□ 盧雪梅

（作者單位：石油勘探開發(fā)研究院）

全球多地大舉建設(shè)LNG項(xiàng)目。圖為位于美國休斯敦的LNG項(xiàng)目建設(shè)場景。王東 供圖

天然氣的命運(yùn)近三年來可謂大開大合：2019年，天然氣相關(guān)項(xiàng)目曾迎來過一波最終投資決策通過高峰，但2020年初開始蔓延的新冠疫情嚴(yán)重打壓了天然氣價(jià)格，許多項(xiàng)目也隨即偃旗息鼓；好在2021年下半年開始出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)，天然氣價(jià)格隨著新冠肺炎疫情的減退再疊加多個(gè)地緣政治因素的影響又再次走高，天然氣供不應(yīng)求前景浮現(xiàn)，這為今年天然氣項(xiàng)目，尤其是LNG項(xiàng)目的開展埋下了希望的伏筆。

LNG前景看好

根據(jù)2021年下半年始于歐洲后蔓延全球的天然氣短缺現(xiàn)狀，業(yè)界的預(yù)測機(jī)構(gòu)均看好今年天然氣的表現(xiàn)。彭博社能源財(cái)經(jīng)在其今年初發(fā)布的有關(guān)天然氣和LNG的10項(xiàng)趨勢預(yù)測中，認(rèn)為今年全球LNG的需求將達(dá)到4億噸，同比增6.6%，主要增長需求仍然來自亞洲。中國的需求增長受其經(jīng)濟(jì)增長、煤轉(zhuǎn)氣發(fā)電項(xiàng)目、天然氣輸送能力的提升等因素的影響而將持續(xù)增加；西歐、北歐國家及意大利的LNG需求也將新增1000萬噸，但歐洲的天然氣供需將繼續(xù)維持緊張局面，俄羅斯對歐供氣的穩(wěn)定性將成為其重要的影響因素。美國LNG供應(yīng)將占新增總供應(yīng)量的40%。

Global Data新近出爐的一份名為《2022年全球油氣項(xiàng)目最終投資決策現(xiàn)狀》的報(bào)告回應(yīng)了彭博社能源財(cái)經(jīng)的看法，認(rèn)為天然氣項(xiàng)目將在今年整個(gè)油氣價(jià)值鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位。其報(bào)告指出，今年全球石油和天然氣的最終投資決策（FID）計(jì)劃表明，隨著各國和各公司繼續(xù)采取措施，減少碳排放，實(shí)現(xiàn)碳中和，天然氣的重要性進(jìn)一步突顯。報(bào)告顯示，油氣上游領(lǐng)域通過最終投資決策的大項(xiàng)目包括位于烏干達(dá)的Tilenga項(xiàng)目和尼日利亞的Owowo West項(xiàng)目，Tilenga項(xiàng)目的剩余儲(chǔ)量為8.65億桶油當(dāng)量，而Owowo West項(xiàng)目的儲(chǔ)量為7.39億桶油當(dāng)量。而在中游領(lǐng)域LNG和天然氣管道項(xiàng)目通過最終投資決策的希望最大，尤其是美國，今年將有15個(gè)LNG項(xiàng)目和3個(gè)天然氣管道項(xiàng)目通過最終投資決策，亞洲或歐洲將是這些項(xiàng)目的目標(biāo)客戶。石化領(lǐng)域最有可能通過最終投資決策的項(xiàng)目主要位于中國、印度和美國三地，這些項(xiàng)目的主要特色是以美國天然氣為原料，生產(chǎn)石化產(chǎn)品以滿足中、印兩國不斷增長的需求。

美歐將成LNG項(xiàng)目的主要推手

美國自頁巖氣革命以來，天然氣產(chǎn)量劇增，且一度成為全球氣價(jià)低迷的“罪魁禍?zhǔn)住?。為了解決其天然氣的銷售問題，美國除了大力開拓歐洲市場，還將天然氣就近大量銷往南美洲。據(jù)油價(jià)網(wǎng)消息，美國已經(jīng)成為南美洲國家最主要的天然氣供應(yīng)國。

