王文兵 （副教授/博士） 錢(qián)宇航 王立彥 （教授/博導(dǎo)）

（1安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院 安徽蚌埠 233030 2北京大學(xué)光華管理學(xué)院 北京 100871）

一、引言

人類(lèi)進(jìn)入工業(yè)文明以來(lái)，對(duì)自然資源的肆意攫取，導(dǎo)致生態(tài)環(huán)境持續(xù)惡化，地球生態(tài)系統(tǒng)平衡受到了沖擊。我國(guó)高度重視生態(tài)建設(shè)，2018年十三屆全國(guó)人大一次會(huì)議正式將“生態(tài)文明”寫(xiě)入《憲法》，從最高法層面對(duì)推動(dòng)生態(tài)文明建設(shè)以及生態(tài)環(huán)境保護(hù)提出了要求。而推進(jìn)企業(yè)環(huán)境信息公開(kāi)、完善環(huán)境信息公開(kāi)平臺(tái)建設(shè)是環(huán)境治理體系和治理能力現(xiàn)代化的重要組成部分，公民、法人和其他組織依法享有獲取環(huán)境信息、參與和監(jiān)督環(huán)境保護(hù)的權(quán)利。2015年修訂的《環(huán)境保護(hù)法》早已從法律層面為監(jiān)管部門(mén)、公民、法人和其他利益相關(guān)方等獲取企業(yè)客觀(guān)真實(shí)的環(huán)境信息提出了要求。《“十四五”生態(tài)環(huán)境保護(hù)規(guī)劃》明確提出推動(dòng)綠色低碳發(fā)展、控制溫室氣體排放、改善大氣環(huán)境、提升水生態(tài)環(huán)境等一系列重點(diǎn)任務(wù)，并對(duì)企業(yè)環(huán)境信息披露也作了具體安排與部署。

但從我國(guó)企業(yè)的實(shí)踐看，近三年來(lái)滬深A(yù)股上市公司環(huán)境信息披露的平均比例盡管上升但比例并不高，存在環(huán)境信息披露“多頭”管理、缺乏規(guī)范的披露格式、“強(qiáng)制+自愿”披露模式以及監(jiān)管與第三方評(píng)估缺位，導(dǎo)致企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量參差不齊，“迎合”披露、避重就輕、避實(shí)就虛、過(guò)度渲染環(huán)境信息正外部效應(yīng)（實(shí)質(zhì)是“漂綠”行為）等問(wèn)題，嚴(yán)重阻礙了環(huán)境信息披露效應(yīng)以及環(huán)境治理體系、治理能力現(xiàn)代化進(jìn)程。為此，2021年12月11日生態(tài)環(huán)境部正式發(fā)布《企業(yè)環(huán)境信息依法披露管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《管理辦法》）和《企業(yè)環(huán)境信息依法披露格式準(zhǔn)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《格式準(zhǔn)則》），為完善我國(guó)環(huán)境信息披露提供了重要依據(jù)。本文在剖析企業(yè)環(huán)境信息披露理論基礎(chǔ)上，借鑒并提煉國(guó)內(nèi)外環(huán)境保護(hù)以及信息披露制度建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，系統(tǒng)分析《管理辦法》和《格式準(zhǔn)則》的重大變化，以期為進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息披露、提升企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量、促進(jìn)環(huán)境治理體系和治理能力現(xiàn)代化、實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供參考。

二、企業(yè)環(huán)境信息披露的理論基礎(chǔ)

理論來(lái)源于實(shí)踐，理論創(chuàng)新必須建立在實(shí)踐創(chuàng)新的基礎(chǔ)之上。要堅(jiān)持實(shí)踐第一的觀(guān)點(diǎn)，不斷推進(jìn)實(shí)踐基礎(chǔ)上的理論創(chuàng)新。企業(yè)環(huán)境信息披露的理論基礎(chǔ)正是人類(lèi)為實(shí)現(xiàn)綠色與可持續(xù)發(fā)展而不斷進(jìn)行創(chuàng)新的各類(lèi)理論。

