李瀏功 云南省煤炭產(chǎn)業(yè)集團有限公司

引言

利潤是投資者用來衡量企業(yè)盈利能力的重要指標(biāo)之一，也是判斷一個企業(yè)的價值重要因素。在現(xiàn)實中，常常發(fā)現(xiàn)，同一企業(yè)整體經(jīng)營情況沒發(fā)生較大變化，但各年的利潤卻變化較大，在國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境不好或其整體經(jīng)營面較差時，但對外披露的利潤仍與上年基本持平或還稍好，嚴(yán)重偏離預(yù)期；又或是國家宏觀經(jīng)濟環(huán)境較好或企業(yè)的基本面非常好，但對外披露的利潤卻遠遠低于預(yù)期。通過對其報表進一步分析，發(fā)現(xiàn)各期利潤與正常預(yù)估發(fā)生較大偏離的原因主要是受企業(yè)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備影響，而這現(xiàn)象是當(dāng)前的共性，無論上市還是非上市公司、民企還是國企。究其原因，主要是因資產(chǎn)減值成了企業(yè)調(diào)整利潤會計工具。研究這一現(xiàn)象存在的原因和動機、分析資產(chǎn)減值對利潤的影響、對正確閱讀和使用會計報表很有意義，除促進合規(guī)計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備外，通過加強財務(wù)管理對挖掘企業(yè)的發(fā)展源動力，對促進企業(yè)長足發(fā)展和規(guī)避決策失誤很有意義。

一、資產(chǎn)減值與利潤的關(guān)系及相關(guān)規(guī)定

（一）資產(chǎn)減值與利潤的關(guān)系

首先，我們來看組數(shù)據(jù)：某網(wǎng)（股票代碼300XXX）的主要經(jīng)營數(shù)據(jù)見表 1。

其次，通過表1兩組數(shù)據(jù)分析得知：企業(yè)計提的資產(chǎn)減值與企業(yè)的利潤存在負相關(guān)，即：在其他因素沒有較大變化時，計提的資產(chǎn)減值金額越大，當(dāng)期的利潤越小，計提的資產(chǎn)減值越少或沖回的資產(chǎn)減值越大，當(dāng)期的利潤就越大。

表1 某網(wǎng)（股票代碼300XXX）的主要經(jīng)營數(shù)據(jù) 單位：人民幣億元

（二）資產(chǎn)減值相關(guān)規(guī)定

由于資產(chǎn)減值與利潤負相關(guān)，是否存在減值，除有客觀標(biāo)準(zhǔn)外，還有一定的主觀性，因此常有企業(yè)利用資產(chǎn)減值來調(diào)整各期的利潤，為此，財政部制定了《會計準(zhǔn)則第8號-資產(chǎn)減值》，該準(zhǔn)則就是規(guī)范資產(chǎn)減值的確認、計提和相關(guān)信息的披露，避免人為操縱利潤，確保會計信息質(zhì)量。主要內(nèi)容包括：資產(chǎn)減值的定義、資產(chǎn)減值的范圍、進行減值判斷的時點、資產(chǎn)可回收金額的確定辦法、資產(chǎn)減值的跡象及對應(yīng)的處理辦法、資產(chǎn)減值損失處理、后續(xù)處理規(guī)定、資產(chǎn)組的認定及減值處理規(guī)定以及資產(chǎn)減值在會計報告中的披露方式、內(nèi)容和特別披露等規(guī)定。

二、利用資產(chǎn)減值進行利潤調(diào)整的原因分析

經(jīng)分析，由于企業(yè)利用資產(chǎn)減值進行利潤調(diào)整的主要取決于：現(xiàn)行制度和準(zhǔn)則規(guī)定具備客觀條件；股東、管理層等主觀利益驅(qū)動；信息不對稱等外部條件促使發(fā)生合理，具體表現(xiàn)在以下三方面：

（一）客觀因素造成可利用資產(chǎn)減值進行人為調(diào)整利潤

資產(chǎn)減值跡象取決于人為判斷。按資產(chǎn)減值準(zhǔn)則，存在以下跡象時，資產(chǎn)可能發(fā)生了減值：①資產(chǎn)當(dāng)期市價大幅度下跌，跌幅明顯高于因時間的推移或者正常使用預(yù)計的下跌；②企業(yè)經(jīng)營所處的經(jīng)濟、技術(shù)或者法律等環(huán)境以及資產(chǎn)所處的市場發(fā)生重大變化，從而對企業(yè)產(chǎn)生不利影響；③市場利率或報酬率較高導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)的未來可收回性大幅降低；④有證據(jù)表明資產(chǎn)過于陳舊或者其實體已經(jīng)損壞；⑤資產(chǎn)已經(jīng)或者將被閑置、終止使用或者計劃提前處置；⑥資產(chǎn)的經(jīng)濟績效已經(jīng)低于或者將低于預(yù)期，如資產(chǎn)所創(chuàng)造的凈現(xiàn)金流量或者實現(xiàn)的營業(yè)利潤（或者虧損）遠遠低于預(yù)計金額等，但這些跡象的判斷與經(jīng)營管理層的管理能力、資產(chǎn)運營能力及判斷能力相關(guān)，同一資產(chǎn)于同一時點，不同的管理人員會得出不同的結(jié)論。

