劉慧鳳

一、引言

隨著國(guó)際科技和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，大國(guó)戰(zhàn)略博弈進(jìn)一步聚焦制造業(yè)，西方國(guó)家開啟了以智能制造為抓手提升競(jìng)爭(zhēng)力的戰(zhàn)略布局，例如美國(guó)的“先進(jìn)制造業(yè)領(lǐng)導(dǎo)力戰(zhàn)略”、德國(guó)的“國(guó)家工業(yè)戰(zhàn)略2030”和日本的“社會(huì)5.0”?！吨袊?guó)制造2025》和《智能化制造發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》描繪了從制造業(yè)大國(guó)向制造業(yè)強(qiáng)國(guó)轉(zhuǎn)變的戰(zhàn)略目標(biāo)和路線圖。2021 年12 月，工業(yè)和信息化部發(fā)布《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，將智能制造作為制造強(qiáng)國(guó)建設(shè)的主攻方向，并明確到2025 和2035 年規(guī)模以上企業(yè)和重點(diǎn)骨干企業(yè)數(shù)字化和智能化的發(fā)展目標(biāo)，智能化轉(zhuǎn)型已成為制造業(yè)提質(zhì)增效的必選之路。但是，企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型是一個(gè)系統(tǒng)性投資項(xiàng)目，包括技術(shù)裝備更新、數(shù)字化管理系統(tǒng)建設(shè)、人力資源結(jié)構(gòu)調(diào)整和企業(yè)商業(yè)模式的轉(zhuǎn)變等，投資成本高，不僅受制于企業(yè)融資約束，而且還會(huì)受到保就業(yè)的壓力。實(shí)踐中存在著企業(yè)不愿轉(zhuǎn)、不敢轉(zhuǎn)和轉(zhuǎn)不好的現(xiàn)象，因此，企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型需要政策支持。

財(cái)稅政策是政府調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要工具。政府通過采取財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)政策鼓勵(lì)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型，政策效果顯著。據(jù)工業(yè)和信息化部報(bào)告， 2015—2021 年培育智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目1029 個(gè)，示范項(xiàng)目生產(chǎn)效率平均提高45%、產(chǎn)品研制周期平均縮短了35%、產(chǎn)品不良品率平均降低了35%，為企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型樹立了標(biāo)桿。①試點(diǎn)示范項(xiàng)目的數(shù)量根據(jù)工業(yè)和信息化部網(wǎng)站披露的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)得出，其他數(shù)據(jù)出自工業(yè)和信息化部《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》。為全面提高企業(yè)智能化水平，《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》將“加大財(cái)政金融政策支持”列入智能制造的保障措施。由于這種財(cái)政補(bǔ)貼政策受益面有一定的局限性，減稅政策是政府更好用的政策工具。因此，分析已有的減稅政策是如何激勵(lì)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型，梳理存在哪些不足，并提出優(yōu)化智能化轉(zhuǎn)型減稅政策的建議，對(duì)實(shí)現(xiàn) 《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》的目標(biāo)、提高財(cái)稅政策的質(zhì)效具有重要意義。

減稅改革和智能化轉(zhuǎn)型都是學(xué)術(shù)研究的熱點(diǎn)，但是減稅改革與智能化轉(zhuǎn)型之間相關(guān)研究并不多見。一方面，已有研究很少提供減稅政策促進(jìn)了企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的證據(jù)。楊志安（2021）采取理論模型分析柔性生產(chǎn)背景下，在生產(chǎn)環(huán)節(jié)和非生產(chǎn)環(huán)節(jié)的“減稅降費(fèi)”政策能夠在短期內(nèi)促進(jìn)制造業(yè)智能化升級(jí)，過快的減稅降費(fèi)將會(huì)制約其作用的發(fā)揮，但沒有研究具體減稅政策的效果，也沒有提供經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)。更多研究指出，企業(yè)智能化升級(jí)的關(guān)鍵影響因素是智能技術(shù)發(fā)展、技術(shù)創(chuàng)新、人工成本、環(huán)境規(guī)制、政策激勵(lì)、產(chǎn)品市場(chǎng)需求和企業(yè)家創(chuàng)新精神（李健旋，2020；吉艷平等，2018；蘇貝和楊水利，2018；等）。另一方面，稅收政策與企業(yè)行為的研究證實(shí)了減稅政策能夠激勵(lì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資，以及人力資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整和質(zhì)量的升級(jí)。學(xué)術(shù)界利用增值稅改革和所得稅減稅政策的機(jī)遇，使用不同層面數(shù)據(jù)和方法實(shí)證檢驗(yàn)增值稅轉(zhuǎn)型、營(yíng)改增、增值稅留抵退稅、固定資產(chǎn)加速折舊、稅收優(yōu)惠等減稅改革對(duì)投資、創(chuàng)新和人力資本的影響。增值稅轉(zhuǎn)型和營(yíng)改增等減稅改革促進(jìn)了固定資產(chǎn)投資（聶輝華等，2009；Zhang et al.，2018；許偉和陳斌開，2016；申廣軍等，2016） ，推動(dòng)了創(chuàng)新（劉行和趙健宇，2019）。姚宇韜和王躍堂（2019）總結(jié)了營(yíng)改增促進(jìn)企業(yè)固定資產(chǎn)投資以及研發(fā)投資的機(jī)理，提出“非債務(wù)稅盾與資本結(jié)構(gòu)之間存在替代效應(yīng)的學(xué)說”。美國(guó)固定資產(chǎn)折舊稅收優(yōu)惠政策促進(jìn)了固定資產(chǎn)投資，并且規(guī)模小的公司要比規(guī)模大的公司反應(yīng)更為強(qiáng)烈（House and Shapiro，2008；Zwick and Mahon，2017）。 中國(guó)加速折舊政策主要刺激了小規(guī)模企業(yè)以及非國(guó)有企業(yè)的固定資產(chǎn)投資，同時(shí)對(duì)企業(yè)的資本配置效率也有顯著影響（劉行等，2019）。增值稅轉(zhuǎn)型和營(yíng)改增提高企業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成（樊勇等，2017），促進(jìn)了人力資本升級(jí)（劉啟仁和趙燦，2020）。留抵退稅政策通過減輕企業(yè)的融資約束進(jìn)而刺激企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資（黃賢環(huán)和楊鈺潔，2022）。企業(yè)收到了更多的增值稅留抵返還后，增加了企業(yè)的投資，進(jìn)而促進(jìn)企業(yè)價(jià)值的提高（劉金科等，2020；吳怡俐等，2021）。