（一）生態(tài)文明理論

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展取得了歷史性成就。然而，生態(tài)破壞、環(huán)境惡化與空氣污染等大量環(huán)境問(wèn)題，已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中必須關(guān)注的戰(zhàn)略課題。黨的十八大以來(lái)，我國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)發(fā)生了歷史性、轉(zhuǎn)折性、全局性變化，建立了生態(tài)文明體制。從國(guó)土開(kāi)發(fā)保護(hù)制度、空間規(guī)劃體系，到自然資源資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)制度、資源有償使用和生態(tài)補(bǔ)償制度，再到環(huán)境治理體系、績(jī)效考核和責(zé)任追究制度，搭建起生態(tài)文明體制的“四梁八柱”（劉毅，2020）。2018年5月，全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)首次提出“生態(tài)文明體系”目標(biāo)，具體涉及生態(tài)文化體系、生態(tài)經(jīng)濟(jì)體系、生態(tài)環(huán)境質(zhì)量目標(biāo)責(zé)任體系、生態(tài)文明制度體系和生態(tài)安全體系等五大方面，具有中國(guó)特色的生態(tài)文明建設(shè)理論體系脈絡(luò)逐步清晰。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)過(guò)程中要嚴(yán)格遵守國(guó)家環(huán)境保護(hù)法律法規(guī)，積極倡導(dǎo)綠色、低碳與可持續(xù)發(fā)展，踐行生態(tài)文明建設(shè)理論，同時(shí)也應(yīng)向社會(huì)公眾披露企業(yè)環(huán)境信息，增強(qiáng)環(huán)境信息透明度。

（二）外部性理論和科斯定論

外部性理論也稱(chēng)為外部效應(yīng)（Externality），由于學(xué)者研究視角不同，外部性定義至今尚無(wú)統(tǒng)一定論，仍是經(jīng)濟(jì)學(xué)面臨的一大難題。對(duì)外部性理論作出重大貢獻(xiàn)的是馬歇爾（Alfred Marshall）、庇古（Arthur Cecil Pigou）、科斯（Ronald H.Coase）三位經(jīng)濟(jì)學(xué)家。馬歇爾雖未提出“外部性”明確概念，但卻在1890年發(fā)表的《經(jīng)濟(jì)學(xué)原理》中給出了“外部經(jīng)濟(jì)”內(nèi)涵，學(xué)界以此認(rèn)為馬歇爾最早提出了“外部性”。庇古在馬歇爾“外部經(jīng)濟(jì)”的基礎(chǔ)上正式構(gòu)建外部性理論，并在1920年出版的《福利經(jīng)濟(jì)學(xué)》中系統(tǒng)闡述了“外部經(jīng)濟(jì)”（或稱(chēng)為“正外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”），同時(shí)也闡述了與之對(duì)應(yīng)的“外部不經(jīng)濟(jì)”（或稱(chēng)之為“負(fù)外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”），并將“外部性”問(wèn)題引入對(duì)企業(yè)或居民效果的研究。若企業(yè)或居民活動(dòng)對(duì)其他企業(yè)或居民有益則為“正外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”，反之則為“負(fù)外部經(jīng)濟(jì)效應(yīng)”。對(duì)前者要給予補(bǔ)貼而對(duì)后者則要征稅，這就是著名的“庇古稅”理論。實(shí)際上，政府對(duì)企業(yè)征收“排污費(fèi)”以及“誰(shuí)污染、誰(shuí)治理”等經(jīng)濟(jì)政策都是以“庇古稅”理論為依據(jù)。然而，新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)奠基人科斯在《社會(huì)成本問(wèn)題》中對(duì)“庇古稅”理論進(jìn)行了揚(yáng)棄，認(rèn)為“交易費(fèi)用”為零的情況下，根本不需要征收“庇古稅”，可以通過(guò)雙方自愿協(xié)商以達(dá)到資源配置最優(yōu)化；“交易費(fèi)用”不為零的情況下，可以通過(guò)市場(chǎng)交易的形式來(lái)解決外部性問(wèn)題，這就是著名的“科斯定理”。在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的環(huán)境保護(hù)領(lǐng)域的排污權(quán)交易制度（如碳排放交易等）就是“科斯定理”在實(shí)踐領(lǐng)域的具體運(yùn)用。目前，國(guó)內(nèi)外企業(yè)環(huán)境負(fù)外部性強(qiáng)制披露以及正外部性鼓勵(lì)披露（自愿披露）的理論依據(jù)主要源自外部性理論。

