冷勝召

【摘 要】作為一種全新的商業(yè)模式，輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式對(duì)企業(yè)各方面能力都提出了要求，在這樣的模式下，企業(yè)財(cái)務(wù)管理也因此產(chǎn)生一定的特殊性，輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式這種另辟蹊徑的商業(yè)模式，在促進(jìn)了企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的同時(shí)，也帶來(lái)了一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，研究輕資產(chǎn)商業(yè)管理的財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)，有助于規(guī)避各種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，可以使企業(yè)以更加平穩(wěn)的狀態(tài)迎接挑戰(zhàn)。

【關(guān)鍵詞】輕資產(chǎn)商業(yè)管理企業(yè);財(cái)務(wù)管理特點(diǎn);挑戰(zhàn)

一、引言

2014年萬(wàn)達(dá)提出一種全新的商業(yè)運(yùn)營(yíng)模式，那就是“輕資產(chǎn)”模式，這種模式在一定程度上可以幫助企業(yè)快速實(shí)現(xiàn)規(guī)模的擴(kuò)張，提高公司管理水平，優(yōu)勢(shì)是大大提高了財(cái)務(wù)內(nèi)部控制水平，但同時(shí)，輕資產(chǎn)商業(yè)運(yùn)行模式也對(duì)財(cái)務(wù)內(nèi)部控制提出了更高的管理要求，因此，全面了解輕資產(chǎn)商業(yè)運(yùn)行管理中的財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)，是優(yōu)化內(nèi)部管控策略，提高企業(yè)整體運(yùn)營(yíng)效率的關(guān)鍵。

二、輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略特征

財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是在企業(yè)戰(zhàn)略統(tǒng)籌下，以價(jià)值分析作為基礎(chǔ)，將企業(yè)資金長(zhǎng)期均衡、有效流轉(zhuǎn)配置作為參考標(biāo)準(zhǔn)，將企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力作為目的的一種戰(zhàn)略思維與決策活動(dòng)。企業(yè)進(jìn)行輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)轉(zhuǎn)型的過(guò)程中要注意自身財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的調(diào)整，能夠有效進(jìn)行資源的優(yōu)化配置，使企業(yè)資金可以滿足轉(zhuǎn)型的需求，為企業(yè)戰(zhàn)略執(zhí)行與業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)提供支撐，從而降低融資成本、增加投資回報(bào)，并能夠促進(jìn)資金的有效周轉(zhuǎn)，使股利分配能夠維持在一個(gè)穩(wěn)定的水平?？偨Y(jié)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式的財(cái)務(wù)特征具體如下：

1.融資戰(zhàn)略。

負(fù)債水平高、融資渠道寬。在融資戰(zhàn)略方面，這樣的財(cái)務(wù)管理更加重視企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn)投入，并且長(zhǎng)期資產(chǎn)投入比較多，在固定成本方面比較高，擁有比較大的經(jīng)營(yíng)杠桿。為了能夠降低整體風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)通常會(huì)保持比較高的權(quán)益資本比例，這樣一來(lái)，負(fù)債水平就會(huì)比較低。在輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下，企業(yè)通常都會(huì)采用多元化融資戰(zhàn)略，以達(dá)到豐富融資形式的目的，這樣既可以減少資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，也可以在一定程度上使資本成本降低，從這一點(diǎn)上可以看出，輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略具有融資渠道寬的特征。企業(yè)在保持較高現(xiàn)金流水平的同時(shí)，其短期償債能力大大提高，財(cái)務(wù)危機(jī)發(fā)生的幾率下降。

