王憶雯 ，葉瓔嬋 ，張紅梅

（1.貴州財經(jīng)大學大數(shù)據(jù)應用與經(jīng)濟學院（貴陽大數(shù)據(jù)金融學院），貴州 貴陽 550025；2.貴州科技創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資研究院，貴州 貴陽 550025）

2015年6月，習近平總書記在貴州調研時強調，要加快發(fā)展特色高效農業(yè)，加快培育新型農業(yè)經(jīng)營主體，為貴州省依托農業(yè)產業(yè)改變農村面貌指明了方向?！笆濉睍r期，貴州省政府把握我國數(shù)字經(jīng)濟新業(yè)態(tài)新模式帶來的發(fā)展機遇，深入貫徹落實習近平總書記關于深化農村改革的重要講話精神及貴州省省委、省政府的決策部署，農業(yè)農村現(xiàn)代化發(fā)展進程取得重大進展。脫貧攻堅取得歷史性成就，農業(yè)農村發(fā)展主要目標全面完成，已經(jīng)與全國同步全面建成小康社會。中共中央在十四五規(guī)劃和二〇三五年遠景目標的建議中提出要繼續(xù)深化農村改革。因此，對于貴州省來說，借助大數(shù)據(jù)技術的先發(fā)優(yōu)勢和云融資理論，構建起“云經(jīng)濟”安全發(fā)展生態(tài)，創(chuàng)新農村金融融資模式已刻不容緩。

1 相關文獻回顧

1.1 融資需求特征

目前，國內新型農業(yè)經(jīng)營主體在農業(yè)經(jīng)營生產中占據(jù)越來越重要的位置，隨之而來的是其融資需求大且基本上得不到滿足的情況。為此，近年來國內專家學者對農村特別是對新型農業(yè)經(jīng)營主體金融需求方面進行了很多相關的研究。

1）專業(yè)大戶。融資需求規(guī)模小且正規(guī)途徑不足。謝麗霜、廖霄梅[1-2]通過對西部欠發(fā)達地區(qū)的專業(yè)農戶的融資需求調查發(fā)現(xiàn)，其融資需求規(guī)模小，且對正規(guī)金融部門商業(yè)信貸資金的有效需求不足，在融資用途方面多以非生產性的融資需求為主。

2）家庭農場。融資需求大且需求多樣化、季節(jié)性，融資門檻高。高若辰[3]分析了家庭農場的優(yōu)缺點，指出目前制約家庭農場發(fā)展的關鍵問題是現(xiàn)代化程度低、融資困難，資金的限制制約了其生產規(guī)模的擴大和生產設施的增加。張愛輝[4]對家庭農場融資產品的需求和供給進行對比分析，認為家庭農場一般具有一定的規(guī)模性和季節(jié)性，并認為家庭農場主要融資需求是生產性且多樣化的，需求要求較多，主要用于擴大生產規(guī)模以及自身農場的正常運營。

3）農業(yè)專業(yè)合作社。融資需求規(guī)模偏大，且穩(wěn)定性差。魏翔、吳志強等[5-6]分別對甘肅省農業(yè)專業(yè)合作社和北京市農業(yè)專業(yè)合作社進行調研后認為，農業(yè)專業(yè)合作社的資金需求規(guī)模偏大，資金用途廣且趨于多樣化，資金需求以生產性資金需求為主且日益增長，資金需求時間呈現(xiàn)不確定性。

1.2 融資難問題產生的原因

中國農村金融服務報告顯示，2021年在農村金融發(fā)展的過程中仍存在四點較為突出的問題。1）金融供給主體不足，金融服務空白點依然存在。陳衛(wèi)東等[7]認為困擾新型農業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的主要問題在于農村金融機構貸款難度大、成本高、供應點少。2）農戶貸款難問題難以根本解決。范麗美等[8]認為在欠發(fā)達的貴州地區(qū)，受農業(yè)生產經(jīng)營自然基礎條件差的影響，農業(yè)經(jīng)營主體因自身特點，難以解決貸款問題。龐康強[9]認為金融機構對農村服務設置的貸款條件較高，使新型農業(yè)經(jīng)營主體不能更好地享受到金融服務帶來的便利。3）農戶缺乏有效抵押擔保物。楊兆廷等[10]認為造成新型農業(yè)經(jīng)營主體融資困境的主要原因包括缺乏抵押物、組織化程度低和信用記錄缺失。4）農村信貸投入不足，相關配套扶持政策不到位。付劍玫[11]指出新型農業(yè)經(jīng)營主體雖然貸款需求大，但自身因經(jīng)營成本高、利潤率低等原因，難以獲得銀行等金融機構的信貸支持，兩者之間存在較為突出的信貸供需矛盾。