近來緊張的國際局勢又為美國進(jìn)入歐洲天然氣市場提供了絕佳機(jī)會(huì)。美國與歐洲委員會(huì)近日就天然氣進(jìn)出口發(fā)表了一系列聲明，美方宣布將加快國內(nèi)LNG項(xiàng)目的審批，加大對歐天然氣出口。歐洲也表示將大舉建設(shè)LNG接收終端和儲(chǔ)氣設(shè)施。此舉被認(rèn)為有助于強(qiáng)化美國與歐洲的捆綁，美國的天然氣獲得了市場，歐洲則可實(shí)現(xiàn)天然氣來源的多樣化。根據(jù)美國的計(jì)劃，今年將向歐洲市場新增至少150億立方米天然氣供應(yīng)。

根據(jù)當(dāng)下美歐雙方的表態(tài)，美歐在天然氣上的合作可能是長期的，至少也要延續(xù)到2030年，美國將每年以LNG的形式對歐供應(yīng)500億立方米天然氣。對于LNG的定價(jià)，雙方并未給出明確的答案但表示價(jià)格公式將能反映長期市場基本面、供需雙方合作的穩(wěn)定性，亨利樞紐中心的LNG現(xiàn)貨價(jià)格和其他相關(guān)因素也將在價(jià)格計(jì)算公式中有所體現(xiàn)。

作為能源轉(zhuǎn)型的急先鋒，歐洲在加大從美國進(jìn)口LNG的同時(shí)，仍不忘強(qiáng)調(diào)能源轉(zhuǎn)型的重要性，但卻不再否認(rèn)天然氣在能源轉(zhuǎn)型中的過渡作用。美國的天然氣游說組織稱，目前已有17個(gè)LNG提高產(chǎn)能項(xiàng)目上交美國能源部待批，另還有15個(gè)陸上天然氣管道項(xiàng)目也已提交到美國聯(lián)邦管理機(jī)構(gòu)?？梢韵胍姡衲昝绹鳯NG項(xiàng)目的審批可能出現(xiàn)一次量的飛躍。

最終投資決策項(xiàng)目數(shù)量將相當(dāng)可觀

從近幾年來LNG項(xiàng)目的最終投資決策情況看，從2022年到2027年，全球的LNG產(chǎn)能將出現(xiàn)先增后降的態(tài)勢。2022年的LNG產(chǎn)能極有可能出現(xiàn)大幅上升，約有4 個(gè)已經(jīng)通過最終投資決策的大型LNG項(xiàng)目投產(chǎn)，其中美國的項(xiàng)目占多數(shù)，包括美國Cheniere LNG出口公司的Sabine Pass T6項(xiàng)目，名義產(chǎn)能為450萬噸/年；美國Venture Global公司在路易斯安那州墨西哥灣沿岸的CalcasieuPass一期，名義產(chǎn)能1000 萬噸/年；BP 位于印尼的Tangguh T3（3號(hào)LNG生產(chǎn)線）項(xiàng)目，名義產(chǎn)能380萬噸/年，以雅加達(dá)附近的一個(gè)氣田為依托。但2023至2024年LNG投產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量不大，2023年有兩個(gè)，分別是埃尼位于莫桑比克的Coral浮式LNG設(shè)施（FLNG），其既是非洲首個(gè)此類項(xiàng)目，也是全球第一個(gè)深水LNG項(xiàng)目，名義產(chǎn)能340萬噸/年；BP主導(dǎo)的位于毛里求斯和塞內(nèi)加爾邊境的FLNG設(shè)施，名義產(chǎn)能250萬噸/年。2024年僅有諾瓦泰克公司位于北極的LNG項(xiàng)目二期1號(hào)生產(chǎn)線，名義產(chǎn)能667萬噸/年。預(yù)計(jì)此期間因LNG產(chǎn)能的增幅不大，短期內(nèi)致LNG市場持續(xù)吃緊。2024年后，投產(chǎn)項(xiàng)目數(shù)量增多，供不應(yīng)求狀況將有所改善，其中2025年的6個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)名義產(chǎn)能7102萬噸/年；2026年有3個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)名義產(chǎn)能3067萬噸/年；2027年有兩個(gè)項(xiàng)目，合計(jì)名義產(chǎn)能1758萬噸/年。比較而言，2021年時(shí)全球LNG總產(chǎn)能為4.6億噸/年，而2022至2027年間通過最終投資決策而新增的上馬項(xiàng)目將增加1.5億噸/年的產(chǎn)能?？紤]到技術(shù)制約和天然氣原料供應(yīng)的穩(wěn)定性，2021年全球LNG實(shí)際產(chǎn)能應(yīng)約為4億噸/年，則新增幅度達(dá)到40%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于過去6年間的增幅。

