曾文銳

現(xiàn)存的預付費及其衍生應用體系在實際運用中尚存在較為嚴重的資金安全、合同偏離執(zhí)行等問題，特別是在小型企業(yè)、個體商戶所推出的預付費系統(tǒng)中缺乏可實際操作的資金保護手段。傳統(tǒng)方式中消費端僅能通過判斷商家口碑、信譽等無強制約束力的因素來享受預付費體系的便捷，而缺乏有效手段保護合同執(zhí)行。本文通過研究數(shù)字人民幣設計特征從而提出一種交易方式構想：通過“智能合約”的技術手段管控資金用途以及保障服務合同的執(zhí)行，“子母錢包”機制保護雙方資金安全，實現(xiàn)預付費體系的革新，并在此基礎上將該方式推廣至更廣泛應用中。

一、數(shù)字人民幣概述及設計特征

（一）法定數(shù)字貨幣的研發(fā)背景

隨著網(wǎng)絡技術以及數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模的迅速發(fā)展，目前市場上出現(xiàn)了種類繁多的第三方支付機構，實體現(xiàn)金的使用率不斷下降，社會公眾對具有便捷性、安全性的網(wǎng)絡支付手段的需求也越來越高。近十年來，區(qū)塊鏈技術以及數(shù)字貨幣加密技術不斷進步以及實際運用，使得不少實力較強國家的央行數(shù)字貨幣設計工作也逐步提上日程，從理論到實踐，探索適合自身的發(fā)展之路。

我國高度重視央行數(shù)字貨幣（DCEP）的研發(fā)，2014年，由中國人民銀行牽頭成立了法定數(shù)字貨幣研究小組。通過多年的理論探究、框架構建、技術研發(fā)完成了我國第一代的法定數(shù)字貨幣原型系統(tǒng)的搭建，并于2017年通過批準在部分代表性地區(qū)逐步通過商業(yè)銀行渠道開始數(shù)字人民幣（e-CNY）的研發(fā)試驗。

（二）數(shù)字人民幣的設計特征

數(shù)字人民幣（e-CNY）是中國人民銀行發(fā)行的與實體現(xiàn)金人民幣完全等價的法定貨幣，具有價值特征及同等的法償性。數(shù)字人民幣主要定位于現(xiàn)金類支付憑證（M0），定位為零售型的央行數(shù)字貨幣，主要滿足國內(nèi)的一般零售需求，致力于推動國內(nèi)支付體系的革新現(xiàn)代化，提高零售支付系統(tǒng)的運轉能力，降低實體貨幣的發(fā)行成本。

數(shù)字人民幣本質上與實體人民幣相同，在實現(xiàn)形式及應用方式上兼顧了實體貨幣的優(yōu)點又有其獨特的優(yōu)勢。相較于實體貨幣，數(shù)字人民幣既具有匿名性、支付及結算等相同點，又具有如下幾個較為突出的特性：

第一，可控匿名性。遵循“小額匿名，大額依法可溯”，在小額支付上保持了與實體貨幣一致的匿名性;在防范電信詐騙、防逃稅漏稅等需要清晰貨幣流動過程、個人信息的領域則可以依法查詢相關信息。

第二，可變面額設計。采用可變面額設計，以數(shù)據(jù)加密串的形式實現(xiàn)貨幣價值轉移，在實際運用中可實現(xiàn)相似于銀行轉賬功能。

第三，安全性。數(shù)字人民幣在使用過程中將綜合使用數(shù)字簽名等技術，保障交易安全，實現(xiàn)交易不可篡改、不可復制等特性，通過多層次的保障措施保護數(shù)字人民幣的使用安全，進而間接提高我國的金融安全性。

第四，可編程性。即數(shù)字人民幣可在合規(guī)合法并且不影響正常人民幣貨幣職能的情況下搭載智能合約，從而達到條件支付等功能，實現(xiàn)交易雙方的業(yè)務模式創(chuàng)新。

本文擬以實際生活中較為常見的預付費體系為案例場景，剖析現(xiàn)有模式下存在的問題，并基于數(shù)字人民幣所擁有的特點，使用數(shù)字人民幣智能合約等功能提出一種適用于預付費體系的新型交易方式。助力經(jīng)營者應用數(shù)字人民幣預付費體系創(chuàng)新商業(yè)模式，使數(shù)字人民幣體系發(fā)揮其普惠金融創(chuàng)新力量。

