南雙杏 李雅寧

引言及文獻綜述

目前，我國脫貧攻堅工作取得全面勝利，“三農(nóng)”工作的重心歷史性地轉(zhuǎn)向鄉(xiāng)村振興。生活富裕是鄉(xiāng)村振興的根本落腳點。數(shù)字普惠金融的發(fā)展可以通過擴大金融服務覆蓋廣度和使用深度，充分發(fā)揮其“脫貧”“增富”的固有屬性，有效解決農(nóng)村金融服務供給不足、產(chǎn)品種類較少、覆蓋廣度和深度不足等問題，進而提高農(nóng)村居民收入，促進農(nóng)村居民生活富裕。

現(xiàn)有文獻對數(shù)字普惠金融發(fā)展促進居民收入提高的研究主要從減貧效應和金融深化及廣化的角度進行探討。黃倩等（2019）基于省際面板數(shù)據(jù)指出從收入增長和分配兩個維度來看，數(shù)字普惠金融發(fā)展有利于貧困減緩，并且得出數(shù)字普惠金融發(fā)展可以兼顧效率與公平，實現(xiàn)包容性增長的結(jié)論。張棟浩等（2020）基于機會平等和擴大金融服務范圍的角度，通過實證研究發(fā)現(xiàn)普惠金融在減貧事業(yè)中具有重要的意義和作用。一是為貧困群體提供了避險工具；二是實現(xiàn)金融資源的跨時空配置；三是降低成本融資約束，可以創(chuàng)造就業(yè)機會并發(fā)展當?shù)禺a(chǎn)業(yè)，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展和減貧的良性互動。鄭中華等（2014）通過實證研究發(fā)現(xiàn)，普惠金融發(fā)展有助于促進金融改革和發(fā)展，維護金融穩(wěn)定、消除貧困和保護金融消費者，但是現(xiàn)階段我國普惠金融發(fā)展仍存在許多問題和不足，因此普惠金融發(fā)展需要不斷深化和完善。杜曉山（2006）認為普惠金融發(fā)展可以發(fā)揮涓滴作用，普惠金融發(fā)展可以將弱勢群體作為服務對象納入到金融活動體系之中，使得金融業(yè)能夠發(fā)揮規(guī)模化優(yōu)勢，最終實現(xiàn)經(jīng)濟的包容性增長。

基于此，本文結(jié)合我國農(nóng)村地區(qū)發(fā)展的實際情況，運用2015-2019年省際面板數(shù)據(jù)探究數(shù)字普惠金融發(fā)展對居民收入的影響，提出進一步發(fā)揮數(shù)字普惠金融優(yōu)勢，助力農(nóng)村居民增收的對策建議。

數(shù)據(jù)來源及指標體系構(gòu)建

數(shù)據(jù)來源

本文以31個?。ㄊ校檠芯繉ο?，數(shù)據(jù)來自于北京大學數(shù)字普惠金融發(fā)展指數(shù)、中國統(tǒng)計年鑒、中國農(nóng)村統(tǒng)計年鑒、各?。ㄊ校┙y(tǒng)計局和政府官方網(wǎng)站、各省（市）國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報。

指標體系構(gòu)建

被解釋變量為農(nóng)村居民人均純收入。在同類研究中，多數(shù)學者用人均純收入來衡量收入水平，因此本文借助農(nóng)村居民人均純收入的變化來反映數(shù)字普惠金融的發(fā)展對農(nóng)村地區(qū)居民收入提高的促進作用。

核心解釋變量為數(shù)字普惠金融指數(shù)。北京大學數(shù)字金融研究中心構(gòu)建的數(shù)字普惠金融指數(shù)，從覆蓋廣度、使用深度和數(shù)字化程度三個維度來衡量數(shù)字普惠金融發(fā)展水平，該指標具有基礎數(shù)據(jù)充實且權(quán)威的優(yōu)點，因此本文以此來核心解釋變量來衡量區(qū)域數(shù)字普惠金融發(fā)展水平。

選取互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平、交通基礎設施和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)為控制變量。

數(shù)字普惠金融促進農(nóng)村居民生活富裕的實證分析

模型構(gòu)建

其中l(wèi)nINCOMEit是被解釋變量，代表i?。ㄊ校┑趖年農(nóng)村居民收入水平；IRFIit是核心解釋變量，代表i?。ㄊ校┑趖年的數(shù)字普惠金融指數(shù)；INTERNETit是控制變量，代表i?。ㄊ校┑趖年互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平；ROADit是控制變量，代表i省（市）第t年交通基礎設施狀況，ISit是控制變量，代表i?。ㄊ校┑趖年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；β0表示截距項，β1～β4表示待估計參數(shù)；μit代表隨機誤差項。

變量描述性統(tǒng)計

各個主要變量進行描述性統(tǒng)計分析，具體如表2所示。由于進行了取對數(shù)處理，居民收入水平和交通基礎設施最大、最小值都與平均值相差較小，標準差也較小，離散程度較小，整體波動不大。數(shù)字普惠金融發(fā)展水平最大值為410.2814，最小值為186.38，標準差達到了47.69645，這可能與區(qū)域間數(shù)字普惠金融發(fā)展差異以及數(shù)字普金融發(fā)展指數(shù)逐年上升有關?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展水平的標準差為10.15331，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的標準差為8.296832，這表明二者均有差別，但整體波動幅度不是特別大。

