楊曉坤，董方瀏，李 麗

(1.中國鋁業(yè)集團(tuán)有限公司，北京 100082； 2.云南銅業(yè)股份有限公司，云南 昆明 650000)

鉛鋅是僅次于鐵、鋁、銅的重要工業(yè)原料，鉛鋅礦資源在全球分布廣泛[1-3]。根據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾數(shù)據(jù)庫(S&P)，2016—2020年全球礦產(chǎn)鋅產(chǎn)量維持在1 200萬t/a，按全球主要鉛鋅礦業(yè)公司礦產(chǎn)鋅權(quán)益產(chǎn)量排序，國外主要鉛鋅礦業(yè)公司依次為嘉能可(Glencore plc)、印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)、泰克資源(Teck Resources Ltd)和博利登(Boliden AB)。 其中，嘉能可(Glencore plc)鋅產(chǎn)量約123萬t，印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)鋅產(chǎn)量約86萬t，泰克資源(Teck Resources Ltd)鋅產(chǎn)量58萬t，博利登(Boliden AB)鋅產(chǎn)量約28萬t。全球前四大鉛鋅礦業(yè)公司累計(jì)鋅產(chǎn)量約為295萬t，達(dá)全球鋅產(chǎn)量的24%，鋅產(chǎn)值超過83億美元，在全球礦產(chǎn)鋅產(chǎn)業(yè)鏈中起到至關(guān)重要的作用[4]。

1 國外主要鉛鋅礦業(yè)公司

1.1 嘉能可(Glencore Plc)

嘉能可(Glencore plc)成立于20世紀(jì)70年代，目前在全球超過35個國家，擁有150余家礦山、加工廠，以及13.5萬多名員工。 嘉能可(Glencore plc)是全球最大的多元化自然資源公司之一，并已由全球最大的大宗商品交易商成長為僅次于必和必拓(BHP)、力拓(Rio Tinto)的全球第三大礦業(yè)公司。嘉能可(Glencore plc)是全球第一大鋅生產(chǎn)商、全球第一大鈷生產(chǎn)商、全球第四大鎳生產(chǎn)商和全球第四大銅生產(chǎn)商。

1.1.1 主要礦山概況

2020年嘉能可(Glencore plc)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示[5]，其礦產(chǎn)鋅權(quán)益產(chǎn)量為123萬t，約占全球鋅產(chǎn)量的13%[4]。其主要鉛鋅礦資產(chǎn)為哈薩克斯坦的Kazzinc項(xiàng)目、澳大利亞的Mt Isa項(xiàng)目和McArthur River項(xiàng)目、北美、秘魯Volcan公司項(xiàng)目和南美項(xiàng)目等(表1)。

1) Kazzinc項(xiàng)目。該項(xiàng)目中嘉能可(Glencore plc)占股69.7%，1999年建成投產(chǎn)，采用露采和地采方式生產(chǎn)。Kazzinc項(xiàng)目礦床成因類型為火山塊狀硫化物型(VMS)礦床，礦化面積約20 km2，礦化深度超700 m；礦石具脈狀和浸染狀構(gòu)造，主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦。2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)9 180萬t[5]，鋅平均品位約3.5%，鋅金屬產(chǎn)量29.82萬t，靜態(tài)保障年限約為19 a。

2) Mount Isa項(xiàng)目。 該項(xiàng)目中嘉能可(Glencore plc)占股100%，采用露采和地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力900萬t/a。Mount Isa項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床，主要礦物為方鉛礦和閃鋅礦。 2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)7 200萬t[5]，鋅平均品位約7.2%，鋅金屬產(chǎn)量32.64萬t，靜態(tài)保障年限約為16 a。

3) McArthur River項(xiàng)目。該項(xiàng)目中嘉能可(Glencore plc)占股100%，采用露采和地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力250萬t/a。McArthur River項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床，主要礦物為黃銅礦、方鉛礦、閃鋅礦和黝銅礦。2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)8 760萬t[5]，鋅平均品位約9.2%，鋅金屬產(chǎn)量27.12萬t，靜態(tài)保障年限約為29 a。