綜上所述，減稅政策對(duì)智能化轉(zhuǎn)型的促進(jìn)作用沒有受到學(xué)術(shù)界足夠重視。造成這種現(xiàn)象的直接原因有：（1）政府沒有出臺(tái)專門針對(duì)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的優(yōu)惠政策。即使如此，也不能否認(rèn)減稅政策影響了企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型。智能化投資是數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代企業(yè)投資的重要組成部分，而且智能化投資一定會(huì)伴隨著資本和勞動(dòng)配置的優(yōu)化調(diào)整。既然減稅改革對(duì)固定資產(chǎn)和研發(fā)投資、人力資本升級(jí)和資本有機(jī)構(gòu)成提高具有激勵(lì)作用，就有利于企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型。否則，《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》也不可能將加大財(cái)稅政策支持作為智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)的保障措施。（2）企業(yè)智能制造是從制造技術(shù)特征定義的，不利于認(rèn)識(shí)減稅政策影響企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型行為的著力點(diǎn)。智能化轉(zhuǎn)型企業(yè)已經(jīng)受益于減稅政策，學(xué)術(shù)界應(yīng)該重視減稅政策對(duì)智能化轉(zhuǎn)型激勵(lì)機(jī)制和效果的評(píng)估。

本文從企業(yè)財(cái)務(wù)視角分析企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的財(cái)務(wù)本質(zhì)，系統(tǒng)分析不同減稅政策對(duì)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的作用機(jī)制和相互關(guān)系，不僅具有學(xué)術(shù)創(chuàng)新價(jià)值，而且為進(jìn)一步評(píng)估減稅政策對(duì)智能化轉(zhuǎn)型的作用效果提供了理論基礎(chǔ)，對(duì)優(yōu)化減稅政策設(shè)計(jì)、推動(dòng)企業(yè)智能化升級(jí)具有重要意義。

二、減稅政策促進(jìn)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的作用機(jī)制

減稅政策之所以能促進(jìn)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型，原因在于減稅政策能夠影響智能化投資成本，減少企業(yè)納稅支出，提高轉(zhuǎn)型項(xiàng)目預(yù)期收益率。國(guó)家智能制造規(guī)劃起始時(shí)間是2016 年，我國(guó)并沒有出臺(tái)針對(duì)智能制造的專項(xiàng)減稅政策，因此，本文選擇以2016 年以后實(shí)施并生效、與智能化轉(zhuǎn)型有關(guān)的減稅政策，分析其促進(jìn)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型作用機(jī)理和存在的問題。

（一）企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的財(cái)務(wù)特征

稅收是國(guó)家參與企業(yè)價(jià)值分配的范疇，分析減稅對(duì)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的影響，首先需要從價(jià)值創(chuàng)造視角認(rèn)識(shí)智能化轉(zhuǎn)型。

《智能化制造發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》是從生產(chǎn)技術(shù)特征的角度定義企業(yè)智能制造①《智能化制造發(fā)展規(guī)劃（2016—2020）》將智能制造定義為新一代信息技術(shù)與先進(jìn)制造技術(shù)深度融合，貫穿設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、管理、服務(wù)等制造活動(dòng)環(huán)節(jié)，具有信息深度自感知、自決策、自執(zhí)行、自適應(yīng)等功能的新型生產(chǎn)方式 。，智能化轉(zhuǎn)型是從傳統(tǒng)生產(chǎn)方式向智能制造生產(chǎn)方式的轉(zhuǎn)變。從財(cái)務(wù)視角看，智能化轉(zhuǎn)型過程是企業(yè)物質(zhì)資本和人力資本配置結(jié)構(gòu)和質(zhì)量迭代升級(jí)，并帶來質(zhì)效提升的過程。