資產(chǎn)的可收回金額取決于人為判斷。按資產(chǎn)減值準(zhǔn)則規(guī)定，可收回金額應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者確定，只要其中超過了資產(chǎn)的賬面價值，就表明資產(chǎn)沒有發(fā)生減值。其中：資產(chǎn)的公允價值減去處置費用后的凈額，應(yīng)根據(jù)公平交易中銷售協(xié)議價格減去可直接歸屬于該資產(chǎn)處置費用后的金額確定，當(dāng)資產(chǎn)不存在銷售協(xié)議但存在資產(chǎn)活躍市場的，以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)確定，市場價格可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)最近交易價格或者結(jié)果估計。此外，對于資產(chǎn)沒有明顯的市價，交易不活躍，此時市場價格按買方確定的價格確定，最終的售價也會因買方太少而造成大多按管理層判斷的售價作為處置售價；而未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，由兩個因素決定，其中折現(xiàn)率，是根據(jù)國家的金融、宏觀經(jīng)濟政策、行業(yè)等結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營情況確定的，且還受所選案例影響，也有大部分主觀因素；而另一因素是預(yù)計未來的現(xiàn)金凈流入，在現(xiàn)有企業(yè)管理層對資產(chǎn)剩余使用壽命內(nèi)整個經(jīng)濟狀況給出的數(shù)據(jù)結(jié)合歷史數(shù)據(jù)和預(yù)測經(jīng)營數(shù)據(jù)得出的估計，因此，該數(shù)據(jù)也有較大主觀性。

通過查閱近幾年證券會對上市公司違規(guī)通報，其中有很大一部分違規(guī)原因是計提的資產(chǎn)減值未經(jīng)董事會審議，未及時披露相關(guān)信息等。如2017年9月9日深交所網(wǎng)站通報的“一、上市公司監(jiān)管動態(tài)”寧夏青龍管業(yè)股份有限公司和蘇州錦富技術(shù)股份有限公司計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備未經(jīng)董事會審議，且未及時披露相關(guān)信息，違規(guī)只是涉及資產(chǎn)減值程序性問題，對于計提時點、金額等均未說有違規(guī)。綜上，企業(yè)計提資產(chǎn)減值的時點、減值金額按現(xiàn)行的準(zhǔn)則規(guī)定較大取決于管理層的判斷和決定。