（三）公民知情權(quán)理論

知情權(quán)具有保護(hù)公民自身權(quán)益、消除謠言、穩(wěn)定社會(huì)秩序等特征。公民知情權(quán)又稱(chēng)知悉權(quán)、了解權(quán)，是指公民對(duì)國(guó)家政策、重要的政府事務(wù)以及社會(huì)上發(fā)生的重大事件等具有了解和知悉的權(quán)利。環(huán)境涉及每位公民，環(huán)境知情權(quán)是知情權(quán)的一部分，公民對(duì)企業(yè)環(huán)境信息具有知情權(quán)，合理保障公民環(huán)境知情權(quán)，是公民參與環(huán)境治理、環(huán)境保護(hù)、環(huán)境監(jiān)督的前提條件。保障公民環(huán)境知情權(quán)除公民自身履行環(huán)境監(jiān)督、環(huán)境保護(hù)權(quán)外，企業(yè)環(huán)境信息披露至關(guān)重要。因此，企業(yè)按照國(guó)家法律法規(guī)客觀(guān)真實(shí)向社會(huì)披露環(huán)境信息，既是企業(yè)履行自身環(huán)保責(zé)任，又是保障公民對(duì)環(huán)境的知情權(quán)。

（四）利益相關(guān)者理論

只關(guān)注自身經(jīng)濟(jì)利益、而不關(guān)注更廣泛的利益相關(guān)者利益無(wú)疑是短視的經(jīng)濟(jì)行為。充分考慮員工、社區(qū)、供應(yīng)商、客戶(hù)等全體利益相關(guān)方權(quán)益，一直是利益相關(guān)者理論秉持的觀(guān)點(diǎn)。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中應(yīng)注重企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值相統(tǒng)一。企業(yè)充分披露環(huán)境信息，可向各利益相關(guān)者傳遞關(guān)照到各方利益的信號(hào)，從而獲得認(rèn)可并拓展企業(yè)發(fā)展空間，同時(shí)也向企業(yè)所有者、其他利益相關(guān)者報(bào)告經(jīng)濟(jì)和環(huán)境責(zé)任履行情況，以便利益相關(guān)者作出正確且合理的經(jīng)濟(jì)決策。

除了上述理論外，企業(yè)環(huán)境信息披露的理論基礎(chǔ)實(shí)際上還包括綠色發(fā)展、可持續(xù)發(fā)展、信息透明度、信號(hào)傳遞以及信息不對(duì)稱(chēng)等理論，這些理論都直接或間接為企業(yè)披露環(huán)境信息提供了理論依據(jù)。

三、我國(guó)環(huán)境保護(hù)與環(huán)境信息披露制度建設(shè)

經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展伴隨著空氣污染、氣候變化等環(huán)境問(wèn)題，引發(fā)人們的高度關(guān)注。環(huán)境信息披露的外部性對(duì)企業(yè)聲譽(yù)、價(jià)值、成本等存在較大影響，尤其是負(fù)外部效應(yīng)顯著存在情境下企業(yè)自身主動(dòng)披露環(huán)境信息積極性顯著降低，這也是企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量差的主要誘因。因此，規(guī)范企業(yè)環(huán)境信息披露、提升環(huán)境信息披露質(zhì)量，一直是政府監(jiān)管的方向，更離不開(kāi)完善的法律法規(guī)制度體系約束。

（一）我國(guó)的環(huán)境保護(hù)制度建設(shè)

