隨著A股上市銀行半年報披露工作告一段落，國有六大銀行2022年“期中成績單”也已全部揭曉。據(jù)統(tǒng)計，六家國有大型銀行上半年均實現(xiàn)營收、凈利正向增長，其中，郵儲銀行實現(xiàn)營收凈利“雙位數(shù)”增長，經(jīng)營業(yè)績亮眼。

不過，受疫情、宏觀經(jīng)濟下行、政策讓利實體經(jīng)濟等因素的影響，除中國銀行外，其余五家大型國有銀行凈息差均出現(xiàn)小幅下滑，呈現(xiàn)收窄態(tài)勢。

平均日賺37億 凈利增速放緩

據(jù)統(tǒng)計，2022年上半年六大行均實現(xiàn)營收、凈利正向增長，累計實現(xiàn)營業(yè)收入1.94萬億元，歸母凈利潤6731.71億元，平均日賺37.19億元。

具體來看，盈利能力方面，“宇宙行”工商銀行仍然穩(wěn)坐第一把交椅，上半年實現(xiàn)歸母凈利潤1715.06億元，同比增長4.9%；建設(shè)銀行緊隨其后，實現(xiàn)歸母凈利潤1616.42億元，同比增長5.4%；其他四家國有大行農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、郵儲銀行、交通銀行分別實現(xiàn)歸母凈利潤1289.45億元、1199.24億元、471.14億元和440.40億元，同比增速分別為5.5%、6.3%、14.88%和4.8%。

其中，郵儲銀行以14.88%的歸母凈利潤增速在六大行中拔得“頭籌”，也是六大行中唯一一家凈利潤增速實現(xiàn)“雙位數(shù)”增長的銀行。

值得一提的是，上半年六大行的凈利潤增速較去年同期都有所下滑。2021年同期，工、農(nóng)、中、建、交、郵六家銀行歸母凈利潤同比增速分別為9.87%、12.40%、11.79%、11.39%、15.10%和21.84%。

相比較來說，大行加大投放力度下定價壓力較大，利息凈收入增速一季度沖高后環(huán)比回落較多，且其他非息收入提振不明顯，導(dǎo)致業(yè)績增速下行較多。

貸款增量逾7萬億，宇宙行居市場首位

隨著支持實體經(jīng)濟力度加強，六大行信貸總量保持穩(wěn)健增長，多家銀行提及上半年信貸增量創(chuàng)歷史新高。

截至今年6月末，工農(nóng)中交建郵六大行的資產(chǎn)總額分別達到38.74萬億元、32.43萬億元、28.05萬億元、12.58萬億元、33.69萬億元、13.43萬億元，合計158.92萬億元，較上年末分別增長10.2%、11.5%、4.98%、7.84%、11.35%、6.66%；客戶貸款總額22.34萬億元、18.81萬億元、16.95萬億元、7.09萬億元、19.69萬億元、6.99萬億元，合計91.87萬億元，較上年末增加1.67萬億元、1.64萬億元、1.24萬億元、0.53萬億元、1.52萬億元、0.54萬億元，合計增加7.14萬億元。

其中，上半年工商銀行境內(nèi)人民幣貸款新增1.61萬億元，創(chuàng)歷史新高、居市場首位，且逐月保持同比多增。

記者注意到，六大行共同強調(diào)對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)的支持，積極擔(dān)當(dāng)國有大行責(zé)任，助力穩(wěn)住經(jīng)濟大盤。具體來看，上半年工行投向制造業(yè)貸款增加6281億元，增量為去年同期的3.5倍，投向制造業(yè)中長期貸款及信用貸款余額均首次突破1萬億元，普惠貸款戶數(shù)較年初增加12.3萬戶，余額較年初增長27.4%。農(nóng)行制造業(yè)貸款余額（按貸款投向）較上年末增加4283億元，是去年同期增量的2.18倍，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額較上年末增加2508億元。

