劉鐵華

雖然學(xué)識(shí)、經(jīng)歷與思維方式都與上一代迥異，但長(zhǎng)江後浪推前浪，新生代終歸要站上企業(yè)經(jīng)營(yíng)的一線(xiàn)陣地。

作為臺(tái)商一代財(cái)產(chǎn)組成的重要部分，企業(yè)股權(quán)傳承中面臨的問(wèn)題，因?yàn)樯婕啊溉恕沟囊蛩?，遠(yuǎn)比房產(chǎn)傳承要複雜得多。但基於股權(quán)的財(cái)產(chǎn)屬性，其與房產(chǎn)傳承的一個(gè)共通點(diǎn)，就是均可以?huà)?cǎi)取贈(zèng)與的方式進(jìn)行。

股權(quán)贈(zèng)與涉及的稅負(fù)

股權(quán)傳承與股權(quán)交易一樣，其涉及的稅負(fù)有兩類(lèi)：所得稅和印花稅。其中，所得稅方面：如轉(zhuǎn)讓方系自然人則為個(gè)人所得稅，稅率為股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得的20%。如該自然人系企業(yè)的創(chuàng)始人，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得通常為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款——實(shí)收資本。

一、符合條件的近親屬之間的股權(quán)贈(zèng)與可以不征收個(gè)人所得稅。

根據(jù)國(guó)家稅務(wù)總局2014年第67號(hào)《關(guān)於發(fā)佈<股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得個(gè)人所得稅管理辦法（試行）>的公告》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)67號(hào)文）第十條：「股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入應(yīng)當(dāng)按照公平交易原則確定?！?/p>

但同時(shí)，67號(hào)文第十三條規(guī)定：

「符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由：

（一）能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國(guó)家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)受到重大影響，導(dǎo)致低價(jià)轉(zhuǎn)讓股權(quán)；

（二）繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)係證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對(duì)轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人；

（三）相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，並有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理且真實(shí)的本企業(yè)員工持有的不能對(duì)外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓?zhuān)?/p>

（四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形?！?/p>

雖然67號(hào)文中僅使用了「股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低」的用詞，而不是「贈(zèng)與」或「無(wú)償」等字樣，但從很多地方性法規(guī)及實(shí)務(wù)操作來(lái)看，上述符合條件的近親屬之間的股權(quán)無(wú)償贈(zèng)與，可以不征收所得稅。比如，因67號(hào)文出臺(tái)後已被廢止的粵地稅函（2009）940號(hào)《廣東省地方稅務(wù)局關(guān)於加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅征收管理的通知》第一條就規(guī)定：個(gè)人將股權(quán)贈(zèng)與供養(yǎng)關(guān)係、贍養(yǎng)（撫養(yǎng)）關(guān)係、繼承人關(guān)係的，贈(zèng)與方與受贈(zèng)方均不征收個(gè)人所得稅。供養(yǎng)親屬包括配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹。

二、股權(quán)贈(zèng)與仍需繳納印花稅

雖然符合條件的股權(quán)贈(zèng)與可以不征收個(gè)人所得稅，但仍需繳納印花稅。

因涉及到企業(yè)產(chǎn)權(quán)書(shū)據(jù)轉(zhuǎn)移，股權(quán)贈(zèng)與當(dāng)然符合《中華人民共和國(guó)印花稅暫行條例》第二條規(guī)定的應(yīng)納稅憑證之一，贈(zèng)與方與受贈(zèng)方需各繳納萬(wàn)分之五的印花稅。因此，即使是無(wú)償贈(zèng)與，稅務(wù)部門(mén)也會(huì)要求贈(zèng)與雙方提供評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的企業(yè)股權(quán)價(jià)值評(píng)估報(bào)告，來(lái)作為印花稅征繳的依據(jù)。

受贈(zèng)方未來(lái)轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)時(shí)的個(gè)人所得稅計(jì)算

二代接手企業(yè)後，如未來(lái)發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓時(shí)，其個(gè)人所得稅如何繳納？

67號(hào)文第十五條規(guī)定：

個(gè)人轉(zhuǎn)讓股權(quán)的原值依照以下方法確認(rèn)：

（一）以現(xiàn)金出資方式取得的股權(quán)，按照實(shí)際支付的價(jià)款與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（二）以非貨幣性資產(chǎn)出資方式取得的股權(quán)，按照稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可或核定的投資入股時(shí)非貨幣性資產(chǎn)價(jià)格與取得股權(quán)直接相關(guān)的合理稅費(fèi)之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（三）通過(guò)無(wú)償讓渡方式取得股權(quán)，具備本辦法第十三條第二項(xiàng)所列情形的，按取得股權(quán)發(fā)生的合理稅費(fèi)與原持有人的股權(quán)原值之和確認(rèn)股權(quán)原值；

（四）被投資企業(yè)以資本公積、盈餘公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，個(gè)人股東已依法繳納個(gè)人所得稅的，以轉(zhuǎn)增額和相關(guān)稅費(fèi)之和確認(rèn)其新轉(zhuǎn)增股本的股權(quán)原值；

（五）除以上情形外，由主管稅務(wù)機(jī)關(guān)按照避免重複征收個(gè)人所得稅的原則合理確認(rèn)股權(quán)原值。

熱心讀者如果閱讀過(guò)之前房產(chǎn)贈(zèng)與的文章，可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)股權(quán)贈(zèng)與及房產(chǎn)贈(zèng)與的稅收處理原則一脈相通，即對(duì)於受贈(zèng)方來(lái)說(shuō)，如果在未來(lái)轉(zhuǎn)讓企業(yè)股權(quán)時(shí)，其減除的投資成本，均系上一手股權(quán)持有人的股權(quán)原值及取得時(shí)的合理稅費(fèi)之和。

