代菲 郭曉峰/中核新能源投資股份有限公司

一、精益成本管理的內(nèi)涵

精益管理源于精益生產(chǎn)，由日本豐田汽車公司發(fā)明并成功應(yīng)用于生產(chǎn)實踐。精益管理由最初的生產(chǎn)系統(tǒng)管理逐步延伸到企業(yè)各項管理業(yè)務(wù)，由最初的具體業(yè)務(wù)管理方法逐步上升為戰(zhàn)略管理理念。精益成本管理是以價值增值為導(dǎo)向，融合精益采購、精益設(shè)計、精益生產(chǎn)、精益物流和精益服務(wù)技術(shù)，把精益管理思想與成本管理思想相結(jié)合，形成了全新的成本管理理念——精益成本管理。精益成本管理是排除一切不創(chuàng)造價值的環(huán)節(jié)，有效組織和配置資源，使企業(yè)在競爭中獲得經(jīng)營全周期的成本優(yōu)勢，是一種全面的、全過程的、全新的成本管理理念。精益成本管理由成本規(guī)劃、成本控制和成本改善三大支柱構(gòu)成［1］。

精益成本管理是近年成本管理模式提出的新思路，因其能夠精細化地管理企業(yè)資源投入與運轉(zhuǎn)，幫助實現(xiàn)良好的收益水平而備受推崇。成本精益管理是企業(yè)實現(xiàn)降本增效最直觀也是最核心的一環(huán)，不是簡單追求減少投入的降低成本，是強化成本意識聚焦精細管理，以更少的投入最合理的成本配置來保持甚至提升產(chǎn)品質(zhì)量，實現(xiàn)企業(yè)財富積累，增加企業(yè)核心競爭力，為企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展推波助力［2］。

二、環(huán)保水務(wù)企業(yè)實施精益成本管理的背景

某環(huán)保水務(wù)企業(yè)所屬水務(wù)行業(yè)是重資產(chǎn)行業(yè)，具有投資金額大，融資比例高等特點。融資額一般約占項目投資總額的60%—80%，公司對融資利率較為敏感，財務(wù)費用對公司成本影響較大，因此降低利息成本成為精益成本管理的關(guān)鍵。2021 年某環(huán)保水務(wù)企業(yè)選取下屬項目公司A 作為降低財務(wù)費用的試點公司。

A 公司成立于2019 年12 月10 日，由某環(huán)保水務(wù)企業(yè)和某地市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司共同出資組建，是地市凈水廠經(jīng)營權(quán)轉(zhuǎn)讓PPP 項目的項目公司，主要負責(zé)凈水廠項目投融資、運營及維護等。A 公司總投資約6 億元，注冊資本1.26 億元，對外融資4.75 億元，項目融資比例約80%。貸款期限18 年，貸款利率執(zhí)行5 年LPR 上浮5 個基點（即年利率4.7%），A 公司2020 年實現(xiàn)收入6400余萬元。

（一）金融機構(gòu)推進綠色信貸，市場利率下降趨勢為債務(wù)置換提供動力

2021年2月國家發(fā)布《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導(dǎo)意見》。綠色發(fā)展成為我國經(jīng)濟發(fā)展重要底色，各銀行通過綠色金融為環(huán)保、節(jié)能、清潔能源等領(lǐng)域的項目投融資、項目運營等提供金融服務(wù)。某環(huán)保水務(wù)企業(yè)所投資運營的市政水務(wù)項目屬于綠色金融支持范疇，因此眾多金融機構(gòu)愿意為項目提供資金支持。同時自2020年1 月以來，中國人民銀行多次調(diào)減LPR，5 年中LPR 從4.8%降至4.65%，市場利率呈現(xiàn)下降趨勢，使得申請銀行債務(wù)置換成為可能。

（二）減虧治虧、降本增效推動精益成本管理加快實施

2021年集團公司發(fā)布虧損企業(yè)三年治理專項工作方案，明確將虧損企業(yè)治理工作作為公司發(fā)展的經(jīng)濟任務(wù)和政治任務(wù)。A公司主營業(yè)務(wù)為凈水生產(chǎn)及供應(yīng)，2020 年正式運營。雖然項目收費來源穩(wěn)定，但由于項目初期水量需求有限，致使?fàn)I業(yè)收入不足以覆蓋運營成本，公司屬于培育期虧損。經(jīng)分析，年度財務(wù)費用2700 余萬元，占營業(yè)總成本的41%。A公司財務(wù)利息費用對營業(yè)總成本影響較大，如能降低融資成本，將助推A公司扭虧為盈，實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，因此債務(wù)置換成為公司加強精益成本管理的重要手段。