1.3 創(chuàng)新新型農業(yè)經(jīng)營主體融資模式

從已有文獻來看，近年來隨著云創(chuàng)新理論的推廣，學者們對新型農業(yè)經(jīng)營主體云融資的解決對策研究逐漸涉及創(chuàng)新其融資模式，其中對云融資模式的研究主要包含兩方面。1）關于新型農業(yè)經(jīng)營主體接受云融資意愿的分析。魯釗陽[12]通過分析新型農業(yè)主體對P2P網(wǎng)絡借貸的接受意愿，發(fā)現(xiàn)影響其接受云融資模式意愿的因素包括經(jīng)營主體、家庭特征和區(qū)域特征等。2）云融資模式在農業(yè)經(jīng)營主體中的構建與運行機制研究。王洪生、王曉等[13-14]均以農業(yè)經(jīng)營主體中的家庭農場為研究對象，探究家庭農場云融資平臺的構建及其運行機制，以期實現(xiàn)農場融資模式的高效整合。

綜上分析，在脫貧攻堅與鄉(xiāng)村振興政策銜接的特殊階段，“三農”工作的重要程度更為凸顯，我國學者對數(shù)字經(jīng)濟下的“農業(yè)+云經(jīng)濟”發(fā)展更為重視，目前對新型農業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展融資模式創(chuàng)新研究多在經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)。因此，創(chuàng)新融資模式拓寬貴州省新型農業(yè)經(jīng)營主體的融資渠道，對于進一步鞏固拓展脫貧攻堅成果、有效銜接鄉(xiāng)村振興、提升農村現(xiàn)代化水平具有重要意義。

2 貴州省引入云融資平臺的理論基礎與目標

2.1 云融資理論的內涵

云融資理論由成都資深融資人熊立先生最早提出，這種新的融資模式是對云創(chuàng)新理論的進一步拓展，旨在借助現(xiàn)代發(fā)達的信息技術，憑借科技服務平臺的支撐，把云創(chuàng)新理論應用到中小企業(yè)的融資模式創(chuàng)新中，對梯形融資模式進行有力的補充。云融資模式是以泛金融業(yè)務產業(yè)鏈為基礎，以融資項目的金融價值為依托，整合金融行業(yè)資源，對金融及其衍生產品的種類、功能等影響融資效率、質量、成敗的因素進行分類，把分散的融資資源匯聚起來，超越組織邊界和地域限制，形成一個能充分利用政府資源、社會閑散資源等資源的共同體，從而進一步實現(xiàn)分工、合作、互動，提高融資效率，降低信息不對稱帶來的各類風險，使得每一個融資項目在其條件范圍內獲得最優(yōu)質的融資解決方案，為企業(yè)提供更為合理的低成本、高效率的融資模式，最終實現(xiàn)金融服務體系的效率最佳化、價值最大化，解決融資難、融資貴問題。

2.2 貴州省引入云融資平臺的目標

“十四五”時期，我國將開啟全面建設社會主義現(xiàn)代化國家新征程，對照全面現(xiàn)代化的要求，如何推動農業(yè)現(xiàn)代化發(fā)展，鞏固脫貧攻堅的勝利成果，及時把“三農”工作的重心轉向全面推進鄉(xiāng)村振興上來，是貴州省“十四五”期間的發(fā)展重點。地處欠發(fā)達地區(qū)的貴州省，境內地形復雜，可利用土地面積小，其新型農業(yè)經(jīng)營主體因普遍存在起步晚、規(guī)模小、盈利能力差、缺乏抵押品和生產經(jīng)營具有高風險等問題，而難以從銀行等金融機構獲得融資，傳統(tǒng)的金融融資模式已經(jīng)不能適應云經(jīng)濟發(fā)展新形勢下的新型農業(yè)經(jīng)營主體融資需求。由于2020年新冠疫情的沖擊，貴州新型農業(yè)經(jīng)營主體存在的資金缺乏、融資困難的問題也更加凸顯。在近年來數(shù)字化經(jīng)濟迅速發(fā)展的推動下，貴州大數(shù)據(jù)與云計算技術迅速發(fā)展，并在全國名列前茅，貴州省的新型農業(yè)經(jīng)營主體也逐步呈現(xiàn)出了規(guī)?；?、機械化、信息化、融合發(fā)展的變化趨勢，為貴州省引入云融資平臺打下了良好的外部環(huán)境與內部機制運行的基礎。2021年，正值脫貧攻堅和鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略銜接的特殊時期，隨著各項金融扶持政策的變化，引入云融資模式是為了貴州新型農業(yè)經(jīng)營主體在發(fā)展的不同階段能夠根據(jù)不同的融資特征與需求，高效地尋找到合適的融資途徑，并為資金供給方與需求方建立良好的聯(lián)結。通過各主體間分散的融資資源和信息的有效整合，實現(xiàn)資源共享，構建起數(shù)字經(jīng)濟安全發(fā)展生態(tài)體系，鞏固脫貧成果，全面實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，推動貴州省農村產業(yè)現(xiàn)代化轉型發(fā)展。

