吳 俊，黃宏軍，王 雷

(桂林電子科技大學(xué) 商學(xué)院，廣西 桂林 541004)

一、引 言

歷經(jīng)8年談判，《區(qū)域全面經(jīng)濟(jì)伙伴關(guān)系協(xié)定》(Regional Com-prehensive Economic Partnership，簡(jiǎn)稱(chēng)“RCEP”)在2020年11月15日正式簽署，標(biāo)志著覆蓋世界約35億人口、成員結(jié)構(gòu)最多元的全球最大自由貿(mào)易區(qū)誕生(1)《大變局中開(kāi)新局 歷時(shí)8年談判的RCEP簽署后有何看點(diǎn)》(2020年11月16日)，http://fta.mofcom.gov.cn/article//fzdongtai/202011/43514_1.html。。這不僅是亞太區(qū)域合作極具標(biāo)志性意義的成果，更表明了自由貿(mào)易和多邊主義代表著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展的正確方向。至此，1990年以來(lái)中國(guó)與東盟間的合作政策主要有4個(gè)，分別為《中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《框架協(xié)議》”)、“一帶一路”倡議、《中華人民共和國(guó)與東南亞國(guó)家聯(lián)盟關(guān)于修訂〈中國(guó)-東盟全面經(jīng)濟(jì)合作框架協(xié)議〉及項(xiàng)下部分協(xié)議的議定書(shū)》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)《議定書(shū)》”)、RCEP。一般來(lái)說(shuō)，簽署國(guó)家之間或國(guó)家與地區(qū)間的雙邊合作協(xié)議，有助于降低中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資風(fēng)險(xiǎn)，尤其是在營(yíng)商環(huán)境差的目標(biāo)國(guó)，合作協(xié)議可以顯著促進(jìn)中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資(2)吳俊、劉枚蓮、袁勝軍等：《目標(biāo)國(guó)營(yíng)商環(huán)境對(duì)中國(guó)對(duì)外直接投資的促進(jìn)效應(yīng)與影響機(jī)理分析》，《世界經(jīng)濟(jì)研究》，2020年第12期。。但由于中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟的對(duì)外直接投資以政治風(fēng)險(xiǎn)偏好為主(3)袁其剛、郝晨：《企業(yè)對(duì)東盟直接投資的政治風(fēng)險(xiǎn)分析》，《國(guó)際商務(wù)(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào))》，2018年第3期。，多政策疊加對(duì)降低中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟的直接投資風(fēng)險(xiǎn)效果不顯著，中國(guó)企業(yè)直接投資東盟遭遇風(fēng)險(xiǎn)的案件占每年收集到的案例的比例為13%～53%(4)太平、李姣：《中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟國(guó)家直接投資風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估》，《國(guó)際商務(wù)(對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)學(xué)報(bào))》，2018年第1期。。

為什么多政策不利于降低中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟的投資風(fēng)險(xiǎn)？有學(xué)者認(rèn)為，由于東盟內(nèi)部不穩(wěn)定，成員國(guó)間局部利益沖突時(shí)有發(fā)生，導(dǎo)致東盟整體的風(fēng)險(xiǎn)偏高(5)同②。。也有學(xué)者認(rèn)為，由于東盟地區(qū)安全問(wèn)題受多方面影響，形成了東盟特有的“多邊主義框架下的單邊主義”地區(qū)安全體系(6)劉若楠：《中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)與東南亞地區(qū)秩序轉(zhuǎn)型》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》，2020年第8期。，使東盟在西方發(fā)達(dá)國(guó)家壓力下出現(xiàn)內(nèi)部不穩(wěn)定狀況，區(qū)域政治風(fēng)險(xiǎn)事件頻出。也有學(xué)者認(rèn)為，由于體量和實(shí)力上的差距，使得中國(guó)與東盟形成了一種非對(duì)稱(chēng)結(jié)構(gòu)，造成了東盟對(duì)華的“不安全感”，因此東盟需要拉攏區(qū)域外的大國(guó)介入以彌補(bǔ)這種“不安全感”帶來(lái)的“威脅”(7)李宇閎、鄭安光：《南海問(wèn)題“東盟化”與東盟一體化互動(dòng)研究》，《南海學(xué)刊》，2021年第4期。。同時(shí)，引入?yún)^(qū)外的大國(guó)介入，不僅有助于恢復(fù)地區(qū)力量平衡，同時(shí)也有助于區(qū)內(nèi)國(guó)家在地區(qū)安全事務(wù)中發(fā)揮更大作用(8)楊慧、劉昌明：《美國(guó)視域中的“印太”：從概念到戰(zhàn)略——基于對(duì)美國(guó)主流智庫(kù)觀點(diǎn)的分析》，《外交評(píng)論(外交學(xué)院學(xué)報(bào))》，2019年第2期。。