2.投資戰(zhàn)略。

固定資產(chǎn)比重如果下降，那么無(wú)形資產(chǎn)比重就會(huì)上升。從投資戰(zhàn)略的視角來(lái)看，基于重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下，企業(yè)將資金投向了固定資產(chǎn)以及長(zhǎng)期資產(chǎn)，這樣一來(lái)在巨大的企業(yè)規(guī)模下，企業(yè)就會(huì)收獲更多效益。而在輕資產(chǎn)模式下，企業(yè)會(huì)更加重視品牌推廣、管理模式輸出，這樣一來(lái)固定資產(chǎn)就會(huì)減少、長(zhǎng)期資產(chǎn)投入也會(huì)減少，無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中所占的比重會(huì)提高。存貨少、固定資產(chǎn)投入少、長(zhǎng)期資產(chǎn)投入少，這是輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式的基本特點(diǎn)，無(wú)形資產(chǎn)在總資產(chǎn)中的比重會(huì)上升。在轉(zhuǎn)型過(guò)渡時(shí)期，傳統(tǒng)重資產(chǎn)業(yè)務(wù)并沒(méi)有完全退出，同時(shí)，輕資產(chǎn)模式下的新業(yè)務(wù)還需要資金投入，企業(yè)投資特征呈現(xiàn)多元化，所占用資金也很多。隨著轉(zhuǎn)型逐漸完成，新業(yè)務(wù)會(huì)變現(xiàn)，減少了資金占用，企業(yè)指標(biāo)此時(shí)才顯示出輕量化的特征。為了構(gòu)架品牌文化，企業(yè)還會(huì)提高銷售推廣費(fèi)用，利用這些費(fèi)用進(jìn)行廣告宣傳、品牌及IP塑造、相關(guān)促銷推廣活動(dòng)的開(kāi)展。

3.營(yíng)運(yùn)戰(zhàn)略。

周轉(zhuǎn)速度快、現(xiàn)金流充足。從運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略的視角來(lái)看，在重資產(chǎn)運(yùn)行模式下，長(zhǎng)久以來(lái)，企業(yè)資產(chǎn)所占比重比較高，資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度慢，這樣一來(lái)大量資金就會(huì)被占用，從而導(dǎo)致現(xiàn)金流水平低。輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下，企業(yè)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度比較快，在資金回籠和現(xiàn)金流創(chuàng)造方面的能力會(huì)比較大，同時(shí)，較低的融資成本和較高的投資回報(bào)使得企業(yè)變現(xiàn)能力大大提高，企業(yè)現(xiàn)金流更加充足，這對(duì)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生非常積極的影響。輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下，企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)率也得到很大程度的提升。

4.股利分配戰(zhàn)略。

穩(wěn)定或增長(zhǎng)的分配策略。企業(yè)進(jìn)行轉(zhuǎn)型的目的必然是提高盈利，更好的滿足投資者的利益訴求。輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式下，企業(yè)盡可能利用少的資金獲取更大的利益，這反應(yīng)在財(cái)務(wù)上就是凈資產(chǎn)利潤(rùn)率升高。可觀的利潤(rùn)，加上企業(yè)可以獲得較低成本的資金，大部分情況才會(huì)采取穩(wěn)定或增長(zhǎng)的股利分配政策，通過(guò)這樣的方式提高股東的信心，并將好的信息傳遞給市場(chǎng)，使品牌形象更加鮮明、強(qiáng)大，反過(guò)來(lái)推動(dòng)輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式的進(jìn)行。

三、輕資產(chǎn)商業(yè)管理企業(yè)的財(cái)務(wù)管理策略

1.管理層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

（1）信息與溝通。

強(qiáng)化財(cái)務(wù)信息溝通，企業(yè)可以通過(guò)財(cái)務(wù)信息化建設(shè)工作，來(lái)實(shí)現(xiàn)提升企業(yè)人力資源的目標(biāo)， 有助于企業(yè)在其余職位分配上的力量提升，不僅有效降低財(cái)務(wù)工作人員的工作壓力，還可以減少企業(yè)財(cái)務(wù)管理的開(kāi)支成本。此外，企業(yè)可以通過(guò)持續(xù)引進(jìn)先進(jìn)的信息化技術(shù)，在企業(yè)內(nèi)部實(shí)現(xiàn)信息共享，利于對(duì)財(cái)務(wù)工作的實(shí)時(shí)監(jiān)管;建立獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制，獎(jiǎng)勵(lì)能夠給出建設(shè)性意見(jiàn)的員工;公司定期舉辦各種會(huì)議、組織員工通過(guò)學(xué)習(xí)會(huì)議報(bào)告等，促進(jìn)信息在公司上下級(jí)之間的傳播。

