南雙杏 李雅寧

引言及文獻(xiàn)綜述

目前，我國(guó)脫貧攻堅(jiān)工作取得全面勝利，“三農(nóng)”工作的重心歷史性地轉(zhuǎn)向鄉(xiāng)村振興。生活富裕是鄉(xiāng)村振興的根本落腳點(diǎn)。數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以通過(guò)擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋廣度和使用深度，充分發(fā)揮其“脫貧”“增富”的固有屬性，有效解決農(nóng)村金融服務(wù)供給不足、產(chǎn)品種類較少、覆蓋廣度和深度不足等問(wèn)題，進(jìn)而提高農(nóng)村居民收入，促進(jìn)農(nóng)村居民生活富裕。

現(xiàn)有文獻(xiàn)對(duì)數(shù)字普惠金融發(fā)展促進(jìn)居民收入提高的研究主要從減貧效應(yīng)和金融深化及廣化的角度進(jìn)行探討。黃倩等（2019）基于省際面板數(shù)據(jù)指出從收入增長(zhǎng)和分配兩個(gè)維度來(lái)看，數(shù)字普惠金融發(fā)展有利于貧困減緩，并且得出數(shù)字普惠金融發(fā)展可以兼顧效率與公平，實(shí)現(xiàn)包容性增長(zhǎng)的結(jié)論。張棟浩等（2020）基于機(jī)會(huì)平等和擴(kuò)大金融服務(wù)范圍的角度，通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)普惠金融在減貧事業(yè)中具有重要的意義和作用。一是為貧困群體提供了避險(xiǎn)工具；二是實(shí)現(xiàn)金融資源的跨時(shí)空配置；三是降低成本融資約束，可以創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)并發(fā)展當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和減貧的良性互動(dòng)。鄭中華等（2014）通過(guò)實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，普惠金融發(fā)展有助于促進(jìn)金融改革和發(fā)展，維護(hù)金融穩(wěn)定、消除貧困和保護(hù)金融消費(fèi)者，但是現(xiàn)階段我國(guó)普惠金融發(fā)展仍存在許多問(wèn)題和不足，因此普惠金融發(fā)展需要不斷深化和完善。杜曉山（2006）認(rèn)為普惠金融發(fā)展可以發(fā)揮涓滴作用，普惠金融發(fā)展可以將弱勢(shì)群體作為服務(wù)對(duì)象納入到金融活動(dòng)體系之中，使得金融業(yè)能夠發(fā)揮規(guī)?；瘍?yōu)勢(shì)，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的包容性增長(zhǎng)。

基于此，本文結(jié)合我國(guó)農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的實(shí)際情況，運(yùn)用2015-2019年省際面板數(shù)據(jù)探究數(shù)字普惠金融發(fā)展對(duì)居民收入的影響，提出進(jìn)一步發(fā)揮數(shù)字普惠金融優(yōu)勢(shì)，助力農(nóng)村居民增收的對(duì)策建議。

數(shù)據(jù)來(lái)源及指標(biāo)體系構(gòu)建

數(shù)據(jù)來(lái)源

本文以31個(gè)?。ㄊ校檠芯繉?duì)象，數(shù)據(jù)來(lái)自于北京大學(xué)數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)、中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒、中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒、各?。ㄊ校┙y(tǒng)計(jì)局和政府官方網(wǎng)站、各?。ㄊ校﹪?guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展統(tǒng)計(jì)公報(bào)。

指標(biāo)體系構(gòu)建

被解釋變量為農(nóng)村居民人均純收入。在同類研究中，多數(shù)學(xué)者用人均純收入來(lái)衡量收入水平，因此本文借助農(nóng)村居民人均純收入的變化來(lái)反映數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)農(nóng)村地區(qū)居民收入提高的促進(jìn)作用。

核心解釋變量為數(shù)字普惠金融指數(shù)。北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心構(gòu)建的數(shù)字普惠金融指數(shù)，從覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個(gè)維度來(lái)衡量數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，該指標(biāo)具有基礎(chǔ)數(shù)據(jù)充實(shí)且權(quán)威的優(yōu)點(diǎn)，因此本文以此來(lái)核心解釋變量來(lái)衡量區(qū)域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平。

選取互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平、交通基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為控制變量。

數(shù)字普惠金融促進(jìn)農(nóng)村居民生活富裕的實(shí)證分析

模型構(gòu)建

其中l(wèi)nINCOMEit是被解釋變量，代表i?。ㄊ校┑趖年農(nóng)村居民收入水平；IRFIit是核心解釋變量，代表i?。ㄊ校┑趖年的數(shù)字普惠金融指數(shù)；INTERNETit是控制變量，代表i?。ㄊ校┑趖年互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平；ROADit是控制變量，代表i?。ㄊ校┑趖年交通基礎(chǔ)設(shè)施狀況，ISit是控制變量，代表i?。ㄊ校┑趖年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；β0表示截距項(xiàng)，β1～β4表示待估計(jì)參數(shù)；μit代表隨機(jī)誤差項(xiàng)。

變量描述性統(tǒng)計(jì)

各個(gè)主要變量進(jìn)行描述性統(tǒng)計(jì)分析，具體如表2所示。由于進(jìn)行了取對(duì)數(shù)處理，居民收入水平和交通基礎(chǔ)設(shè)施最大、最小值都與平均值相差較小，標(biāo)準(zhǔn)差也較小，離散程度較小，整體波動(dòng)不大。數(shù)字普惠金融發(fā)展水平最大值為410.2814，最小值為186.38，標(biāo)準(zhǔn)差達(dá)到了47.69645，這可能與區(qū)域間數(shù)字普惠金融發(fā)展差異以及數(shù)字普金融發(fā)展指數(shù)逐年上升有關(guān)?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展水平的標(biāo)準(zhǔn)差為10.15331，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)差為8.296832，這表明二者均有差別，但整體波動(dòng)幅度不是特別大。