（二）主觀利益需求導(dǎo)致利用資產(chǎn)減值進行調(diào)整利潤

資產(chǎn)減值成為調(diào)整利潤的會計工具的原因，通過研究分析得知，不同的人員和機構(gòu)對利潤目標(biāo)有著不同的使用價值和利益驅(qū)動。首先，因利潤是投資者用衡量企業(yè)盈利能力的重要預(yù)算指標(biāo)之一，在所有權(quán)與管理權(quán)分離時，利潤是股東或投資人用來考核經(jīng)營管理層經(jīng)營業(yè)績的主要預(yù)算指標(biāo)之一，因此無論是上市或非上市公司、國企或民企，只要存在兩權(quán)分離的，經(jīng)營管理層均會為實現(xiàn)利潤預(yù)算目標(biāo)而想盡辦法、付出辛勤勞動和智慧，除常規(guī)的擴大銷售，增加銷售利潤，降低成本費用或?qū)ふ移渌麧櫾鲩L點外，資產(chǎn)減值常作為調(diào)整利潤的工具。在經(jīng)營業(yè)績較好的年份，預(yù)計當(dāng)年實際利潤已遠超過預(yù)算目標(biāo)時，經(jīng)營管理層會常要求財務(wù)人員將當(dāng)期的利潤留在今后年度確認，以減少當(dāng)年的利潤，確保今后預(yù)算目標(biāo)不會層層加碼，其次，也為后續(xù)經(jīng)營不好的年份留下秘密武器。而收入、成本及費用或因監(jiān)管要求或因準(zhǔn)則要求均難以進行調(diào)整或后續(xù)檢查風(fēng)險較大，而利用資產(chǎn)減值計提與沖回來調(diào)整利潤，雖然部分已計提的資產(chǎn)減值后期不能沖回，但因計提減值，固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)后續(xù)計提的折舊和攤銷金額均按計提減值后的價值計提，造成以后年份的成本費用減少，會增加了后續(xù)各年度的利潤；再加上壞賬準(zhǔn)備計提可采用賬齡法和資產(chǎn)組合認定、個別認定法等組合方式計提，這就給財務(wù)人員有了更多的操作空間，在經(jīng)營業(yè)績較好的年份，可對一些應(yīng)收款項多估計并計提壞賬準(zhǔn)備，后續(xù)應(yīng)收款項收回時，原計提的壞賬須沖回實質(zhì)增加后續(xù)年度的利潤；且預(yù)計可收回金額中的兩個主要數(shù)據(jù)：公允價值減去處置費用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，大部分均與管理層的估計相關(guān)，這就造成了減值的金額可以人為調(diào)整，為利用資產(chǎn)減值調(diào)整利潤創(chuàng)造了條件。最后，作為公司的控股股東或?qū)嶋H控制人，他們不僅要考慮短期經(jīng)營目標(biāo)，還要考慮公司的發(fā)展規(guī)劃及公司的資金流、股價、未來的投資機會、融資方式及融資成本、行業(yè)地位、國家政策、方針等，因此，對各期的利潤期望也不同，但他們常常將為維持公司高股價、降低融資成本，吸引新的戰(zhàn)略合作者、維持行業(yè)地位等轉(zhuǎn)換成預(yù)算目標(biāo)下達給管理層，通過管理層來實現(xiàn)他們的戰(zhàn)略目標(biāo)，為此，利用資產(chǎn)減值調(diào)整利潤在較大層面已在有控權(quán)的股東方和管理層之間達成了共識。

（三）信息不對稱造成資產(chǎn)減值成為調(diào)整利潤的工具

眾所周知，一方面，雖然上市公司、國有企業(yè)或債權(quán)人要求對企業(yè)的會計報表進行審計，但會計師事務(wù)所對會計報表發(fā)表的意見是只是合理保證，合理保證只是針對“重大方面”，而“重大方面”取決于會計師的專業(yè)判斷，若會計師認為管理層計提減值的依據(jù)充分，金額合理，再加上謹(jǐn)慎性原則等造成會計師對計提減值基本不予否定（除非已有明確證據(jù)表明該資產(chǎn)未發(fā)生減值），這也為利用減值調(diào)整利潤創(chuàng)造外部認可條件。另一方面，為規(guī)避企業(yè)利用資產(chǎn)減值調(diào)整利潤，較多的會計師要求資產(chǎn)減值由非負責(zé)年報審計的中介機構(gòu)出具資產(chǎn)減值咨詢意見，但資產(chǎn)減值測試是在管理層的主導(dǎo)下做出的，管理層提供的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（如減值跡象、市場處置價格、預(yù)計處置費用、資產(chǎn)未來可帶來的現(xiàn)金凈流入等財務(wù)數(shù)據(jù)預(yù)測）均決定了資產(chǎn)是否存在減值和減值的金額，也就是說，最終減值結(jié)論也經(jīng)中介機構(gòu)確認，但仍不可完全避免公司利用資產(chǎn)減值調(diào)整利潤。

三、資產(chǎn)計提減值及后續(xù)沖回財務(wù)處理規(guī)定

按現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)應(yīng)每年進行減值測試，若資產(chǎn)的可收回金額低于其賬面價值的，賬面價值應(yīng)減記至可收回金額，減記的金額確認為資產(chǎn)減值損失，計入當(dāng)期損益；大部分資產(chǎn)減值一經(jīng)確認，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回，但也有部分資產(chǎn)的減值仍可轉(zhuǎn)回。不得轉(zhuǎn)回減值的資產(chǎn)主要包括：以成本計量投資性房地產(chǎn)、活躍市場中沒有報價且其公允價值不能可靠計量的權(quán)益工具投資、固定資產(chǎn)、在建工程、長期股權(quán)投資、無形資產(chǎn)、生產(chǎn)性生物資產(chǎn)；后續(xù)可以轉(zhuǎn)回的資產(chǎn)包括：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（如貸款和應(yīng)收款項、可供出售債務(wù)工具）、持有至到期投資、存貨、消耗性生物資產(chǎn)。從上文得知，雖然大部分計提的資產(chǎn)減值后續(xù)會計年度不能沖回，但仍有部分資產(chǎn)若后續(xù)的會計年度影響資產(chǎn)減值的因素消失或有明確證據(jù)表明資產(chǎn)的價值已恢復(fù)，原計提的減值可以通過計入當(dāng)期損益恢復(fù)，且固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等后續(xù)年度應(yīng)按減值后的價值計提折舊攤銷這就為利用減值來人為調(diào)整利潤奠定了可操作性和基礎(chǔ)。