4) North America項(xiàng)目。該項(xiàng)目主要包括Matagami項(xiàng)目、Kidd項(xiàng)目和CEZ項(xiàng)目，嘉能可(Glencore plc)分別占股100%、100%和25%。Matagami項(xiàng)目和Kidd項(xiàng)目礦床成因類型屬于火山塊狀硫化物型(VMS)礦床，主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦。2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)620萬t[5]，鋅平均品位約4%，鋅金屬產(chǎn)量11.47萬t，靜態(tài)保障年限約為2 a。

5) Volcan項(xiàng)目。該項(xiàng)目嘉能可(Glencore plc)占股23.3%。2020年項(xiàng)目合計(jì)保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)2 750萬t[5]，鋅平均品位約4.5%，鋅金屬產(chǎn)量23.90萬t，靜態(tài)保障年限約為5 a。

6) 其他項(xiàng)目。嘉能可(Glencore plc)還有部分項(xiàng)目分布在阿根廷、玻利維亞和秘魯，分別占股100%、97.6%和100%。2020年項(xiàng)目合計(jì)保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)1 200萬t[5]，鋅平均品位約3.6%，鋅金屬產(chǎn)量11.23萬t，靜態(tài)保障年限約為4 a。

7) Antamina項(xiàng)目。該項(xiàng)目中嘉能可(Glencore plc)占股33.75%，必和必拓(BHP)占股33.75%，泰克資源(Teck Resources Ltd)占股22.5%，三菱(Mitsubishi)占股10%，2001年建成投產(chǎn)，采用露采和地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力4 785萬t/a。該項(xiàng)目在泰克資源(Teck Resources Ltd)部分進(jìn)行敘述。

1.1.2 資源儲量和勘探預(yù)算

根據(jù)國際鉛鋅研究組(ILZSG)[9]和美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù)[10]，截至2020年底[5]，嘉能可(Glencore plc)擁有鋅礦石儲量(Ore Reserves)約為3億t，占全球鋅儲量的12%。鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)約為18億t，占全球鋅資源量的8%，鋅儲量和資源量均排名全球第一位(表2)。嘉能可(Glencore plc)鋅資源優(yōu)勢巨大，產(chǎn)量、儲量和資源量發(fā)展?jié)摿κ?，礦產(chǎn)鋅產(chǎn)量領(lǐng)先于其他礦業(yè)公司，礦產(chǎn)資源勘探預(yù)算約為3 670萬美元，其中鉛鋅資源勘探預(yù)算約為1 980萬美元[4]。

表1 嘉能可(Glencore plc)鉛鋅礦項(xiàng)目Table 1 Lead and zinc mine projects of Glencore plc

表2 嘉能可(Glencore plc)主要鉛鋅礦資源儲量Table 2 Resource reserves of main lead and zinc mines of Glencore plc

1.2 印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)

印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)成立于1966年，同時在印度和倫敦上市，是Vedanta Resource plc公司的子公司，其中，Vedanta Resource plc公司占股64.90%，印度政府占股29.54%。印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)在印度從事礦產(chǎn)勘探、冶煉和加工，并經(jīng)營火力、風(fēng)力和太陽能發(fā)電廠，是全球第二大鋅生產(chǎn)商，同時也是全球前十位的銀生產(chǎn)商。

1.2.1 主要礦山概況

2020年3月31日印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示[6]，其權(quán)益礦產(chǎn)鋅產(chǎn)量為86萬t[4]，占全球鋅產(chǎn)量的9.08%[4]。 其主要鉛鋅礦資產(chǎn)為Rampura Agucha項(xiàng)目、Rajpura Dariba項(xiàng)目、Sindesar Khurd項(xiàng)目、Kayad項(xiàng)目以及Zawar項(xiàng)目等(表3)。

1) Rampura Agucha項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股100%，1986年建成投產(chǎn)，采用露采和地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力400萬t/a。Rampura Agucha項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床，呈透鏡狀產(chǎn)出，走向長度為1.6 km，主要礦物為方鉛礦、閃鋅礦、砷黝銅礦和黝銅礦，鋅平均品位12%。2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)3 910萬t[6]，鋅金屬產(chǎn)量38.07萬t，靜態(tài)保障年限約為13 a。

表3 印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)鉛鋅礦項(xiàng)目Table 3 Lead and zinc mine projects of Hindustan Zinc Ltd

