張春良　趙佳

摘要：2021年國內(nèi)小麥播種面積下降，疊加小麥大規(guī)模替代玉米作為飼用需求，很大程度上影響麥市供需格局，政策性小麥庫存數(shù)量明顯下降，麥價同比明顯上漲。預(yù)計2022年國內(nèi)麥價整體仍將高位運行，托市收購啟動的可能性不大，政策與市場之間的博弈將較為激烈。

關(guān)鍵詞：供需錯位 飼用替代 政策調(diào)控 市場展望

一、2021年國內(nèi)麥市綜述

國家統(tǒng)計局公布的全國糧食生產(chǎn)數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)小麥播種總面積3.54億畝，較2020年增加283萬畝，同比增長0.8%;2021年國內(nèi)小麥總產(chǎn)量為2739億斤，比上年增加54億斤，同比增長2.0%。2021年國內(nèi)小麥產(chǎn)不足需，政策性小麥庫存數(shù)量明顯下降，麥價同比明顯上漲，主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購未啟動，面企與飼企掙糧現(xiàn)象較為激烈。據(jù)統(tǒng)計，截至2021年9月30日，國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥累計收購數(shù)量5791萬噸，同比增加306.4萬噸;相比之下，2016-2020年同期主產(chǎn)區(qū)小麥最高收購數(shù)量為2016年的7582萬噸，最低收購數(shù)量為2018年的5015.2萬噸，平均收購數(shù)量為6472.8萬噸。2021年國家臨儲小麥雖較往年投放時間短，但成交數(shù)量、成交率以及成交價均處于高位。據(jù)統(tǒng)計，2021年國家臨儲小麥累計投放數(shù)量6892萬噸，實際成交數(shù)量2849萬噸，同比增加664萬噸，周度成交均價2345-2504元/噸;其中江蘇地區(qū)成交數(shù)量545萬噸，安徽地區(qū)成交數(shù)量657萬噸，河南地區(qū)成交數(shù)量1284萬噸，河北地區(qū)成交數(shù)量171萬噸，山東地區(qū)成交數(shù)量124萬噸，湖北地區(qū)成交數(shù)量68萬噸。

二、小麥托市收購價進一步上調(diào)，飼用替代規(guī)模有望回落

2022年“中央一號”文件指出，按照讓農(nóng)民種糧有利可圖、讓主產(chǎn)區(qū)抓糧有積極性的目標要求，健全農(nóng)民種糧收益保障機制。經(jīng)國務(wù)院批準，2022年生產(chǎn)的小麥（三等）最低收購價為每50公斤115元，較上年提高2元。預(yù)計2022年國內(nèi)主產(chǎn)區(qū)小麥托市收購啟動的難度較大，惜售與囤糧等現(xiàn)象仍將持續(xù)。近年來隨著國內(nèi)糧價變化，品種間的比價效應(yīng)、替代效應(yīng)將使得其互相之間形成制約，2022年國內(nèi)玉米與小麥市場價格之間的關(guān)系將很大程度上影響飼用替代力度，預(yù)計2022年國內(nèi)小麥飼用替代規(guī)模有望回落，飼企與面企階段性爭糧現(xiàn)象仍將顯現(xiàn);國家糧油信息中心預(yù)計2021/2022年國內(nèi)小麥飼用消費量為3560萬噸，較上年下降240萬噸。面對復(fù)雜多變的糧食市場形勢和諸多不確定性因素，國內(nèi)政策已經(jīng)從管控價格和粗略調(diào)控向管控預(yù)期和精細調(diào)控轉(zhuǎn)型，預(yù)計2022年國家有關(guān)部門將進一步強化精準調(diào)控，不斷充實政策“工具箱”，國家臨儲小麥剩余庫存量仍將下降。

三、國際麥價仍將高位運行，國內(nèi)小麥進口量或同比下降

美國農(nóng)業(yè)部2021年12月全球小麥供需報告預(yù)計2021/22年度全球小麥產(chǎn)量為7.7789億噸，調(diào)高澳大利亞、加拿大、歐盟和俄羅斯的小麥產(chǎn)量，其中增幅最大的是澳大利亞;前身為Informa的私營分析機構(gòu)IHS Markit公司將2022年美國小麥播種面積預(yù)測數(shù)據(jù)下調(diào)1.6%，為4860萬英畝，其中冬小麥播種面積數(shù)據(jù)下調(diào)1%，為3403萬英畝;春小麥播種面積數(shù)據(jù)下調(diào)2.4%，為1272萬英畝。歐盟委員會發(fā)布的月度供需報告將歐盟2021/22年度軟小麥產(chǎn)量預(yù)期值調(diào)高到1.304億噸，2021/22年度歐盟軟小麥出口預(yù)測數(shù)據(jù)上調(diào)到3200萬噸。澳大利亞農(nóng)業(yè)資源經(jīng)濟科學(xué)局將2021/22年度澳大利亞小麥產(chǎn)量預(yù)測數(shù)據(jù)上調(diào)至3440萬噸，比上年的創(chuàng)紀錄產(chǎn)量3333.7萬提高3%。加拿大統(tǒng)計局發(fā)布的最新產(chǎn)量數(shù)據(jù)顯示，加拿大所有小麥產(chǎn)量預(yù)計為2165萬噸，低于早先預(yù)測的2172萬噸，其中杜倫麥產(chǎn)量預(yù)計為265萬噸，低于早先預(yù)測的355萬噸。俄羅斯經(jīng)濟部表示，從2022年2月15日至6月30日期間，俄羅斯計劃設(shè)定谷物的出口配額為1100萬噸，其中小麥的出口配額設(shè)定在800萬噸。中國海關(guān)總署最新公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年國內(nèi)累計進口小麥數(shù)量創(chuàng)下紀錄新高，達到977萬噸，較2020年的838萬噸增長16.6%，超出配額進口數(shù)量。2021年9月26日，國家發(fā)展改革委發(fā)布了2022年糧食進口關(guān)稅配額申請和分配細則;其中2022年小麥（包括其粉、粒）963.6萬噸，90%為國營貿(mào)易配額?！吨袊r(nóng)業(yè)展望報告（2021-2030）》預(yù)計未來10年，我國全球農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈的管理能力將會顯著增強，雙循環(huán)格局下的農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易更加活躍，作為國內(nèi)品種調(diào)劑的小麥進口將保持一定水平，維持在進口配額范圍內(nèi)。荷蘭合作銀行稱，由于消費者囤貨、能源和運輸價格高企、惡劣天氣以及美元走強，2022年食品價格可能會保持在歷史高位附近，全球糧價高企導(dǎo)致內(nèi)外價差倒掛或?qū)⒅萍s國內(nèi)小麥進口力度。國家糧油信息中心預(yù)計我國小麥進口量仍將高位運行，但國際小麥價格上漲可能抑制國內(nèi)小麥進口量，預(yù)估2021/22年度我國小麥進口量為800萬噸，同比減少243萬噸。

