張慧 施緒

摘 要：為了應(yīng)對(duì)氣候變化，減少溫室氣體排放，我國作為碳排放大國，從2011年開啟碳市場試點(diǎn)工作，到2017年年末，開始建設(shè)全國統(tǒng)一的碳排放權(quán)交易市場。文章選取上海、北京、天津、深圳、湖北、廣東和福建七個(gè)碳試點(diǎn)，通過對(duì)碳交易量、交易額、碳市場價(jià)格等指標(biāo)進(jìn)行定量定性分析，評(píng)估全國碳市場的運(yùn)行效果以及存在的問題。研究發(fā)現(xiàn)我國碳市場交易量和交易額不斷增加，反映出交易規(guī)模的增加，市場參與度的提升，但碳市場價(jià)格不穩(wěn)定，市場交易量占配額總量比例小等現(xiàn)象揭示出我國碳市場還處于初級(jí)階段，碳市場在規(guī)模和市場活躍度上還需要提高。優(yōu)化完善市場交易規(guī)則，在條件允許的情況下納入更多的行業(yè)和企業(yè)可以增加市場厚度，提升碳市場的運(yùn)行效率。

關(guān)鍵詞：碳市場;交易量;交易總額;碳市場價(jià)格

中圖分類號(hào)：F832.5文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào)：1005-6432（2022）14-0033-04

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.14.033

1 引言

隨著全球化石能源消耗量的增加，溫室氣體（greenhouse gas， GHG）排放量和累積量不斷增加，造成全球氣候變暖，伴隨而來的是地表溫度增高、海平面上升等生態(tài)環(huán)境問題，并對(duì)人類生命健康和安全帶來了新的威脅。為了控制溫室氣體的排放，應(yīng)對(duì)全球氣候變暖，許多國家制定和實(shí)施了相應(yīng)的碳減排目標(biāo)和政策。碳排放權(quán)交易政策作為一種基于市場的靈活的碳減排手段[1]受到了人們廣泛的關(guān)注。我國于2011年開始，在上海、重慶、天津、北京、湖北、廣東、深圳七個(gè)省市開展了碳交易試點(diǎn)工作[2]，在試點(diǎn)的基礎(chǔ)上，2017年年末開始建設(shè)全國統(tǒng)一的碳交易市場[3]。鑒于此，本研究選取7個(gè)試點(diǎn)碳市場（上海、北京、天津、廣東、湖北、深圳、福建），通過構(gòu)建評(píng)價(jià)指標(biāo)（碳交易總量、交易總額、交易均價(jià)、CCER成交量以及碳配額量），從整體上對(duì)碳市場的運(yùn)行效果進(jìn)行評(píng)估，并討論存在的問題，以期為我國碳市場未來的發(fā)展提供參考。

2 方法和數(shù)據(jù)

2.1 評(píng)價(jià)指標(biāo)的選擇

本研究指標(biāo)的選擇是基于ROTH關(guān)于市場厚度的概念[4]。市場厚度是指市場上有潛力成為交易者的企業(yè)或者個(gè)體等被該市場吸引過來的數(shù)量。一個(gè)市場要進(jìn)行產(chǎn)品交易就必須需要足夠量的潛在市場交易者來參加市場交易活動(dòng)，只有足夠多的潛在交易者才能使市場發(fā)展得更成熟和有效率?；诖?，本文選擇碳交易總量、交易總額、交易均價(jià)、CCER成交量、配額量作為評(píng)價(jià)指標(biāo)。前三個(gè)指標(biāo)能直觀地體現(xiàn)出試點(diǎn)碳市場是否吸引了更多的潛在交易者、市場的規(guī)模變化情況;CCER成交量以及配額量與交易總量對(duì)比分析，來表現(xiàn)試點(diǎn)碳市場的活躍程度與運(yùn)行狀態(tài)和潛在交易者的市場參與度。