綜上所述，針對(duì)中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟直接投資風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的研究，主要集中在風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)成因等方面，關(guān)于政策出臺(tái)對(duì)降低風(fēng)險(xiǎn)效應(yīng)的研究則較少?；诖?，本文主要分析多政策疊加下中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟的投資風(fēng)險(xiǎn)，尤其是東盟的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)和世界不確定性風(fēng)險(xiǎn)，并就中國(guó)應(yīng)如何圍繞東盟多邊主義框架下的單邊主義特點(diǎn)制定相應(yīng)政策提出建議。

二、多政策疊加下中國(guó)與東盟的合作及存在的風(fēng)險(xiǎn)

(一)合作層面

RCEP、“一帶一路”倡議、中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)《議定書(shū)》雖然在覆蓋范圍、提出背景、包容性和核心目標(biāo)層面均有一定差異，但它們的目的都是為了推動(dòng)貿(mào)易與投資自由化便利化，促進(jìn)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)互惠互利、合作共贏和共同發(fā)展(見(jiàn)表1)。

在多政策疊加背景下，中國(guó)的對(duì)外直接投資從無(wú)到有，從有到多，從多到優(yōu)，投資規(guī)模和質(zhì)量顯著提升，中國(guó)資本的全球影響力愈來(lái)愈強(qiáng)，躋身對(duì)外投資大國(guó)行列。2010年以來(lái)，中國(guó)海外直接投資總值超過(guò)2 700億美元，其中針對(duì)“一帶一路”國(guó)家、東盟國(guó)家和RCEP國(guó)家的投資額有較大幅度增加(見(jiàn)圖1)。

表1 RCEP、“一帶一路”倡議與中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)《議定書(shū)》的對(duì)比

圖1 中國(guó)對(duì)“一帶一路”國(guó)家、東盟國(guó)家和RCEP國(guó)家的直接投資狀況

中國(guó)對(duì)三個(gè)框架下國(guó)家的直接投資的發(fā)展?fàn)顩r與中國(guó)總體對(duì)外直接投資的發(fā)展?fàn)顩r相似，均在2015年之前處于快速增長(zhǎng)階段，2015—2017年為負(fù)增長(zhǎng)，此后又變?yōu)檎鲩L(zhǎng)，這與中國(guó)的對(duì)外直接投資政策相符合。中國(guó)在2015年實(shí)施了既歡迎更多外國(guó)直接投資又限制對(duì)外投資的雙重政策，以幫助中國(guó)更好地管理資本流動(dòng)。2018年以后，面對(duì)國(guó)際環(huán)境新變化和國(guó)內(nèi)發(fā)展新要求，黨中央、國(guó)務(wù)院高度重視對(duì)外投資事業(yè)，部署創(chuàng)新對(duì)外投資方式，促進(jìn)國(guó)際產(chǎn)能合作，形成面向全球的貿(mào)易、投融資、生產(chǎn)、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，加快培育國(guó)際經(jīng)濟(jì)合作和競(jìng)爭(zhēng)新優(yōu)勢(shì)，中國(guó)對(duì)外直接投資出現(xiàn)了新的增長(zhǎng)勢(shì)頭(9)《中國(guó)對(duì)外投資發(fā)展報(bào)告2018》(2019年1月28日)，http://images.mofcom.gov.cn/fec/201901/20190128155348158.pdf。。

(二)風(fēng)險(xiǎn)層面

盡管中國(guó)與東盟國(guó)家簽訂了諸多合作協(xié)定，但東盟國(guó)家的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)仍時(shí)有發(fā)生。導(dǎo)致地緣政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生因素可歸納為地區(qū)民主民族議程沖突、地區(qū)領(lǐng)土沖突和大國(guó)博弈等。在地區(qū)民主民族議程沖突方面，東盟國(guó)家政治風(fēng)險(xiǎn)根深蒂固，部分國(guó)家的顏色革命暗流涌動(dòng)；東盟地區(qū)存在著多種文化、思想及宗教的沖突，地區(qū)勢(shì)力和部族勢(shì)力不斷地挑戰(zhàn)中央的權(quán)威(10)蔣姮：《“一帶一路”地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與管理》，《國(guó)際貿(mào)易》，2015年第8期。。在領(lǐng)土沖突方面，南海爭(zhēng)端成為中國(guó)與東盟國(guó)家領(lǐng)土沖突的重要地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。由于中國(guó)與部分東盟國(guó)家南海爭(zhēng)端問(wèn)題由來(lái)已久，盡管南海爭(zhēng)端問(wèn)題表面上風(fēng)平浪靜，但該問(wèn)題隨時(shí)可能因?yàn)閲?guó)際局勢(shì)的變化而重新激化(11)江河、鄭實(shí)：《南海爭(zhēng)端和平解決的路徑?jīng)_突及其化解——以國(guó)家主權(quán)的雙重屬性為框架》，《政法論叢》，2017年第5期。，尤其是在大國(guó)博弈下，外國(guó)勢(shì)力的插手使得該地區(qū)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)抬頭。

