程 艷，陳學云

（滁州學院，安徽滁州，239000）

一、安徽省民營經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀

（一）民營經(jīng)濟發(fā)展速度加快，規(guī)模不斷擴大

“十三五”以來，安徽省民營經(jīng)濟保持著高速度、高質(zhì)量增長。2019年底，全省民營企業(yè)達134.6萬戶，個體工商戶375.8萬戶。全省民營企業(yè)注冊資本9.6萬億元，其中注冊資金億元以上民營企業(yè)7 552戶，較上年增加944戶。2019年全省民營經(jīng)濟實現(xiàn)增加值22 421.3億元（同比增長7.7%，比全省GDP增速快0.2個百分點）,占全省GDP的比重為60.4%，對全省經(jīng)濟增長的貢獻率達62.6%。民營經(jīng)濟的快速發(fā)展已經(jīng)成為支撐全省經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定增長的重要力量。

（二）民營企業(yè)的質(zhì)量和效益持續(xù)優(yōu)化，科技創(chuàng)新能力不斷增強

2019年，全省民營經(jīng)濟實現(xiàn)稅收2 987.9億元，占全省稅收比重為68.8%。民營企業(yè)進出口額336.9億美元，增長25.6%，高于全省平均水平16.2個百分點，占全省比重達49%。民營企業(yè)擁有馳名商標301個，占全省的95%。

民營企業(yè)科技創(chuàng)新能力不斷增強，如合肥科大訊飛公司近年來不斷進行技術(shù)創(chuàng)新，其智能語音核心技術(shù)代表了世界的最高水平。截止2019年底，民營高新技術(shù)企業(yè)6 216家，占全省的93.7%；民營企業(yè)發(fā)明專利授權(quán)量9 047個，占全省的60.5%。

（三）民營企業(yè)專業(yè)化水平逐步提高，出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)集聚的現(xiàn)象

近年來，安徽省各地方政府依據(jù)地方產(chǎn)業(yè)特色，扶持引導當?shù)孛駹I企業(yè)做大做強，形成產(chǎn)業(yè)集聚的優(yōu)勢。合肥市蔚來汽車、科大訊飛等企業(yè)引領(lǐng)了新能源汽車、智能語音、光伏、軟件和集成電路等產(chǎn)業(yè)發(fā)展。池州市安芯電子科技股份有限公司等帶動了半導體產(chǎn)業(yè)集聚。滁州市博西華、康佳等眾多家電企業(yè)帶動了滁州市家電產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

（四）民營經(jīng)濟仍與發(fā)達省份差距較大，省內(nèi)區(qū)域發(fā)展不平衡

整體看來，安徽省民營企業(yè)數(shù)量仍然較少且影響力不足，2019年全省萬人擁有民營企業(yè)數(shù)量達211.5戶，而江蘇省為386.6戶。新浪財經(jīng)2019中國民營企業(yè)500強中（根據(jù)營收規(guī)模排名），安徽省上榜企業(yè)僅2家，與排名前四的浙江、江蘇、山東、廣東存在較大差距。

從區(qū)域分布來看，安徽省2019民營企業(yè)100強主要集中分布在合肥、蕪湖等城市，入圍安徽省營收百強、納稅百強、進出口百強的民營企業(yè)主要集中在納入長三角規(guī)劃的沿江城市帶和合肥經(jīng)濟圈。相比之下，皖北城市民營經(jīng)濟發(fā)展較為落后。

二、安徽省民營經(jīng)濟金融支持現(xiàn)狀及面臨的金融困境

（一）安徽省民營經(jīng)濟金融支持現(xiàn)狀

截止2019年末，安徽省存款余額達到54 775.3億元，各項貸款余額44 768.2億元，實現(xiàn)保費收入1 348.6億元，證券交易額達到8.4萬億元，銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)6.98萬億。

