歐陽思妮

（湖南省第三工程有限公司，湖南 湘潭 411100）

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是指因企業(yè)融資不當(dāng)、財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等原因，對企業(yè)造成財務(wù)影響，喪失償債能力而導(dǎo)致投資損失或預(yù)期收益下降的風(fēng)險。施工企業(yè)在運營發(fā)展中，財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)與其經(jīng)營活動，即工程項目之間有著必然的聯(lián)系，因此，在面對比較復(fù)雜的施工環(huán)境時，施工企業(yè)在財務(wù)方面將會面臨一些考驗，如果處理不當(dāng)，將會產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，如何實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制，是建筑施工企業(yè)重點思考的問題。只有加強財務(wù)風(fēng)險防范與控制，保證施工企業(yè)財務(wù)管理工作的順利進行，才能更好地完成工程項目建設(shè)工作，保障企業(yè)資金鏈穩(wěn)健運行，增強企業(yè)綜合競爭實力，使其在市場競爭中實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展，給企業(yè)創(chuàng)造理想的效益。

一、施工企業(yè)常見財務(wù)風(fēng)險分析

（一）籌資風(fēng)險

資金是一個企業(yè)運營發(fā)展的物質(zhì)保障，更是其發(fā)展中不可缺少的一部分，資金統(tǒng)籌是財務(wù)管理的重點，資金統(tǒng)籌風(fēng)險通常不會以單獨形式出現(xiàn)，大多數(shù)情況下會和其他風(fēng)險同時出現(xiàn)，并給企業(yè)運營與發(fā)展帶來不良影響。企業(yè)籌資方式一般可劃分為兩種，一種是權(quán)益性籌資；另一種是債務(wù)性籌資，不管采用哪種籌資方式，如果運用得當(dāng)、結(jié)構(gòu)合理，都可能獲取理想的結(jié)果。但是，兩種方式的優(yōu)勢和劣勢各不相同，權(quán)益性籌資的優(yōu)勢在于資金統(tǒng)籌范疇廣泛，無須償還利息和本金，劣勢就是需要利潤分配；債務(wù)性籌資的優(yōu)勢在于可以通過財務(wù)杠桿幫助企業(yè)實現(xiàn)節(jié)稅，劣勢在于籌資范疇比較狹窄，籌集資金數(shù)量有限，需要按照約定期限償還本金和利息，在某種程度上增加財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)。

（二）投資風(fēng)險

企業(yè)將部分?jǐn)?shù)量資金投放在某個工程項目中，如果預(yù)期收益和實際收益之間存在偏差，則會產(chǎn)生風(fēng)險，這種風(fēng)險也就是投資風(fēng)險。一般情況下，企業(yè)投資劃分為兩種，一種是內(nèi)部投資，另一種是外部投資。內(nèi)部投資指的是把資金投在企業(yè)內(nèi)部，購置各種生產(chǎn)經(jīng)營用資產(chǎn)的投資，屬于直接投資的范疇，主要包括旨在直接提高企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力效應(yīng)方面的長期投資和短期投資，不會引起企業(yè)所有權(quán)發(fā)生變化；而外部投資則是企業(yè)對自己公司以外的企業(yè)、個人的投資，主要以現(xiàn)金、實物、無形資產(chǎn)方式，或者以購買股票、債券等有價證券方式向境內(nèi)外其他單位進行投資。通俗地講，企業(yè)把錢交給別人管理，控制權(quán)轉(zhuǎn)移，雖然沒有經(jīng)營風(fēng)險，但有投資風(fēng)險，而且預(yù)期收益越高風(fēng)險越大。所以，企業(yè)在制定投資決策時，外部投資決策相比內(nèi)部投資決策要更加慎重，在制定投資決策之前，需要做好相關(guān)資料采集工作，綜合思考，選擇適宜的投資項目和投資方式，盡可能地降低投資風(fēng)險，提高投資效益。