2.2 數(shù)據(jù)的獲取

本文選擇2018年、2019年和2020年上海、北京、天津、福建、湖北、深圳、廣東碳試點(diǎn)的碳交易總量、交易總額、交易均價(jià)、CCER成交量，以及上海、北京、天津、廣東、湖北、深圳6個(gè)碳試點(diǎn)的2018年和2019年配額總量作為樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，其中福建配額總量數(shù)據(jù)未公布，不予考慮。交易量、交易額、交易價(jià)格、碳核發(fā)配額量、CCER成交量數(shù)據(jù)來自中國碳交易網(wǎng)以及北京綠色環(huán)境交易所公眾號(hào)、廣州碳排放交易所公眾號(hào)、上海環(huán)境能源交易所公眾號(hào)以及深圳碳排放交易所公眾號(hào)。

3 結(jié)果分析

3.1 交易總量

七試點(diǎn)碳市場在2018—2020年三年間的交易總量分別為2754.39萬噸、3013.22萬噸、4318.12萬噸，呈逐年上升趨勢(shì)，由9.4%上升至43.30%。

2019年，北京、上海、廣東、天津、福建這5個(gè)碳市場的碳交易量相較2018年分別增長1.02萬噸、34.76萬噸、372.14萬噸、4.31萬噸、176.53萬噸，增長率分別為0.33%、14.75%、37.68%、6157.14%、84.06%。廣東碳市場全年交易量1359.64萬噸，是2019年全國最大的碳交易市場，其交易量是總成交量的45.12%。天津碳市場2019年的交易量增速快，但其交易量占比僅為0.145%，交易市場規(guī)模較小。2020年，碳交易量最大的是廣東，交易量占比約為45.13%;其次是湖北，交易量占比約為32.92%;天津碳市場在2020年交易量增加明顯。北京、上海、福建和深圳4個(gè)市場的交易量有所下降。綜合7個(gè)試點(diǎn)3年的交易量，發(fā)現(xiàn)碳市場交易規(guī)模在擴(kuò)大，活躍性與流動(dòng)性在增強(qiáng)。詳見圖1。

3.2 交易總額

2018—2020年，我國碳交易總額呈增長趨勢(shì)，2020年碳交易總額達(dá)到12.62億元，首次突破十億元，比2019年增長35.42%。2018年，廣東省和湖北省的碳市場交易總額排在前兩位，占比分別為28.86%和26.40%，北京碳市場的交易總額緊隨廣東和湖北兩碳市場，交易總額達(dá)到1.7億元，交易額占比約為23.38%。天津碳市場是該年度規(guī)模最小、活躍程度最低的碳市場，交易額只有0.9萬元，交易額占比僅約為0.0012%。2020年交易總額增長量最大的是廣東碳市場，首次突破五億元，交易額占比達(dá)到41.70%;增長率最大的是天津碳市場，交易額增長至13578.22萬元，約是2019年的241倍，同時(shí)天津碳市場的交易額首次突破一億元;湖北碳市場在2020年碳交易總額首次突破三億元，是繼廣東碳市場后第二個(gè)交易額破三億的碳市場，交易額占比約為31.20%。2020年福建碳市場的交易總額最少，僅有763.49萬元，未達(dá)到一千萬元，交易額占比僅有0.605%，從交易額來看，福建碳市場為2020年活躍程度最低的碳市場。詳見圖2。

3.3 交易均價(jià)

2018—2020年，七試點(diǎn)碳市場的碳交易均價(jià)分別為28.46元/噸、31.66元/噸、35.39元/噸，穩(wěn)步升高。北京碳市場的交易均價(jià)一直是七個(gè)試點(diǎn)碳市場中最高的，并且增長也是最快的，由2018年的57.86元/噸增長至2020年的89.49元/噸，增長率為54.67%，從全國性碳市場建立以來，北京的碳價(jià)在所有試點(diǎn)碳市場中一直處于領(lǐng)先地位，在2020年8月20日，北京碳價(jià)甚至達(dá)到了102.96元/噸，成為所有試點(diǎn)中第一個(gè)碳價(jià)超過100元/噸的碳市場。此外，碳價(jià)增長最大的是天津碳市場，由2018年的12.86元/噸增長至2020年的26.10元/噸，增長約2.03倍;上海碳市場的碳價(jià)從2018—2020年先增長后下降，由2018年的37.51元/噸到2019年的41.86元/噸再到2020年的39.86元/噸，總體上接近40元/噸;湖北碳市場的碳價(jià)情況和上海碳市場碳價(jià)情況相似，從2018年的22.46元/噸先增長至2019年的29.46元/噸后下降為2020年的27.70元/噸，但是一直沒有超過30元/噸;廣東碳市場的碳價(jià)一直在增長，雖然廣東碳市場的碳交易量和交易額很大，但是碳價(jià)卻不高，沒有超過30元/噸;福建碳市場的碳價(jià)一直很穩(wěn)定，但是其碳價(jià)是所有試點(diǎn)中最低的，僅有約17～18元/噸，單日最高的碳價(jià)也沒有超過30元/噸。C082B653-9DBA-4489-85EC-CEC7171FFB45