第一，企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型始于智能裝備的投資，改變了企業(yè)資本和勞動(dòng)的配置結(jié)構(gòu)。智能化投資的工業(yè)機(jī)器人、數(shù)字車間、管理軟件、物聯(lián)網(wǎng)服務(wù)等都是企業(yè)的資產(chǎn)。相對(duì)于原有資產(chǎn)，轉(zhuǎn)型過程是資產(chǎn)質(zhì)量和配置迭代升級(jí)的過程。德勤2018 年在調(diào)研153 家智能制造企業(yè)基礎(chǔ)上發(fā)布的研究報(bào)告②德勤中國(guó)：《中國(guó)制造，行穩(wěn)致遠(yuǎn)—2018 中國(guó)智能制造報(bào)告》，https://www2.deloitte.com。披露，中國(guó)工業(yè)企業(yè)智能制造五大部署重點(diǎn)依次為：數(shù)字化工廠（63%）、設(shè)備及用戶價(jià)值深挖（62%）、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)（48%）、重構(gòu)商業(yè)模式（36%）以及人工智能（21%）。規(guī)模以上企業(yè)的智能化升級(jí)總投資中，硬件投資占35%，軟件投資占19%，服務(wù)投資占46%，而小企業(yè)則是硬件投資57%，軟件投資28%，服務(wù)投資15%。智能化裝備應(yīng)用必然對(duì)企業(yè)人力資源總量和結(jié)構(gòu)提出調(diào)整要求。實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，智能化、數(shù)字化對(duì)企業(yè)勞動(dòng)雇傭產(chǎn)生了擠出效應(yīng)和促進(jìn)效應(yīng)，提高了高學(xué)歷員工的比例，改變企業(yè)內(nèi)部勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)，生產(chǎn)人員占比減少，管理和銷售人員占比提高（任颋和劉欣，2021；張遠(yuǎn)和李煥杰，2022）。這說明，智能化轉(zhuǎn)型必然伴隨著企業(yè)資本和勞動(dòng)這兩種生產(chǎn)資源質(zhì)量的提升和配置結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

第二，智能化轉(zhuǎn)型受益于企業(yè)生產(chǎn)效率的提升。工業(yè)和信息化部等部委通過智能化項(xiàng)目在全國(guó)范圍內(nèi)帶動(dòng)256 家制造企業(yè)復(fù)制推廣了1300 多個(gè)項(xiàng)目。在智能制造試點(diǎn)示范項(xiàng)目和新模式應(yīng)用項(xiàng)目中，企業(yè)的生產(chǎn)效率平均提高 44.9%，能源利用率提升了19.8%，運(yùn)營(yíng)成本降低了25.2%，產(chǎn)品研制周期縮短 35%，產(chǎn)品不良率降低了35.5%（杜傳忠，2021）。智能化轉(zhuǎn)型相對(duì)節(jié)約了勞動(dòng)投入，提高了人均產(chǎn)值或產(chǎn)量；產(chǎn)品研發(fā)數(shù)字化、供應(yīng)鏈管理數(shù)據(jù)化、智能化排產(chǎn)和智能生產(chǎn)系統(tǒng)的應(yīng)用，優(yōu)化生產(chǎn)流程，提高了企業(yè)生產(chǎn)效率（韓會(huì)朝和徐康寧，2020）和全要素生產(chǎn)率（溫湖煒和鐘啟明，2021）。

（二）增值稅改革促進(jìn)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的作用機(jī)制

1.全面營(yíng)改增有利于促進(jìn)企業(yè)智能化投資

自2016 年5 月1 日起，營(yíng)改增政策試點(diǎn)范圍擴(kuò)大到建筑業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、金融業(yè)、生活服務(wù)業(yè)，營(yíng)業(yè)稅退出，增值稅擴(kuò)圍，增值稅抵扣鏈條被全面打通。增值稅抵扣范圍從動(dòng)產(chǎn)擴(kuò)大到不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)和外購(gòu)服務(wù)，全面降低了企業(yè)智能化投資項(xiàng)目的成本，增加了進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣。

在全面營(yíng)改增以前，外購(gòu)機(jī)器設(shè)備和儀器等動(dòng)產(chǎn)的增值稅額可以作為進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，不動(dòng)產(chǎn)和部分服務(wù)性投資的進(jìn)項(xiàng)稅額不得抵扣。改革后，企業(yè)數(shù)字工廠的不動(dòng)產(chǎn)投資中的增值稅可以分兩年抵扣（從2019 年4 月1 日起可以在當(dāng)年抵扣），軟件和網(wǎng)絡(luò)等信息化投資的無形資產(chǎn)和外購(gòu)服務(wù)的增值稅也可以抵扣，企業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額會(huì)快速增加，不僅降低了企業(yè)增值稅，而且待抵扣增值稅明顯增加。同時(shí)，數(shù)字工廠的固定資產(chǎn)成本降低，會(huì)降低企業(yè)的折舊費(fèi)用；同理，無形資產(chǎn)和服務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額可抵扣，也會(huì)減少成本費(fèi)用，有利于增加稅后利潤(rùn)。

智能化投資包括硬件、軟件和服務(wù)等一攬子投資項(xiàng)目，全面營(yíng)改增后，因?yàn)檫M(jìn)項(xiàng)稅額抵扣增加而降低了投資成本，有利于轉(zhuǎn)型后企業(yè)降本增效和提質(zhì)增效；增加了進(jìn)項(xiàng)稅額，相對(duì)于銷項(xiàng)稅額，企業(yè)所交增值稅大大減少，節(jié)省了繳納增值稅的現(xiàn)金流出，甚至出現(xiàn)了增值稅留抵稅額。