2) Rajpura Dariba項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股100%，1983年建成投產(chǎn)，采用地采方式生產(chǎn)。Rajpura Dariba項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床，主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦，鋅平均品位5%。2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)2 040萬t[6]，鋅金屬產(chǎn)量3.72萬t，靜態(tài)保障年限約為28 a。

3) Sindesar Khurd項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股100%，2006年建成投產(chǎn)，采用地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力625萬t/a。Sindesar Khurd項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床，主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦，鋅平均品位4%。2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)3 730萬t[6]，鋅金屬產(chǎn)量16.01萬t，靜態(tài)保障年限約為8 a。

4) Zawar項(xiàng)目。該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股100%，2016年建成投產(chǎn)，采用地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力400萬t/a。Zawar項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床，呈層狀產(chǎn)出，礦化長度超過20 km，主要礦物為方鉛礦和閃鋅礦，鋅平均品位3%。2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)1 420萬t[6]，鋅金屬產(chǎn)量7.16萬t，靜態(tài)保障年限約為6 a。

5) Kayad項(xiàng)目。 該項(xiàng)目印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)占股100%，2013年建成投產(chǎn)，采用地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力120萬t/a。 Kayad項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床，鋅平均品位5%。 2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)360萬t[6]，鋅金屬產(chǎn)量7.02萬t，靜態(tài)保障年限約為3 a。

1.2.2 資源儲量和勘探預(yù)算

根據(jù)國際鉛鋅研究組(ILZSG)[9]和美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù)[10]，截至2020年底[6]，印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)擁有鋅礦石儲量(Ore Reserves)為1.1億t，占全球鋅儲量的5%，排名全球第二位；鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)2.8億t，占全球鋅資源量的5%，排名全球第三位(表4)。礦產(chǎn)資源勘探預(yù)算約為2 100萬美元，其中鉛鋅資源勘探預(yù)算約為1 800萬美元[4]。

表4 印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)主要鉛鋅礦資源儲量Table 4 Resource reserves of main lead and zinc mines of Hindustan Zinc Ltd

1.3 泰克資源(Teck Resources Ltd)

泰克資源(Teck Resources Ltd)創(chuàng)立于1913年，總部位于加拿大溫哥華，擁有11個運(yùn)營的礦山、1個大型冶金聯(lián)合體以及幾個美洲正在開發(fā)的項(xiàng)目。泰克資源(Teck Resources Ltd)是多元化自然資源公司，在亞洲、歐洲和北美地區(qū)從事自然資源勘探和開發(fā)，業(yè)務(wù)涉及煉鋼、煤炭、銅、鋅和能源領(lǐng)域，是全球第三大鋅生產(chǎn)商，世界領(lǐng)先的銅和焦煤生產(chǎn)商，也是北美地區(qū)最大的焦煤生產(chǎn)商和全球第二大海運(yùn)焦煤出口商。

1.3.1 主要礦山概況

2020年泰克資源(Teck Resources Ltd)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示[7]，公司權(quán)益鋅產(chǎn)量為57.12萬t[4]，占全球鋅產(chǎn)量的6.02%[4]。主要鉛鋅礦資產(chǎn)為Red Dog項(xiàng)目、Pend Oreille項(xiàng)目、Antamina項(xiàng)目和San Nicolas項(xiàng)目等(表5)。

表5 泰克資源(Teck Resources Ltd)鉛鋅礦項(xiàng)目Table 5 Lead and zinc mine projects of Teck Resources Ltd

1) Red Dog項(xiàng)目。該項(xiàng)目泰克資源(Teck Resources Ltd)占股100%，1989年建成投產(chǎn)，采用露采方式生產(chǎn)，選礦處理能力320萬t/a。Red Dog項(xiàng)目礦床成因類型為噴流沉積型(SEDEX)礦床，呈層狀產(chǎn)出，長超過1.5 km，寬約500 m，平均厚度約30 m，主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦，鋅平均品位12%，2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)4 600萬t[7]，鋅金屬產(chǎn)量49.07萬t，鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)3 700萬t[7]，靜態(tài)保障年限約為12 a。