在外部信息溝通方面，公司可以通過(guò)建立官方網(wǎng)站或者公共服務(wù)電話等獲取信息，同時(shí)要配備專門的負(fù)責(zé)人對(duì)這些信息進(jìn)行處理。通過(guò)如上策略，有助于公司與外界保持財(cái)務(wù)信息的溝通與反饋，比如：供應(yīng)商、投資者以及相關(guān)外部監(jiān)管機(jī)構(gòu)等，都可以通過(guò)公司官方網(wǎng)站了解公司的最新動(dòng)態(tài)，通過(guò)公共服務(wù)電話向公司進(jìn)行咨詢或者反饋建議。

（2）內(nèi)部監(jiān)督。

加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督力度，首先要企業(yè)重視內(nèi)部稽核，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)防控的重要性，要想讓內(nèi)部稽核部門成為企業(yè)的“眼睛”和“耳朵”，有效地發(fā)揮監(jiān)控的作用，必須提高內(nèi)部稽核地位，使其部門具有獨(dú)立性，能以無(wú)偏袒方式執(zhí)行內(nèi)部稽核的職責(zé)?？捎杉瘓F(tuán)總部直設(shè)稽核部門，再垂直分級(jí)設(shè)立，下一級(jí)只對(duì)上一級(jí)負(fù)責(zé)，最終向企業(yè)法人或董事會(huì)負(fù)責(zé)，避免橫向的交叉管理，內(nèi)部稽核人員的任免也避免由同級(jí)人力資源部門負(fù)責(zé)。當(dāng)然稽核部門也應(yīng)當(dāng)建立健全自身考核機(jī)制，既要樹立一定的權(quán)威性，也要有據(jù)可依、有章可循，規(guī)范內(nèi)部稽核行為。另外，外聘事務(wù)所對(duì)公司年報(bào)進(jìn)行審計(jì)之前，內(nèi)部審計(jì)部門需要對(duì)財(cái)務(wù)部門提交的報(bào)表進(jìn)行審議，經(jīng)過(guò)同意之后，再交由事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，在年度財(cái)務(wù)報(bào)表定稿之后，由審計(jì)委員會(huì)召開(kāi)會(huì)議，對(duì)審計(jì)報(bào)告、財(cái)務(wù)部門提交的財(cái)務(wù)決算內(nèi)容進(jìn)行審議，報(bào)告通過(guò)之后向公司董事會(huì)上報(bào)。

（3）財(cái)務(wù)人員管理。

在公司內(nèi)部設(shè)立《員工手冊(cè)》，對(duì)每個(gè)職位的員工責(zé)任與權(quán)限進(jìn)行明確，比如：公司擔(dān)任出納的職工不能兼職會(huì)計(jì)，公司資金的收付，必須是相關(guān)人員簽名并蓋章之后才能生效，公司財(cái)務(wù)專用章與個(gè)人名章需要分開(kāi)保管。在公司內(nèi)部成立人力資源回避管理制度，比如：與公司高管人員有密切關(guān)系的員工，不能擔(dān)任財(cái)務(wù)相關(guān)職位，相鄰職位也不能兼容，比如：公司采購(gòu)人員與貨款結(jié)算人員必須分離，這樣能夠有效控制公司內(nèi)部權(quán)責(zé)失衡的問(wèn)題，并保障公司經(jīng)營(yíng)管理的公平、公正。另外，公司內(nèi)部建立職工輪崗管理制度，這樣員工更加全面的了解財(cái)務(wù)工作的全部環(huán)節(jié)和內(nèi)容，也可以避免職工長(zhǎng)期擔(dān)任特定職位而出現(xiàn)把持決策權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)，另外，輪崗制度還有利于員工全面了解公司經(jīng)營(yíng)狀況以及員工的綜合發(fā)展。

2.公司業(yè)務(wù)層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制。

（1）銀行賬戶和資金控制。

做好銀行賬戶與資金方面的管控，是公司業(yè)務(wù)層面財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵。基于此，公司要在內(nèi)部設(shè)置資金結(jié)算中心，中心對(duì)公司下級(jí)各個(gè)分部的財(cái)務(wù)工作進(jìn)行集中管理，結(jié)算中心下面要設(shè)置本部結(jié)算部門，主要是對(duì)外部銀行賬戶和內(nèi)部銀行賬戶進(jìn)行管理。