2.增值稅降低稅率有利于提高企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的效果

繼全面營(yíng)改增后，財(cái)政部和國(guó)家稅務(wù)總局相繼頒布了簡(jiǎn)并增值稅稅率、降低增值稅稅率的改革政策。從2018 年5 月1 日起，將制造業(yè)等行業(yè)增值稅稅率從17%降至16%，將交通運(yùn)輸、建筑、基礎(chǔ)電信服務(wù)等行業(yè)及農(nóng)產(chǎn)品等貨物的增值稅稅率從11%降至10%。①《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》（財(cái)稅〔2018〕32 號(hào)）。自2019 年4 月1 日起，制造業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行16%的稅率降至13%，將交通運(yùn)輸業(yè)、建筑業(yè)等行業(yè)現(xiàn)行10%的稅率降至9%，6%稅率保持不變。②《財(cái)政部 稅務(wù)總局 海關(guān)總署關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》（財(cái)政部 稅務(wù)總局 海關(guān)總署公告2019 年第39 號(hào)）。

增值稅稅率降低從投入和產(chǎn)出兩個(gè)方面影響企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型。第一，有利于降低企業(yè)智能化投資成本和現(xiàn)金支出，加快投資回收期，提高智能化轉(zhuǎn)型投資決策的可行性。這兩次連續(xù)降低增值稅稅率后，在2019 年以后智能裝備和定制軟件投資的進(jìn)項(xiàng)稅額可以降低4%，新建智能化車間或數(shù)字工廠所需要的不動(dòng)產(chǎn)投資進(jìn)項(xiàng)稅額也可以降低2%，降低了企業(yè)投資額。第二，促進(jìn)制造業(yè)服務(wù)化轉(zhuǎn)型，降低銷項(xiàng)稅額。一方面，企業(yè)銷售貨物、不動(dòng)產(chǎn)、無形資產(chǎn)和服務(wù)適用稅率隨著增值稅稅率的調(diào)整而降低；另一方面，隨著企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)信息化、數(shù)字化水平提高，有利于制造業(yè)服務(wù)化、信息化轉(zhuǎn)型，改變了企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)。企業(yè)銷售貨物稅率13%，而服務(wù)收入適用稅率6%，可以降低企業(yè)銷項(xiàng)稅額。銷項(xiàng)稅額降低有利于降低企業(yè)的增值稅稅負(fù)，同樣產(chǎn)生節(jié)稅效應(yīng)。企業(yè)增值稅降低會(huì)同時(shí)降低城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加，由此降低企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)。下面以具體實(shí)例分析論證。

新疆金風(fēng)科技股份有限公司成立于2001 年，主要從事大型風(fēng)力發(fā)電機(jī)組生產(chǎn)開發(fā)與銷售，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的風(fēng)電整機(jī)制造商。公司自2007 年開始信息化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型。2011 年建立智能風(fēng)機(jī)服務(wù)管理平臺(tái)，借助大數(shù)據(jù)分析技術(shù)，逐步實(shí)現(xiàn)了風(fēng)電信息技術(shù)資源的實(shí)時(shí)集成和信息共享，拓展了風(fēng)機(jī)制造、風(fēng)電場(chǎng)建設(shè)和運(yùn)營(yíng)方面的技術(shù)服務(wù)與咨詢業(yè)務(wù)。風(fēng)電的服務(wù)收入從2009 年占收入總額的2.02%逐年提高到2020 年的7.88%。企業(yè)流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)2008 年為2.31%，2015 年為4.25%，2016 年降低到4.03%，2018 年為1.77%，2019 年降低到0.55%。①相關(guān)數(shù)據(jù)根據(jù)金風(fēng)科技股份有限公司公開披露的信息計(jì)算。從連續(xù)的時(shí)間來觀察，可以發(fā)現(xiàn)在智能化轉(zhuǎn)型過程中，減稅政策發(fā)揮作用的側(cè)重點(diǎn)不一樣，在投資增長(zhǎng)期主要作用于投資，增加進(jìn)項(xiàng)稅額，發(fā)揮現(xiàn)金流節(jié)約效應(yīng)和成本降低效應(yīng)；轉(zhuǎn)型后逐步作用于產(chǎn)出端，相對(duì)降低銷項(xiàng)稅額，最終降低企業(yè)稅負(fù)，提高稅后利潤(rùn)。

3.增值稅留抵退稅進(jìn)一步完善了對(duì)企業(yè)智能化投資的激勵(lì)

增值稅一般納稅人應(yīng)繳稅金計(jì)算采取進(jìn)項(xiàng)扣稅法，這種方法建立在銷項(xiàng)稅額和進(jìn)項(xiàng)稅額期間配比的基礎(chǔ)之上。由于進(jìn)、銷的規(guī)模和時(shí)間存在差異，難免出現(xiàn)銷項(xiàng)稅額小于進(jìn)項(xiàng)稅額的情況，若這種情況出現(xiàn)，企業(yè)當(dāng)期不但不需要繳納增值稅，反而出現(xiàn)增值稅留抵稅額。

在增值稅轉(zhuǎn)型和營(yíng)改增后，增值稅留抵稅額增加趨勢(shì)明顯。劉怡和耿純 （2018） 利用2010 年和2011 年企業(yè)稅務(wù)調(diào)查數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，21.54%的企業(yè)存在留抵退稅，資本密集型企業(yè)和初創(chuàng)企業(yè)有留抵退稅的較多，東部地區(qū)留抵稅額約占全國(guó)留抵稅總額的60%。由于智能化轉(zhuǎn)型投資規(guī)模比較大，增值稅留抵稅額的增加在所難免。