在當(dāng)前的經(jīng)濟形勢下，國有大行更加注重夯實資產(chǎn)質(zhì)量。需要注意的是，在房地產(chǎn)貸款風(fēng)險問題方面，各家銀行均表示目前風(fēng)險可控。截至今年6月末，工農(nóng)中交建郵六大行在房地產(chǎn)行業(yè)的公司貸款不良率分別為5.42%、3.97%、5.67%、1.9%、2.98%、1.01%。

持續(xù)讓利實體，凈息差普遍收窄

在信貸需求下降、LPR下調(diào)、向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利力度不斷增強等因素綜合作用下，上半年六大行凈息差普遍呈現(xiàn)收窄態(tài)勢。

據(jù)統(tǒng)計，截至6月末，六大行中僅有中國銀行凈息差同比沒有變化，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行五家分別同比降低0.09%、0.1%、0.04%、0.02%和0.1%至2.03%、2.02%、2.09%、1.53%和2.27%。

這一趨勢與行業(yè)整體狀況相符。銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，上半年銀行業(yè)凈息差1.94%，大型銀行凈息差較一季度環(huán)比下降5BP。平安證券分析師袁喆奇認為，這主要是受到資產(chǎn)端年初以來LPR多次下調(diào)導(dǎo)致貸 款定價下行的影響，同時伴隨企業(yè)經(jīng)營壓力抬升，負債端存款定期化趨勢明顯，存款成本抬升也對息差造成一定壓力。

展望下半年，行業(yè)內(nèi)普遍認為凈息差仍將持續(xù)收窄。交通銀行副行長郭莽表示，“低利率市場環(huán)境下，接下來可能商業(yè)銀行的息差都將面臨一定的下行壓力。”

“在經(jīng)濟下行壓力加大和降低實體融資成本的要求下，我們預(yù)計資產(chǎn)端定價仍將處于下行通道，負債端成本也仍然面臨上升壓力，未來行業(yè)整體息差仍面臨收窄的可能性?！鞭r(nóng)袁喆奇表示。

如何緩解凈息差下行壓力，多家銀行高管也在業(yè)績發(fā)布會上給出了答案。

郭莽表示，交通銀行接下來會加大活期存款的拓展力度，努力提升活期存款占比。同時，強化存款成本率考核等精細化的管理舉措，有效地降低負債成本，并堅持高成本存款的限額管理和要求。

郵儲銀行方面則表示，為保持息差穩(wěn)定，將持續(xù)加強調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，在負債端也將持續(xù)推進負債成本下降，特別是要提高活期占比，加大財富管理的考核牽引力度，通過財富管理來提高活期存款占比，同時繼續(xù)壓降中長期存款規(guī)模和利率。

不良貸款率、撥備覆蓋率整體穩(wěn)定

從行業(yè)整體來看，銀保監(jiān)會發(fā)布的2022年二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標顯示，截至二季度末，我國商業(yè)銀行不良貸款率1.67%，較上季末下降0.02個百分點，銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量整體基本穩(wěn)定。

具體來看，六大行不良貸款率變動幅度不大。截至6月末，工商銀行不良貸款率1.41%，較年初降低0.01個百分點；農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行均較年初降低0.02個百分點至1.41%、1.40%和1.46%；中國銀行和郵儲銀行分別較年初微升0.01個百分點至1.34%和0.83%。

兩家不良率微升的大型銀行各自在中報發(fā)布會上對資產(chǎn)質(zhì)量問題作出回應(yīng)。

中國銀行風(fēng)險總監(jiān)劉堅東表示，上半年該行不良貸款率和不良貸款余額雖然雙升，但新發(fā)生不良貸款數(shù)目較上年同期有所減少。同時受疫情影響，總體不良化解處置進度有所放緩，和去年同期相比有一定下降，導(dǎo)致不良率略有上升。

郵儲銀行首席風(fēng)險官梁世棟則表示，截至報告期末，郵儲銀行不良貸款余額578.88億元，較上年末增加52.03億元 ；不良貸款率0.83%，較上年末微升0.01個百分點。這些數(shù)據(jù)說明郵儲銀行資產(chǎn)質(zhì)量比較高，郵儲銀行有信心將資產(chǎn)質(zhì)量保持在行業(yè)較優(yōu)水平。