3 貴州省引入云融資服務平臺的適用條件

云融資服務平臺的運行過程是政府、資金供給方與需求方、科技中介等各個主體間的相互配合與運作的復雜活動過程。在貴州省引入云融資服務平臺前需要從多方面來充分考慮云融資服務平臺在貴州數(shù)字化轉型程度、政策支持、人才培養(yǎng)等外部環(huán)境和資源引導與配置等內部機制的適用條件匹配度，即探究貴州引入云融資服務平臺的在外部環(huán)境與內部機制下的適用條件。基于此，本文構建的貴州新型農業(yè)經(jīng)營主體云融資模式關聯(lián)主體與整體運行機制圖如圖1所示。

圖1 貴州新型農業(yè)經(jīng)營主體云融資模式關聯(lián)主體與整體運行機制圖

3.1 外部環(huán)境適用性

外部環(huán)境是由多種政策、市場等外部因素所共同決定的融資環(huán)境，屬于被動性的融資環(huán)境。通過瀏覽貴州省人民政府官網(wǎng)、貴州省農村農業(yè)廳官網(wǎng)以及查閱貴州省2020年統(tǒng)計年報和相關文獻后，綜合考慮，影響貴州引入云融資服務平臺的外部環(huán)境適用條件，具體包括以下四類外部環(huán)境。

1）貴州省整體發(fā)展環(huán)境。貴州省自“十三五”規(guī)劃提出以來，始終圍繞深化農村金融改革，推動農業(yè)轉型升級和農村現(xiàn)代化發(fā)展，2020年第一產業(yè)增加值2 539.88億元，是2015年的1.5倍，占GDP比重為14.2%，比2015年下降1.4個百分點；“十三五”時期年均增長6.2%。2020年全省農林牧漁業(yè)總產值實現(xiàn)4 358.62億元，同比增長6.5%，增速連續(xù)7年位居全國前列。貴州省近年來全面實施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，大力推廣“龍頭企業(yè)+合作社+農戶”“農民專業(yè)合作社+農戶”“家庭農場+基地+農戶”等創(chuàng)新型供應鏈服務模式，打造新型股份農民，加強貴州省農業(yè)經(jīng)營主體培育，其中貴州農業(yè)產業(yè)化龍頭企業(yè)不斷發(fā)展壯大，2020年全省農產品加工業(yè)營業(yè)收入達到6 669億元；全省重點龍頭企業(yè)達3 491家，其中國家級35家、省級1 141家；農民專業(yè)合作社規(guī)模越來越大，農業(yè)社會化服務組織迅速崛起，相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2022年2月，全省共有農民專業(yè)合作社6.4萬戶、投資總額0.13萬億元；家庭農場也蓬勃發(fā)展，2019年貴州納入全國名錄系統(tǒng)家庭農場數(shù)共5 408家，到2020年發(fā)展至29 674家，其中省級示范家庭農場652家，縣級以上示范場1 900家，全省9個鎮(zhèn)（鄉(xiāng)）列入2020年農業(yè)產業(yè)強鎮(zhèn)建設名單，為推進鄉(xiāng)村產業(yè)振興奠定了堅實基礎。

2）經(jīng)濟環(huán)境。近年來，貴州省農村信用社探索綠色金融服務模式，在全省15家行社設立綠色金融事業(yè)部，推出90多種綠色金融產品，支持特色產業(yè)發(fā)展。截至2020年6月末，貴州省農信社各項存款6 482億元，各項貸款5 304億元，其中涉農貸款3 790億元，占全部貸款的71.46%。發(fā)放了全省74%的農戶貸款、48%的小微企業(yè)貸款。其中，投向縣域及縣域以下的涉農貸款余額3 790億元，在服務縣域、支持脫貧攻堅和鄉(xiāng)村振興中發(fā)揮了金融主力軍作用。截至2020年年末，全省農村信用社已累計投入涉農貸款3 829億元，并完成綠色產業(yè)扶貧投資基金項目1 246個，投放金額111.37億元。