2018 年以前，我國(guó)主要采用期末留抵結(jié)轉(zhuǎn)下期抵扣的做法，但允許集成電路行業(yè)（2011）、化工（2014）和飛機(jī)制造業(yè)（2016）試點(diǎn)留抵退稅改革。在全面營(yíng)改增以后，留抵稅額逐步增加。留抵增值稅占用資金，提高企業(yè)融資成本，加重企業(yè)的融資約束。解洪濤等（2019）通過統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)，增值稅留抵稅額占營(yíng)業(yè)收入比例提高1 個(gè)單位，會(huì)導(dǎo)致財(cái)務(wù)費(fèi)用負(fù)債比增加 0.189，中小企業(yè)增值稅留抵稅額擠占現(xiàn)金流，抬高其融資成本，降低其抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

增值稅增量留抵退稅政策就是為了解決留抵增值稅給企業(yè)帶來的難題。自2018 年4 月1 日至2021 年5 月1 日，對(duì)符合條件的先進(jìn)制造業(yè)實(shí)施增量留抵退稅政策；2022 年4 月1 日以后，國(guó)家對(duì)微型企業(yè)、中型企業(yè)到大型企業(yè)依次實(shí)施存量留抵增值稅退稅政策，才徹底解決留抵退稅給企業(yè)帶來的影響。以往的研究也證明，留抵退稅政策可以減輕企業(yè)的融資約束，刺激企業(yè)增加固定資產(chǎn)投資，增加研發(fā)人員雇傭，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新（劉金科等，2020；蔡偉賢等，2022）。由于存量留抵退稅政策實(shí)施時(shí)間較短，并沒有解決智能化轉(zhuǎn)型企業(yè)留抵退稅占用資金較大的問題。我們?cè)趯?duì)智能化轉(zhuǎn)型的標(biāo)桿企業(yè)三一重工集團(tuán)有限公司進(jìn)行案例分析發(fā)現(xiàn)，公司自2010 年發(fā)生待抵扣的增值稅1.11 億元，到2021 年尚有18.46 億元待抵扣增值稅。

綜上所述，智能化轉(zhuǎn)型資本支出大，投資期長(zhǎng)，占用資金多。營(yíng)改增后，由于進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣范圍的擴(kuò)大，有些行業(yè)和企業(yè)進(jìn)項(xiàng)稅額出現(xiàn)逐步增加的態(tài)勢(shì)，特別是全面營(yíng)改增后，投資增長(zhǎng)越快的企業(yè)和智能化程度越高的企業(yè)，留抵退稅增加越快，資金占用越多。增值稅留抵退稅打通了增值稅改革的最后一個(gè)堵點(diǎn)，將智能化、數(shù)字化投資抵稅的現(xiàn)金節(jié)約效應(yīng)落到實(shí)處，緩解了企業(yè)融資約束，并在企業(yè)形成“智能化投資增加—進(jìn)項(xiàng)稅額增加—留抵退稅增加—融資約束緩解—投資和研發(fā)投入增加—企業(yè)提質(zhì)增效”的良性循環(huán)，進(jìn)一步完善了增值稅減稅政策對(duì)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的激勵(lì)機(jī)制。

（三）所得稅優(yōu)惠政策對(duì)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的激勵(lì)機(jī)制

1. 固定資產(chǎn)加速折舊的抵稅收益節(jié)約了納稅現(xiàn)金支出，縮短了投資回收期

固定資產(chǎn)折舊在所得稅前扣除，減少了企業(yè)應(yīng)納稅所得額，減少納稅流出的現(xiàn)金，提高稅后利潤(rùn)，具有非債務(wù)稅盾作用。加速折舊政策雖然不能減少固定資產(chǎn)折舊總額，但可以提高固定資產(chǎn)投資使用前期的折舊，少計(jì)應(yīng)交所得稅；減少后期折舊，則補(bǔ)回前期少繳的所得稅，相當(dāng)于企業(yè)獲得無息貸款，可以加快固定資產(chǎn)投資的回收進(jìn)度，縮短項(xiàng)目回收期。另外，提高固定資產(chǎn)一次性稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)，具有加速折舊的作用。比如，企業(yè)投資一項(xiàng)智能裝備1200 萬，使用壽命為10 年，如果不考慮凈殘值，年折舊為120 萬，應(yīng)納稅所得稅額減少120 萬，如果稅率為25%，每年少繳所得稅為30 萬元。如果采用縮短年限法加速折舊，折舊年限為6 年，年折舊為200 萬，應(yīng)納稅所得稅額減少200 萬，如果稅率為25%，每年少繳所得稅為50 萬元?？偟募{稅額不變，投資回收期縮短為6 年，如果貼現(xiàn)率為10%，提前收回投資，企業(yè)還獲得貨幣資金價(jià)值。