三、多政策疊加下的東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度

(一)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別

中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資面臨東道國(guó)的國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)，主要包括政治風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)主要從國(guó)別角度衡量對(duì)外直接投資可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，有可能會(huì)忽略一國(guó)所在地區(qū)的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，近年來(lái)爆發(fā)的烏克蘭危機(jī)、英國(guó)脫歐、印巴局勢(shì)緊張、美伊關(guān)系緊張、中美貿(mào)易摩擦等都是地緣政治風(fēng)險(xiǎn)事件。這些事件或多或少會(huì)給全球經(jīng)濟(jì)、局部區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景蒙上陰影。匯率、貨幣與財(cái)政政策及經(jīng)驗(yàn)與交易成本是最直接反映地緣政治風(fēng)險(xiǎn)沖擊的重要指標(biāo)和表現(xiàn)形式，有跡象表明地緣政治事件已成為對(duì)外直接投資的重要影響因素，預(yù)測(cè)東道國(guó)所處的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)成為跨國(guó)企業(yè)的重要研究?jī)?nèi)容之一(12)楊文珂、辛沖沖、何建敏等：《對(duì)外直接投資如何應(yīng)對(duì)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)》，《華東理工大學(xué)學(xué)報(bào)(社會(huì)科學(xué)版)》，2020年第5期；卜林、孫麗玲、李政：《地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)政策不確定性與股票市場(chǎng)波動(dòng)》，《南開(kāi)經(jīng)濟(jì)研究》，2020年第5期。。鑒于此，本文所指的投資風(fēng)險(xiǎn)主要指地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

在2020年RCEP簽署之際，RCEP面臨的內(nèi)外部不確定性風(fēng)險(xiǎn)伴隨而來(lái)。從外部看，美國(guó)于2020年再次否認(rèn)中國(guó)在南海領(lǐng)土主權(quán)，中美在南海的博弈愈演愈烈。美國(guó)與一些盟友國(guó)家，暗中慫恿南海問(wèn)題的當(dāng)事國(guó)，在南海進(jìn)行有計(jì)劃、有預(yù)謀的發(fā)力(13)劉喆：《南海問(wèn)題的新形勢(shì)與挑戰(zhàn)——2020年度“南海論壇”綜述》，《亞太安全與海洋研究》，2021年第1期。。從內(nèi)部看，東盟自1967年成立以來(lái)，逐漸由地區(qū)安全邊緣者向地區(qū)安全治理主導(dǎo)者轉(zhuǎn)變，但由于成員國(guó)之間矛盾重重、固守協(xié)商一致的決策原則等，使之不能夠超越信任建設(shè)而更進(jìn)一步，在許多重大關(guān)切上只能選擇回避或發(fā)表倡導(dǎo)無(wú)力的聲音(14)See Seng Tan， Is ASEAN Finally Getting Multilateralism Right? From ARF to ADMM，Asian Studies Review, 2020,vol.44, no.3.。面對(duì)來(lái)自中美南海爭(zhēng)端、日俄印等國(guó)逐入南海，東盟國(guó)家面臨外部風(fēng)險(xiǎn)隨之增加(15)顏欣:《體系壓力、安全認(rèn)知與東盟地區(qū)安全治理機(jī)制變遷》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治論壇》，2019年第2期。。

