李 慧，汪穎玲

(1．安徽廣播電視大學(xué)黃山市分校，安徽 黃山 245000；2．黃山學(xué)院，安徽 黃山 245000)

在現(xiàn)代企業(yè)發(fā)展中，企業(yè)社會責(zé)任已成為社會關(guān)注的重點。對企業(yè)而言，實施低水平的社會責(zé)任發(fā)展計劃，可能在短期內(nèi)為企業(yè)帶來顯著收益，但所造成的外部性問題將由社會共同承擔(dān)，其處理成本遠大于企業(yè)的收益，還會進一步損害企業(yè)的商譽。因此，企業(yè)應(yīng)制定可持續(xù)發(fā)展的長效戰(zhàn)略，將企業(yè)社會責(zé)任作為業(yè)務(wù)開展的前提。在這一過程中，內(nèi)部控制是企業(yè)履行并實現(xiàn)社會責(zé)任機制的主要渠道。對此，本文擬采用實證分析手段，探究企業(yè)社會責(zé)任與內(nèi)部控制質(zhì)量的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，以期為企業(yè)社會責(zé)任履行保障機制提供一種新的經(jīng)驗證據(jù)。

一、研究假設(shè)

(一)企業(yè)內(nèi)部控制對社會責(zé)任的影響

現(xiàn)代企業(yè)的本質(zhì)是多個主體締結(jié)的契約所形成的組織，由于各主體價值取向存在天然的差異，因此，企業(yè)需讓利益中間主體承擔(dān)監(jiān)管職能。李偉和騰云認為，價值矛盾的核心沖突主要在于代理人和股東之間的利益不同，代理人的首要目標是實現(xiàn)企業(yè)長期發(fā)展，其次是獲得更高的利潤，而股東為了得到更高的股利和分紅，首要目標是保證企業(yè)的利潤率，這就是企業(yè)內(nèi)部的“委托—代理”問題。[1]王朋吾認為，代理人可能產(chǎn)生的“道德風(fēng)險”和大股東的“隧道效應(yīng)”是造成企業(yè)發(fā)展困境的主要因素。[2]因此，企業(yè)必須通過強效的內(nèi)部控制機制保障各主體的合法利益，從制度上維持企業(yè)的有效運行，在全局控制的基礎(chǔ)上對企業(yè)運營流程進行監(jiān)管、控制、督查和糾正，從而規(guī)避經(jīng)營風(fēng)險，提高企業(yè)利潤。從上述角度來看，企業(yè)的有序運行，是保證相關(guān)經(jīng)營人員合法權(quán)益不被侵犯，合法收入不被侵占的責(zé)任體現(xiàn)，張傳財和陳漢文認為，內(nèi)部控制的監(jiān)督效果可實時完善企業(yè)風(fēng)險控制和生產(chǎn)經(jīng)營中的漏洞，幫助企業(yè)建立完善的社會責(zé)任體系，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營效益的突破奠定了可能。[3]總體來看，企業(yè)內(nèi)部控制從不同角度實現(xiàn)了對各利益主體的責(zé)任維護，企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營體現(xiàn)了對社會經(jīng)濟發(fā)展的責(zé)任維護，因此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)1：企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量對企業(yè)社會責(zé)任建設(shè)起到積極的推動作用。

(二)企業(yè)社會責(zé)任對內(nèi)部控制的影響

企業(yè)社會責(zé)任是指企業(yè)在追逐其經(jīng)濟利益的同時，還應(yīng)保證企業(yè)對社會可持續(xù)發(fā)展的貢獻，包括合法運營、維護商譽、保障生產(chǎn)安全、保護員工合法權(quán)益、實現(xiàn)環(huán)境親和性以及適當(dāng)支持慈善公益事業(yè)等。楊旭東等指出，企業(yè)作為社會經(jīng)濟中的核心部件，是推動社會和諧發(fā)展過程中必不可少的一環(huán)，而企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營管理，則是保障企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵一環(huán)。[4]田昆儒與韓飛的研究認為，企業(yè)的社會責(zé)任貫穿于內(nèi)部控制實施的方方面面，對企業(yè)的財務(wù)信息質(zhì)量、業(yè)務(wù)控制質(zhì)量、持續(xù)管理質(zhì)量以及資產(chǎn)管理質(zhì)量都會產(chǎn)生實質(zhì)性影響。[5]因此，企業(yè)的社會責(zé)任意識，是實現(xiàn)企業(yè)高效內(nèi)部控制的重要前提。從企業(yè)利益主體角度來看，企業(yè)社會責(zé)任是包含在利益相關(guān)者利益需求之上的自我設(shè)定，企業(yè)實際控制人或代理人本身的社會責(zé)任水平，也會成為企業(yè)是否進行內(nèi)部控制，以及內(nèi)部控制是否高效的重要影響因素。據(jù)此，本文提出如下假設(shè)：