二、現(xiàn)有預付費模式存在的問題

（一）預付費模式概述

本文所提及的預付費模式是指商家經(jīng)營者為增強客戶粘性等目的所構建的營銷購付模式。即消費者為取得商家服務以及特定優(yōu)惠預先向經(jīng)營者支付一定額度的服務費用，并由經(jīng)營者向消費者出具相應預收款項憑證，消費者可憑借該憑證在一定次數(shù)內(nèi)或者預付費額度內(nèi)享受經(jīng)營者所提供的服務。

預付費模式本質上是商家的一種營銷模式， 這種消費方式一定程度上為商家和消費者都帶來一定的好處。對于商家來說， 通過這種營銷模式可以確立穩(wěn)定的客戶關系， 培養(yǎng)客戶的忠誠度，也可以商業(yè)經(jīng)營積累流動資金， 解決資金周轉困難;對于消費者而言可以簡化付費過程能夠獲得一定優(yōu)惠，合理利用預付費模式將產(chǎn)生交易雙贏的情況（黃萍，2008）。目前，通過預付費模式達成銷售合同的方式在電信運營商、教培行業(yè)、健身美容行業(yè)等眾多領域得到廣泛的應用。

（二）當前預付費模式存在的問題

1.資金安全缺乏監(jiān)督及保障。以教培行業(yè)為典型，因業(yè)務模式的制約，經(jīng)營者與消費者之間難以做到一次服務一次付費，因此在雙方需要締結長期的服務合同之時更傾向于使用預付費模式進行交易。選擇預付費模式后，消費者對預付資金實際上完全失去監(jiān)督控制能力，預付資金的管理很大程度上取決于經(jīng)營者。在缺乏外界制度約束且企業(yè)對風險預測不足時，教培企業(yè)盲目擴大經(jīng)營規(guī)模，突遇困難被迫倒閉的企業(yè)不在少數(shù)。此時，教培企業(yè)若未根據(jù)行業(yè)規(guī)定或企業(yè)內(nèi)部制度預留客戶預付資金，消費者既無法得到應有的服務又很可能因經(jīng)營者資金短缺無法將自身的預付資金贖回，對消費者的預付資金產(chǎn)生較大的風險，也就是預付費模式的交易風險的單方面性（胡家強等，2015）。

2.交易目的缺乏有效約束手段。目前，在互聯(lián)網(wǎng)上點對點的交易行為缺乏有效手段來保障出售方在收到消費者付款后及時交付約定的產(chǎn)品服務，即缺乏有效手段保障交易目的的安全性。在網(wǎng)絡環(huán)境下發(fā)生的交易，交易雙方不存在線下的交集，對追回消費者損失帶來了更大的挑戰(zhàn)（姚前，2018）。在此基礎上衍生出了各式各樣的電信詐騙犯罪活動，對人民的財產(chǎn)安全造成了巨大危險。

3.交易合同存在偏離執(zhí)行的問題。目前，基于預付費模式的交易合同絕大部分都是由經(jīng)營者單方面提供的，消費者缺乏對經(jīng)營者合同的制約手段，因此可能存在經(jīng)營者篡改合約，以有利自身的方式執(zhí)行合約，缺乏監(jiān)督和保障。現(xiàn)消費者面對經(jīng)營者偏離執(zhí)行合同的行為只能依靠政府部門的介入或以法院起訴的方式維護自身權利，現(xiàn)存的預付費模式下服務消費絕大多數(shù)金額較小，消費者維權所花費的時間成本與精力成本往往與所得到的賠償不成正比，所以消費者很大程度上只能自認倒霉，缺乏約束合同偏離執(zhí)行情況的手段。

針對目前預付費模式所存在的問題，市場亟須一種可以同時保護交易雙方資金安全，且對雙方目的、行為有強制約束力且方便的新型預付費交易模式。

三、基于智能合約的預付費交易方式構想

面對預付費模式所存在的問題，傳統(tǒng)方式主要著重于利用經(jīng)營者自身信用來進行道德上的約束，是不存在強制約束力的。此外，在部分較多應用預付費模式進行經(jīng)營交易的行業(yè)，市場監(jiān)督部門將會針對其特點出臺相關的行業(yè)預付費管理規(guī)范，比如利用單獨的銀行存管賬戶來保證消費者的資金安全。但這既增加了經(jīng)營成本同時又有一定的監(jiān)管困難，若無可以在各行業(yè)統(tǒng)一應用的管理規(guī)則較難在各行各業(yè)順利的落實應用。