總體來看，安徽省金融服務體系不斷完善，已初步構(gòu)成銀行、保險、證券、期貨、信托及融資中介等種類齊全、功能完善的現(xiàn)代金融體系，并且在推動民營經(jīng)濟融資方面取得了一定成效。

一是金融產(chǎn)品有所創(chuàng)新。以郵儲銀行安徽省分行為例，近年來逐步完善了包含聯(lián)動分保、農(nóng)保貸、科保貸等“政銀擔+”產(chǎn)品體系。針對省內(nèi)專精特新、高新技術(shù)企業(yè)創(chuàng)新采用股權(quán)質(zhì)押、專利權(quán)質(zhì)押等新型抵質(zhì)押方式給客戶提供融資。在抗擊疫情的特殊時期，火線創(chuàng)新“防疫貸”產(chǎn)品，無需任何抵押擔保，辦理流程靈活、便捷，全力支持抗“疫”小企業(yè)發(fā)展。

二是民營企業(yè)融資總量增長較快。安徽省政銀擔服務民營企業(yè)融資成績顯著，從2014年底至2018年4月，已累計有3.5億元用于承擔代償風險，撬動1 900多億元貸款資金投向小微企業(yè)。2019年安徽省爭取國家融資擔保降費獎補資金3.02億元。

三是直接融資得到突破。2015—2019年，安徽省民營上市公司由26家增至59家。2019年安徽省105家上市公司股權(quán)融資金額達441億元。債券融資方面，2018年安徽省人民銀行設(shè)立民營企業(yè)債券融資支持工具，護航山鷹國際控股股份公司成功發(fā)行超短期融資券“18皖山鷹SCP006”2億元。

（二）安徽省民營經(jīng)濟面臨的金融困境及原因分析

1.金融服務供給總量不足

筆者在調(diào)研時發(fā)放了《金融創(chuàng)新服務安徽省民營經(jīng)濟發(fā)展調(diào)查問卷》，收回有效問卷1 841份。問卷中詳細搜集了民營企業(yè)及個體戶的融資需求、融資現(xiàn)狀、融資困境和對金融服務創(chuàng)新的意見等信息。調(diào)查顯示：安徽省民營企業(yè)融資成本普遍偏高，超過半數(shù)企業(yè)實際融資成本超過了15%，超過70%的民營企業(yè)認為金融供給的總量不足，融資存在困難。民營企業(yè)貸款難、貸款貴和信用擔保體系不健全等問題依然存在。

表1 2012—2019年安徽省主要金融數(shù)據(jù)

2.金融供給的結(jié)構(gòu)性矛盾及原因分析

第一，資金供給的地區(qū)結(jié)構(gòu)不平衡。安徽省各地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展不均衡，合肥市GDP邁入萬億，2020年長江經(jīng)濟帶110座城市金融業(yè)競爭力榜單中合肥市入圍前十，蕪湖、馬鞍山、滁州等城市近年來發(fā)展速度也不容小覷。大型商業(yè)銀行拓展市場時青睞大中城市，皖北和皖西南經(jīng)濟實力薄弱的地區(qū)以及農(nóng)村往往被忽視，其地方民營企業(yè)融資愈發(fā)困難。

第二，民營企業(yè)行業(yè)和規(guī)模的不同帶來融資地位的不平等。民營大中型企業(yè)憑借良好的企業(yè)品牌形象和信用水平，融資相對容易。但初創(chuàng)期、成長期的民營企業(yè)自身實力較弱，外部融資困難，同時內(nèi)部資金積累不足，因而存在較大的資金缺口。另外行業(yè)的不同也導致民營企業(yè)融資現(xiàn)狀差距較大，高新技術(shù)、生物技術(shù)、電子信息等行業(yè)受金融機構(gòu)及資本市場青睞，企業(yè)融資能力相對較強。而技術(shù)含量低的行業(yè)，包括傳統(tǒng)制造業(yè)、餐飲業(yè)等融資能力較差。