東盟地區(qū)安全困擾由來(lái)已久，尤以海上安全問(wèn)題較為復(fù)雜，傳統(tǒng)安全問(wèn)題與非傳統(tǒng)安全困擾相互交織，東盟地區(qū)安全“暗流涌動(dòng)”(16)韋紅、衛(wèi)季：《東盟海上安全合作機(jī)制：路徑、特征及困境分析》，《戰(zhàn)略決策研究》，2017年第8期。。東盟地區(qū)安全問(wèn)題受多方面影響，導(dǎo)致東盟安全呈現(xiàn)出多邊主義框架下的單邊主義特點(diǎn)(17)韋紅：《東盟安全觀與東南亞地區(qū)安全合作機(jī)制》，《華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版)》，2015年第6期；劉若楠：《中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)與東南亞地區(qū)秩序轉(zhuǎn)型》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》，2020年第8期。。出于對(duì)主權(quán)安全的看重使得以東盟為中心的地區(qū)合作機(jī)制難以深化合作。而以大國(guó)安全承諾的地區(qū)事務(wù)自治理念也使得以美國(guó)為中心的安全合作機(jī)制不可能成為該地區(qū)安全合作的主動(dòng)機(jī)制(18)韋紅：《東盟安全觀與東南亞地區(qū)安全合作機(jī)制》，《華中師范大學(xué)學(xué)報(bào)(人文社會(huì)科學(xué)版)》，2015年第6期。。東盟面臨著來(lái)自?xún)?nèi)部、外部的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，那么東盟與其他國(guó)家、地區(qū)簽訂雙邊或多邊協(xié)議有助于降低東盟的外部不確定性風(fēng)險(xiǎn)嗎？有資料顯示，2010—2013年間，《框架協(xié)議》的簽署沒(méi)有降低泰國(guó)、馬來(lái)西亞、菲律賓三國(guó)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，但降低了印度尼西亞的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)；2013年后，“一帶一路”倡議有助于四國(guó)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)趨勢(shì)一致，且呈現(xiàn)下降態(tài)勢(shì)(19)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)見(jiàn)于：Geopolitical Risks (GPR) Index,https://www.matteoiacoviello.com/gpr.htm。。為應(yīng)對(duì)區(qū)域錯(cuò)綜復(fù)雜的地區(qū)安全局勢(shì)，東盟從兩方面構(gòu)建了海上安全合作機(jī)制，一是東盟成員國(guó)間就海上安全達(dá)成了一系列海上安全共識(shí)并開(kāi)展相關(guān)合作，二是東盟積極同域外的利益相關(guān)方進(jìn)行接觸與合作，以期保持海上的安全與穩(wěn)定(20)韋紅、衛(wèi)季：《東盟海上安全合作機(jī)制：路徑、特征及困境分析》，《戰(zhàn)略決策研究》，2017年第8期。。在中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)全面升級(jí)《協(xié)定書(shū)》簽訂背景下，RCEP的簽署也助推了東盟與域外國(guó)家合作，降低了東盟的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

(二)多政策疊加對(duì)東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的影響機(jī)理

東盟通過(guò)“內(nèi)部+外部”的合作機(jī)制有助于降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，這種基于“內(nèi)部+外部”形成的“多邊主義框架下的單邊主義”地區(qū)安全體系對(duì)于降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的具體機(jī)制有哪些？基于“內(nèi)部+外部”簽訂的合作協(xié)議機(jī)制對(duì)降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的作用效果如何？為回答這些問(wèn)題，筆者試圖通過(guò)博弈論視角和Probit計(jì)量模型給予定性和定量分析。

1.多邊框架下的外部合作機(jī)制

“亞太再平衡”戰(zhàn)略下，美國(guó)積極借助東盟主導(dǎo)多邊場(chǎng)合抨擊中國(guó)的南海政策，導(dǎo)致中美兩國(guó)在東盟主導(dǎo)的地區(qū)制度框架下數(shù)次針?shù)h相對(duì)。而且中美分別建立了自身主導(dǎo)的經(jīng)濟(jì)合作框架，澳大利亞、韓國(guó)也相機(jī)提出了地區(qū)合作倡議。但由于成員國(guó)分裂導(dǎo)致制度失效，東盟在地區(qū)間制度競(jìng)爭(zhēng)壓力下呈現(xiàn)出邊緣化風(fēng)險(xiǎn)(21)劉若楠：《中美戰(zhàn)略競(jìng)爭(zhēng)與東南亞地區(qū)秩序轉(zhuǎn)型》，《世界經(jīng)濟(jì)與政治》，2020年第8期。。