（三）經(jīng)營風(fēng)險

經(jīng)營風(fēng)險指的是因為經(jīng)營生產(chǎn)環(huán)境發(fā)生變化或者市場環(huán)境改變而讓企業(yè)未來經(jīng)營性現(xiàn)金流發(fā)生一定變化，這種變化將會給企業(yè)市場價值帶來一定影響。在企業(yè)經(jīng)營生產(chǎn)中，因為諸多因素改變使得企業(yè)資金無法像預(yù)期一樣正常流動，利潤空間不斷減少，經(jīng)營成本增多而產(chǎn)生的風(fēng)險。如果沒有制定科學(xué)的經(jīng)營決策，經(jīng)營風(fēng)險發(fā)生概率隨之升高，容易讓企業(yè)陷入倒閉危機中，不利于企業(yè)今后發(fā)展。

二、X公司財務(wù)風(fēng)險管控存在的問題

（一）X公司概況

施工企業(yè)X公司成立于2007年，注冊資本為20000萬元，是一家綜合性施工企業(yè)，該企業(yè)經(jīng)營范疇包含承接各種工程項目，如建筑項目、裝飾裝修項目、土建工程項目等。隨著企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的不斷擴充，成為我國大型企業(yè)集團，旗下設(shè)有諸多子公司，遍布全國各地。在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展下，企業(yè)財務(wù)量增加，給財務(wù)人員工作開展增添壓力，如果處理不及時，或者采用的工作方式不合理，容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險，影響企業(yè)經(jīng)營與發(fā)展。

（二）X公司財務(wù)風(fēng)險管控存在的問題

1.財務(wù)管理體系不健全

隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，對施工企業(yè)財務(wù)管理提出了更加嚴(yán)格的要求，企業(yè)在實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展的同時，也開始把現(xiàn)代企業(yè)管理理念和財務(wù)管理技術(shù)應(yīng)用在日常經(jīng)營實踐中，如財務(wù)預(yù)算管理等，在某種程度上企業(yè)財務(wù)管理體系可以對企業(yè)崗位人員工作開展起到促進效果。當(dāng)前，對于大部分施工企業(yè)而言，其財務(wù)管理人員工作涉及范疇存在局限性，無法與企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)、決策層人員充分交流。因為X公司財務(wù)管理體系缺乏完善性，所以，財務(wù)人員還無法認識到財務(wù)風(fēng)險管理的必要性，不會主動將財務(wù)風(fēng)險相關(guān)信息反饋給上級部門，間接地使得企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)對企業(yè)當(dāng)前資金情況判斷不準(zhǔn)確，無法做出科學(xué)性的發(fā)展決策，從而給后續(xù)工作開展帶來一定影響，制約企業(yè)更好地發(fā)展。

2.風(fēng)險管控措施落后

財務(wù)風(fēng)險管控是施工企業(yè)經(jīng)營管理中的重要內(nèi)容之一，財務(wù)風(fēng)險管控水平和效果將直接影響企業(yè)經(jīng)營發(fā)展。因為企業(yè)財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)具有客觀性、全面性以及不確定性，X公司管理人員在風(fēng)險管理和風(fēng)險識別方面的經(jīng)驗不足，使得其對財務(wù)風(fēng)險管控了解停留在初級階段，從而出現(xiàn)風(fēng)險管理方式落后的狀況。長時間以來，落后的財務(wù)風(fēng)險管理方式將無法滿足現(xiàn)代企業(yè)運營發(fā)展要求。在市場競爭不斷加劇的當(dāng)下，我國企業(yè)可能會面臨同行業(yè)惡性競爭，如果不能在財務(wù)風(fēng)險防控過程中改變落后局面，將影響企業(yè)整體經(jīng)營效益。

3.缺乏財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

如果出現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險，并不預(yù)示此類風(fēng)險在未來不會再出現(xiàn)，只要導(dǎo)致財務(wù)風(fēng)險出現(xiàn)的因素沒有消失，風(fēng)險隱患將長期存在，下次財務(wù)風(fēng)險可能會在其他時間點或者環(huán)節(jié)中出現(xiàn)，因此，建立完善的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制是非常必要的。但是，從當(dāng)前企業(yè)財務(wù)管理情況來看，X公司正處于轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要階段，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)比較注重經(jīng)營決策的制定，忽略財務(wù)風(fēng)險預(yù)警，沒有將更多的精力和時間投放在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制的建設(shè)上，無法及時識別和防控財務(wù)風(fēng)險，給企業(yè)經(jīng)營發(fā)展帶來風(fēng)險隱患。