第三，融資期限矛盾。民營企業(yè)資金需求用途廣泛，大部分需要長期的信貸支持。而銀行信貸主要提供流動資金，期滿需要歸還。正常情況下，企業(yè)可以繼續(xù)申請貸款保證資金循環(huán)使用，但一旦企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)困難或市場環(huán)境發(fā)生變化，銀行出于風控目的收緊銀根不再放貸，則會瞬間引爆企業(yè)債務風險。且眾多民營中小企業(yè)間互相擔保、存在應收應付款等財務、資金上的交叉，某企業(yè)的破產(chǎn)會導致一系列企業(yè)爆雷，對民營經(jīng)濟的打擊可見一斑。

三、金融創(chuàng)新服務安徽省民營經(jīng)濟發(fā)展的體系構(gòu)建

（一）金融服務體系創(chuàng)新的宏觀框架

1.金融制度的創(chuàng)新

加大力度創(chuàng)新民營經(jīng)濟的信貸制度、保險制度、直接融資制度，解決民營經(jīng)濟缺乏抵押物貸款難、民營企業(yè)針對性保險產(chǎn)品不足、直接融資困難等現(xiàn)實問題。完善金融法律法規(guī)體系和監(jiān)管體系，保障金融合理創(chuàng)新，避免金融風險。借鑒浙江省自貿(mào)試驗區(qū)杭州濱江區(qū)塊圍繞“數(shù)字金融”建設(shè)國家金融科技應用創(chuàng)新試驗區(qū)的做法，在安徽省選擇優(yōu)勢地區(qū)試點金融制度創(chuàng)新的各項大膽措施，待取得一定成效后推廣至全省。

通過創(chuàng)新金融制度安排，引導和鼓勵更多民間資本投資綠色產(chǎn)業(yè)，發(fā)展環(huán)保、節(jié)能、高科技產(chǎn)業(yè)和新能源汽車等，發(fā)展可持續(xù)經(jīng)濟。引導安徽省各地區(qū)形成地方優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，帶動產(chǎn)業(yè)集聚，深入融入長三角一體化戰(zhàn)略，全面帶動安徽省經(jīng)濟騰飛。

2.金融市場的創(chuàng)新

（1）信貸市場創(chuàng)新

一是擴大信貸供給總規(guī)模。加強銀行與民企之間的溝通合作機制，在符合信貸要求的前提下，優(yōu)先向民營企業(yè)給予信貸支持，合理確定貸款期限、適當降低貸款利率。二是努力提高信貸市場供給效率。推動金融機構(gòu)服務意識、服務設(shè)施、服務環(huán)境的創(chuàng)新，創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改進信貸服務方式，使信貸市場準入標準、貸款期限等與民營經(jīng)濟主體的實際需求相匹配。三是探索綠色金融、供應鏈金融、產(chǎn)業(yè)金融等特色金融創(chuàng)新，促進金融與互聯(lián)網(wǎng)金融融合發(fā)展，精準服務民營經(jīng)濟主體。

（2）保險市場創(chuàng)新

一是創(chuàng)新保險產(chǎn)品供給。鼓勵保險公司開展新興企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新保險試點，積極創(chuàng)新保險產(chǎn)品，落實中央針對民營企業(yè)減稅降費的減負精神，降低保險費率。簡化保險理賠流程，縮短理賠時間，保障民營企業(yè)理賠資金快速到位以順利恢復生產(chǎn)。

二是優(yōu)化保險服務方式。成立針對民營企業(yè)的“普惠保險事業(yè)部”，協(xié)調(diào)溝通政府、民營企業(yè)等落實優(yōu)惠政策，為民營企業(yè)提供專業(yè)的針對性服務。同時做好投保后的后續(xù)服務工作，免費為民營經(jīng)濟主體提供市場行情、技術(shù)變動、法務咨詢、氣象預警等增值服務，提升為民營經(jīng)濟主體保駕護航的綜合服務功能，廣泛提高民營企業(yè)參保率。