對(duì)于東盟而言，與東盟利益相關(guān)的國(guó)家有美國(guó)、中國(guó)、澳大利亞、日本等，使得東盟在與利益相關(guān)國(guó)合作過(guò)程中形成了多邊主義框架。在多邊主義框架下，東盟與RCEP成員國(guó)(非東盟)存在利益相關(guān)者關(guān)系且信息不對(duì)稱(chēng)，符合不完全信息博弈理論。博弈參與主體為東盟與RCEP成員國(guó)(非東盟)，基于東盟與RCEP成員國(guó)(非東盟)之間在經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)及地區(qū)安全立場(chǎng)方面存在較大差異，圍繞“多邊主義框架下的單邊主義”安全體系的博弈呈現(xiàn)出不完全信息特征，東盟基于自身的利益述求與RCEP成員國(guó)(非東盟)的關(guān)系可能會(huì)不牢固，而為增進(jìn)RCEP成員國(guó)內(nèi)部的互通、互聯(lián)，可能也會(huì)陸續(xù)推出其他補(bǔ)充協(xié)議，故為了使雙方利益最大化，雙方會(huì)圍繞協(xié)議規(guī)則制定無(wú)限次的重復(fù)博弈。

根據(jù)博弈論原理，如果只進(jìn)行一次靜態(tài)博弈，為使得東盟地區(qū)利益最大化，東盟選擇不合作獲得收益最大，故導(dǎo)致(不合作，不合作)成為此次博弈的納什均衡。誠(chéng)然，東盟與RCEP成員國(guó)(非東盟)有著多年緊密的經(jīng)貿(mào)往來(lái)，從長(zhǎng)期角度看，貌似選擇(合作，合作)是長(zhǎng)期的納什均衡。但由于在美國(guó)等大國(guó)干預(yù)下，短期均衡會(huì)發(fā)生變化?；诶钿h、徐鳳的研究方法(22)李鋒、徐鳳：《全球多邊貿(mào)易提醒變革背景下的競(jìng)爭(zhēng)中立規(guī)則》，《河海大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)》，2019年第6期。，可推出在美國(guó)干預(yù)下，如果東盟選擇不合作的平均收益不能大于選擇合作帶來(lái)的收益時(shí)，東盟選擇合作仍是最優(yōu)策略。同樣道理，對(duì)于RCEP成員國(guó)(非東盟)而言，在外國(guó)勢(shì)力的干預(yù)下，如果RECP成員國(guó)(非東盟)選擇不合作的平均收益不能大于選擇合作帶來(lái)的收益時(shí)，RECP成員國(guó)(非東盟)選擇合作仍是最優(yōu)策略?；诖耍梢缘玫揭韵峦普摚?/p>

推論1：在外部勢(shì)力干預(yù)下，選擇不合作的平均收益不能大于選擇合作帶來(lái)的收益時(shí)，東盟與RCEP成員國(guó)(非東盟)更愿意簽署合作協(xié)議以維系原納什均衡結(jié)果。

2.共同利益下的內(nèi)部合作協(xié)議機(jī)制

為維護(hù)地區(qū)安全，東盟于1995年推出了《東盟地區(qū)論壇概念文件》。東盟地區(qū)論壇是一個(gè)制度化程度較低的多邊安全論壇，主要表現(xiàn)為兩方面，一是東盟地區(qū)論壇規(guī)定了處理國(guó)家關(guān)系原則，二是東盟地區(qū)論壇制度化弱，導(dǎo)致東盟地區(qū)論壇達(dá)成區(qū)域合作事宜是一個(gè)妥協(xié)結(jié)果(23)趙麗：《東盟地區(qū)論壇：止步不前還是負(fù)重前行？》，《印度洋經(jīng)濟(jì)體研究》，2020年第5期。。為推動(dòng)?xùn)|盟在亞太地區(qū)的話語(yǔ)權(quán)或增強(qiáng)東盟內(nèi)部政治互信，在《東盟地區(qū)論壇概念文件》推出后，又推出了《東盟地區(qū)論壇預(yù)防性外交概念和原則》合作協(xié)議。盡管如此，但還是出現(xiàn)了類(lèi)似2017年?yáng)|盟外長(zhǎng)發(fā)表聲明譴責(zé)緬甸若開(kāi)邦所發(fā)生的暴力事件未得到成員國(guó)一致同意，新加坡和馬來(lái)西亞供水問(wèn)題沖突等內(nèi)部不和諧現(xiàn)象。

東盟成立時(shí)間已久，內(nèi)部成員國(guó)之間信息相對(duì)公開(kāi)，但出于各自利益考量，地區(qū)安全事宜未得到良好解決。東盟內(nèi)部合作存在博弈行為，博弈主體為各成員國(guó)。鑒于東盟自成立以來(lái)已進(jìn)行了多輪博弈，符合信息完全下合作博弈類(lèi)似于無(wú)限期輪流出價(jià)博弈，該博弈的納什均衡結(jié)果可參考張維迎的研究成果(24)張維迎：《博弈論與信息經(jīng)濟(jì)學(xué)》，上海：上海人民出版社，2004。，為(合作，合作)?；谛畔⑼耆潞献鞑┺睦碚?，可以得到以下推論：