三、環(huán)保水務(wù)企業(yè)實施精益成本管理的意義

“十三五”期間，國家逐漸加大對環(huán)境保護的重視，先后推出多項環(huán)保產(chǎn)業(yè)相關(guān)政策。國家《“十三五”規(guī)劃綱要》、2016 年國務(wù)院印發(fā)的《土壤污染防治行動計劃》（“土十條”），2017年中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于劃定并嚴(yán)守生態(tài)保護紅線的若干意見》等文件的發(fā)布均標(biāo)志著我國環(huán)境管理工作開始從以控制環(huán)境污染為目標(biāo)導(dǎo)向，向以改善環(huán)境質(zhì)量為目標(biāo)導(dǎo)向轉(zhuǎn)變。黨中央關(guān)于《十四五規(guī)劃目標(biāo)和二〇三五年遠景目標(biāo)的建議》提出了“十四五”期間要“治理城鄉(xiāng)生活環(huán)境，推進城鎮(zhèn)污水管網(wǎng)全覆蓋，基本消除城市黑臭水體”的發(fā)展目標(biāo)。形勢表明，環(huán)保產(chǎn)業(yè)迎來了最好的時代，也是最具挑戰(zhàn)的時代。在政策驅(qū)動、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級等多種因素下，環(huán)保水務(wù)市場呈現(xiàn)國有資本大舉進軍央企、加速布局的新趨勢，通過大量的并購重組民營環(huán)保企業(yè)，快速擴張環(huán)保版圖。

但由于環(huán)保水務(wù)業(yè)務(wù)具有受政府強力監(jiān)管、水費收費依賴政府補助等行業(yè)特點，使得水務(wù)市場普遍存在水價定價機制不夠市場化、價格偏低等方面問題，上述問題直接制約了水務(wù)公司收入規(guī)模，進而影響水務(wù)公司收益水平［3］。

某環(huán)保水務(wù)企業(yè)是一家專業(yè)從事環(huán)保水務(wù)投資及運營的企業(yè)，成立于2007年6月，是國家首批生活污水處理一級運營商，城鎮(zhèn)集中式污水處理設(shè)施運營服務(wù)一級認證企業(yè)。目前在遼寧、吉林、黑龍江、山東、江蘇、安徽、江西、福建8個省份、14個地市投資運營30 余個污水處理項目，日處理污水能力350余萬噸，污泥處理能力達440噸/日。

（一）實施精益成本管理是環(huán)保水務(wù)公司適應(yīng)市場競爭的必然選擇

隨著國家對環(huán)保問題愈發(fā)重視，環(huán)保行業(yè)政策頻出，相關(guān)政策利好水務(wù)行業(yè)國內(nèi)水務(wù)項目市場化競爭愈發(fā)激烈，行業(yè)利潤水平日趨下降。水務(wù)領(lǐng)域的PPP項目競爭壓力巨大，市場競爭飽和激烈導(dǎo)致項目利潤水平已降至低收益水平。為應(yīng)對水務(wù)市場的激烈競爭現(xiàn)狀，各水務(wù)公司均在積極開展技術(shù)研發(fā)、降低運營成本、探索開展商業(yè)模式等理念來提升企業(yè)核心競爭力，使得其在殘酷的競爭中保持領(lǐng)先，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。國內(nèi)水務(wù)公司成本增加主要源于電費、藥費、水費等材料價格的高速上漲；工資、社保等人工成本的剛性支出增加；科技研發(fā)等技術(shù)投入支出的提升；企業(yè)提標(biāo)、擴大生產(chǎn)帶來債務(wù)成本增加。企業(yè)成本的不斷增長，水價調(diào)價機制受政府管控難以提升，使得企業(yè)盈利能力受限，因此提升企業(yè)精細化管理水平是水務(wù)公司提升利潤空間最有效的措施。