假設(shè)2：企業(yè)社會責(zé)任建設(shè)對企業(yè)內(nèi)部控制起到積極的推動作用。

二、度量指標與模型設(shè)計

(一)度量指標

為了有效說明企業(yè)責(zé)任和內(nèi)部控制質(zhì)量量化情況，需建立符合科學(xué)研究標準的度量指標。企業(yè)社會責(zé)任的度量指標中，研究者采用較多的是：企業(yè)聲譽法、KLD Domini 400指數(shù)法、因子分析法和TRI方法。上述方法均從結(jié)構(gòu)性角度進行考慮，從企業(yè)運營質(zhì)量所展開，度量的結(jié)果存在較大差異。從理論角度來看，企業(yè)社會責(zé)任實質(zhì)上是包含眾多利益相關(guān)者的決策集合，那么其界定也要通過企業(yè)相關(guān)者的影響范圍來展開。本文借鑒馮麗麗等的研究，[6]構(gòu)建企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)進行分析，表示如下：

CSR=MR+HR+GR+PR-CR-SR+ER#

(1)

公式(1)中，CSR代表企業(yè)社會責(zé)任水平；MR表示對貨幣資本利益相關(guān)者的責(zé)任水平；HR代表對人力資本利益相關(guān)者的責(zé)任水平；GR代表對政府資本相關(guān)者的責(zé)任；PR代表對公眾相關(guān)者的責(zé)任；CR代表對消費者相關(guān)者的責(zé)任；SR代表對供應(yīng)商資本相關(guān)者的責(zé)任；ER代表對生態(tài)資本利益相關(guān)者的責(zé)任。計算方法見表1。

表1 企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)的計算方式

本文采用Chen et al.構(gòu)建的內(nèi)部控制指數(shù)作為內(nèi)部控制質(zhì)量的表征量，指數(shù)值越大則代表內(nèi)部控制水平越高。[7]該指數(shù)有效結(jié)合了我國上市公司內(nèi)部控制的基本情況，在《內(nèi)部控制基本規(guī)范》規(guī)定的五大目標下，分別考慮了企業(yè)合法經(jīng)營、維護資產(chǎn)安全、財務(wù)信息完整性、經(jīng)營效率以及發(fā)展戰(zhàn)略的角度設(shè)計了指標的對應(yīng)層級，包含COSO五要素——內(nèi)部環(huán)境、風(fēng)險評估、控制活動、信息溝通和內(nèi)部監(jiān)督，在上述5個1級指標上建立了24個二級指標，43個三級指標和144個四級指標，通過嚴格的信息審查和核算，采用層級分析法加權(quán)得到我國上市公司的內(nèi)部控制指數(shù)。

(二)模型設(shè)計

本文的實證模型設(shè)計采用聯(lián)立方程的形式，首先建立企業(yè)社會責(zé)任回歸模型：

CSRK=α1+α2ICIK+α3Controlk+ε#

(2)

公式(2)中，CSR代表上文計算所得的企業(yè)社會責(zé)任指數(shù)，ICI為上文所定義的內(nèi)部控制指數(shù)，Control則是一系列可能影響企業(yè)社會責(zé)任水平的控制變量，具體說明如表2所示。

表2 模型相關(guān)變量的定義表

根據(jù)表2，建立企業(yè)內(nèi)部控制實證模型：

ICIk=β1+β2CSRk+β3Controlk+ε#

(3)

根據(jù)式(2)、式(3)分別測定企業(yè)社會責(zé)任和內(nèi)部控制模型的影響大小，進而說明企業(yè)社會責(zé)任與內(nèi)部控制的關(guān)系。