推論2：出于對(duì)各自利益考慮，為降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，成員國(guó)在東盟框架下會(huì)簽署更多合作協(xié)議，但由于成員國(guó)間簽署協(xié)議是為了謀求各自利益最大化，仍會(huì)傾向于選擇不合作，故簽訂更多的合作協(xié)議對(duì)于降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的效果會(huì)減弱。為提升內(nèi)部協(xié)議效果，成員國(guó)寄希望于東盟與域外國(guó)家(地區(qū))簽署更多合作協(xié)議。

(三)多政策疊加對(duì)東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的效果評(píng)估

為分析多協(xié)定簽訂對(duì)東盟地緣政治安全的影響，本文基于中國(guó)對(duì)東盟投資安全視角，以中國(guó)為出發(fā)點(diǎn)，統(tǒng)計(jì)了中國(guó)與東盟簽訂的重要合作協(xié)議，并引入Probit計(jì)量模型，具體模型如下：

policyit=α+βgprit+εit

中國(guó)與東盟是否簽訂合作協(xié)議指標(biāo)用policyit表示，policyit表示第i年中國(guó)與東盟是否簽訂合作協(xié)議，是取1，否則取0。gprit表示地緣政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，基于Caldara和Iacoviello的方法計(jì)算(25)Caldara Dario, Iacoviello Matteo, Measuring Geopolitical Risk，American Economic Review,2022, vol.122, no.4.，數(shù)據(jù)來(lái)源于地緣政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)(26)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)見(jiàn)于：Geopolitical Risks (GPR) Index,https://www.matteoiacoviello.com/gpr.htm。。

2010年以來(lái)，《框架協(xié)議》、“一帶一路”倡議、中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)《協(xié)定書(shū)》、RCEP等出臺(tái)，把區(qū)域合作推向新的高度。在這些區(qū)域政策協(xié)定下，中國(guó)和東盟交際密切，但其是否有助于降低東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)？筆者采用Probit回歸方法檢驗(yàn)政策疊加對(duì)東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的影響，其結(jié)果證實(shí)政策的出臺(tái)有助于降低東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，但政策重疊對(duì)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)降低的效果下降(見(jiàn)表2)。

表2 多邊協(xié)議框架下合作協(xié)議對(duì)降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的效果

表2 列(1)為2010—2012年，在中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)成立單一政策背景下的情形，其結(jié)果顯示中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)成立后，東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)下降0.014個(gè)單位，效果顯著。東盟在與中國(guó)合作過(guò)程中，享受了合作利益，從中國(guó)、東盟各自利益出發(fā)，維護(hù)地區(qū)安全穩(wěn)定成為共同目標(biāo)，故政策出臺(tái)有助于降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

表2列(2)為2010—2014年，在《框架協(xié)議》、“一帶一路”倡議這兩個(gè)政策出臺(tái)的背景下，其結(jié)果顯示具備雙政策疊加屬性使得東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)下降0.01個(gè)單位，較列(1)少下降0.004個(gè)單位。雙政策疊加效果有所下降，主要原因可能是多邊主義框架下各利益主體的訴求有所不同。

表2列(3)為2010—2018年，在列(2)基礎(chǔ)上中國(guó)發(fā)布了《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》 ，在三重政策疊加下，使得東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)下降0.007個(gè)單位，較列(2)的效果減少0.003個(gè)單位。

表2列(4)為2010—2019年，在列(3)基礎(chǔ)上又簽署了中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)升級(jí)《協(xié)定書(shū)》，在多重政策疊加下，使得東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)下降0.008個(gè)單位，較列(3)的效果提升了0.001個(gè)單位。與列(3)相比，列(4)針對(duì)《框架協(xié)議》原有政策的升級(jí)，鞏固了2010年中國(guó)-東盟自貿(mào)區(qū)的成果，符合中國(guó)與東盟各自的利益，故反而有助于降低地緣政治風(fēng)險(xiǎn)。