我國(guó)對(duì)環(huán)境保護(hù)立法比較重視，尤其是改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，先后制定和發(fā)布了一系列法律法規(guī)。1987年我國(guó)頒布《大氣污染防治法》并于1988年6月1日施行，后經(jīng)四次修訂，從立法視角規(guī)范了“顆粒物、CO、SO、氮氧化物、氨”等大氣污染物排放，分類(lèi)設(shè)置污染防治措施。1989年我國(guó)第一部《環(huán)境保護(hù)法》頒布實(shí)施，該法規(guī)定排污的企業(yè)事業(yè)單位實(shí)行申報(bào)登記制度，但僅規(guī)定企業(yè)向政府部門(mén)登記排污種類(lèi)，尚未涉及向社會(huì)披露環(huán)境信息。2002年我國(guó)發(fā)布《清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》，規(guī)定對(duì)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中消耗的資源和產(chǎn)生的污染實(shí)施監(jiān)控，污染嚴(yán)重的須按照規(guī)定公開(kāi)污染物排放情況并接受公眾監(jiān)督；2012年對(duì)《清潔生產(chǎn)促進(jìn)法》進(jìn)行了修訂，要求“清潔生產(chǎn)的重點(diǎn)領(lǐng)域、重點(diǎn)行業(yè)和重點(diǎn)工程”等公布能源消耗、重點(diǎn)污染物產(chǎn)生、排放情況，并接受公眾監(jiān)督等。為防治水體污染，保護(hù)水生態(tài)，保障飲水安全，2008年頒布并于當(dāng)年6月1日施行的《水污染防治法》（2017年修訂并于2018年1月1日施行）從嚴(yán)制定了水污染防治標(biāo)準(zhǔn)，從源頭控制水體污染。2014年修訂并頒布的《環(huán)境保護(hù)法》，對(duì)“企業(yè)環(huán)境信息的公開(kāi)和公眾參與”設(shè)置專(zhuān)章，進(jìn)一步規(guī)范環(huán)境信息披露。為保護(hù)與改善環(huán)境，防治大氣污染，除上述環(huán)境保護(hù)直接相關(guān)立法外，我國(guó)還頒布了《固體廢物污染環(huán)境防治法》《海洋環(huán)境保護(hù)法》《環(huán)境噪聲污染防治法》等，我國(guó)還積極借鑒并參與國(guó)際環(huán)境組織相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定，如1997年根據(jù)國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化組織（ISO）環(huán)境管理體系標(biāo)準(zhǔn)（ISO 14001）制定發(fā)布了我國(guó)的國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)（GB/T 24000-ISO 14001）。

（二）我國(guó)的環(huán)境信息披露制度建設(shè)