（二）實施精益成本管理是環(huán)保水務(wù)公司提升財務(wù)管理水平的內(nèi)在需要

精益成本管理有助于幫助企業(yè)進一步提升財務(wù)管理的水平。財務(wù)報表中的各項指標(biāo)數(shù)據(jù)對企業(yè)控制成本都發(fā)揮著巨大的作用。通過將各項成本指標(biāo)按照公司生產(chǎn)環(huán)節(jié)或業(yè)務(wù)板塊進行分拆或組合，進行年度、行業(yè)等維度對比，深入挖潛數(shù)據(jù)價值，找到降本增效關(guān)鍵點，消除成本浪費，可為企業(yè)降低成本提供整改意見［4］；同時對公司表現(xiàn)較好的指標(biāo)進行分析，持續(xù)改善、精益求精，為企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤空間。此外通過發(fā)揮公司整體資信優(yōu)勢，創(chuàng)新融資模式，持續(xù)拓展與各大銀行戰(zhàn)略合作，特別是申請政策性銀行貸款支持；同時充分用好綠色金融政策推動綠色債券、資產(chǎn)證券化、公募REITS、環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金等搭建，為公司業(yè)務(wù)發(fā)展提供資金保障的同時降低融資成本。通過財務(wù)數(shù)據(jù)分析將精益成本管理貫穿在企業(yè)運作的每個環(huán)節(jié)，全面提升財務(wù)管理水平，助力企業(yè)提質(zhì)增效。

四、精益成本管理在某環(huán)保水務(wù)企業(yè)的應(yīng)用

某環(huán)保水務(wù)企業(yè)將成本管理與精益管理、虧損企業(yè)治理等專項工作相結(jié)合，認真組織推進成本精益管理，全面梳理虧損企業(yè)成因和變化情況［5］，持續(xù)深入開展開源節(jié)流、降本增效工作，確保完成減虧扭虧工作。

（一）項目分析

A 公司2019 年簽訂特許經(jīng)營協(xié)議時，正值新冠肺炎疫情暴發(fā)最嚴(yán)重時期，企業(yè)很難直接與金融機構(gòu)高效洽談業(yè)務(wù)。同時特許經(jīng)營協(xié)議要求3個月內(nèi)完成特許經(jīng)營費支付，致使融資業(yè)務(wù)辦理變得緊迫而又艱難。經(jīng)與多家銀行溝通融資方案，最終選擇某政策性銀行（以下簡稱甲銀行）作為融資銀行。當(dāng)時之所以選擇甲銀行，主要基于以下三點。

一是甲銀行為政策性銀行，多為政府民生類項目提供大力支持，政府關(guān)系良好、審批速度快，可承諾在協(xié)議約定時限內(nèi)完成放款。

二是2020 年初銀行市場同類固定資產(chǎn)貸款平均貸款利率為5 年LPR 上浮20 個基點，甲銀行融資利率相對較低，5年LPR上浮5個基點對于A公司來講利率最為優(yōu)惠。

三是商業(yè)銀行提供的固定資產(chǎn)貸款年限一般為10至15年，甲銀行提供的固定資產(chǎn)貸款期限可延長至18 年，可有效緩解A 公司在項目期間的資金支付壓力。

（二）成立工作組

為積極穩(wěn)妥推進債務(wù)置換工作，某環(huán)保水務(wù)企業(yè)組建債務(wù)置換項目小組，研討如何有效降低A公司借款利率，節(jié)省利息費用，實現(xiàn)降本增效助推公司扭虧為盈、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

債務(wù)置換項目小組由公司總部和項目公司兩級組織組成?？偛坑韶攧?wù)總監(jiān)擔(dān)任組長，財務(wù)經(jīng)理、融資主管及項目公司財務(wù)人員擔(dān)任組員。項目小組多次召開債務(wù)置換工作調(diào)度會，不斷推進債務(wù)置換及風(fēng)險防范化解工作。項目小組按照置換工作具體計劃，加強組內(nèi)及外部銀行溝通協(xié)作，各司其職，明確責(zé)任、分解任務(wù)，為做好本次債務(wù)置換任務(wù)奠定堅實基礎(chǔ)。

（三）制定工作目標(biāo)

按照精益成本管理思路推動項目開展，擬定工作目標(biāo)及計劃。具體為：

1.2021 年7 月與甲銀行洽談?wù){(diào)減貸款利率10—20個基點需求。

2.2021 年8 月與甲銀行初步協(xié)商一致后，提交降低融資利率申請，等待銀行審批。

3.2021 年9 月待甲銀行審批通過后，簽訂調(diào)整借款利率相關(guān)補充文件，提交公司決策。

4.2021 年10 月雙方簽訂調(diào)整借款相關(guān)文件，完成債務(wù)置換。

（四）遇到問題及應(yīng)對措施

問題一：甲銀行提出綠色金融利率優(yōu)惠政策傾向新增借款，存量借款不滿足政策扶持條件。

應(yīng)對措施：2021 年9 月，債務(wù)置換小組在與甲銀行洽談降低利率需求初期，甲銀行提出綠色金融利率優(yōu)惠政策傾向新增借款，存量借款不滿足政策扶持條件，不同意降低存量借款利率。