表2列(5)為2010—2020年，在列(4)基礎(chǔ)上又簽署了RCEP，使得東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)下降0.01個(gè)單位，較列(4)的效果提升了0.002個(gè)單位，但較列(1)的效果卻下降了0.004個(gè)單位。列(5)較列(4)的效果提升，主要是RCEP的簽署擴(kuò)大了原有中國(guó)與東盟合作的范圍，更有助于促進(jìn)東盟經(jīng)濟(jì)發(fā)展，且增了日本、澳大利亞、新西蘭、韓國(guó)等利益相關(guān)體，豐富了原有政策的利益相關(guān)者，符合東盟的多邊主義框架規(guī)則。但由于多邊主義框架下，利益相關(guān)者可能呈現(xiàn)出更多的不穩(wěn)定性，導(dǎo)致政策出臺(tái)對(duì)東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)下降效果減弱。

總之，多重政策的推出并未使得東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果增強(qiáng)，反而呈現(xiàn)出一定的負(fù)面效果。為降低多重政策帶來(lái)的負(fù)面效果，東盟則趨向于與域外國(guó)家(地區(qū))簽訂更多合作協(xié)議以確保自身利益，推論1成立。此外，這與東盟現(xiàn)存的多邊主義框架下的單邊主義有關(guān)，其結(jié)果證明推論2成立。

四、多政策疊加下中國(guó)與東盟的合作前景

(一)從新聞媒體報(bào)道看多政策疊加下中國(guó)與東盟的合作前景

全球金融危機(jī)爆發(fā)后，以美國(guó)為代表的世界主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體掀起了“TPP”和“TTIP”等區(qū)域貿(mào)易安排浪潮，而廣大發(fā)展中國(guó)家(或新興經(jīng)濟(jì)體)被排除在外。發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展急需融入全球經(jīng)濟(jì)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作體系中，習(xí)近平總書(shū)記提出的“一帶一路”倡議正是以中國(guó)擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放為契機(jī)，在發(fā)展中國(guó)經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，搭建了中國(guó)與其他發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)合作平臺(tái)。盡管中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟投資面臨著地緣政治風(fēng)險(xiǎn)，但由于中國(guó)與東盟歷來(lái)有著文化、經(jīng)濟(jì)、地緣相通的優(yōu)勢(shì)，東盟仍是中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資的重要目的地。

基于爬蟲(chóng)和自然語(yǔ)言處理技術(shù)，筆者從中國(guó)與東盟的政治交流對(duì)話和風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面，采集相關(guān)新聞數(shù)據(jù)進(jìn)行量化分析，具體包括中國(guó)與東盟合作的有關(guān)正面新聞和負(fù)面新聞報(bào)道兩個(gè)維度。正面新聞來(lái)源于中國(guó)政府網(wǎng)，采集了2009—2020年的新聞內(nèi)容，主要包括政府合作、官員訪問(wèn)、文化交流等內(nèi)容，如表3所示；負(fù)面新聞主要基于百度新聞，以腐敗、政局、動(dòng)蕩、游行、示威、抗議、沖突、風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)等關(guān)鍵字進(jìn)行國(guó)別搜索，如表4所示。通過(guò)表3和表4的比較可知，中國(guó)與東盟合作的正面新聞的報(bào)道頻率遠(yuǎn)高于負(fù)面新聞，表明中國(guó)與東盟的合作前景較好。

表3 中國(guó)與東盟合作的正面新聞報(bào)道數(shù)量 單位：次

(二)多政策疊加下中國(guó)與東盟的合作頻次和領(lǐng)域不斷深化

多政策疊加下，中國(guó)與東盟之間的戰(zhàn)略互信不斷提升，雙邊關(guān)系穩(wěn)固發(fā)展，合作頻次穩(wěn)步提高，合作領(lǐng)域不斷深化。中國(guó)與東盟的合作交流頻次雖有波動(dòng)，但總體趨勢(shì)仍維持穩(wěn)步提高態(tài)勢(shì)。如RCEP簽署后，中國(guó)與東盟的經(jīng)貿(mào)合作再次逆勢(shì)上揚(yáng)，說(shuō)明RCEP對(duì)當(dāng)前區(qū)域合作有較強(qiáng)的促進(jìn)作用，對(duì)穩(wěn)定區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生了明顯的政策效應(yīng)。從合作領(lǐng)域看，雙方不斷深化戰(zhàn)略合作、穩(wěn)固雙邊關(guān)系，中國(guó)-東盟博覽會(huì)、中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)等平臺(tái)作用顯著。隨著自貿(mào)區(qū)不斷升級(jí)，加速了雙邊人員的流動(dòng)，增強(qiáng)了雙方民眾對(duì)旅游、教育和文化領(lǐng)域的合作需求，合作的領(lǐng)域不斷豐富和擴(kuò)展(如表5)。從表5可以看出，中國(guó)與東盟各國(guó)合作交流的側(cè)重點(diǎn)與有所不同，如印度尼西亞、馬來(lái)西亞、緬甸發(fā)生重大災(zāi)害時(shí)，中國(guó)對(duì)其進(jìn)行物資援助和醫(yī)療救援；與泰國(guó)、菲律賓、新加坡等除了經(jīng)貿(mào)以外，還增加了旅游、人文、教育等方面的合作；與越南、老撾加強(qiáng)了基礎(chǔ)設(shè)施等重大項(xiàng)目合作。