1987年的《大氣污染防治法》、1989年的《環(huán)境保護(hù)法》、2002年的《清潔生產(chǎn)法》等相關(guān)環(huán)境保護(hù)法律均未涉及環(huán)境信息公開(kāi)相關(guān)規(guī)定。直到2003年，原國(guó)家環(huán)?？偩职l(fā)布的《關(guān)于企業(yè)環(huán)境信息公開(kāi)的公告》規(guī)定了環(huán)境信息的公開(kāi)范圍、公開(kāi)方式、強(qiáng)制與自愿公開(kāi)信息內(nèi)容，這是我國(guó)首次出現(xiàn)半強(qiáng)式（強(qiáng)制+自愿）、專(zhuān)門(mén)的“環(huán)境信息披露”的規(guī)章制度。但該公告僅是環(huán)境信息披露原則性規(guī)定以及僅對(duì)幾個(gè)有限指標(biāo)強(qiáng)制披露，不論是披露范圍、披露內(nèi)容還是披露率等均不明確、詳細(xì)。2005年國(guó)務(wù)院發(fā)布的《關(guān)于落實(shí)科學(xué)發(fā)展觀(guān)加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)的決定》（國(guó)發(fā)［2005］39號(hào)）規(guī)定“實(shí)行環(huán)境質(zhì)量公告制度，定期公布各省（市、區(qū)）有關(guān)環(huán)境保護(hù)指標(biāo)”，這是針對(duì)環(huán)境質(zhì)量以及有關(guān)環(huán)保指標(biāo)信息公開(kāi)披露的頂層制度設(shè)計(jì)。同時(shí)文件還提出“建立企業(yè)環(huán)境監(jiān)督員制度”，對(duì)涉及環(huán)境權(quán)益的投資項(xiàng)目或規(guī)劃，必須經(jīng)過(guò)“聽(tīng)證會(huì)、社會(huì)公示、調(diào)查問(wèn)卷”等程序，廣泛聽(tīng)取公眾意見(jiàn)或建議，強(qiáng)化環(huán)境信息監(jiān)督。而專(zhuān)門(mén)規(guī)范環(huán)境信息披露管理的《環(huán)境信息公開(kāi)辦法（試行）》于2008年5月1日起正式施行。該辦法明確了公民、個(gè)人和其他組織向政府公開(kāi)環(huán)境信息的權(quán)利和義務(wù)，并制定了相應(yīng)的激勵(lì)與懲罰措施。該辦法的實(shí)施雖在一定程度提升了企業(yè)環(huán)境信息透明度，但環(huán)境信息自愿公開(kāi)與強(qiáng)制公開(kāi)相結(jié)合原則，致使披露率低、披露內(nèi)容不規(guī)范、披露形式、程序以及時(shí)限不明確，嚴(yán)重制約了環(huán)境信息披露質(zhì)量。除上述環(huán)境信息披露相關(guān)文件對(duì)所有單位環(huán)境信息公開(kāi)具有約束外，實(shí)際上中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)針對(duì)上市公司IPO前后的環(huán)境保護(hù)與環(huán)境信息披露制定了相應(yīng)的規(guī)定。如2007年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司環(huán)境信息披露辦法》對(duì)上市公司發(fā)生環(huán)境事件后根據(jù)該事件性質(zhì)披露“重大事件”與“重大訴訟”。2008年證監(jiān)會(huì)再次發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)上市公司環(huán)境保護(hù)監(jiān)督管理工作的指導(dǎo)意見(jiàn)》，并要求上市公司強(qiáng)制披露發(fā)生的重大環(huán)境事件。2010年原國(guó)家環(huán)保部發(fā)布《上市公司環(huán)境信息披露指南》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《披露指南》），要求上市公司應(yīng)披露環(huán)境信息，并在文件附錄列出上市公司年度環(huán)境信息披露提綱，但該指南僅是參考性文件，不具備強(qiáng)制性，僅對(duì)上海與深圳交易所上市的公司適用，規(guī)定的環(huán)境信息披露范圍小。黨的十八大以來(lái)，生態(tài)文明建設(shè)加快推進(jìn)，強(qiáng)化企業(yè)環(huán)境信息披露管理勢(shì)在必行。與新《環(huán)境保護(hù)法》實(shí)施同步，原國(guó)家環(huán)境保護(hù)部審議通過(guò)了《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《公開(kāi)管理辦法》）并于2015年1月1日起施行。該辦法將環(huán)境信息披露范圍擴(kuò)展到事業(yè)單位，界定了重點(diǎn)排污單位判斷標(biāo)準(zhǔn)及其環(huán)境信息披露具體內(nèi)容，但披露形式仍然為“自愿+強(qiáng)制”，弱化了信息披露全面性。2020年3月3日中辦、國(guó)辦印發(fā)《關(guān)于構(gòu)建現(xiàn)代環(huán)境治理體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》。2021年2月2日國(guó)務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見(jiàn)》（國(guó)發(fā)［2021］4號(hào)）。2021年5月24日生態(tài)環(huán)境部、國(guó)家發(fā)展改革委、中國(guó)人民銀行等十部門(mén)聯(lián)合印發(fā)《環(huán)境信息依法披露制度改革方案》（環(huán)綜合［2021］43號(hào)）。2021年8月16日中國(guó)人民銀行發(fā)布中國(guó)首批綠色金融標(biāo)準(zhǔn)《金融機(jī)構(gòu)環(huán)境信息披露指南》（JR/T 0227-2021）和《環(huán)境權(quán)益融資工具》（JR/T 0228-2021）。除上述法律法規(guī)外，關(guān)于環(huán)境信息披露其他制度或規(guī)定，還散落于諸多專(zhuān)門(mén)性法律法規(guī)中，我國(guó)環(huán)境信息披露制度體系日趨完善。