實證結(jié)果

如表3所示，對面板數(shù)據(jù)進行固定效應模型和隨機效應模型分析，并且經(jīng)過Hausman檢驗，采用固定效應模型更加合理。

數(shù)字普惠金融的發(fā)展對于提升農(nóng)村地區(qū)居民收入水平具有顯著的正向促進作用。由固定效應模型回歸結(jié)果可以看到，數(shù)字普惠金融指數(shù)在1%的水平上顯著正相關。數(shù)字普惠金融指數(shù)每提高一個單位，農(nóng)村地區(qū)居民收入水平將提高0.00242個單位。究其緣由，是因為傳統(tǒng)金融服務與農(nóng)村金融需求周期短、分散化的實際特征存在不匹配，而通過數(shù)字普惠金融，可以促進資本高效流動、降低融資成本，進而促進農(nóng)民創(chuàng)業(yè)和就業(yè)，提高收入水平。

在控制變量中，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平、交通基礎設施和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均對于提升農(nóng)村地區(qū)居民收入有顯著的正向促進作用。根據(jù)回歸結(jié)果，互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展水平和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在10%的水平上顯著，交通基礎設施在1%的水平上顯著?；ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展水平每提高一個單位，農(nóng)村地區(qū)居民收入水平將提高0.002個單位；交通基礎設施每提高一個單位，農(nóng)村地區(qū)居民收入水平將提高0.261個單位；產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)每提高一個單位，農(nóng)村地區(qū)居民收入水平將提高0.00260個單位。

結(jié)論及建議

本文運用31個?。ㄊ校?015-2019年的省際面板數(shù)據(jù)，分析數(shù)字普惠金融對農(nóng)村居民收入的影響。結(jié)果表明，數(shù)字普惠金融的發(fā)展有利于降低金融門檻、促進金融資源的均衡分布，進而對提高農(nóng)村居民收入水平有顯著的促進作用?；诖耍疚奶岢隽艘韵聨讉€方面的建議。

建立并完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展體系

政府要加強頂層設計，大力推進數(shù)字技術在普惠金融領域的實踐和運用，建立并完善農(nóng)村地區(qū)數(shù)字普惠金融發(fā)展體系，提高普惠金融的數(shù)字化應用水平，拓展普惠金融服務的覆蓋廣度和使用深度。同時，由于數(shù)字普惠金融的發(fā)展涉及到監(jiān)管部門、金融機構(gòu)、第三方支付體系和居民個人的多方參與，需要多方共同協(xié)同完善，國家相關部門應該出臺相關政策，保障數(shù)字普惠金融體系安全平穩(wěn)運營。

加強和完善農(nóng)村地區(qū)基礎設施建設

數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中，不斷加強基礎設施的建設和完善，可以有效降低金融機構(gòu)為居民提供金融服務的成本，同時也可以減少由于基礎設施不完善帶來的金融歧視和金融排斥現(xiàn)象。一方面要注重互聯(lián)網(wǎng)等基礎設施的建設，便于擴大金融服務在農(nóng)村地區(qū)的覆蓋面；另一方面也需要加強征信體系等軟件方面的基礎設施建設，降低金融活動的成本和風險，提高金融服務效率。

加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，因地制宜實施數(shù)字普惠金融策略

當前，我國農(nóng)村地區(qū)仍然存在著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不均衡不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象，因此應該盡快推進農(nóng)村地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，積極推現(xiàn)代服務業(yè)的發(fā)展。同時，相關部門也應該營造公平良好的市場競爭環(huán)境，使得產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級過程中能夠發(fā)揮市場機制的作用。

加強農(nóng)村地區(qū)居民思想教育，提升居民金融素養(yǎng)

在數(shù)字普惠金融發(fā)展過程中，不僅要注重基礎設施建設，同時也應該引導居民參與金融知識學習，提升金融素養(yǎng)。利用數(shù)字普惠金融帶來的外部效益，積極引導居民參與到金融活動中，發(fā)揮金融的“造血”功能，從而助力農(nóng)村居民脫貧增收。

[項目資助：北京市社會科學基金規(guī)劃項目一般項目《鄉(xiāng)村振興背景下京津冀普惠金融可持續(xù)發(fā)展與協(xié)同效應研究》（21JJB016）的階段性成果。]

（北京聯(lián)合大學 管理學院）

參考文獻：

[1]黃倩，李政，熊德平.數(shù)字普惠金融的減貧效應及其傳導機制[J].改革，2019（11）：90-101.

[2]張棟浩，尹志超，隋鈺冰.金融普惠可以提高減貧質(zhì)量嗎？——基于多維貧困的分析[J].南方經(jīng)濟，2020（10）：56-75.DOI：10.19592/j.cnki.scje.360009.

[3]鄭中華，特日文.中國三元金融結(jié)構(gòu)與普惠金融體系建設[J].宏觀經(jīng)濟研究，2014（07）：51-57.DOI：10.16304/ j.cnki.11-3952/f.2014.07.016.

[4]杜曉山.小額信貸的發(fā)展與普惠性金融體系框架[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟，2006（08）：70-73+78.