李 新

（河南工業(yè)大學，河南 鄭州 450007）

0 引言

近年來，隨著國家對“三農(nóng)”工作的日益重視，農(nóng)村金融得到了快速的發(fā)展。農(nóng)村金融在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟中資金分配、風險管理等方面都起著至關重要的作用。河南省是我國的農(nóng)業(yè)大省，因為其獨特的地理環(huán)境以及悠久的農(nóng)耕歷史，導致農(nóng)村環(huán)境比較復雜，這給農(nóng)村金融的發(fā)展帶來一定的困難。農(nóng)業(yè)金融信貸是農(nóng)村金融的重要組成部分，梳理和解決好農(nóng)業(yè)金融信貸問題成了河南省政府解決“三農(nóng)”問題的重中之重。農(nóng)業(yè)金融信貸廣義上來講是以國家信用為基礎、以償還和付息為條件的金融手段，將資金流入有需求的農(nóng)戶和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體手中。從微觀來看，農(nóng)業(yè)金融信貸使小農(nóng)戶獲得額外資金，升級自身生產(chǎn)工具并租賃更多的耕種土地，從而增加收入。農(nóng)業(yè)企業(yè)則可以利用信貸資金來擴大經(jīng)營規(guī)模，開發(fā)更多的工作崗位和就業(yè)機會，充分利用農(nóng)村勞動力的同時提高了農(nóng)村居民的收入。從宏觀來看，農(nóng)村金融信貸可以使農(nóng)村政府有充足的資金開展部分基礎設施的建設，改善農(nóng)村生活環(huán)境和生活條件。無論從哪種角度看，農(nóng)業(yè)金融信貸的出發(fā)點都是為了改善農(nóng)民生活水平[1-2]。農(nóng)民收入是衡量農(nóng)民生活水平的一種重要指標，筆者將農(nóng)村居民家庭人均可支配收入作為變量進行研究。其中，農(nóng)業(yè)金融信貸是否對農(nóng)民收入提高有所幫助，以及農(nóng)業(yè)金融怎樣作用于農(nóng)民是本研究的重點。

1 數(shù)據(jù)來源與研究方法

1.1 數(shù)據(jù)來源

本文選取2001—2016年度數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)來源于《中國金融統(tǒng)計年鑒》《中國統(tǒng)計年鑒》以及中經(jīng)網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)庫。本文選取河南省農(nóng)業(yè)貸款作為第一個解釋變量，用x1表示。本文用農(nóng)村總貸款除以農(nóng)村常住人口數(shù)得到農(nóng)民人均貸款數(shù)額作為第二個解釋變量，用x2表示?？刂谱兞窟x取農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值代表農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平指標，用x3表示。最后，被解釋變量為農(nóng)民收入，農(nóng)民收入是指當年農(nóng)村居民通過各種途徑取得的總收入。農(nóng)民收入能夠有效反映農(nóng)民生活發(fā)展水平。本文以河南省農(nóng)村居民年人均收入（2013年起改為農(nóng)村居民人均可支配收入）作為被解釋變量，記作y。為了消除異方差，對相關數(shù)據(jù)取對數(shù)，分別為lnx1、lnx2、lnx3、lny，所有數(shù)據(jù)全部采用EViews11軟件處理。

1.2 研究方法

為了深入理解和分析河南省農(nóng)業(yè)金融信貸與農(nóng)民收入之間的關系，必須研究河南省農(nóng)村金融信貸與農(nóng)村居民收入增長之間的關系，找出相關問題，并提出切實可行的改革方法[3-5]。因此，本文以河南省農(nóng)業(yè)金融信貸和農(nóng)民收入數(shù)據(jù)的實踐為基礎，利用VAR模型構筑，先進行ADF單位根檢驗來克服數(shù)據(jù)的偽回歸現(xiàn)象，再通過約翰森協(xié)整檢驗、格蘭杰因果檢驗來分析農(nóng)業(yè)金融信貸與農(nóng)村居民收入增長之間的關系。VAR模型常用于處理多個相互關聯(lián)、相互制約的時間序列數(shù)據(jù)中，一個服從p階的VAR模型表達式如下：

其中，yt是k維內(nèi)生變量，xt是d維外生變量，p為滯后階數(shù)，樣本數(shù)為T，（k*k）維矩陣A1，...A，及（k*d）維B是待估計系數(shù)。ε是誤差項，設一個（k*k）的正定矩陣，上述公式可用矩陣形式表示，即含有k個時間序列的VAR（p）模型由k個方程組成。

2 河南省農(nóng)業(yè)信貸對農(nóng)民收入影響實證分析

2.1 數(shù)據(jù)平穩(wěn)性檢驗

為了防止出現(xiàn)偽回歸現(xiàn)象，對lny、lnx1、lnx2、lnx3進行ADF單位根檢驗，如若未解決序列非平穩(wěn)問題，將采用差分法使序列整體呈平穩(wěn)狀態(tài)。結果得知lny、lnx1、lnx2、lnx3與一階差分后的Dlny、Dlnx1、Dlnx2、Dlnx3均大于1%、5%、10%顯著水平臨界值，因此表明序列有單位根，說明序列非平穩(wěn)。之后再對二階差分后的數(shù)據(jù)進行平穩(wěn)性檢驗，其結果顯示了差分后各數(shù)據(jù)的ADF統(tǒng)計量。D（lny，2）、D（lnx1，2）、D（lnx2，2）、D（lnx3，2）均通過1%、5%、10%顯著水平臨界值，證明整體序列呈平穩(wěn)狀態(tài)。經(jīng)二階差分處理后的數(shù)據(jù)均小于顯著性1%的臨界值，認為拒絕原假設，符合數(shù)據(jù)平穩(wěn)性要求。