四、如何規(guī)范計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

從前面分析得知，因客觀因素、相關(guān)利益驅(qū)使、信息不對稱、現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定等影響，造成利用資產(chǎn)減值調(diào)整利潤從內(nèi)因、外因、法規(guī)均具備了條件。為此，研究如何規(guī)范計提資產(chǎn)減值很有必要性，主要有以下三方面應(yīng)對：

一是國家亟須加強對企業(yè)資產(chǎn)減值計提的監(jiān)督。對有明顯的證據(jù)表明利用資產(chǎn)減值進行人為調(diào)整利潤且已不符合相關(guān)規(guī)定并造成不良影響的，國資部門、證監(jiān)部門應(yīng)加強處罰力度，特別是針對利益既得者應(yīng)加大處罰。

二是加強中介機構(gòu)的監(jiān)管，提高中介機構(gòu)公信力。首先，提高行業(yè)協(xié)會對中介機構(gòu)的服務(wù)和監(jiān)管，加強教育培訓(xùn)等提高中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)能力和道德風(fēng)險意識，促使中介機構(gòu)獨立客觀合理出具減值咨詢意見；其次，加強對中介機構(gòu)的懲處，對于主觀意愿配合企業(yè)出具不當(dāng)減值咨詢意見或因重大過錯造成錯報表較大失真的應(yīng)予以處罰、警告等，提高中介機構(gòu)公信力，減少人為調(diào)整利潤的機會。

三是企業(yè)應(yīng)加強財務(wù)管理，規(guī)范計提減值。為此，企業(yè)應(yīng)做好以下方面工作：

首先，加強資產(chǎn)管理，降低資產(chǎn)發(fā)生減值的可能性。加強實物資產(chǎn)的日常管理，除做好賬務(wù)核算外，還需做好實物管理，做到保質(zhì)、保量，做到先進先出、做好實物資產(chǎn)申購審批、減少商品和物資及固定資產(chǎn)的庫存和占用，提高資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，避免出現(xiàn)積壓、逾期、技術(shù)淘汰而致使資產(chǎn)發(fā)生減值；提高固定資產(chǎn)的使用效率，做好固定資產(chǎn)的保管和運行監(jiān)測，對不常用、閑置、帶病運轉(zhuǎn)資產(chǎn)應(yīng)及時進行處置或修護保養(yǎng)，確保固定資產(chǎn)不發(fā)生減值；加強債權(quán)的管理，通過強化債權(quán)形成前的信用評定和授權(quán)審批，經(jīng)濟業(yè)務(wù)過程的履約監(jiān)管及債權(quán)形成后催收管理，以及權(quán)、責(zé)、利劃分及工效掛鉤并加強考核，減少形成不良債權(quán)；加強投資管理；特別是各項投資的立項審批，投資過程監(jiān)管和投后評價等避免投資損失或減值。

其次，制定企業(yè)計提資產(chǎn)減值的管理規(guī)定和流程，確保按規(guī)定計提和處理資產(chǎn)減值。通過明確的制度和流程，明確計提減值的流程和審批決策權(quán)，減少人為利用減值調(diào)整利潤的可行性。

再次，規(guī)范減值會計處理流程，明確公司重要的財務(wù)會計管理辦法、重要的會計政策、會計估計變更必須經(jīng)過公司董事會審議通過，減少可以人為調(diào)整的隨意性。

最后，嚴(yán)格會計信息考核。將會計信息質(zhì)量與管理層的績效掛鉤，建立獎罰機制，對不合規(guī)事項加大處罰力度，降低利用資產(chǎn)減值調(diào)整利潤的事項發(fā)生。

結(jié)語

利用資產(chǎn)減值來調(diào)整利潤一直是國內(nèi)調(diào)整利潤的一種會計手段，這種手段因當(dāng)前準(zhǔn)則規(guī)定、相關(guān)利益的驅(qū)動及信息的不對稱等因素存在且可能長期存在，為此國家會不斷地調(diào)整各項制度規(guī)定，但從目前來說，利用減值調(diào)整利潤這種現(xiàn)象仍無法杜絕，本文旨在分析資產(chǎn)減值與利潤的關(guān)系、利用減值調(diào)整利潤的原因和方式、如何加強財務(wù)管理以減少資產(chǎn)減值的發(fā)生、如何規(guī)范計提資產(chǎn)減值等避免利用減值調(diào)整利潤，目的在于讓報表使用者通過現(xiàn)象看清本質(zhì)，避免因未充分考慮減值這一因素而造成決策失誤。