2) Pend Oreille項(xiàng)目。該項(xiàng)目泰克資源(Teck Resources Ltd)占股100%，2004年建成投產(chǎn)，2019年停止運(yùn)行，采用地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力66萬t/a。Pend Oreille項(xiàng)目礦床成因類型為密西西比型(MVT)礦床，呈層狀產(chǎn)出，主要礦物為方鉛礦和閃鋅礦，鋅平均品位2%，2019年項(xiàng)目保有鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)2.6萬t[7]，鋅金屬產(chǎn)量1.94萬t。

3) Antamina項(xiàng)目。該項(xiàng)目泰克資源(Teck Resources Ltd)占股22.5%，2001年建成投產(chǎn)，采用露采和地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力4 785萬t/a。Antamina項(xiàng)目礦床成因類型為斑巖型和矽卡巖礦床，走向長度超過2.5 km，寬度達(dá)1 km，主要礦物為黃銅礦、斑銅礦、方鉛礦、閃鋅礦和輝鉬礦等，鋅平均品位1.5%，2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)14 950萬t[7]，鋅金屬產(chǎn)量42.78萬t，靜態(tài)保障年限約為7 a。

4) San Nicolas項(xiàng)目。該項(xiàng)目泰克資源(Teck Resources Ltd)占股100%，因2020年新冠肺炎疫情影響，目前正在辦理項(xiàng)目預(yù)可研和社區(qū)環(huán)境影響評價(jià)。2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)10 520萬t[7]，鋅礦產(chǎn)資源量1 100萬t。

1.3.2 資源儲量和勘探預(yù)算

根據(jù)國際鉛鋅研究組(ILZSG)[9]和美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù)[10]，截至2020年底[7]，泰克資源(Teck Resources Ltd)擁有鋅礦石儲量(Ore Reserves)為3億t，占全球鋅儲量的12%；鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)6.3億t，占全球鋅資源量的3%，排名全球第二位(表6)。礦產(chǎn)資源勘探預(yù)算約為4 450萬美元，其中鉛鋅資源勘探預(yù)算約為2 040萬美元[4]。

表6 泰克資源(Teck Resources Ltd)主要鉛鋅礦資源儲量Table 6 Resource reserves of main lead and zinc mines of Teck Resources Ltd

1.4 博利登(Boliden AB)

博利登(Boliden AB)成立于1933年，總部位于瑞典斯德哥爾摩，在斯德哥爾摩上市。其主要在北歐的瑞典、芬蘭和挪威等國從事銅、鋅、金、銀的勘探、開發(fā)和冶煉，是全球第四大鋅生產(chǎn)商。

1.4.1 主要礦山概況

2020年博利登(Boliden AB)年報(bào)數(shù)據(jù)顯示[8]，公司權(quán)益鋅產(chǎn)量為29.23萬t[4]，占全球鋅產(chǎn)量的3%[4]。主要鉛鋅礦資產(chǎn)為Boliden Area項(xiàng)目、Garpenburg項(xiàng)目、Tara項(xiàng)目和Rockliden項(xiàng)目等(表7)。

表7 博利登(Boliden AB)鉛鋅礦項(xiàng)目 表7 Lead and zinc mine projects of Boliden AB

1) Boliden Area項(xiàng)目。該項(xiàng)目博利登(Boliden AB)占股100%，1925年建成投產(chǎn)，采用露采和地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力170萬t/a。Boliden Area項(xiàng)目礦床成因類型為火山塊狀硫化物型(VMS)礦床，主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦等，鋅平均品位6%，2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)701萬t[8]，鋅金屬產(chǎn)量5.21萬t，靜態(tài)保障年限約為8 a。

2) Garpenberg項(xiàng)目。該項(xiàng)目博利登(Boliden AB)占股100%，1972年建成投產(chǎn)，采用地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力250萬t/a。Garpenberg項(xiàng)目礦床成因類型為矽卡巖型礦床，主要礦物為黃銅礦、方鉛礦和閃鋅礦等，鋅平均品位3%，2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)8 950萬t[8]，鋅金屬產(chǎn)量10.66萬t，靜態(tài)保障年限約為24 a。