市場碳價(jià)在逐步提高，但是還沒有達(dá)到企業(yè)的碳減排成本。陳詩一估算全國電力行業(yè)二氧化碳減排成本約為100元/噸[5]，張文奎估算上海市火電企業(yè)的二氧化碳減排成本在22.4～471.3元/噸[6]，葉斌估算深圳市火電企業(yè)二氧化碳減排成本在26.8～316元/噸[7]，但從試點(diǎn)來看，我國平均碳價(jià)不超過40元/噸。市場上碳價(jià)格低，企業(yè)自身減排的成本高，會(huì)降低企業(yè)減排的積極性，而碳價(jià)格過高，也會(huì)給企業(yè)減排帶來壓力。有專家預(yù)測，全國碳交易市場上線后，碳價(jià)應(yīng)不低于減排一噸二氧化碳的成本，2020—2030年應(yīng)為7～15美元。見圖3。

3.4 核發(fā)碳配額量

從2018年和2019年試點(diǎn)的碳配額量來看，廣東碳市場的核發(fā)配額量最多;其次是湖北碳市場。試點(diǎn)碳市場交易總量占核發(fā)配額量的比例不高。

2018年，各試點(diǎn)碳市場的交易總量占其配額量的情況分別為：北京占比6.13%，上海占比1.47%，湖北占比3.56%，廣東占比2.35%，深圳占比4.14%。6個(gè)碳試點(diǎn)的交易總量占配額量都不超過7%，體現(xiàn)了碳市場的交易活躍程度不足。2019年，各試點(diǎn)碳市場的交易總量占其配額量的情況分別為：北京占比6.92%，上海占比1.08%，湖北占比2.50%，廣東占比2.92%，天津占比0.03%，深圳占比2.79%。和2018年相比，北京、廣東和天津碳市場的占比均有所增加，但占比均不高于7%，說明我國碳市場仍處于初始階段，市場交易的活躍程度不高。

3.5 核證減排量（CCER）成交量

CCER是企業(yè)履行減排義務(wù)時(shí)用來抵消部分碳排放量的一種抵消機(jī)制。我國碳市場上CCER項(xiàng)目主要是風(fēng)電、光伏、水電、生物質(zhì)能、地?zé)帷⒈苊饧淄榕欧蓬惖软?xiàng)目[1]以及農(nóng)林業(yè)項(xiàng)目[8]等。七個(gè)碳市場在2018年、2019年和2020年CCER成交量分別為2603萬噸、3113萬噸、6990萬噸，呈上升趨勢(shì)。

分年度來看，2018年，上海碳市場CCER成交量為1150萬噸，占比試點(diǎn)地區(qū)年總成交量的44%;其次是廣東，CCER成交量為500萬噸左右，占比20%;然后是深圳碳市場，CCER成交量為480萬噸，占比18%。2019年，上海碳市場CCER成交量依舊排在前列，占比37%;其次是廣東碳市場，成交量超過了900萬噸，占比29%;福建、北京、湖北分別占比為14%、7%和5%。2020年，上海、廣東和天津碳市場的CCER成交量實(shí)現(xiàn)不同程度的增長。其中，上海碳市場CCER成交量超過2000萬噸，成交量比2019年增加947萬噸，增長率為82%，占比約各市場年總成交量的30%;天津碳市場成交量高達(dá)1910萬噸，占比各市場年總成交量的27.3%;廣東碳市場成交量增加了356萬噸，增長率為40%左右，占比各市場年總成交量的18%。