（3）資本市場創(chuàng)新

一是加強培育多層次資本市場，積極探索多元融資模式，滿足重大項目、重點工程建設(shè)資金需求。建立產(chǎn)業(yè)引導基金及民營中小微企業(yè)扶持平臺，降低融資成本。建設(shè)區(qū)域性產(chǎn)權(quán)、股權(quán)和金融資產(chǎn)交易平臺，拓展股權(quán)登記托管、股權(quán)質(zhì)押融資等金融業(yè)務。

二是提高資本市場運行效率，增加民營企業(yè)股權(quán)融資可行性。借助安徽民企協(xié)會、安登及其他平臺提供的上市咨詢服務，幫助優(yōu)秀的民營企業(yè)上市融資，并不斷實現(xiàn)企業(yè)上市層次的跳躍。完善各項財稅優(yōu)惠政策，完善保障資本市場有效運行的地方法律法規(guī)體系，從而鼓勵風險投資支持民營經(jīng)濟，進一步保障民營經(jīng)濟的資金供給。

三是為民營企業(yè)提供更加便利的債券融資平臺。豐富債券市場品種體系，擴大綠色債券、社會效應債券、項目收益?zhèn)捌渌麆?chuàng)新品種發(fā)行規(guī)模，支持重點領(lǐng)域、重點項目建設(shè)，鼓勵適合民營中小企業(yè)的債券品種創(chuàng)新。

3.金融組織的創(chuàng)新

（1）以商業(yè)金融為主導

充分發(fā)揮商業(yè)性金融在服務民營經(jīng)濟中的主導地位。適當降低金融市場準入門檻，培育和豐富商業(yè)金融供給主體，支持民間資本進入銀行業(yè)，參與或發(fā)起設(shè)立中小型銀行業(yè)金融機構(gòu)。優(yōu)化商業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點布局，協(xié)調(diào)商業(yè)銀行在安徽省各地區(qū)實現(xiàn)數(shù)量、功能、層次等合理分布。引導商業(yè)金融機構(gòu)切實發(fā)揮市場化優(yōu)勢，鼓勵其在做好成本控制和風險防控的基礎(chǔ)上創(chuàng)新業(yè)務和服務模式，精準服務民營中小微企業(yè)和“三農(nóng)”領(lǐng)域。

（2）以政策性金融為保障

在“六穩(wěn)六?！钡恼我笙?，商業(yè)金融無法解決的部分領(lǐng)域，比如涉及國家科技發(fā)展、醫(yī)療發(fā)展的重點高投入、高風險行業(yè)，以及關(guān)系民生的環(huán)保衛(wèi)生、基礎(chǔ)設(shè)施等低收益行業(yè)，政策性金融機構(gòu)提供的政策性貸款和專業(yè)化服務是強有力的保障。

（3）以非正規(guī)金融為補充

實現(xiàn)機構(gòu)合法化、規(guī)范化運營，鼓勵新增正規(guī)的小貸公司、典當行等非正規(guī)金融機構(gòu)。鼓勵創(chuàng)新金融產(chǎn)品并與專業(yè)的信用評估機構(gòu)、金融中介機構(gòu)合作，在風險得到控制的同時適當降低貸款利率，將資金提供給真正有需要、有發(fā)展?jié)摿Φ拿駹I企業(yè)。

（二）金融服務體系創(chuàng)新的微觀框架

1.金融產(chǎn)品的創(chuàng)新

（1）信貸產(chǎn)品創(chuàng)新

銀行要針對民營中小企業(yè)和民營科技型企業(yè)的特點，積極開展應收賬款、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)等抵質(zhì)押貸款，創(chuàng)新訂單貸款、投資聯(lián)動等金融產(chǎn)品。完善知識產(chǎn)權(quán)價值評估機制和知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押后的實時監(jiān)控機制。創(chuàng)新以大數(shù)據(jù)技術(shù)為基礎(chǔ)，在原有客戶基礎(chǔ)上，通過白名單準入，為客戶提供無擔保、無抵押物的信用貸款業(yè)務。支持金融機構(gòu)積極開發(fā)綠色金融產(chǎn)品，重點支持民營企業(yè)有關(guān)技術(shù)改造升級、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)空間布局等項目建設(shè)的資金需求。