3) Tara項(xiàng)目。該項(xiàng)目博利登(Boliden AB)占股100%，1977年建成投產(chǎn)，采用地采方式生產(chǎn)，選礦處理能力270萬t/a。 Tara項(xiàng)目礦床成因類型為密西西比型礦床和噴流沉積型礦床，呈層狀透鏡狀產(chǎn)出，主要礦物為方鉛礦和閃鋅礦等，鋅平均品位5%，2020年項(xiàng)目保有鋅礦石儲量(Ore Reserves)1 810萬t[8]，鋅金屬產(chǎn)量12.70萬t，靜態(tài)保障年限約為8 a。

4) Rockliden項(xiàng)目。該項(xiàng)目博利登(Boliden AB)占股100%，目前處于預(yù)可研階段。2020年項(xiàng)目保有鋅礦產(chǎn)資源量1 000萬t[8]。

1.4.2 資源儲量和勘探預(yù)算

根據(jù)國際鉛鋅研究組(ILZSG)[9]和美國地質(zhì)調(diào)查局(USGS)數(shù)據(jù)[10]，截至2020年底[8]，博利登(Boliden AB)鋅礦石儲量(Ore Reserves)為1 146萬t，占全球鋅儲量的2.5%。鋅礦產(chǎn)資源量(Mineral Resources)1 257萬t，占全球鋅資源量的1.2%(表8)。礦產(chǎn)資源勘探預(yù)算約為5 250萬美元，其中鉛鋅資源勘探預(yù)算約為3 110萬美元[4]。

2 國外主要鉛鋅礦業(yè)公司特點(diǎn)

通過對國外四大鉛鋅礦業(yè)公司的分析認(rèn)為，除嘉能可(Glencore plc)資產(chǎn)分布較廣外，其余公司區(qū)域化特征明顯、資產(chǎn)相對集中，比如印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)資產(chǎn)主要在印度，泰克資源(Teck Resources Ltd)資產(chǎn)在北美地區(qū)，博利登(Boliden AB)資產(chǎn)在歐洲。除了嘉能可(Glencore plc)在鉛鋅產(chǎn)品上實(shí)現(xiàn)了一定程度的國際化外，其余國外鉛鋅礦業(yè)公司普遍集中在資源優(yōu)勢相對明顯的資源賦存國，并構(gòu)建了從勘探、可研、在建和在產(chǎn)等完整的資產(chǎn)組合。同時各公司不斷通過勘探發(fā)現(xiàn)，新增接替儲量，以提升行業(yè)話語權(quán)，并實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展[2]。

近年來受大宗礦產(chǎn)品價(jià)格波動的影響，國外主要鉛鋅礦業(yè)公司經(jīng)營情況受鋅價(jià)格影響巨大，但上游資源利潤較高。印度鋅業(yè)(Hindustan Zinc Ltd)擁有上游較為優(yōu)質(zhì)的鉛鋅礦山，業(yè)務(wù)較為單一，效益較好。嘉能可(Glencore plc)和泰克資源(Teck Resources Ltd)主要受冶煉和貿(mào)易等產(chǎn)業(yè)影響，公司效益較差(表9)。

表8 博利登(Boliden AB)主要礦山資源儲量Table 8 Resource reserves of main lead and zinc mines of Boliden AB

表9 2020年全球主要鉛鋅礦業(yè)公司綜合對比Table 9 Comprehensive comparison of major lead and zinc companies in the world in 2020

3 2020年我國礦業(yè)企業(yè)境外鋅資源開發(fā)情況

據(jù)安泰科統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，我國2020年精煉鋅產(chǎn)量為630萬t，但國內(nèi)自產(chǎn)礦山鋅精礦只有280萬t，在國內(nèi)環(huán)保安全整治、生態(tài)保護(hù)紅線劃定、小礦山關(guān)停、在產(chǎn)礦山資源貧化等因素疊加影響下，需要大量進(jìn)口國外鋅精礦彌補(bǔ)自產(chǎn)礦山鋅精礦的不足，表現(xiàn)出對國外鋅精礦的強(qiáng)烈依賴。

