保監(jiān)會(huì)同意攀枝花市商業(yè)銀行、涼山州商業(yè)銀行合并重組設(shè)立四川銀行股份有限公司；

2021年4月，銀保監(jiān)會(huì)同意大同銀行、長治銀行、晉城銀行、晉中銀行、陽泉市商業(yè)銀行合并重組設(shè)立山西銀行股份有限公司；

2021年年初，遼寧省政府及曾披露計(jì)劃合并省內(nèi)12家城商行從而形成一家新的省級城商行。5月，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)中同意在遼寧省沈陽市籌建遼沈銀行；九月末，銀保監(jiān)會(huì)批復(fù)同意了遼沈銀行吸收合并營口沿海銀行、遼陽銀行，并承接營口沿海銀行、遼陽銀行清產(chǎn)核資后的有效資產(chǎn)、全部負(fù)債、業(yè)務(wù)、所有網(wǎng)點(diǎn)和員工。

對此，光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華持有類似看法，一般來說，市場化、有效率的中小銀行兼并重組，有助于提升銀行業(yè)整體經(jīng)營效率、降低行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、增強(qiáng)銀行競爭力，提振市場對中小銀行發(fā)展信心。

不過，他也表示，中小銀行在兼并重組上面臨治理方面的挑戰(zhàn)。如果中小銀行重組后人員與管理不能有效整合，就難以實(shí)現(xiàn)股權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、降低潛在風(fēng)險(xiǎn)、提升經(jīng)營效率等目標(biāo)。 那對于儲(chǔ)戶來說會(huì)比較關(guān)心的問題是，此前有存款在被合并的銀行里，合并后需要去哪里存取款，會(huì)不會(huì)有問題。實(shí)際上，除了存款的銀行變成了合并后的銀行，其他并無任何變化，存款依舊在儲(chǔ)戶的賬上。