4.內(nèi)部監(jiān)督機制不完善

雖然X公司已經(jīng)制定了相關(guān)管理機制，但是，現(xiàn)有的內(nèi)部監(jiān)督機制還無法滿足現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展要求。并且，X公司管理決策層對內(nèi)部控制管理的重視度不高，不兼容崗位沒有做到充分分離，甚至諸多負責(zé)內(nèi)部控制的工作人員敷衍了事，沒有將監(jiān)督工作落實到位，使得內(nèi)部監(jiān)督機制自身效能無法充分發(fā)揮，容易產(chǎn)生各種風(fēng)險問題。

三、X公司加強財務(wù)風(fēng)險管控的措施

（一）完善財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制

施工企業(yè)要想防范財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)加強財務(wù)風(fēng)險評價預(yù)警機制建設(shè)工作。在財務(wù)風(fēng)險識別和評價過程中，需要對企業(yè)現(xiàn)有的工程項目重新進行判斷，重新梳理項目投標(biāo)、合同簽署、施工建設(shè)等環(huán)節(jié)的風(fēng)險隱患，通過使用指標(biāo)分析方式和財務(wù)報表分析方式等實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險識別與控制。在財務(wù)風(fēng)險預(yù)警分析方面，施工企業(yè)在承接新工程項目之前，需要對工程項目施工建設(shè)過程中可能出現(xiàn)的財務(wù)風(fēng)險和資金運行情況進行充分的調(diào)查，精準(zhǔn)核算項目盈利情況，以此為依據(jù)，判斷是否需要承接該項目；在項目承接以后，需要結(jié)合項目實際情況建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警模型，重點對企業(yè)資金風(fēng)險、債務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險等進行識別，科學(xué)選擇資產(chǎn)負債率、現(xiàn)金流量比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)報酬率等指標(biāo)，從中分析潛在的財務(wù)風(fēng)險，有針對性地執(zhí)行財務(wù)風(fēng)險管控對策，將財務(wù)風(fēng)險控制在合理的范圍內(nèi)。以資產(chǎn)報酬率為例，這一指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)資產(chǎn)的獲利能力，也是企業(yè)運營水平的一種體現(xiàn)，資產(chǎn)報酬率為（凈利潤＋利息費用＋所得稅）／資產(chǎn)總額×100%。X公司按照這一公式計算近三年來的企業(yè)資產(chǎn)報酬率數(shù)據(jù)如下表所示。

表1 X施工企業(yè)2018-2020年資產(chǎn)報酬率情況

從以上數(shù)據(jù)可以看出，自2019年X施工企業(yè)的資產(chǎn)報酬率出現(xiàn)了明顯的下降趨勢，引起了企業(yè)的重視，對此分析造成此類問題的成因，這是因為近年來施工行業(yè)面臨非常大的競爭壓力，為了爭取獲得更多的項目機會，X施工企業(yè)壓低了報價。雖然這種方式幫助企業(yè)獲取了更多項目，但在成本控制方面依然沿用以往比較粗放的手段，導(dǎo)致利潤明顯降低，使資產(chǎn)報酬率連年下降。因此，為了避免利潤繼續(xù)下降，X公司決定從降本增效的角度制定成本精細化管理，采取大宗材料集中采購模式，盡可能降低成本，減少不必要的支出，為企業(yè)掙得更多利潤，并在2021年上半年資產(chǎn)報酬率升至1.62，有了明顯回升，避免了利潤持續(xù)下滑給企業(yè)持續(xù)發(fā)展帶來不利影響。