表4 中國(guó)與東盟合作的負(fù)面新聞報(bào)道數(shù)量 單位：次

表5 中國(guó)與東盟的合作領(lǐng)域

盡管中國(guó)與東盟的合作有所增加，但雙方合作仍面臨外部不確定性因素的影響。東盟各國(guó)因?yàn)檎w、宗教信仰、經(jīng)濟(jì)等長(zhǎng)期問(wèn)題導(dǎo)致其內(nèi)部矛盾依然不少，如部分國(guó)家的政治穩(wěn)定性和連續(xù)性較差，投資安全得不到保障等，因此，在對(duì)東盟各國(guó)投資時(shí)，需要酌情考慮上述因素。

五、結(jié) 論

受外部勢(shì)力的干擾及東盟內(nèi)部發(fā)展的需要，東盟形成了多邊主義框架下的單邊主義特點(diǎn)，即存在著多邊主義框架下的外部合作機(jī)制和共同利益下的內(nèi)部合作協(xié)議機(jī)制，兩種機(jī)制的同時(shí)存在導(dǎo)致東盟面臨的地緣政治風(fēng)險(xiǎn)存在較大不確定性。在多邊主義框架下的外部合作機(jī)制中，外部勢(shì)力的干擾使得東盟與非東盟成員國(guó)簽署的合作協(xié)議不牢靠，為維護(hù)自身利益，東盟傾向于簽署對(duì)自己更有利的合作協(xié)議。

東盟依靠?jī)?nèi)部合作并不能有效地增進(jìn)互信，為進(jìn)一步提升各自利益必然傾向于與域外國(guó)家簽訂更多合作協(xié)定，但多政策疊加對(duì)于降低東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的邊際效果減弱。多重政策的推出并未使得東盟地緣政治風(fēng)險(xiǎn)緩釋效果增強(qiáng)，反而呈現(xiàn)出一定的負(fù)面效果，為降低多重政策帶來(lái)的負(fù)面效果，東盟趨向于與域外國(guó)家(地區(qū))簽訂更多合作協(xié)議以確保自身利益。盡管中國(guó)企業(yè)對(duì)東盟投資面臨著一定的風(fēng)險(xiǎn)，但通過(guò)爬蟲(chóng)和自然語(yǔ)言處理技術(shù)，本文發(fā)現(xiàn)中國(guó)與東盟合作的正面新聞報(bào)道頻率遠(yuǎn)高于負(fù)面新聞，表明中國(guó)與東盟合作前景較好。

鑒于多政策疊加的邊際效應(yīng)下降，中國(guó)與東盟的合作可循序推進(jìn)。首先，在大國(guó)博弈下，亞太已成為大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)，東盟國(guó)家也意識(shí)到本身地理戰(zhàn)略的重要意義，不斷向外“索取”成為當(dāng)下利益的訴求。尤其是在多邊主義框架下的外部合作機(jī)制和共同利益下的內(nèi)部合作協(xié)議機(jī)制框架中，東盟對(duì)外不斷“索取”可能愈加頻繁，東盟地區(qū)地緣政治風(fēng)險(xiǎn)短期可能有所提升，在此背景下，依托原有合作框架協(xié)議，積極將東盟納入國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)產(chǎn)業(yè)合作框架，維系雙邊穩(wěn)固政治關(guān)系。其次，定期或不定期舉辦官方或民間的人文、貿(mào)易等交流活動(dòng)，不斷增加中國(guó)與東盟的政治互信，多舉增進(jìn)區(qū)域安全合作，共同抵御域外勢(shì)力對(duì)中國(guó)與東盟合作的外部干擾，維系地緣政治安全。最后，深化經(jīng)貿(mào)交流，深化價(jià)值鏈合作。在構(gòu)建新發(fā)展格局背景下，進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)與東盟在經(jīng)濟(jì)層面的深度合作，發(fā)揮全面合作伙伴關(guān)系的作用，多維度提升雙方價(jià)值鏈增加值，鞏固產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈的合作與互補(bǔ)。