四、我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露的重大變化——基于《管理辦法》和《格式準(zhǔn)則》的評(píng)述與分析

自新《環(huán)境保護(hù)法》與《企業(yè)事業(yè)單位環(huán)境信息公開(kāi)管理辦法》頒布實(shí)施以來(lái)，重污染行業(yè)中的上市公司的環(huán)境信息披露質(zhì)量、披露數(shù)量發(fā)生了積極變化。但與發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體或國(guó)家相比，我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量、披露比例仍有較大提升空間。為此， 2021年12月11日生態(tài)環(huán)境部正式發(fā)布《管理辦法》和《格式準(zhǔn)則》）。對(duì)比先前發(fā)布的《披露指南》《公開(kāi)管理辦法》等相關(guān)制度，《管理辦法》和《格式準(zhǔn)則》有以下幾方面重大變化，詳見(jiàn)下頁(yè)表1。

表1 《管理辦法》和《格式準(zhǔn)則》變化與評(píng)價(jià)

《管理辦法》和《格式準(zhǔn)則》的落地，明確了主管部門(mén)、企業(yè)、社會(huì)公眾在環(huán)境信息依法披露制度變革中的權(quán)利和義務(wù)，明確了由生態(tài)環(huán)境主管部門(mén)牽頭以及多部門(mén)參與的統(tǒng)一管理，避免了企業(yè)環(huán)境信息披露責(zé)任分散與監(jiān)管不足問(wèn)題；建立了單一生態(tài)環(huán)境信息系統(tǒng)共享平臺(tái)報(bào)送環(huán)境信息，徹底改變了企業(yè)環(huán)境信息獲取難與內(nèi)容零散等問(wèn)題；制定了統(tǒng)一規(guī)范的企業(yè)環(huán)境信息披露格式，實(shí)現(xiàn)了不同行業(yè)、不同企業(yè)間的環(huán)境信息可比性；提出五類(lèi)環(huán)境信息披露主體強(qiáng)制披露，擴(kuò)展了環(huán)境信息披露范圍以及提升了環(huán)境信息披露質(zhì)量與透明度。有理由相信，我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息依法披露一系列改革方案以及政策實(shí)施效應(yīng)將逐步顯現(xiàn)。

五、研究結(jié)論與對(duì)策建議

當(dāng)前，我國(guó)正在全面進(jìn)行生態(tài)文明建設(shè)，提出了“碳達(dá)峰、碳中和”目標(biāo)，面臨的壓力更為巨大，要付出更多的努力。需要環(huán)境主管部門(mén)、企業(yè)、公眾和組織等全方位、全流域、全過(guò)程聯(lián)動(dòng)，構(gòu)建行政、信用、社會(huì)等多元監(jiān)督機(jī)制，確保環(huán)境信息依法披露制度落地并發(fā)揮其制度效應(yīng)，倒逼企業(yè)踐行新發(fā)展理念，實(shí)現(xiàn)企業(yè)低碳、綠色與可持續(xù)發(fā)展，助力我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。但也應(yīng)清醒地看到，一方面，股東財(cái)富最大化傳統(tǒng)思維以及企業(yè)管理層“短視”等因素會(huì)抑制企業(yè)環(huán)境信息依法披露制度效應(yīng)；另一方面，僅限于五類(lèi)環(huán)境信息披露主體強(qiáng)制披露以及其他企業(yè)自愿披露，勢(shì)必導(dǎo)致企業(yè)環(huán)境信息披露存在缺口，制約環(huán)境信息可比性、完整性以及生態(tài)環(huán)境治理體系和治理能力現(xiàn)代化進(jìn)程。鑒于此，針對(duì)企業(yè)環(huán)境信息依法披露制度存在的缺陷以及未來(lái)發(fā)展，本文提出如下建議，以期進(jìn)一步完善中國(guó)特色生態(tài)環(huán)境治理體系。