在當(dāng)前天然氣價(jià)格高企，局部供應(yīng)緊張的情況下，預(yù)測今年通過最終投資決策的項(xiàng)目數(shù)量也將相當(dāng)可觀，而一旦通過，這些產(chǎn)能最早也將在2026年才能發(fā)揮作用。目前最有希望通過今年最終投資決策的備選項(xiàng)目約有9個(gè)，分別是Tellurian公司在美國的Driftwood一期，名義產(chǎn)能1100萬噸/年，大部分產(chǎn)能的銷路已經(jīng)通過合同落實(shí)，該項(xiàng)目位于路易斯安那州，也是當(dāng)前全球單體項(xiàng)目產(chǎn)能最高的LNG設(shè)施；Venture Global公司的Plaquemines LNG終端，部分產(chǎn)能銷售已落實(shí)，一期產(chǎn)能可能達(dá)到1000萬噸/年；Nex Decade公司位于美國得州的Rio Grande項(xiàng)目，最終投資決策時(shí)間推遲至2022年下半年，但900萬噸/年的初期產(chǎn)能將落實(shí)；得州LNG項(xiàng)目，部分合同已經(jīng)簽訂；加拿大Woodfibre LNG項(xiàng)目，合同已訂，但最終投資決策時(shí)間被推遲；埃克森美孚/埃尼的Rovuma LNG項(xiàng)目，本應(yīng)在2020年通過最終投資決策，但因新冠疫情被推遲至今；道達(dá)爾在巴布亞新幾內(nèi)亞的Papua LNG項(xiàng)目，據(jù)悉其將在2023年進(jìn)行最終投資決策；卡塔爾LNG擴(kuò)展項(xiàng)目（5號(hào)和6號(hào)生產(chǎn)線），其進(jìn)展取決于4號(hào)生產(chǎn)線的開發(fā)情況；俄羅斯諾瓦泰克的另一個(gè)LNG項(xiàng)目，為俄羅斯天然氣公司在薩哈林的LNG項(xiàng)目的擴(kuò)展。

這份清單并未窮盡可能通過最終投資決策的LNG 項(xiàng)目，尤其是美國可能快馬加鞭上馬的一些LNG項(xiàng)目，但僅這些項(xiàng)目的產(chǎn)能就已接近1億噸/年，對于保障2030年及以前的全球天然氣供應(yīng)將是極大的助力。雖然有不少項(xiàng)目今年未必能做出最終投資決策，但2022年能夠通過決策的總產(chǎn)能預(yù)計(jì)介于1000萬～5000萬噸/年。LNG項(xiàng)目是否能通過最終投資決策的最大影響因素是LNG是否已經(jīng)鎖定足夠的銷售合同，有不少由大型國際石油公司或國家石油公司推動(dòng)的LNG項(xiàng)目上馬相對更為容易，原因在于這些公司開展LNG項(xiàng)目無需融資，產(chǎn)物亦可自產(chǎn)自銷，而另一些中小公司推動(dòng)的LNG項(xiàng)目往往需要第三方融資，則很需要鎖定銷售合同以為項(xiàng)目通過投資決策“背書”。其次，項(xiàng)目的可持續(xù)性是第二大影響因素。據(jù)測算，要想將全球升溫幅度控制在1.5攝氏度以下，即使進(jìn)行了減排降碳的天然氣也不為人接受，這勢必影響LNG項(xiàng)目的未來發(fā)展，也正是出于這個(gè)原因，未來幾年可能是LNG項(xiàng)目通過最終投資決策的最后窗口期。