三、實證研究結(jié)果

(一)描述性統(tǒng)計

本文選擇2016年度A股非金融類上市企業(yè)為研究對象，數(shù)據(jù)均來自萬得(WIND)數(shù)據(jù)庫。表3結(jié)果顯示，企業(yè)社會責(zé)任的最大值為8.791，最小值為-0.473，說明企業(yè)之間社會責(zé)任水平相差較大，具備明顯的差異性。內(nèi)部控制水平最大值為75.219，最小值為56.395，說明我國整體內(nèi)部控制水平較低，存在顯著差異。

表3 描述性統(tǒng)計結(jié)果

(二)相關(guān)性檢驗

為了避免變量間多重共線性情況，本文對主要變量進行相關(guān)系數(shù)分析，結(jié)果見表4。由表4可知，殘差σ的系數(shù)為0.124，通過了1%的顯著性水平檢驗，拒絕“模型存在多重共線性”的原假設(shè)，說明企業(yè)社會責(zé)任和內(nèi)部控制質(zhì)量之間具備顯著聯(lián)系，故本文進一步采用兩階段最小二乘法(2SLS)進行回歸分析。

表4 Hausman檢驗結(jié)果

(三)實證回歸結(jié)果

對企業(yè)社會責(zé)任方程(2)進行回歸分析，結(jié)果見表5。模型的整體擬合優(yōu)度達到91.7%，調(diào)整后依然達到90.3%，對應(yīng)的F值達到473.384，說明模擬的擬合情況較好，能夠用于進一步的經(jīng)濟學(xué)分析。

表5 企業(yè)社會責(zé)任模型的回歸結(jié)果

企業(yè)內(nèi)部控制(ICI)系數(shù)為0.217，在1%的顯著性水平上與企業(yè)社會責(zé)任呈正相關(guān)關(guān)系，由此證明假設(shè)1，即提高企業(yè)內(nèi)部控制水平能顯著提升企業(yè)社會責(zé)任感。此外，企業(yè)董事情況(BOSS)系數(shù)為0.042，企業(yè)規(guī)模(ASSET)系數(shù)為0.002，兩者均在1%的顯著性水平上與企業(yè)社會責(zé)任正相關(guān)，因此可以得出如下結(jié)論：企業(yè)獨立董事在董事會中所占比例越高，企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)所具備的社會責(zé)任意識越強。而企業(yè)性質(zhì)、資產(chǎn)負債率的p值大于0.010，與企業(yè)社會責(zé)任水平不存在顯著性聯(lián)系。

對企業(yè)內(nèi)部控制方程(3)進行回歸分析，結(jié)果如表6所示。模型的整體擬合優(yōu)度達到了95.5%，調(diào)整后依然達到93.7%，對應(yīng)的F值達到503.366，說明模擬的擬合情況較好，能夠用于進一步的經(jīng)濟學(xué)分析。

表6 企業(yè)內(nèi)部控制模型的回歸結(jié)果

企業(yè)社會責(zé)任(CSR)系數(shù)為0.217，在1%的顯著性水平上與企業(yè)內(nèi)部控制呈正相關(guān)關(guān)系，由此可以證明假設(shè)2，即提高企業(yè)社會責(zé)任水平能推動企業(yè)內(nèi)部控制建設(shè)。同時，董事情況(BOSS)系數(shù)為0.107，企業(yè)規(guī)模(ASSET)系數(shù)為1.276，兩者均在5%的顯著性水平上與企業(yè)的內(nèi)部控制正相關(guān)，因此可以得出如下結(jié)論：企業(yè)獨立董事在董事會中所占比例越高，企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)內(nèi)部控制能力越強。而企業(yè)性質(zhì)、資產(chǎn)負債率的p值大于0.010，與企業(yè)內(nèi)部控制水平不存在顯著性聯(lián)系。