舉例來(lái)說(shuō)：

臺(tái)商一代張總2000年在昆山投資設(shè)立了注冊(cè)資金為5000萬(wàn)人民幣的A公司，資金已全部實(shí)繳到位。2015年張總決定讓兒子小張總接棒，委托貝斯哲代為辦理了A公司股權(quán)的無(wú)償贈(zèng)與。經(jīng)評(píng)估機(jī)構(gòu)評(píng)估，A公司贈(zèng)與時(shí)的股權(quán)價(jià)值為2億元人民幣，小張總受贈(zèng)時(shí)，個(gè)人所得稅不需繳納，但繳納了印花稅人民幣10萬(wàn)元。

2021年，小張總決定將A公司股權(quán)以人民幣2.8億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給某上市公司，其應(yīng)繳納的稅負(fù)為：

1.個(gè)人所得稅：【本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款2.8億元-小張總受贈(zèng)A企業(yè)股權(quán)時(shí)繳納的印花稅10萬(wàn)元-張總設(shè)立A公司支付的實(shí)繳資本5000萬(wàn)元】*20%=4598萬(wàn)元。

2.印花稅：2.8億元*0.05%=14萬(wàn)元（上市公司亦應(yīng)繳納14萬(wàn)元印花稅）。

既然符合條件的近親屬之間的股權(quán)可以無(wú)償贈(zèng)與並且不予征收個(gè)人所得稅，對(duì)於早期來(lái)大陸投資尤其是擁有土地廠房的臺(tái)商來(lái)說(shuō)，提早通過(guò)股權(quán)贈(zèng)與方式解決傳承以避免遺產(chǎn)繼承糾紛，不啻是明智的做法。

但我們也同時(shí)發(fā)現(xiàn)，不管是房屋贈(zèng)與，還是股權(quán)贈(zèng)與，凡是涉及近親屬之間的身份認(rèn)定，就必須要出具「我爸是我爸」，「我爸願(yuàn)意把房屋（股權(quán)）贈(zèng)與給我」的公證證明。此類(lèi)證明通常要求現(xiàn)場(chǎng)親簽，對(duì)於身處異地的當(dāng)事人來(lái)說(shuō)耗時(shí)耗力，「等有空時(shí)再說(shuō)」就成為普遍的想法和做法。我們就曾親眼見(jiàn)證過(guò)此類(lèi)案例的發(fā)生：客戶(hù)明明希望將蘇州企業(yè)交由最有能力的小兒子接班，但因二人時(shí)間一直無(wú)法湊齊未能辦理公證，後父親意外身亡且未立遺囑，財(cái)產(chǎn)繼承從此陷入訟累，繼承人因?yàn)閾寠Z企業(yè)證照公章陷入長(zhǎng)期混戰(zhàn)，一個(gè)原本活力興旺的企業(yè)最終走向衰敗，令人十分惋惜。

其他選項(xiàng)

這因此引發(fā)的一個(gè)問(wèn)題是，基於稅負(fù)考量的股權(quán)傳承，是否只有贈(zèng)與這一條路徑可走？還是說(shuō)可以有其他選項(xiàng)？

事實(shí)上，與大陸房地產(chǎn)市場(chǎng)近些年的持續(xù)走高不同，企業(yè)經(jīng)營(yíng)是一個(gè)個(gè)別化的、動(dòng)態(tài)的管理過(guò)程，可能盈利，也可能虧損。這就使得企業(yè)股權(quán)的傳承，並不僅限於贈(zèng)與這一種方式，而是可以根據(jù)不同時(shí)期的經(jīng)營(yíng)狀況，來(lái)選擇最為適合的傳承方式。我們將其簡(jiǎn)單總結(jié)為：

如企業(yè)的股權(quán)評(píng)估價(jià)值高於實(shí)收資本，且股權(quán)轉(zhuǎn)讓所產(chǎn)生的稅負(fù)遠(yuǎn)高於贈(zèng)與辦理所需的費(fèi)用，那麼建議採(cǎi)取贈(zèng)與的方式處理；

如企業(yè)的股權(quán)評(píng)估價(jià)值不超過(guò)實(shí)收資本，意味著即使通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式將企業(yè)股權(quán)過(guò)戶(hù)給二代，也不會(huì)產(chǎn)生稅負(fù)或稅負(fù)很低，那麼贈(zèng)與方式並非必須，而建議採(cǎi)取股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行處理。

我們知道，股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得稅繳納的前提，是股權(quán)轉(zhuǎn)讓要有所得，即「股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款—投資成本」>0——這裡的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款，系股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議中約定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款與稅務(wù)機(jī)關(guān)核定的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款中的孰高者。雖然雙方當(dāng)事人可以自主約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格，但為了避免當(dāng)事人故意避稅，稅務(wù)機(jī)關(guān)通常會(huì)要求對(duì)交易標(biāo)的的股權(quán)價(jià)值進(jìn)行評(píng)估，並按孰高原則來(lái)確定繳稅時(shí)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款數(shù)字。

從辦理程序上來(lái)看，股權(quán)轉(zhuǎn)讓僅需要提供受讓人的身份證明原件，及關(guān)於企業(yè)股權(quán)價(jià)值的評(píng)估報(bào)告，並不需要當(dāng)事人雙方到場(chǎng)或提供其他公證認(rèn)證證明，最為關(guān)鍵的，因股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方當(dāng)事人均系境外人員，辦理過(guò)程中無(wú)需提供雙方的資金支付憑證，這就使得股權(quán)轉(zhuǎn)讓的辦理要比贈(zèng)與流程相對(duì)便捷很多。