2.2 最優(yōu)滯后階數(shù)確定

利用lny、lnx1、lnx2、lnx3建立無約束VAR模型，再運用脈沖響應和預測方差分解來對農(nóng)業(yè)金融信貸業(yè)務與農(nóng)民收入之間的聯(lián)系進行具體分析。VAR模型的建立是通過信息準則來判斷模型的滯后期數(shù)。VAR模型的滯后順序選擇如表1所示。從表1可以看出，AIC準則和SC滯后階數(shù)一致，確定最優(yōu)滯后階數(shù)為1，應建立滯后順序為1類型的VAR模型。

表1 滯后階數(shù)選擇

2.3 協(xié)整性檢驗

從上述的檢驗結果可以看出，lny、lnx1、lnx2、lnx3都是二階單整序列，因此采用約翰森協(xié)整檢驗分析方法可以檢驗這四個變量之間是否存在長期的協(xié)整關系。根據(jù)VAR模型滯后期的選擇，確定最優(yōu)滯后階數(shù)為1。該協(xié)整關系檢驗如表2所示，在樣本期間農(nóng)村居民家庭人均可支配收入、農(nóng)村貸款、農(nóng)民人均貸款以及農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值之間存在兩個長期的協(xié)整關系。

表2 協(xié)整關系檢驗

2.4 格蘭杰因果檢驗

約翰森協(xié)整檢驗雖然能夠顯示變量之間是否存在長期穩(wěn)健的均衡關系，但并不能表明變量之間是否存在因果關系。驗證了lny、lnx1、lnx2、lnx3之間存在協(xié)整關系后，接下來需要探究lny、lnx1、lnx2、lnx3四個序列變量之間是否具有因果關系，需要進行格蘭杰因果檢驗，如表3所示。

表3 格蘭杰因果檢驗

表3顯示，lnx1、lnx2、lnx3對lny均有單向格蘭杰因果關系，說明河南省農(nóng)村貸款、農(nóng)民人均貸款以及農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的增加會提升農(nóng)村居民家庭人均可支配收入。農(nóng)村貸款的增加，農(nóng)民可自由支配的資金就更加充裕。農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的增加代表農(nóng)戶所創(chuàng)收價值增加，農(nóng)戶獲得了更多的收入，因此農(nóng)村家庭人均可支配收入增加。反過來看，農(nóng)村居民家庭人均可支配收入的增加，不一定是農(nóng)村貸款、農(nóng)民人均貸款、農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值的變化而引起的變化，還有極大的可能是有其他沒有統(tǒng)計到的變量甚至未知的變量所引起的變化。

3 結論與建議

從上文實證結果可以看出，農(nóng)業(yè)金融信貸與農(nóng)戶收入呈現(xiàn)正相關，隨著農(nóng)業(yè)金融信貸數(shù)額的增加，農(nóng)戶的收入也會提高。雖然國家大力發(fā)展農(nóng)村金融，積極引導農(nóng)民和農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體去相關涉農(nóng)金融機構進行貸款，為此各級政府出臺了一系列助農(nóng)惠農(nóng)政策，其最終目的是使農(nóng)村居民獲得更高的收入，提高生活品質(zhì)。但是，大多數(shù)的農(nóng)戶和規(guī)模較小的農(nóng)村經(jīng)營主體無法直接獲得信貸資金用于農(nóng)業(yè)發(fā)展[6]。首先，大多數(shù)的涉農(nóng)銀行都開設在市區(qū)或者經(jīng)濟發(fā)展較好的縣鎮(zhèn)中，這給很多需要農(nóng)業(yè)金融信貸的農(nóng)民帶來不少的麻煩。其次，農(nóng)民往往會因為沒有合適的抵押物而無法及時獲得農(nóng)業(yè)金融信貸，從而延誤了農(nóng)業(yè)生產(chǎn)條件的升級，錯過了發(fā)展農(nóng)業(yè)經(jīng)濟的最好時機。

基于此，本文通過VAR模型實證研究，根據(jù)上述兩方面的問題提出了如下建議[7-10]。第一，積極擴大鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行規(guī)模。相關涉農(nóng)銀行為了切實滿足農(nóng)戶的金融貸款需求，應將涉農(nóng)銀行開設在距離農(nóng)戶較近的區(qū)域，不僅積極響應國家的助農(nóng)惠農(nóng)政策，還能促進城鎮(zhèn)銀行的資金流動。第二，降低農(nóng)業(yè)金融信貸門檻，大力發(fā)展普惠金融。適當放寬貸款資格條件，拓寬農(nóng)業(yè)金融信貸范圍和渠道，充分發(fā)揮國家補助以及自身低息貸款利率等優(yōu)勢。第三，實時調(diào)整和改善金融政策，及時調(diào)整農(nóng)業(yè)金融信貸項目及規(guī)模。切實改善農(nóng)戶及農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體經(jīng)濟發(fā)展條件，積極響應“三農(nóng)”政策，最終增加農(nóng)戶收入，提升農(nóng)民的生活質(zhì)量。