①對(duì)內(nèi)部銀行賬戶的管理。

財(cái)務(wù)部門要根據(jù)公司內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況對(duì)是否需要新開(kāi)賬戶、更改賬戶、撤銷內(nèi)部銀行賬戶進(jìn)行判斷，確定之后向結(jié)算中心提交申請(qǐng);集團(tuán)內(nèi)部建立財(cái)務(wù)共享中心，財(cái)務(wù)共享中心能夠?qū)崿F(xiàn)地方業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)、付款等方面的線上審批，集團(tuán)共享中心，還能夠進(jìn)行網(wǎng)銀支付、賬務(wù)處理，通過(guò)這樣的方式實(shí)現(xiàn)資金調(diào)撥與統(tǒng)籌管理。

②對(duì)外部銀行賬戶的管理。

財(cái)務(wù)共享中心資金專員要根據(jù)實(shí)際情況，對(duì)是否撤銷外部銀行賬戶、更改賬戶、新開(kāi)賬戶等情況進(jìn)行判斷，在做出決定之后向上提交申請(qǐng)，審核通過(guò)后再將其交接給資金專員，地方財(cái)務(wù)部門對(duì)相關(guān)事宜進(jìn)行辦理，并保留相關(guān)外部資料。

（2）融資控制。

股權(quán)融資是目前公司融資最為常見(jiàn)的方式，股權(quán)融資具體按照如下步驟進(jìn)行：提出籌資計(jì)劃—制定籌資方案—授權(quán)與審批—方案實(shí)施—資金籌集管理—支付股利與分紅的順序進(jìn)行。在這個(gè)過(guò)程中，有關(guān)部門以及管理人員要對(duì)每個(gè)籌資環(huán)節(jié)進(jìn)行管控，同時(shí)，財(cái)務(wù)部門要根據(jù)企業(yè)發(fā)展需求制定籌資計(jì)劃，計(jì)劃制定完成后，提交總經(jīng)理進(jìn)行審議，審議得出結(jié)果向董事長(zhǎng)上報(bào)審批;董事會(huì)秘書與相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)合對(duì)計(jì)劃的可行性進(jìn)行分析調(diào)查，之后根據(jù)調(diào)查結(jié)果制定籌資方案，將方案向董事會(huì)上報(bào)進(jìn)行審議，審議結(jié)果通過(guò)股東大會(huì)審批之后才能夠?qū)嵤?股利的分配，總經(jīng)辦結(jié)合公司經(jīng)營(yíng)狀況編制分配草案，經(jīng)董事會(huì)審議之后才能夠上報(bào)股東大會(huì)審批。

（3）投資控制。

輕資產(chǎn)商業(yè)管理企業(yè)，在財(cái)務(wù)管理方面要全面做好投資控制，這就要求有關(guān)部門以及相關(guān)工作人員要從企業(yè)實(shí)際情況出發(fā)，在企業(yè)內(nèi)部構(gòu)建完善的績(jī)效管理模式，比如OKR，要將預(yù)算管理、績(jī)效控制等內(nèi)容納入到OKR績(jī)效管理體系之中，以確保企業(yè)投資的合理性、科學(xué)性。比如：從企業(yè)業(yè)務(wù)層面增加預(yù)算執(zhí)行管控內(nèi)容，以此保障收入、成本、月度、季度考核分解指標(biāo)可以達(dá)成目標(biāo)，財(cái)務(wù)管理以管理利潤(rùn)為導(dǎo)向開(kāi)展績(jī)效考核。要嚴(yán)格按照條線總部、地方項(xiàng)目、業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)部門的分級(jí)OKR設(shè)定考核管理內(nèi)容，上一級(jí)的“關(guān)鍵成果”作為下一級(jí)的“目標(biāo)”，使得行動(dòng)計(jì)劃、完成時(shí)間得到了進(jìn)一步明確，同時(shí)責(zé)任部門與相關(guān)負(fù)責(zé)人職能更加清晰。