從CCER成交量與核發(fā)配額量的占比來看，2018年各試點(diǎn)CCER成交量占比核發(fā)配額量分別為：北京3.28%、上海7.23%、湖北0.18%、廣東1.28%、天津0.34%、深圳16%;2019年各試點(diǎn)CCER成交量占比核發(fā)配額量分別為：北京4.60%、上海4.61%、湖北0.68%、廣東1.95%、天津0%、深圳7.72%。由于目前沒有統(tǒng)一的抵消規(guī)定，區(qū)域市場對(duì)抵消比例的設(shè)計(jì)并不相同。詳見圖4。

4 結(jié)論

自從2017年年末我國開始建設(shè)全國統(tǒng)一的碳排放交易權(quán)市場以來，7個(gè)試點(diǎn)地區(qū)的碳市場交易量、交易總額均呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，參與交易的企業(yè)增多，市場規(guī)模增加;其中，廣東、湖北碳市場整體的交易總量和交易總額在7個(gè)試點(diǎn)中占比大。但是，市場平均碳價(jià)不超過40元/噸，低于區(qū)域的碳減排成本，不能有效地激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行碳減排，在7個(gè)試點(diǎn)中，北京碳市場均價(jià)相對(duì)較高。市場交易量占核發(fā)配額量的比例相對(duì)較低，不超過7%，說明碳市場的活躍程度不足。

對(duì)比7個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，發(fā)現(xiàn)北京、上海、湖北和廣東4個(gè)碳市場規(guī)模、活躍程度一直處于試點(diǎn)碳市場的前列。天津碳市場的碳交易量雖然從2018年的0.07萬噸增長至2020年的520.27萬噸，碳交易總額從2018年的0.9萬元增長至2020年的13578.22萬元，每年都在增長，且增長率在7個(gè)試點(diǎn)中遙遙領(lǐng)先，但是天津的第三產(chǎn)業(yè)比較少，其納入碳排放減排的企業(yè)也相對(duì)很少，這制約了天津碳市場的發(fā)展[9]。福建碳市場因?yàn)樘冀灰淄该鞫群头e極性較低而規(guī)模發(fā)展的不是很大。深圳碳市場則由于深圳重工業(yè)占比低和納入碳市場的行業(yè)、企業(yè)較少，成為試點(diǎn)碳市場中規(guī)模較小的碳市場。

從以上分析發(fā)現(xiàn)，盡管我國已經(jīng)開始建設(shè)全國統(tǒng)一的碳排放交易市場，但目前碳市場仍處于初始階段，納入碳市場的行業(yè)和企業(yè)規(guī)模有限，目前主要是電力行業(yè);碳市場均價(jià)不能反映實(shí)際的碳減排成本，過高的市場均價(jià)會(huì)給企業(yè)帶來壓力，而過低的市場價(jià)格則不能激勵(lì)企業(yè)減排;碳市場的信息不公開或者信息缺乏，導(dǎo)致企業(yè)無法對(duì)碳市場的變化情況及時(shí)了解和作出對(duì)策，風(fēng)險(xiǎn)增高，從而使企業(yè)不愿參與市場[10]，市場參與程度低。

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[基金項(xiàng)目]南京工業(yè)大學(xué)引進(jìn)人才科研啟動(dòng)專項(xiàng);南京工業(yè)大學(xué)青年社科基金“碳排放交易政策對(duì)江蘇省環(huán)境和經(jīng)濟(jì)的影響研究”（項(xiàng)目編號(hào)：SKQN2018013）。

[作者簡介]張慧（1982—），女，漢族，河南焦作人，南京工業(yè)大學(xué)環(huán)境學(xué)院，講師，博士，研究方向：環(huán)境管理與政策分析;施緒（1998—），女，漢族，江蘇揚(yáng)州人，就讀于南京工業(yè)大學(xué)環(huán)境學(xué)院，研究方向：環(huán)境管理。C082B653-9DBA-4489-85EC-CEC7171FFB45