（一）分區(qū)域、分行業(yè)、分階段推動(dòng)企業(yè)環(huán)境信息強(qiáng)制披露，助推“雙碳”目標(biāo)實(shí)現(xiàn)

“雙碳”目標(biāo)是基于我國(guó)國(guó)情并經(jīng)過(guò)科學(xué)論證制定的目標(biāo)，既是機(jī)遇又是挑戰(zhàn)。與西方成熟經(jīng)濟(jì)體相比，我國(guó)面臨的減碳?jí)毫Ω鼮榫薮?，要付出更加艱苦的努力。另外我國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)發(fā)展還不平衡，全行業(yè)不可能同步實(shí)施，只能采取區(qū)域性、行業(yè)性先行先試，積累發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，再逐步推動(dòng)區(qū)域、全行業(yè)低碳轉(zhuǎn)型。為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)，需要微觀(guān)層面的企業(yè)單位及時(shí)披露真實(shí)、客觀(guān)的環(huán)境信息。高質(zhì)量的環(huán)境信息披露，有助于政府層面精準(zhǔn)施策，制定符合我國(guó)發(fā)展實(shí)際的低碳轉(zhuǎn)型政策。鑒于此，建議分區(qū)域、分行業(yè)、分階段推動(dòng)我國(guó)企業(yè)環(huán)境信息強(qiáng)制披露。首先分區(qū)域強(qiáng)制披露企業(yè)環(huán)境信息，如遴選重點(diǎn)污染城市、空氣質(zhì)量不達(dá)標(biāo)區(qū)域、水體污染嚴(yán)重地區(qū)等強(qiáng)制披露；其次分行業(yè)強(qiáng)制披露環(huán)境信息，如遴選煤炭、石化、水泥等傳統(tǒng)高耗能、高污染行業(yè)強(qiáng)制披露；最后分階段強(qiáng)制披露環(huán)境信息，如根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、單位GDP能耗等強(qiáng)制披露。

（二）先環(huán)境信息強(qiáng)制披露，再到ESG信息強(qiáng)制披露，最后實(shí)現(xiàn)企業(yè)綜合報(bào)告框架

ESG 是環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）與治理（Governance）三個(gè)因素的簡(jiǎn)稱(chēng)，是企業(yè)履行環(huán)境、社會(huì)和治理責(zé)任的核心框架及評(píng)估體系。ESG的核心觀(guān)點(diǎn)是企業(yè)在追求經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的同時(shí)必須兼顧環(huán)境保護(hù)、社會(huì)責(zé)任和治理成效，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值與社會(huì)價(jià)值相統(tǒng)一以及人類(lèi)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展。ESG是可持續(xù)發(fā)展理念在企業(yè)界的具象投影，是企業(yè)社會(huì)責(zé)任、環(huán)境責(zé)任、綠色發(fā)展等理念的集合，具有高度包容性，國(guó)際組織主流投資機(jī)構(gòu)以及部分國(guó)家或地區(qū)等越來(lái)越重視ESG投資、ESG評(píng)價(jià)以及ESG信息披露，如明晟（MSCI）ESG投資評(píng)級(jí)、中國(guó)香港交易所的《環(huán)境、社會(huì)與管治報(bào)告指引》（2020修訂版）要求上市公司強(qiáng)制披露ESG報(bào)告等。當(dāng)前，我國(guó)企業(yè)環(huán)境報(bào)告（E）強(qiáng)制披露與自愿披露、社會(huì)責(zé)任報(bào)告（S）以及可持續(xù)發(fā)展報(bào)告（SDGs）自愿披露模式，導(dǎo)致不論是企業(yè)環(huán)境報(bào)告、社會(huì)責(zé)任報(bào)告還是可持續(xù)發(fā)展報(bào)告信息披露的積極性均不高、質(zhì)量差、披露率低等。因此，應(yīng)借鑒國(guó)際發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，逐步推動(dòng)全行業(yè)企業(yè)環(huán)境報(bào)告強(qiáng)制披露，出臺(tái)中國(guó)企業(yè)ESG信息披露框架指引，引導(dǎo)企業(yè)ESG信息披露并逐步實(shí)行強(qiáng)制披露。由于ESG信息披露屬于企業(yè)外部非財(cái)務(wù)信息，未來(lái)可以考慮構(gòu)建財(cái)務(wù)與非財(cái)務(wù)信息整合框架報(bào)告（如國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告可持續(xù)發(fā)展披露準(zhǔn)則），一方面減輕企業(yè)疲于應(yīng)付各種報(bào)告編制的工作量，降低企業(yè)報(bào)告編制成本，另一方面也能提升企業(yè)報(bào)告的信息含量以及相關(guān)性。