經(jīng)債務(wù)置換小組與甲銀行客戶部多輪洽談，甲銀行考慮到與某環(huán)保水務(wù)企業(yè)多年良好合作關(guān)系，且近年來公司在甲銀行資信評級較好，經(jīng)濟指標(biāo)逐年增長，未來業(yè)務(wù)深入合作機會眾多，最終同意對A公司降低借款利率。

問題二：甲銀行利率調(diào)減初步方案為原有利率基礎(chǔ)上調(diào)減10個基點，調(diào)減幅度較小。

應(yīng)對措施：債務(wù)置換小組經(jīng)與當(dāng)?shù)仄渌y行了解，綠色金融為當(dāng)年各銀行重點支持業(yè)務(wù)，同類項目可獲批更優(yōu)惠的融資利率，因此認為甲銀行優(yōu)惠利率幅度未達預(yù)期。

債務(wù)置換小組再次與甲銀行進行多輪談判，并將其他銀行愿意置換的意向反饋至甲銀行客戶部，客戶部經(jīng)與銀行主管領(lǐng)導(dǎo)協(xié)商同意在原有借款利率基礎(chǔ)上調(diào)減20 個基點。債務(wù)置換小組認為甲銀行利率與他行置換方案相比并無明顯優(yōu)勢，提出至少調(diào)減25 個基點需求，甲銀行認為超過地區(qū)分行審批權(quán)限，需向上級銀行申請。又經(jīng)債務(wù)置換小組多輪溝通，最終于2021年10月末甲銀行同意在原有借款利率基礎(chǔ)上調(diào)減25個基點。

（五）精益成本管理項目實施效果

1.直接效益

經(jīng)初步測算，A 公司通過該項債務(wù)置換2022年可節(jié)省財務(wù)費用110余萬元，整個借款期約節(jié)省財務(wù)費用1100余萬元。

總體看，A公司在同一家銀行完成高息借款置換，既是公司緊密抓住國家綠色信貸有利時機，也是某環(huán)保水務(wù)企業(yè)總部與項目公司上下聯(lián)動，合力破解減虧困局的重要措施。借款置換不僅有效降低融資成本，也更有利于減少未來資金償付風(fēng)險。A 公司借款置換的成功也具有一定的推廣性。

2.間接效果

該項目實施使精益管理與公司成本管理效果充分結(jié)合釋放，通過財務(wù)分析發(fā)現(xiàn)企業(yè)成本管理的薄弱環(huán)節(jié)，針對薄弱環(huán)節(jié)制定有針對性的整改措施，使得企業(yè)真正實現(xiàn)精益管理，提升財務(wù)管理價值。

五、結(jié)論

債務(wù)置換精益管理項目的實施作為公司降本增效、減虧治虧的重要舉措，將助推環(huán)保水務(wù)公司扭虧為盈實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。該項目將財務(wù)管理與精益管理理念、工具有效結(jié)合，在探索精益管理應(yīng)用、推廣模式以及企業(yè)成本控制方面走出堅實一步，創(chuàng)造經(jīng)濟價值的同時在某環(huán)保水務(wù)企業(yè)所屬項目公司具有一定的推廣意義。

同時，該項目實施為后續(xù)精益成本管理擴展與延伸提供了諸多可能。如在資金精益管理方面，企業(yè)通過對資金集中管理、盤活存量資產(chǎn)等方式可提高資金效益；融資精益管理方面，企業(yè)可通過綠色信貸、綠色債券、環(huán)?；鸬榷嗲肋M行融資，創(chuàng)新融資模式降低資金成本；在會計核算、稅務(wù)管理及精益管理方面，企業(yè)可抓住會計和稅務(wù)處理政策變化，找到成本控制關(guān)鍵點，選擇最適合企業(yè)的政策；在財務(wù)分析精益管理方面，運用會計信息化工具，深入分析財務(wù)數(shù)據(jù)為企業(yè)決策提供有效依據(jù)；在對下屬公司財務(wù)精益管控方面，明確公司各個層級財務(wù)組織的職責(zé)權(quán)利，充分調(diào)動財務(wù)人員工作積極性，這些都必將進一步豐富和完善精益成本管理范疇。