3）現(xiàn)代信息技術環(huán)境。近年來，貴州省為進一步推動農業(yè)轉型升級和深化農村現(xiàn)代化發(fā)展，加速推進數(shù)字基礎設施建設，持續(xù)加快以5G為引領的“新基建”建設步伐，網(wǎng)絡支撐能力持續(xù)增強。全省重點支持5G發(fā)展，截至2020年年末，全省5G基站累計建成20 721個；全省互聯(lián)網(wǎng)出省帶寬達1.7萬Gbps，同比增長40.5%，增速比上年加快8.0個百分點；通信光纜總長度140.95萬km，同比增長27.9%，增速同比加快14.2個百分點；光端口數(shù)達1 906萬個，同比增長20.2%，增速同比加快3.3個百分點；光纖到戶覆蓋家庭達3 016.5萬戶，同比增長12.8%。

4）農業(yè)人才培養(yǎng)環(huán)境。在注重新型農業(yè)經(jīng)營主體的推廣中，貴州省政府明確將農民教育培訓納入貴州省“三農”工作的重點，2016年11月，《省農委關于印發(fā)〈貴州省新型職業(yè)農民認定指導意見〉的通知》（黔農發(fā)〔2016〕159號）發(fā)布，要求各縣（市、區(qū)）開展認定工作，強化跟蹤服務。相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年貴州省農村勞動力培訓人數(shù)共67.34萬人，其中貴陽市8.60萬人，遵義市6.34萬人，畢節(jié)市12.11萬人，六盤水市4.69萬人，安順市4.54萬人，銅仁市9.24萬人，黔南州9.13萬人，黔東南州7.08萬人，黔西南州5.61萬人。從2014年至2021年11月底，貴州省高素質農民培育（新型職業(yè)農民培育）工作共完成培育數(shù)近27萬人，為貴州省農村改革培養(yǎng)了大量的人才。

3.2 內部機制適用性

內部機制是各個參與主體之間以及企業(yè)自身經(jīng)營條件與治理結構的綜合，屬于主動性的融資環(huán)境。在探究貴州省引入云融資服務平臺的內部機制適用條件中，應加入對云創(chuàng)新理論的基礎研究以及考慮貴州省大數(shù)據(jù)技術的先發(fā)優(yōu)勢，這兩者均為貴州省提高引入云融資服務平臺內部動力機制的適用性提供了有力的理論基礎和技術支撐，綜合考慮，具體包括以下四類動力機制。

1）資源引導與配置機制。作為欠發(fā)達地區(qū)的貴州，其農村產業(yè)發(fā)展的前提條件之一是初始時期有持續(xù)的資金流投入。在新型農業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展初期，因經(jīng)營主體如家庭農場、專業(yè)大戶等存在規(guī)模小或發(fā)展前景不明朗等問題，云融資平臺能夠通過引導政府頒布金融扶持政策發(fā)放財政補貼與減免稅收，保障農業(yè)生產活動能順利展開。進入發(fā)展階段時，經(jīng)營主體具有一定規(guī)模，如農民專業(yè)合作社運營資金需求進一步加大，但農業(yè)經(jīng)營成果已初步展現(xiàn)，而云融資平臺能引導商業(yè)銀行等金融機構發(fā)放涉農貸款。進入發(fā)展后期，企業(yè)已形成較大規(guī)模，如農業(yè)龍頭企業(yè)資金實力一般較為雄厚，資金需求較小，一般以流動性資金需求為主，此階段云融資平臺能引導企業(yè)上市，進行股權融資，并吸引社會閑散資源投入。在大數(shù)據(jù)技術和云創(chuàng)新理論的支撐下，云融資平臺可以為貴州新型農業(yè)經(jīng)營主體特定的發(fā)展階段提供深度的融資解決方案，提供資源的引導與配置功能，能夠將資源與需求進行快速匹配并達到最優(yōu)分配。

2）利益分配與激勵機制。云融資平臺能夠將平臺中的參與主體之間的利益緊密相連。一方面，新型農業(yè)經(jīng)營主體可以通過提供項目方案，發(fā)布資金需求信息，從云融資平臺獲得商業(yè)銀行等金融機構低成本、高效率的貸款，滿足其渡過不同發(fā)展階段所需要的不同類型融資需求。另一方面，新型農業(yè)經(jīng)營主體的良好發(fā)展也可以為當?shù)厥?、縣政府帶來較好的稅收與財政收入，促進當?shù)剞r村產業(yè)改革與農村現(xiàn)代化建設，同時在償還資金供給方所提供的貸款后，所擁有的一部分收益也可以分享給資金供給方與科技中介，即專業(yè)服務機構以期獲得下一步的貸款。在平臺中資金供給方會更傾向于貸款給具有良好發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，所以企業(yè)為了持續(xù)獲得更多的融資而優(yōu)化自己的企業(yè)價值與發(fā)展?jié)摿?，會更加?guī)范地進行運營管理，從而起到云融資服務平臺對新型農業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的激勵作用。