目前，數(shù)字人民幣的逐步推廣應用為解決預付費模式問題提供了解決思路：將傳統(tǒng)的交易合同編寫成智能合約并將其載入數(shù)字人民幣體系中，以此保障合同執(zhí)行情況;使用子母錢包的方式進行資金的轉移，通過技術手段將雙方風險進行隔離，使用新興技術手段從根本上解決預付費模式問題。

（一）交易方式的整體構想

中國人民銀行數(shù)字人民幣研發(fā)工作組（2021）明確指出數(shù)字人民幣具有可編程性，可由交易雙方根據(jù)業(yè)務創(chuàng)新需要搭載不影響人民幣正常功能的智能合約（smart contract），同時數(shù)字人民幣錢包可按照權限歸屬分為母錢包與子錢包，以此實現(xiàn)權限不同的限額支付等功能。

交易方式設想的實現(xiàn)過程：交易雙方通過業(yè)務需要磋商形成并制作合規(guī)的智能合約，通過數(shù)字人民幣官方平臺或相關衍生企業(yè)平臺掛載至數(shù)字人民幣系統(tǒng)中。數(shù)字人民幣系統(tǒng)為智能合約的執(zhí)行提供可靠保障，并根據(jù)智能合約所約定金額在消費者的數(shù)字人民幣母錢包下開設該筆交易專屬的子錢包，該子錢包內(nèi)資金僅可用于支付智能合約中所規(guī)定的收款方的產(chǎn)品服務費用，無法擅自將資金移出子錢包。在經(jīng)營者提供服務或產(chǎn)品后，由智能合約按照約定自動完成后續(xù)資金的轉移;若在交易過程中觸發(fā)相應智能合約條款，則可按約定解除合約釋放子錢包資金。

圖? ?基于數(shù)字人民幣體系的預付費模式構想

（二）利用數(shù)字人民幣特性與子母錢包機制保障資金安全性

數(shù)字人民幣在設計過程中參考運用了區(qū)塊鏈技術的特性，使得數(shù)字人民幣每一次交易且每一單位都是獨特唯一的，并綜合運用了數(shù)字簽名、安全加密儲存等安全技術，使用數(shù)字加密串的形式進行錢包內(nèi)價值的轉移，保障了數(shù)字人民幣體系下的資金安全（鄒傳偉，2019）。所謂子母錢包機制就是以數(shù)字人民幣主錢包作為母錢包，根據(jù)智能合約開設具有限額支付、條件支付等功能的子錢包。待完成雙方約定的交易并確認無誤之后，預付費資金由消費者子錢包轉移至經(jīng)營者主錢包中，完成整個交易流程。

通過子母錢包機制可避免使用傳統(tǒng)的存管賬戶，在客觀上減輕了政府監(jiān)督部門的工作難度。使用子錢包將預付資金與交易雙方主體風險相隔離，經(jīng)營者在面臨極端風險時也無法波及預付資金。并將預付資金的所屬權與實際控制權固定在消費者一方，防止經(jīng)營者將其挪用他處，從根本上保證了消費者預付資金的安全性。

（三）利用智能合約保障合同執(zhí)行性

狹義的智能合約是涉及相關商業(yè)邏輯和算法的程序代碼，把人、法律協(xié)議和網(wǎng)絡之間的復雜關系進行程序化處理。此處所提及的智能合約是根據(jù)數(shù)字人民幣體系所提供的軟件開發(fā)工具包（SDK）、應用程序接口（API）等功能編寫的計算機協(xié)議，對交易雙方都有強制約束力。交易雙方按照智能合約的約定完成服務后，智能合約自動發(fā)起支付交易完成資金轉移。若發(fā)生違約情況則依智能合約所約定條款解除合約，釋放子錢包內(nèi)的預付資金。

國家信用為數(shù)字人民幣體系提供交易雙方可供信任的交易環(huán)境。作為國家推行的數(shù)字人民幣體系屬于交易的中間方，對交易雙方而言處于中立地位，所以利用該體系進行智能合約的簽訂與執(zhí)行將使得消費者與經(jīng)營者均處于公平地位，在一定程度上更能保證合同信息的一致性。使用智能合約的形式記載交易合同保障交易內(nèi)容與過程，對交易的任何一方都具有相同的約束力，將其掛載至數(shù)字人民幣體系后任何一方都無法擅自修改合約內(nèi)容，技術基礎保證了交易合同的執(zhí)行性。