從2014 年起，我國(guó)連續(xù)多次頒布加速折舊、提高稅前一次性扣除固定資產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)的優(yōu)惠政策。①《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于完善固定資產(chǎn)加速折舊企業(yè)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2014〕75號(hào)）；《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步完善固定資產(chǎn)加速折舊企業(yè)所得稅政策的通知》（財(cái)稅〔2015〕106 號(hào)）；《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于擴(kuò)大固定資產(chǎn)加速折舊優(yōu)惠政策適用范圍的公告》（財(cái)政部稅務(wù)總局公告2019 年第66 號(hào)）。劉行等（2019）實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果發(fā)現(xiàn)，加速折舊政策使得受政策影響企業(yè)的固定資產(chǎn)投資幅度上升了約45%，說明加速折舊政策對(duì)企業(yè)固定資產(chǎn)投資決策影響力度比較大。因此，在加速折舊政策下，企業(yè)智能化硬件投資能夠使企業(yè)獲得非債務(wù)稅盾的節(jié)稅效應(yīng)，加速投資回收。

2. 研究開發(fā)投入加計(jì)扣除抵稅提高了智能化轉(zhuǎn)型企業(yè)研發(fā)效果

企業(yè)研究開發(fā)投入加計(jì)扣除政策是一項(xiàng)稅收優(yōu)惠政策，通過研發(fā)投入稅前附加扣除的抵稅作用，激勵(lì)企業(yè)不斷提高研發(fā)投入。2008 年企業(yè)所得稅法規(guī)定，企業(yè)開展研發(fā)活動(dòng)中實(shí)際發(fā)生的研發(fā)費(fèi)用，未形成無形資產(chǎn)計(jì)入當(dāng)期損益的，在按規(guī)定據(jù)實(shí)扣除的基礎(chǔ)上，加計(jì)扣除50%；形成無形資產(chǎn)的，在上述期間按照無形資產(chǎn)成本的150%在稅前攤銷。如果企業(yè)研發(fā)投入100 萬，附加扣除50 萬，若企業(yè)適用25%稅率，少繳所得稅12.5 萬元。在2018 年1 月1 日至2020 年12 月31 日期間，制造業(yè)加計(jì)扣除的比例提高到75%。②《財(cái)政部 稅務(wù)總局 科技部關(guān)于提高研究開發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除比例的通知》（財(cái)稅〔2018〕99 號(hào)）。從2022 年1 月1 日起，再一次將加計(jì)扣除比例提高到100%。③《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于進(jìn)一步完善研發(fā)費(fèi)用稅前加計(jì)扣除政策的公告》（財(cái)稅〔2021〕13 號(hào)）。這意味著，2018 至2021 年期間，同樣是100 萬元的研發(fā)投入，企業(yè)可以節(jié)省所得稅18.75 萬元，2022 年可以節(jié)省所得稅25 萬元。

企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型是產(chǎn)品全生命周期、全產(chǎn)業(yè)鏈、產(chǎn)品生產(chǎn)各個(gè)環(huán)節(jié)的系統(tǒng)優(yōu)化過程，需要在產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)、生產(chǎn)技術(shù)、管理系統(tǒng)和價(jià)值鏈管理等層面進(jìn)行創(chuàng)新，創(chuàng)新投入必不可少。鄧悅和蔣琬儀（2022）實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)，企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型能顯著地激發(fā)創(chuàng)新。企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型后，產(chǎn)品研發(fā)數(shù)字化和供應(yīng)商管理的信息化，能夠更好錨定研發(fā)方向，提高研發(fā)效率。因此，減稅政策在智能化轉(zhuǎn)型企業(yè)會(huì)加倍提高研發(fā)績(jī)效，更好地發(fā)揮減稅作用，有利于實(shí)現(xiàn)科技強(qiáng)國(guó)的目標(biāo)。

綜上分析，所得稅優(yōu)惠政策的發(fā)力點(diǎn)與增值稅減稅改革的著力點(diǎn)不同，增值稅作用于智能化投資、智能化產(chǎn)品銷售和服務(wù)化轉(zhuǎn)型，降低資產(chǎn)投資成本、減少增值稅的現(xiàn)金占用和流出。而所得稅則發(fā)力于智能化轉(zhuǎn)型形成的固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)折舊攤銷，通過提高固定資產(chǎn)折舊和研發(fā)投入的抵稅利益，提高減稅效果。這兩個(gè)稅種的減稅政策在引導(dǎo)智能化裝備、技術(shù)創(chuàng)新投資方面發(fā)揮了協(xié)同作用，并將減稅降負(fù)效果落到實(shí)處。

為了驗(yàn)證這一推論，我們以上市公司為樣本，參照實(shí)證研究中數(shù)智化轉(zhuǎn)型變量的測(cè)度方法①實(shí)證研究中并沒有嚴(yán)格區(qū)分智能化和數(shù)字化轉(zhuǎn)型，實(shí)踐中也無法區(qū)分，所有文本分析法構(gòu)建詞庫(kù)是一致的。本文參考吳非等發(fā)表在《管理世界》2021 年第7 期《企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型與資本市場(chǎng)表現(xiàn)》一文使用的文本分析法識(shí)別智能化轉(zhuǎn)型樣本和構(gòu)建智能化轉(zhuǎn)型指數(shù)。，識(shí)別出2007—2021 主板已經(jīng)實(shí)施智能化轉(zhuǎn)型的上市公司，并計(jì)算其智能化轉(zhuǎn)型程度度量指標(biāo)，統(tǒng)計(jì)結(jié)果見表1。