然而，據(jù)標(biāo)準(zhǔn)普爾數(shù)據(jù)庫(S&P)[4]，截至2020年底，我國礦業(yè)企業(yè)境外鋅精礦產(chǎn)量為509 400 t，產(chǎn)量全球占比低于4%。其中，五礦資源有限公司澳大利亞Dugald River項(xiàng)目和Rosebery項(xiàng)目鋅精礦產(chǎn)量約22萬t，占比最大。其次是紫金礦業(yè)集團(tuán)股份有限公司厄立特里亞Bisha項(xiàng)目和俄羅斯Kyzyl-Tash Turk項(xiàng)目鋅精礦產(chǎn)量約18萬t。深圳市中金嶺南有色金屬股份有限公司澳大利亞Broken Hill項(xiàng)目鋅精礦產(chǎn)量約9萬t；中國有色礦業(yè)集團(tuán)有限公司蒙古國Tumurtiin Ovoo項(xiàng)目鋅精礦產(chǎn)量約2萬t。我國礦業(yè)企業(yè)境外鋅精礦權(quán)益量仍較低，“走出去”戰(zhàn)略任重道遠(yuǎn)。

4 啟示和建議

我國礦業(yè)企業(yè)“走出去”除了要面臨諸多客觀風(fēng)險(xiǎn)，包括資源、政治、經(jīng)濟(jì)、法律、環(huán)境和社區(qū)等項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素，還要面對國內(nèi)外礦業(yè)標(biāo)準(zhǔn)不匹配、企業(yè)并購工作標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)識不足、國際化工程技術(shù)和管理人才缺乏等諸多特有因素。“十四五”時期是全球結(jié)構(gòu)深化調(diào)整的時期，有色行業(yè)的利潤集中在上游礦山，我國企業(yè)應(yīng)從優(yōu)質(zhì)資源著手，優(yōu)化鋅冶煉產(chǎn)能布局，從而提升行業(yè)核心競爭力。

1) 主要鉛鋅礦業(yè)公司特點(diǎn)。全球鉛鋅資源豐富、分布相對分散，國外主要鉛鋅礦業(yè)公司的鉛鋅資源區(qū)域化明顯。國外主要鉛鋅礦業(yè)公司以上游資源為主，配套發(fā)展鉛鋅冶煉-加工產(chǎn)業(yè)，均構(gòu)建了完整的產(chǎn)業(yè)鏈資產(chǎn)組合。而我國資源稟賦較差、原料供應(yīng)不足、獲得與需求量相匹配的市場價(jià)格話語權(quán)是較長時間內(nèi)我國鉛鋅工業(yè)發(fā)展面臨的重要挑戰(zhàn)。

2) 提高競爭力與話語權(quán)。我國鉛鋅企業(yè)需要克服環(huán)保安全整治、小礦山關(guān)停和在產(chǎn)礦山資源貧化等因素疊加影響，在鞏固國內(nèi)鋅礦山基本產(chǎn)量的同時，需進(jìn)一步在海外獲取更多的優(yōu)質(zhì)資源，優(yōu)化鋅冶煉產(chǎn)能布局，從而提高國際市場行業(yè)話語權(quán)。

3) 積極“走出去”。國內(nèi)企業(yè)陸續(xù)躋身世界前列，以中國鋁業(yè)股份有限公司和中國五礦集團(tuán)有限公司為代表的央企、上市公司等通過在國內(nèi)外積極購并，實(shí)現(xiàn)了公司發(fā)展國際化，產(chǎn)品產(chǎn)量規(guī)模將躋身世界前列。

由于國內(nèi)資源供應(yīng)相對不足，海外優(yōu)質(zhì)礦山多于國內(nèi)，加快國際產(chǎn)能合作，吸引優(yōu)質(zhì)海外資源，保障國內(nèi)供給，是未來重點(diǎn)工作。在“碳達(dá)峰、碳中和”的大背景下，中國礦業(yè)企業(yè)應(yīng)加快“走出去”的步伐，積極組建精通國際規(guī)則的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，不斷學(xué)習(xí)國際通行的礦山運(yùn)作規(guī)律，通過實(shí)施科學(xué)的決策與管理，實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)控制或規(guī)避。積極參與全球重要礦產(chǎn)資源的開發(fā)利用，增強(qiáng)資源自給能力，優(yōu)化鋅冶煉產(chǎn)能布局，提高行業(yè)話語權(quán)，為我國戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源的保障能力貢獻(xiàn)力量。