四、結(jié)論與建議

文章以2016年度A股上市的非金融類公司為研究樣本，通過兩階段最小二乘法(2SLS)分析企業(yè)社會責(zé)任與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)聯(lián)性，結(jié)果表明：企業(yè)內(nèi)部控制水平的提升能夠促進企業(yè)的社會責(zé)任意識，企業(yè)社會責(zé)任的建設(shè)有助于強化企業(yè)內(nèi)部控制水平，兩者互為因果。企業(yè)獨立董事在董事會中所占的比例越高，企業(yè)規(guī)模越大，企業(yè)所具備的社會責(zé)任意識越強，內(nèi)部控制水平越高。企業(yè)社會責(zé)任與內(nèi)部控制質(zhì)量內(nèi)部存在有效的互動機制。

針對研究結(jié)論，提出如下方案加強我國企業(yè)社會責(zé)任建設(shè)，促進企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量，進而建立兩者的可持續(xù)循環(huán)互動機制：

第一，建立企業(yè)社會責(zé)任文化，實現(xiàn)內(nèi)部控制全員參與。由于企業(yè)的社會責(zé)任來源于企業(yè)中各利益?zhèn)€體的意識，是企業(yè)利益相關(guān)者社會責(zé)任意識的集中體現(xiàn)，因此，企業(yè)可以通過建立社會責(zé)任文化的方式，讓相關(guān)利益?zhèn)€體沉浸在強化社會責(zé)任的氛圍中，建立長效的責(zé)任意識，從而讓各利益?zhèn)€體主動參與到企業(yè)社會責(zé)任保護中。其次，在企業(yè)實施內(nèi)部控制時，要進一步建設(shè)多個主體相互監(jiān)督的新型制度，獨立董事作為企業(yè)董事會中股份較小的利益?zhèn)€體，對于企業(yè)的長遠發(fā)展和利潤分配有較好的監(jiān)督效果，企業(yè)可以通過積極培訓(xùn)核心員工履職能力，進行素質(zhì)培養(yǎng)，并通過獎勵股權(quán)的方式讓員工廣泛參與到內(nèi)部控制機制建設(shè)中，提升企業(yè)內(nèi)部控制模式的先進性。從上述兩個角度進行突破，打造有效的“全員參與—內(nèi)部控制—責(zé)任文化”循環(huán)，實現(xiàn)企業(yè)的長效發(fā)展。

第二，建立“社會責(zé)任優(yōu)先”的企業(yè)核心價值觀，形成內(nèi)部控制持續(xù)動能。一方面，在明確企業(yè)核心價值觀基礎(chǔ)上，進一步加入對社會責(zé)任的效能，通過社會責(zé)任優(yōu)先戰(zhàn)略，形成具備高外部性的企業(yè)品牌，從而最大化企業(yè)治理效果，獲取最佳的利潤效益；另一方面，企業(yè)在制定戰(zhàn)略方針時，要充分考慮到企業(yè)行為的社會責(zé)任觀，將外部利益?zhèn)€體，如公眾、政府和消費者考慮進來，在尊重其他利益的前提下，構(gòu)建穩(wěn)定的企業(yè)發(fā)展渠道，通過責(zé)任賦能戰(zhàn)略，形成業(yè)務(wù)中的內(nèi)部控制，從而構(gòu)成長效的企業(yè)業(yè)務(wù)和發(fā)展動能?；谄髽I(yè)的核心價值觀，能夠?qū)沙掷m(xù)發(fā)展經(jīng)濟做出應(yīng)有的貢獻。

第三，打造暢通信息渠道，建立全流程控制體系。我國當(dāng)前企業(yè)發(fā)展，更多的是遵循傳統(tǒng)的“生產(chǎn)—規(guī)模擴張—再生產(chǎn)”流程，在整體經(jīng)濟增速下滑背景下，這一傳統(tǒng)發(fā)展模式已初顯疲態(tài)，無法為企業(yè)的持久發(fā)展提供動力。企業(yè)應(yīng)結(jié)合當(dāng)前的“互聯(lián)網(wǎng)+”潮流，通過構(gòu)建更加暢通的信息溝通渠道，以市場投資者為企業(yè)外部監(jiān)管者，打造透明化、流程化、體系化的發(fā)展系統(tǒng)，不僅能讓外部投資者作為企業(yè)發(fā)展前行的助力，更是企業(yè)內(nèi)外部控制結(jié)合的主要手段，企業(yè)的全流通控制系統(tǒng)，也可以視為企業(yè)社會責(zé)任信息系統(tǒng)，是新時代企業(yè)日常經(jīng)營管理的必備機制。