撥備方面，截至6月末，工、農(nóng)、中、建、交、郵六家銀行撥備覆蓋率分別為207.03%、304.91%、183.26%、244.12%、173.10%和409.25%，其中，中國銀行和郵儲銀行分別較年初減少3.79%和9.36%，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行和交通銀行均分別較年初增長1.19%、5.18%、4.16%和6.60%。

可以看出，農(nóng)業(yè)銀行和郵儲銀行撥備覆蓋率仍保持在行業(yè)較高水平，交通銀行雖然較年初提高最多，但仍是六大行中撥備率最低的銀行。

今年4月份，國常會鼓勵撥備水平較高的大型銀行有序降低撥備覆蓋率，以進一步加大金融對實體經(jīng)濟支持力度。從半年報數(shù)據(jù)來看，六大行撥備率與年初相比并未出現(xiàn)較大變動。

農(nóng)業(yè)銀行董事長谷澍在業(yè)績會上表示，未來農(nóng)業(yè)銀行撥備覆蓋率應(yīng)該會有序下降一個時期，下降幅度還要看宏觀經(jīng)濟運行的情況。

“未來我們還是要根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行和資產(chǎn)質(zhì)量的發(fā)展情況，嚴格按照財政部和銀保監(jiān)會的要求，客觀合理地評估預(yù)期信用損失，足額計提撥備?！苯ㄔO(shè)銀行行長張金良在半年度業(yè)績發(fā)布會上表示。

人力規(guī)模超10萬，合計減員2.3萬人

隨著上市銀行半年報披露完畢，上半年銀行人力規(guī)模也浮出水面。截至6月末，23家統(tǒng)計銀行員工總數(shù)達241.96萬人，較上年末減少1.74萬人，整體較為平穩(wěn)。23家統(tǒng)計銀行中，僅有10家員工人數(shù)較年初下滑，工、農(nóng)、中、建、郵儲榜上有名。

具體來看，上半年，六大行共有員工180.8萬人，較上年末減少2.3萬；僅交通銀行員工數(shù)較上年末增長416人至90654人，其余五行員工數(shù)均降低千人以上。工行人數(shù)減少較多、為9127人，農(nóng)行以半年減少4875人居后，建行、郵儲銀行分別減少3933人和3724人，中行降低1801人。

對于人力下降的原因，工商銀行半年報中解釋為，上半年到齡退休人員較多，且校園招聘應(yīng)屆畢業(yè)生尚未集中入職。

增員的主力則為股份行。上半年，統(tǒng)計銀行中僅兩家員工人數(shù)增長過千，分別為增員3331人的興業(yè)銀行和增員1124人的浙商銀行。杭州銀行上半年增員621人居第三位。

但從規(guī)模上看，農(nóng)行和工行仍遙遙領(lǐng)先同業(yè)，至6月末，員工人數(shù)分別為45.03萬和42.5萬人。同時，當(dāng)前共有10家銀行總?cè)肆σ?guī)模超過了10萬人，由多至少分別為農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行、中國銀行、郵儲銀行和招商銀行。交行以90654人居第七位。

壽險凈利普遍承壓，仍處轉(zhuǎn)型深水區(qū)

數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年五大A股險企合計攬收保費1.59萬億元，較去年同期的1.53萬億元，同比增長4%。今年上半年依然呈現(xiàn)了“四增一降”格局，即除了中國人壽之外，各家險企保費均為正增長；實現(xiàn)歸母凈利潤1220.27億元，同比下降15.09%。僅中國人保和中國平安實現(xiàn)歸母凈利潤的正增長。

從上半年保費收入來看，中國人壽壽險公司累計實現(xiàn)原保費收入4399.69億元，同比微降0.53%；中國平安壽險及健康險業(yè)務(wù)實現(xiàn)原保險保費收入2822.47億元，同比下降2.30%；太保壽險和新華保險分別累計實現(xiàn)原保費收入1490.54億元和1025.86億元，同比增速分別為5.4%和2.0%。人保壽險累計實現(xiàn)原保費收入720.41億元，同比增長12.3%，增速居首。