四、2022年市場與政策博弈激烈，國內(nèi)麥價仍將高位運行

2021年12月13日全國發(fā)展和改革工作會議研究部署2022年發(fā)展改革重點任務(wù)，會議強調(diào)健全糧食產(chǎn)購儲加銷協(xié)同保障機制，堅持并落實好小麥最低收購價政策，合理保障農(nóng)民種糧收益，深入推進優(yōu)質(zhì)糧食工程。2021年12月25-26日召開的中央農(nóng)村工作會議強調(diào)，要全力抓好國內(nèi)糧食生產(chǎn)和重要農(nóng)產(chǎn)品供給，穩(wěn)定糧食播種面積，確保2022年國內(nèi)糧食產(chǎn)量穩(wěn)定在1.3萬億斤以上。2021年全國糧食產(chǎn)量連續(xù)七年穩(wěn)定在1.3萬億斤以上，這很大程度上為國內(nèi)糧食市場供應(yīng)奠定堅實基礎(chǔ)。

當前國內(nèi)糧食庫存水平處于歷史高位，特別是小麥以及稻谷兩大口糧品種占總庫存比例超過70%。在國內(nèi)陳小麥庫存數(shù)量呈現(xiàn)持續(xù)下降且小麥年度產(chǎn)量連續(xù)兩年不足需求量的情況下，主產(chǎn)區(qū)2022年產(chǎn)小麥產(chǎn)質(zhì)量情況備受關(guān)注。全國農(nóng)技中心組織科研、教學(xué)和推廣單位專家，對2022年全國農(nóng)作物重大病蟲害發(fā)生趨勢進行分析會商;預(yù)計小麥“三病一蟲”發(fā)生面積4.5億畝次，其中全國小麥赤霉病發(fā)生面積9000萬畝，安徽、江蘇、河南、山東南部等長江中下游、江淮、黃淮南部麥區(qū)偏重至大流行。預(yù)計2022年國內(nèi)麥價整體仍將高位運行，國內(nèi)玉米與小麥之間的價差整體將縮窄，小麥飼用替代成本優(yōu)勢將弱化;國內(nèi)麥市政策與市場之間的博弈將較為激烈，小麥階段性行情仍將較為明顯，生產(chǎn)成本高企以及小麥需求仍將處于高位將支撐國內(nèi)麥價。國內(nèi)權(quán)威機構(gòu)預(yù)計，考慮到國內(nèi)小麥食用消費量相對穩(wěn)定以及飼用消費量仍將居于高位，預(yù)計2021/2022年度國內(nèi)小麥需求量整體仍將處高位，但隨著玉米與小麥之間的價差縮小、稻谷去庫存力度加大，以及進口玉米及高粱、大麥等玉米替代品供應(yīng)量充足，預(yù)計2021/2022年度飼料加工企業(yè)使用小麥的數(shù)量將有所減少。隨著國內(nèi)糧食市場信息透明度提高以及市場化氛圍進一步提升，預(yù)期對小麥市場階段性供需格局影響程度加大，這也將加大國內(nèi)小麥市場價格波動幅度，主產(chǎn)區(qū)2022年小麥產(chǎn)質(zhì)量情況將很大程度上影響麥市供需格局。糧食貿(mào)易商應(yīng)進一步提高市場敏感度，加強政策關(guān)注度，提升糧食市場研判能力，在糧食流通環(huán)節(jié)通過提質(zhì)降本達到增效;另一方面，準確把握好多與少、質(zhì)與量、生產(chǎn)與流通、當前與長遠、國內(nèi)與國外、政府與市場之間的“六個關(guān)系”，從動態(tài)角度來看市場供需，在大市場中尋找細分市場，建立優(yōu)質(zhì)品種庫存，以時間換空間。

（作者單位：南方小麥交易市場、江蘇華靖資產(chǎn)經(jīng)營有限公司）