3）信息揭露與監(jiān)督機制。在貴州農村現(xiàn)代化發(fā)展穩(wěn)步推進、數(shù)字化經(jīng)濟迅速發(fā)展的背景下，對涉農企業(yè)的管理者在經(jīng)營、融資等相關專業(yè)信息方面的把握，以及金融扶持政策、市場變化趨勢等重要信息的篩選，提出了更高的要求。相較于傳統(tǒng)農戶，新型農業(yè)經(jīng)營者具有更為專業(yè)的知識和技術，能夠有效搜尋有利信息并進行分析與利用，從而確定企業(yè)的發(fā)展策略，并利用貴州大數(shù)據(jù)技術的先發(fā)優(yōu)勢，配合大數(shù)據(jù)平臺將企業(yè)的信息進行公示。商業(yè)銀行等金融機構也可以根據(jù)企業(yè)所提供的信息進行追蹤與分析，來有效降低貸款后企業(yè)信息披露不完善所帶來的隱患。當提供資金供給后，云融資服務平臺可以通過信息揭露與有效機制來幫助資金供給方，也可以督促平臺對新型農業(yè)經(jīng)營主體進行貸后跟蹤，對企業(yè)提供的財務報表、信息披露等內容進行監(jiān)督，準確把握其發(fā)展現(xiàn)狀，從而解決貸款人、融資機構與政府間的信息不對稱問題，降低信用風險，促進云融資主體的有效合作，提高云融資平臺運作效率。

4）風險分散與控制機制。涉農企業(yè)不僅具有經(jīng)營風險大、抗風險能力弱的特點，還具有融資門檻高、融資穩(wěn)定性差、風險高等特點。各種風險在農業(yè)經(jīng)營主體發(fā)展的各個階段都可能造成其產生市場風險、財務風險、管理風險、道德風險等不利于農業(yè)企業(yè)發(fā)展的風險。而云融資平臺可以通過風險分散與控制機制在不同的發(fā)展階段針對不同的風險進行把控。初期階段，政府通過融資需求企業(yè)所提交給云融資服務平臺的各項數(shù)據(jù)信息進行全面評估，以把控財政補貼與稅收減免的力度，從而降低涉農企業(yè)的財務風險；發(fā)展階段，商業(yè)銀行可以通過及時公布在平臺中的涉農企業(yè)的資金需求信息，減少因信息不對稱或信息披露不完善造成的發(fā)展決策錯誤風險；后期階段，云融資服務平臺可以通過商業(yè)銀行等金融機構提供的短期小額貸款來創(chuàng)造流動性，并引導社會閑散資本加入，以分散涉農企業(yè)的流動性風險。

4 結束語

研究小組從新型農業(yè)經(jīng)營主體融資需求特征、融資難問題產生原因、創(chuàng)新新型農業(yè)經(jīng)營主體融資模式三個方面較為系統(tǒng)地整理了國內學者對于新型農業(yè)經(jīng)營主體融資相關的文獻，分析了云融資模式理論的內涵和貴州引入云融資平臺的目的；從貴州省整體發(fā)展環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、現(xiàn)代信息技術環(huán)境、農業(yè)人才培養(yǎng)環(huán)境四方面較為詳細地分析了影響貴州創(chuàng)新發(fā)展云融資平臺現(xiàn)有的四類外部環(huán)境；從資源引導與配置機制、利益分配與激勵機制、信息揭露與監(jiān)督機制、風險分散與控制機制分析了影響貴州創(chuàng)新發(fā)展云融資平臺現(xiàn)有的四類內部機制，并構建了貴州新型農業(yè)經(jīng)營主體云融資模式關聯(lián)主體與整體運行機制圖。以期為后續(xù)貴州省新型農業(yè)經(jīng)營主體引入云融資服務平臺，提高其與貴州農村農業(yè)發(fā)展實際情況的匹配度打下了理論基礎。此外，為提高云融資服務平臺與貴州新型農業(yè)經(jīng)營主體的實際融資特征與需求的匹配程度，后續(xù)還應考慮貴州農村數(shù)字化經(jīng)濟發(fā)展程度、數(shù)字化基礎建設、新型農業(yè)經(jīng)營者主體要素等影響因素，具體的平臺建設與應用還需要更多的理論研究與調研結果作為支撐。