凈利方面，2022年上半年，平安壽險及健康險業(yè)務(wù)實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤 337.6億元，同比增長15.40%；中國人壽實現(xiàn)歸母凈利潤254.16億元，同比下降38%；太保壽險實現(xiàn)凈利潤 88.60 億元，同比下降 31.2%；新華實現(xiàn)歸母凈利為51.87億元，同比下降50.8%；人保壽險實現(xiàn)凈利潤為33.58億元，同比減少25.1%。

個險持續(xù)“清虛”， 銀保渠道成壽險一大發(fā)力點

五大上市險企今年上半年新業(yè)務(wù)價值均有所下降，其中新華保險新業(yè)務(wù)價值下滑幅度最為顯著，新業(yè)務(wù)價值為新業(yè)務(wù)價值21.12億元，同比下降48.4%。

其余四家，中國人壽新業(yè)務(wù)價值為 257.45億元，同比下降13.8%。平安壽險及健康險業(yè)務(wù)的新業(yè)務(wù)價值為195.73億元，同比下降28.5%。太保壽險新業(yè)務(wù)價值55.96億元，同比下降45.3%；人保壽險半年新業(yè)務(wù)價值為14.93億元，同比下降38.1%。

個險渠道方面，持續(xù)清虛隊伍轉(zhuǎn)型。代理人數(shù)量大幅收縮，半年累計減少近50萬人。

具體來看，截至6月底，中國人壽個險銷售人力為74.6萬人，較去年年末下降6.83%；中國平安個人壽險銷售代理人數(shù)量51.91萬人，較去年年末減少了13.53%；新華個險代理人規(guī)模人力為31.8萬人，較去年年末下降18.25%；太保壽險月均保險營銷員 31.2 萬人，較去年年末下降40.57%；人保壽險“大個險”營銷員為“大個險”渠道月均有效人力 2.8萬人，較去年末下降40.43%。

銀保渠道越發(fā)成為各家壽險公司的一大發(fā)力點，太保壽險表現(xiàn)最為明顯，實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入 178.28 億元，同比大幅增長 876.3%。

其余四家，2022年上半年中國人壽保險公司銀保渠道總保費達426.09億元，同比增長23.7%；人保壽險公司銀行保險渠道原保險保費收入為 392.80億元，同比增長41.9%；新華保險實現(xiàn)保費收入311.95億元，同比增長7.8%；中國平安保險公司銀保渠道總保費收入為220.3億元，同比增長19.90%。

產(chǎn)險景氣強化，非車險業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼

財險方面，“老三家”人保財險、平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險上半年合計累計實現(xiàn)原保費收入5152.89億元，同比增長10.4%，平安產(chǎn)險、太保產(chǎn)險實現(xiàn)兩位數(shù)增長；實現(xiàn)凈利324億元，同比增長20.84%，僅平安產(chǎn)險實現(xiàn)負增長。

平安產(chǎn)險和太保產(chǎn)險累計原保費收入分別為1467.92億元和918.26億元，同比增速均達兩位數(shù)，分別為10.1%和12.2%。今年上半年，人保財險累計實現(xiàn)原保費收入2766.71億元，同比增長9.9%。

凈利方面，人保財險上半年實現(xiàn)凈利潤190.46億元，同比增長23.86%，平安產(chǎn)險實現(xiàn)凈利潤90.34億元，同比下降11.2%，太保產(chǎn)險43.2億元，同比上升8.18%。

車險業(yè)務(wù)方面，中國人保和中國太保披露的詳細數(shù)據(jù)顯示，2022年前6個月，人保財險車險業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)原保費收入1288.08億元，同比增長6.7%；平安產(chǎn)險的車險保費收入為955.02億元，同比增長7.29%；太保產(chǎn)險車險業(yè)務(wù)累計實現(xiàn)原保費收入481.69億元，同比增長7.9%。

值得一提的是，2022年上半年“老三家”非車險業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼。其中，人保產(chǎn)險前6個月實現(xiàn)非車險保1478.63億元，同比增長12.8%；平安產(chǎn)險的車險保費收入為379.23億元，同比增長12.44%；太保產(chǎn)險前6個月實現(xiàn)非車險保費收入436.57億元，同比增長達到17.5%。