（三）依據(jù)《國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要》制定并出臺(tái)環(huán)境信息以及ESG披露標(biāo)準(zhǔn)

經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和社會(huì)發(fā)展的技術(shù)支撐需要標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)是做好企業(yè)環(huán)境信息依法披露的前置條件，在統(tǒng)一規(guī)范、設(shè)計(jì)科學(xué)的環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)下，企業(yè)才能按照標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行環(huán)境信息披露，不同行業(yè)、不同企業(yè)才能實(shí)現(xiàn)環(huán)境信息量化以及可比性。2021年10月中共中央、國(guó)務(wù)院印發(fā)《國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要》，要求建立健全碳達(dá)峰、碳中和、生態(tài)系統(tǒng)建設(shè)和保護(hù)、自然資源節(jié)約集約利用、綠色生產(chǎn)以及綠色消費(fèi)等標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)，正式啟動(dòng)低碳、綠色生產(chǎn)與消費(fèi)等方面國(guó)家級(jí)標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)。制定環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)，一方面嚴(yán)格以《國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展綱要》制定的碳達(dá)峰、碳中和、環(huán)境保護(hù)、生態(tài)系統(tǒng)、綠色生產(chǎn)與消費(fèi)等國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)為依據(jù)，從企業(yè)采購(gòu)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)制定企業(yè)環(huán)境信息披露標(biāo)準(zhǔn)，既要考量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性與前瞻性，也要考量標(biāo)準(zhǔn)的適應(yīng)性與普適性。另一方面，借鑒國(guó)際主流如GRI、SASB、ISO 26000等ESG信息披露標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，既要考量國(guó)際主流標(biāo)準(zhǔn)，也要注重適用性，更要體現(xiàn)中國(guó)特色。同時(shí)需要積極參與國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)制定與修訂，要向國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化制定組織傳達(dá)中國(guó)的聲音，國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)要體現(xiàn)出中國(guó)的元素。

2016年習(xí)近平總書(shū)記在全國(guó)衛(wèi)生與健康大會(huì)上強(qiáng)調(diào)：“環(huán)境就是民生，青山就是美麗，藍(lán)天也是幸福。要著力推動(dòng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)，像保護(hù)眼睛一樣保護(hù)生態(tài)環(huán)境，像對(duì)待生命一樣對(duì)待生態(tài)環(huán)境?！睂?duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，約束能耗、控污減排的“紅線(xiàn)”務(wù)必堅(jiān)守，構(gòu)建環(huán)境信息披露機(jī)制，可能會(huì)在短期內(nèi)影響企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益和品牌聲譽(yù)度，但以發(fā)展的眼光看，提升企業(yè)環(huán)境信息透明度、全面推行綠色發(fā)展、加快轉(zhuǎn)變企業(yè)增長(zhǎng)模式，才能為企業(yè)開(kāi)辟新的增長(zhǎng)點(diǎn)，并實(shí)現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)與高質(zhì)量發(fā)展?！豆芾磙k法》與《格式準(zhǔn)則》的付諸實(shí)施，必將提升企業(yè)環(huán)境信息披露質(zhì)量及透明度，助力我國(guó)的生態(tài)文明建設(shè)。