表1 上市公司智能化轉(zhuǎn)型情況統(tǒng)計(jì)表

如表1 所示，2009 年增值稅轉(zhuǎn)型全國(guó)推開，2009、2010 年與2007、 2008年相比，智能化轉(zhuǎn)型家數(shù)和智能化轉(zhuǎn)型程度都有顯著提高。2016 年全面營(yíng)改增政策實(shí)施，2014 年我國(guó)開始在六大行業(yè)實(shí)施加速折舊政策，2015 年擴(kuò)大適用范圍，增值稅改革和加速折舊等政策促進(jìn)智能制造國(guó)家戰(zhàn)略落地，2016 年智能化轉(zhuǎn)型家數(shù)占比從2008 年12.93%提高到65.68%，智能化轉(zhuǎn)型程度值從0.68 提高到10.68。2018—2019 年兩大稅種的減稅政策連續(xù)發(fā)力，截至2021 年末，智能化轉(zhuǎn)型家數(shù)占樣本數(shù)比例提高到80.29%，轉(zhuǎn)型程度值增加到17.15。可見，多稅種持續(xù)減稅是企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的有力支持。

三、優(yōu)化減稅政策，推進(jìn)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型

（一）優(yōu)化減稅政策的必要性

根據(jù)《“十四五”智能制造發(fā)展規(guī)劃》，不同企業(yè)要對(duì)標(biāo)不同的智能化轉(zhuǎn)型目標(biāo)。全面加快企業(yè)智能化、數(shù)字化進(jìn)程，提高智能化貢獻(xiàn)率，要進(jìn)一步加大財(cái)稅政策的保障作用?，F(xiàn)有減稅能夠激勵(lì)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型，但存在如下問題：

1.減稅政策與不同行業(yè)企業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型需求不匹配

肖建華和謝璐華（2022）稅負(fù)粘性研究發(fā)現(xiàn)，不同行業(yè)、地區(qū)和產(chǎn)權(quán)的企業(yè)稅負(fù)粘性不同，會(huì)造成相同的減稅政策，在不同行業(yè)企業(yè)產(chǎn)生的效果不同。從減稅對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型的作用機(jī)理看，減稅政策發(fā)揮作用的前提是企業(yè)必須有新增投資，否則不能獲得減稅利益。而不同行業(yè)企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型程度是不同的，轉(zhuǎn)型企業(yè)的投資結(jié)構(gòu)不同，減稅政策的激勵(lì)效果不同。根據(jù)德勤公司2018 年的調(diào)查，規(guī)模以上企業(yè)和小企業(yè)的智能化升級(jí)總投資中，硬件投資分別占35%和57%，遠(yuǎn)高于軟件投資的19%和28%。劉行等（2019）研究發(fā)現(xiàn)，加速折舊政策主要刺激了小規(guī)模企業(yè)以及非國(guó)有企業(yè)的投資。針對(duì)不同行業(yè)和不同規(guī)模企業(yè)的智能化轉(zhuǎn)型特點(diǎn)，有必要制定更精準(zhǔn)的減稅政策。

2. 減稅政策的發(fā)力點(diǎn)與企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的特征不匹配

根據(jù)減稅改革的作用機(jī)制，可以發(fā)現(xiàn)我國(guó)減稅政策重物質(zhì)資本投入、輕人力資本投資和投資效果。這可能會(huì)產(chǎn)生以下后果：

第一，影響“穩(wěn)就業(yè)”任務(wù)目標(biāo)。企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型是企業(yè)生產(chǎn)資源的質(zhì)量提升和結(jié)構(gòu)調(diào)整的過程。以激勵(lì)固定資產(chǎn)投資和研究開發(fā)投入為發(fā)力點(diǎn)的減稅改革，提高了資本性投資和勞動(dòng)雇傭的配置結(jié)構(gòu)（樊勇等，2017），如果不能妥善解決智能化升級(jí)帶來勞動(dòng)冗余和高質(zhì)量人才短缺的問題，必然影響企業(yè)轉(zhuǎn)型決策和轉(zhuǎn)型效果。當(dāng)前“穩(wěn)就業(yè)”是一項(xiàng)政治任務(wù)，國(guó)有企業(yè)肩負(fù)保就業(yè)的任務(wù)，不能根據(jù)需求的調(diào)整裁減員工。在企業(yè)轉(zhuǎn)型過程中完成保就業(yè)任務(wù)，需要專項(xiàng)財(cái)稅政策的支持。

第二，造成過度投資。如果減稅政策集中發(fā)力新增智能化投資，可能會(huì)導(dǎo)致企業(yè)跟風(fēng)轉(zhuǎn)型、盲目投資，導(dǎo)致轉(zhuǎn)型行動(dòng)事倍功半，產(chǎn)生智能化轉(zhuǎn)型風(fēng)險(xiǎn)（杜傳忠，2021）。

第三，影響企業(yè)盈利。增值稅減稅降低了智能化軟硬件的投資成本，有利于減少折舊和攤銷成本，降低資產(chǎn)賬面價(jià)值。但是，所得稅加速折舊在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步降低了企業(yè)固定資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。由此，企業(yè)會(huì)確認(rèn)更多遞延所得稅負(fù)債，增加企業(yè)所得稅費(fèi)用，降低企業(yè)稅后利潤(rùn)。