四、實現(xiàn)路徑及其實際應用中的負面效應

（一）交易方式的實現(xiàn)路徑

傳統(tǒng)的預付費交易模式僅需要消費者與經(jīng)營者雙方的參與，在交易過程中雙方僅需要完成服務的選定，預付費資金的繳納以及服務合同的簽訂即可，其交易過程較為簡便。智能合約作為新興事物，有它的專業(yè)性、復雜性，因此消費者與經(jīng)營者雙方可能無法憑借自身能力將服務合約編寫為可載入數(shù)字人民幣系統(tǒng)的智能合約。在實際應用本文所設想的交易方式時，將在交易雙方之間增添第三方，第三方為智能合約的提供者，為客戶定制智能合約載入系統(tǒng)。

不同經(jīng)營者所提供的服務產(chǎn)品都可能有所不同，將會對可基于服務產(chǎn)品內(nèi)容而更改的創(chuàng)新型智能合約產(chǎn)生大量需求，從而催生第三方機構。因為傳統(tǒng)的第三方支付平臺本質上帶有一定的中介性質，面臨一定的信用風險，所以傳統(tǒng)的預付費交易中為避免增加成本而不會選擇第三方機構的加入。在應用本文設想的交易模式過程中交易雙方需要在中間數(shù)字人民幣錢包中完成，而第三方錢包應用是基于數(shù)字人民幣體系的業(yè)務API接口所搭建的，本質上同樣具有國家信用以及從區(qū)塊鏈技術所帶來的信用安全，所以在使用此類創(chuàng)新型合約時不會產(chǎn)生信用成本。

通過數(shù)字人民幣錢包以及個性化智能合約的應用，商家經(jīng)營者可以此構建消費者可信賴的品牌預付費系統(tǒng)，甚至可通過數(shù)字人民幣的分布式賬單技術與多品牌聯(lián)合構建，形成消費閉環(huán)，促進消費者消費?，F(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可憑借技術優(yōu)勢，為企業(yè)開發(fā)個性化智能合約并從中以定制費用、交易手續(xù)費等方式收取費用，形成新的盈利點。此外，也可將以智能合約、子母錢包為核心交易方式應用到借貸、擔保等眾多領域之中?；跀?shù)字人民幣的技術特征，也可大大降低監(jiān)管機構對此類賬戶的監(jiān)管難度，在交易過程中也同樣起到監(jiān)督作用。

（二）實際應用中的負面效應

該交易模式設想是以數(shù)字人民幣的智能合約及子母錢包為核心框架而構成的，通過子母錢包的方式將消費者的預付資金固定在消費者的子錢包內(nèi)，經(jīng)營者無法收到預付資金也無法使用該部分資金。因此將會降低經(jīng)營者的資金流動性，對小型個體商戶和處于快速擴張階段企業(yè)產(chǎn)生資金壓力，導致該模式在實際應用中也將產(chǎn)生一定負面效益。

五、結語

在數(shù)字經(jīng)濟與信息技術飛速發(fā)展的今天，日常生活中各行各業(yè)擁抱數(shù)字化世界的趨勢不可阻擋，使用數(shù)字化技術改進傳統(tǒng)方法模式的缺陷弱點同樣是未來的發(fā)展道路之一。數(shù)字人民幣體系的誕生將支撐中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展，提升普惠金融發(fā)展水平，提高貨幣及支付體系運行效率，而將其拓展應用于更廣泛行業(yè)也是其設計目標之一。

本文以數(shù)字人民幣的可編程性、安全性、可拆分性、公平性等設計特性為基礎，應用智能合約、子母錢包等新型技術構建了一種數(shù)字人民幣預付費體系，力求為預付費體系的安全應用提供一種思路。數(shù)字人民幣卓越的設計特性也將支撐起其更廣泛的應用空間，開創(chuàng)更多的創(chuàng)新型商業(yè)應用模式。

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基金項目：廣東金融學院大學生創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)訓練計劃國家級項目“法定數(shù)字貨幣DCEP在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的應用前景及問題探究”（202111540001）。

作者單位：廣東金融學院金融與投資學院本科在讀