實(shí)證結(jié)果

如表3所示，對(duì)面板數(shù)據(jù)進(jìn)行固定效應(yīng)模型和隨機(jī)效應(yīng)模型分析，并且經(jīng)過(guò)Hausman檢驗(yàn)，采用固定效應(yīng)模型更加合理。

數(shù)字普惠金融的發(fā)展對(duì)于提升農(nóng)村地區(qū)居民收入水平具有顯著的正向促進(jìn)作用。由固定效應(yīng)模型回歸結(jié)果可以看到，數(shù)字普惠金融指數(shù)在1%的水平上顯著正相關(guān)。數(shù)字普惠金融指數(shù)每提高一個(gè)單位，農(nóng)村地區(qū)居民收入水平將提高0.00242個(gè)單位。究其緣由，是因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融服務(wù)與農(nóng)村金融需求周期短、分散化的實(shí)際特征存在不匹配，而通過(guò)數(shù)字普惠金融，可以促進(jìn)資本高效流動(dòng)、降低融資成本，進(jìn)而促進(jìn)農(nóng)民創(chuàng)業(yè)和就業(yè)，提高收入水平。

在控制變量中，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平、交通基礎(chǔ)設(shè)施和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均對(duì)于提升農(nóng)村地區(qū)居民收入有顯著的正向促進(jìn)作用。根據(jù)回歸結(jié)果，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在10%的水平上顯著，交通基礎(chǔ)設(shè)施在1%的水平上顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展水平每提高一個(gè)單位，農(nóng)村地區(qū)居民收入水平將提高0.002個(gè)單位；交通基礎(chǔ)設(shè)施每提高一個(gè)單位，農(nóng)村地區(qū)居民收入水平將提高0.261個(gè)單位；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)每提高一個(gè)單位，農(nóng)村地區(qū)居民收入水平將提高0.00260個(gè)單位。

結(jié)論及建議

本文運(yùn)用31個(gè)?。ㄊ校?015-2019年的省際面板數(shù)據(jù)，分析數(shù)字普惠金融對(duì)農(nóng)村居民收入的影響。結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于降低金融門檻、促進(jìn)金融資源的均衡分布，進(jìn)而對(duì)提高農(nóng)村居民收入水平有顯著的促進(jìn)作用?；诖耍疚奶岢隽艘韵聨讉€(gè)方面的建議。

建立并完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展體系

政府要加強(qiáng)頂層設(shè)計(jì)，大力推進(jìn)數(shù)字技術(shù)在普惠金融領(lǐng)域的實(shí)踐和運(yùn)用，建立并完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展體系，提高普惠金融的數(shù)字化應(yīng)用水平，拓展普惠金融服務(wù)的覆蓋廣度和使用深度。同時(shí)，由于數(shù)字普惠金融的發(fā)展涉及到監(jiān)管部門、金融機(jī)構(gòu)、第三方支付體系和居民個(gè)人的多方參與，需要多方共同協(xié)同完善，國(guó)家相關(guān)部門應(yīng)該出臺(tái)相關(guān)政策，保障數(shù)字普惠金融體系安全平穩(wěn)運(yùn)營(yíng)。

加強(qiáng)和完善農(nóng)村地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)

數(shù)字普惠金融發(fā)展過(guò)程中，不斷加強(qiáng)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)和完善，可以有效降低金融機(jī)構(gòu)為居民提供金融服務(wù)的成本，同時(shí)也可以減少由于基礎(chǔ)設(shè)施不完善帶來(lái)的金融歧視和金融排斥現(xiàn)象。一方面要注重互聯(lián)網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，便于擴(kuò)大金融服務(wù)在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋面；另一方面也需要加強(qiáng)征信體系等軟件方面的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，降低金融活動(dòng)的成本和風(fēng)險(xiǎn)，提高金融服務(wù)效率。

加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，因地制宜實(shí)施數(shù)字普惠金融策略

當(dāng)前，我國(guó)農(nóng)村地區(qū)仍然存在著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，因此應(yīng)該盡快推進(jìn)農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，積極推現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，相關(guān)部門也應(yīng)該營(yíng)造公平良好的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)過(guò)程中能夠發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用。

加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)居民思想教育，提升居民金融素養(yǎng)

在數(shù)字普惠金融發(fā)展過(guò)程中，不僅要注重基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，同時(shí)也應(yīng)該引導(dǎo)居民參與金融知識(shí)學(xué)習(xí)，提升金融素養(yǎng)。利用數(shù)字普惠金融帶來(lái)的外部效益，積極引導(dǎo)居民參與到金融活動(dòng)中，發(fā)揮金融的“造血”功能，從而助力農(nóng)村居民脫貧增收。

[項(xiàng)目資助：北京市社會(huì)科學(xué)基金規(guī)劃項(xiàng)目一般項(xiàng)目《鄉(xiāng)村振興背景下京津冀普惠金融可持續(xù)發(fā)展與協(xié)同效應(yīng)研究》（21JJB016）的階段性成果。]

（北京聯(lián)合大學(xué) 管理學(xué)院）

參考文獻(xiàn)：

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