因此，加大財(cái)稅政策對(duì)智能化轉(zhuǎn)型的保障作用，需要提高減稅政策的精準(zhǔn)度和財(cái)稅政策的協(xié)同性。

（二）優(yōu)化減稅政策的建議

1.制定針對(duì)智能化、數(shù)字化轉(zhuǎn)型項(xiàng)目的專門減稅政策

智能化轉(zhuǎn)型是人機(jī)協(xié)同、軟硬件集成的系統(tǒng)性投資項(xiàng)目。增值稅減稅改革和所得稅優(yōu)惠政策，從不同角度促進(jìn)了固定資產(chǎn)投資和軟件投資。目前，規(guī)模以上企業(yè)和小企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型投資結(jié)構(gòu)也不一樣，隨著企業(yè)智能化升級(jí)，軟件和服務(wù)性投資會(huì)增加。現(xiàn)在這種以硬件投資為重點(diǎn)的減稅政策不利于引導(dǎo)智能化轉(zhuǎn)型的系統(tǒng)性投資。因此，對(duì)智能化投資項(xiàng)目采取專項(xiàng)稅收優(yōu)惠是一個(gè)較好的選擇。專門減稅政策不僅激勵(lì)目標(biāo)更加明確，而且有利于稅務(wù)部門管理和減稅政策效果的定期評(píng)估，便于政策及時(shí)調(diào)整。企業(yè)也有更大靈活性，根據(jù)企業(yè)智能化項(xiàng)目規(guī)劃，選擇系統(tǒng)性決策方案。智能化投資項(xiàng)目專項(xiàng)減稅包括增值稅和所得稅優(yōu)惠。增值稅政策主要是將留抵退稅政策落到實(shí)處；所得稅政策可以針對(duì)不同投資的特點(diǎn)，將投資抵免稅、費(fèi)用加計(jì)扣除、減免稅額等多種優(yōu)惠方式有機(jī)結(jié)合。另外，稅務(wù)部門要制定智能化專項(xiàng)投資的范圍，應(yīng)該包括智能化的硬件、軟件、網(wǎng)絡(luò)及員工技能培訓(xùn)和人才聘用等系統(tǒng)性投資。

2.根據(jù)不同行業(yè)、不同規(guī)模企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的特點(diǎn)，采取差別性減稅政策

已有的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，傳統(tǒng)行業(yè)和新興行業(yè)、技術(shù)先進(jìn)型行業(yè)智能化轉(zhuǎn)型的起點(diǎn)不同、路徑不同，大企業(yè)和小規(guī)模企業(yè)智能化模式也不同。我國(guó)減稅政策一直側(cè)重于技術(shù)先進(jìn)型制造業(yè)。新興行業(yè)和技術(shù)先進(jìn)型企業(yè)，智能化程度高，人才結(jié)構(gòu)更合理。而傳統(tǒng)行業(yè)和老企業(yè)才是智能化轉(zhuǎn)型支持的重點(diǎn)，這類企業(yè)融資難、裝備比較落后、缺乏專門人才。所以，專門的智能化轉(zhuǎn)型減稅政策應(yīng)該加大對(duì)傳統(tǒng)制造業(yè)、老企業(yè)和小企業(yè)智能化轉(zhuǎn)型投資的減稅力度，采取行業(yè)差別性和規(guī)模差別性減稅政策，鼓勵(lì)傳統(tǒng)行業(yè)老企業(yè)的整體改造智能化升級(jí)；鼓勵(lì)技術(shù)先進(jìn)型企業(yè)創(chuàng)新性、突破性投資；鼓勵(lì)中小企業(yè)通過智能化升級(jí)，優(yōu)化工藝流程，提高技術(shù)裝備升級(jí)水平和吸引專業(yè)人才就業(yè)。這種差別性減稅政策，可通過調(diào)整減稅的幅度體現(xiàn)，也可以通過稅收返還實(shí)現(xiàn)。

3.加強(qiáng)財(cái)政政策與減稅政策之間的作用互補(bǔ)與協(xié)同，提高政策組合的作用效果

對(duì)智能化、數(shù)字化試點(diǎn)項(xiàng)目進(jìn)行財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)和補(bǔ)貼，適用范圍較窄，是優(yōu)中選優(yōu)，對(duì)企業(yè)是錦上添花。而減稅政策沒有針對(duì)性，受益面會(huì)更廣。減稅政策對(duì)智能化轉(zhuǎn)型投資激勵(lì)幅度大，針對(duì)智能化產(chǎn)出貢獻(xiàn)的減稅政策少，這容易導(dǎo)致過度投資。比較理想的政策配置是，在制定專門針對(duì)智能化轉(zhuǎn)型的減稅政策基礎(chǔ)上，對(duì)其中困難比較大的企業(yè)給予不同項(xiàng)目的財(cái)政補(bǔ)貼；對(duì)智能化轉(zhuǎn)型效果顯著、有利于增強(qiáng)制造業(yè)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的智能化項(xiàng)目給予財(cái)政獎(jiǎng)勵(lì)，比如突破卡脖子的技術(shù)，形成企業(yè)出口替代、拉動(dòng)需求的創(chuàng)新產(chǎn)出，以及效率提升較大的轉(zhuǎn)型項(xiàng)目。財(cái)政補(bǔ)貼和獎(jiǎng)勵(lì)與減稅政策作用相互補(bǔ)充，可以更好地發(fā)揮政策組合的協(xié)同作用。