（二）規(guī)范投資管理流程

X公司的經(jīng)營規(guī)模較大，在投資管理方面，需要對財務(wù)風(fēng)險進行全面調(diào)研的基礎(chǔ)上制定可行性投資計劃，保證投資管理的規(guī)范性和有效性。X公司需要在內(nèi)部成立投資管理部門，但是，固有的企業(yè)思維模式通常對投資風(fēng)險重視度不高，在投資測算上X公司暴露出一定的劣勢，例如，一項工程要經(jīng)歷決策、設(shè)計、實施三個階段，投資預(yù)算是企業(yè)決策階段中的產(chǎn)物，它產(chǎn)生在實施項目設(shè)計階段之前，這就決定了預(yù)算的局限性。X施工企業(yè)在投資預(yù)算前較容易產(chǎn)生忽視材料差價、國家政策性影響調(diào)價、設(shè)計修改與變更等方面對投資預(yù)算的影響，這在某種程度上容易產(chǎn)生投資風(fēng)險。所以，X公司需要積極引進復(fù)合型人才，注重投資管理部門的建設(shè)工作，引進現(xiàn)代化管理思想和測算工具，加強投資風(fēng)險控制管理。

（三）增強費用成本控制能力

X公司的成本費用處于比較高的狀態(tài)，成本控制能力相對較為薄弱，過高的成本將會給企業(yè)經(jīng)濟利潤帶來一定影響，容易產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。為了實現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險的防范與控制，做好成本費用管理工作是非常必要的。首先，X公司應(yīng)該加強成本動態(tài)管理，做好實時追蹤工作，在現(xiàn)有成本管理基礎(chǔ)上，X公司中標(biāo)后需要計算出項目的目標(biāo)成本，但是，因每個項目施工進度不足，使得工程項目成本不能做到精準(zhǔn)計算，而項目動態(tài)成本建立在目標(biāo)成本之上，通過進一步探究，前提在于不會給企業(yè)利潤造成影響。隨著工程方案探究力度加大，方案更加優(yōu)化，目標(biāo)成本也變得更加細化，最后確定項目；其次，X公司應(yīng)成立獨立的成本責(zé)任部門，根據(jù)成本使用情況劃分工作職責(zé)，通過授權(quán)和行權(quán)分離方式，對產(chǎn)生的費用根據(jù)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)進行批復(fù)處理，這樣可以控制業(yè)務(wù)招待費用和其他經(jīng)營費用支出；最后，對項目直接成本也就是人工、材料、設(shè)備等成本進行科學(xué)的管控，在人工方面，應(yīng)定期開展技術(shù)培訓(xùn)，讓其掌握更多先進的技術(shù)，提高工作效率，縮減施工期限，減少人工成本；在材料方面，除大宗材料集中采購?fù)?，再通過對多家供應(yīng)商比較分析，從中選擇一家價格適中、質(zhì)量好的供應(yīng)商，與其建立長久的合作關(guān)系，在保證材料質(zhì)量的同時，也能節(jié)約采購成本；在機械設(shè)備上，定期對其保養(yǎng)處理，保證設(shè)備正常運行，不會給施工進度造成影響。

（四）實施全過程財務(wù)風(fēng)險管控

大部分施工企業(yè)在承接工程項目過程中都會產(chǎn)生一些財務(wù)風(fēng)險，為了防范財務(wù)風(fēng)險，應(yīng)該從開始環(huán)節(jié)入手進行風(fēng)險識別，根據(jù)案例總結(jié)風(fēng)險類型，確定承接項目中的財務(wù)風(fēng)險，如稅制變更、債務(wù)風(fēng)險、融資風(fēng)險等。和資金回款方式?jīng)]有直接關(guān)聯(lián)的財務(wù)風(fēng)險，可以通過采取投標(biāo)前期調(diào)查、標(biāo)前合同審查、主體關(guān)系維護等方式進行處理；和資金回款方式有著一定關(guān)聯(lián)的風(fēng)險，可以根據(jù)使用者付費、可行性缺口補助等方式進行處理。針對資金管理中的風(fēng)險控制，X公司可以通過采取資金集中管理方式，收回子公司融資權(quán)限，對分公司資金科學(xué)規(guī)劃，通過采取收支兩條線方式進行處理，盤活資金，收縮資金管控線。