具體來(lái)說(shuō)：OKR負(fù)責(zé)人一般由項(xiàng)目總經(jīng)理?yè)?dān)任，項(xiàng)目BP為項(xiàng)目OKR對(duì)接人，業(yè)務(wù)專家根據(jù)業(yè)務(wù)實(shí)際情況對(duì)OKR設(shè)定進(jìn)行調(diào)整;具體操作流程是總部人力行政部門擔(dān)任項(xiàng)目負(fù)責(zé)人，每個(gè)月月中項(xiàng)目負(fù)責(zé)人要進(jìn)行一次溝通和交流，一起制定相關(guān)實(shí)施策略，實(shí)現(xiàn)信息的反饋和管理內(nèi)容的調(diào)整。

（4）應(yīng)收賬款控制。

強(qiáng)化日常收賬款控制管理，建立商戶出租經(jīng)營(yíng)模式，由于商管公司客戶不多，一般是品牌方、或簽約方，因此，在應(yīng)收賬款控制管理制定的過(guò)程中要有針對(duì)性的進(jìn)行管控。商管公司租費(fèi)要按照長(zhǎng)期租賃合同條件約定，通常為季度預(yù)交租金、物業(yè)管理費(fèi)等，在費(fèi)用繳納方面依靠信息技術(shù)，構(gòu)建智能系統(tǒng)預(yù)充值管理體系，這樣就不會(huì)出現(xiàn)“賒余”的問(wèn)題;商管公司進(jìn)行租賃費(fèi)用收繳，基本都是按照商戶分業(yè)態(tài)銷售坪效、租賃比等指標(biāo)進(jìn)行，因此，必須嚴(yán)格按照合同以及運(yùn)營(yíng)SOP操作，在完成月度、季度的費(fèi)用收繳完成考核要求之后，對(duì)滯后（欠費(fèi)）商戶，根據(jù)實(shí)際情況，給予疫情或維穩(wěn)經(jīng)營(yíng)扶持減免、收繳賬期延后寬限、招商調(diào)整汰換、發(fā)函催繳、停止能源供應(yīng)、法律訴訟追償?shù)?，采取不同的管控手段追回欠費(fèi)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

另外，還需要根據(jù)實(shí)際情況，合理增加符合規(guī)定的內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制策略，對(duì)相關(guān)的財(cái)務(wù)指標(biāo)給予進(jìn)一步明確，一般來(lái)說(shuō)，可以從收入項(xiàng)目、成本采購(gòu)、營(yíng)銷活動(dòng)管理、驗(yàn)收、付款管理等方面深入進(jìn)行分析，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，確保應(yīng)收賬款管理工作能夠落實(shí)到實(shí)處;輕資產(chǎn)委托經(jīng)營(yíng)外拓業(yè)務(wù)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制也不容忽視，由于此類業(yè)務(wù)主要為經(jīng)營(yíng)不善的購(gòu)物中心，通過(guò)資產(chǎn)改造升級(jí)、品牌的合理定位、標(biāo)準(zhǔn)化的招商、運(yùn)營(yíng)等，提高其經(jīng)營(yíng)效率與相關(guān)收益，使其收益更加穩(wěn)定，針對(duì)這方面的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管控，主要是從運(yùn)營(yíng)收入、管理利潤(rùn)等未達(dá)到雙方預(yù)期的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管控，解決協(xié)調(diào)不暢、業(yè)主方經(jīng)營(yíng)介入過(guò)多的問(wèn)題，避免商管公司標(biāo)準(zhǔn)化管理動(dòng)作與業(yè)主經(jīng)營(yíng)管理方式?jīng)_突，加強(qiáng)溝通銜接，實(shí)現(xiàn)互利、共贏，以此達(dá)到降低經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的目的。

四、結(jié)束語(yǔ)

輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理模式的出現(xiàn)，促進(jìn)了企業(yè)轉(zhuǎn)型，也在一定程度上提升了企業(yè)收益，但同時(shí)，也對(duì)財(cái)務(wù)管理工作提出了更多要求，本文在分析輕資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)模式下財(cái)務(wù)管理特點(diǎn)的前提下，有針對(duì)性的提出了相關(guān)財(cái)務(wù)管理策略，旨在更好的助力于我國(guó)商管類企業(yè)發(fā)展轉(zhuǎn)型。

······參考文獻(xiàn)········

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（作者單位：無(wú)錫融創(chuàng)匯

潤(rùn)商業(yè)管理有限公司）