（五）建立健全企業(yè)合同管理體系

首先，X公司應(yīng)該加強合同追蹤管理工作體系建設(shè)，具體包含了工地例會、工程變更、費用索賠、工程計量支付等合同管理內(nèi)容，保證合同有序落實，減少合同糾紛；其次，X公司在簽署合同之前，需要反饋給企業(yè)法務(wù)部門和成本管理部門，經(jīng)過多方認可以后才能簽署合同，這樣可以防止不公平款項內(nèi)容出現(xiàn)，防止合同簽署過于隨意；最后，X公司需要根據(jù)合同執(zhí)行環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的各種事件問題，第一時間向業(yè)主匯報，及時交流，通過監(jiān)理月報，定期把本月合同執(zhí)行成果和潛在風(fēng)險向業(yè)主匯報，并提出相應(yīng)的管控措施。

（六）強化企業(yè)監(jiān)督管理

首先，結(jié)合X公司實際情況，整合企業(yè)的監(jiān)督資源。企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督不僅包含財務(wù)監(jiān)督，同時需要將內(nèi)部控制監(jiān)督和內(nèi)部審計監(jiān)督管理等充分整合，各個監(jiān)督管理部門之間應(yīng)該保證信息交流的及時性和有效性，制定相應(yīng)的工作計劃和相關(guān)體系，形成良好的監(jiān)督管理格局，讓各個監(jiān)督管理部門可以實現(xiàn)相關(guān)信息的有效傳遞和資源共享。集團企業(yè)需要和各個子公司深入交流，在黨組織、紀(jì)律檢查部門、審計管理部門、財務(wù)部門等配合下，認真履行監(jiān)督管理職責(zé)，認真負責(zé)、各司其職，將監(jiān)督管理效能全面發(fā)揮，有效提高企業(yè)整體管理水平；其次，X公司應(yīng)優(yōu)化監(jiān)督管理方式，創(chuàng)新監(jiān)督措施。在實際中，企業(yè)需要實施“公示式”監(jiān)督，制定詳細的公示管理機制，通過使用企業(yè)內(nèi)部公示欄、期刊報紙等，對企業(yè)信息進行公布，讓工作全過程和工作結(jié)果得到企業(yè)所有人員的監(jiān)督。并且，企業(yè)應(yīng)實施“參與式”監(jiān)督，主動和招投標(biāo)、物資采購、工程建設(shè)等部門交流，落實好具體工作，實施全過程追蹤監(jiān)督。X公司還要采用“暗訪式”監(jiān)督方式，從各個部門中選擇專業(yè)的工作人員，成立獨立的暗訪小組，定期對各個子公司、工程項目、重要崗位等進行檢查，起到震懾警示的效果，讓企業(yè)所有人員保持高度警惕，認真負責(zé)，不可敷衍了事，從根源上減少風(fēng)險問題的出現(xiàn)；最后，X公司需要實施“專項式”監(jiān)督，對于風(fēng)險頻繁出現(xiàn)的環(huán)節(jié)和各個子公司比較凸顯的問題，及時進行專項檢查和治理，提出相應(yīng)的管控對策，提高監(jiān)督管理實效性。

四、結(jié)語

隨著施工企業(yè)面臨的市場競爭不斷加劇，傳統(tǒng)的管理模式已無法滿足時代發(fā)展的要求，如果企業(yè)經(jīng)營管理不能與時俱進適應(yīng)市場變化，企業(yè)將會面臨各種風(fēng)險，特別是財務(wù)風(fēng)險，進而制約施工企業(yè)的發(fā)展。以X公司為例，為了在市場競爭中穩(wěn)步發(fā)展，獲取理想的發(fā)展效果，應(yīng)做好財務(wù)管理工作，給予財務(wù)風(fēng)險管控工作高度重視，提高內(nèi)部控制管理水平，精準(zhǔn)識別和防控財務(wù)風(fēng)險，建立健全風(fēng)險管控體系，科學(xué)規(guī)劃，采取有效的防控措施，實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。