（2）保險產(chǎn)品創(chuàng)新

創(chuàng)新提供個性化定制保險產(chǎn)品。針對不同企業(yè)新技術(shù)、新材料的應用風險、專利風險、市場風險和融資風險提供量身定制的個性化保險產(chǎn)品，推出責任保險、專利保險及項目投資損失保險等，增加“訂單式”“訂制式”“合同式”保險產(chǎn)品供給。

（3）擔保產(chǎn)品創(chuàng)新

創(chuàng)新發(fā)展企業(yè)聯(lián)合擔?；鸪氐哪Ｊ?，進行聯(lián)合擔保。開展以訂單、企業(yè)未來收益為擔保的創(chuàng)新形式。借助產(chǎn)業(yè)鏈上核心企業(yè)的經(jīng)濟實力和信用能力作為增信基礎(chǔ)，創(chuàng)新研發(fā)“民營企業(yè)申請貸款+擔保公司擔保+產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)擔?！钡漠a(chǎn)業(yè)鏈融資擔保產(chǎn)品。

2.金融服務方式的創(chuàng)新

（1）積極推動供應鏈金融的創(chuàng)新應用

銀行等金融機構(gòu)在分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上，通過掌握核心企業(yè)的財務狀況、資金實力、信用狀況等信息，將各企業(yè)孤立分散的個體信用轉(zhuǎn)化為整體信用進行信用評估，實現(xiàn)上下游中小企業(yè)增信機制?？梢詾楫a(chǎn)業(yè)鏈的各個企業(yè)科學設(shè)計個性化、專業(yè)化的金融產(chǎn)品和金融服務，實現(xiàn)供應鏈金融的創(chuàng)新應用，解決民營企業(yè)融資難題，促進民營經(jīng)濟整合發(fā)展。

（2）積極推動“互聯(lián)網(wǎng)金融”的創(chuàng)新應用

一是規(guī)范P2P網(wǎng)貸平臺合法化、正規(guī)化運營，清理市場上不規(guī)范、不合法的P2P平臺，對于正規(guī)的P2P平臺，由政府參與引導并監(jiān)督其為資金供需雙方提供專業(yè)化服務。有一定資格和資金實力的P2P平臺可以先以自有資金貸款，再將債權(quán)分拆成固定收益理財產(chǎn)品并通過平臺銷售給投資者，降低投資門檻，擴容平臺資金池容量。二是創(chuàng)新專業(yè)的投資眾籌平臺，通過平臺嚴格審核的民營企業(yè)融資項目可以闡述自身項目優(yōu)勢，吸引廣大社會公眾投資者進行股權(quán)投資或者債權(quán)投資，并由平臺專業(yè)工作人員負責資金后續(xù)使用和利潤分配等事項。

（3）PPP模式

PPP合作模式中，政府應當將與私人部門合作建設(shè)投資項目的機會更多地給與成長中的優(yōu)質(zhì)民營企業(yè)。根據(jù)項目的資金需求，在特許權(quán)協(xié)議基礎(chǔ)上，政府通過與提供貸款的金融機構(gòu)直接達成協(xié)議，向金融機構(gòu)提供民營企業(yè)融資的意向性擔保，保障民營企業(yè)順利獲得信貸資金，保障項目建設(shè)如期開展和順利完工。這既能推動政府各類建設(shè)項目以中國速度高質(zhì)高效完成，又能在項目建設(shè)過程中促進民營企業(yè)長遠發(fā)展。在部分項目的后期市場化運營中，政府和民營企業(yè)還可以實現(xiàn)收益共享，對促進民營經(jīng)濟發(fā)展效果顯著。

3.金融技術(shù)的創(chuàng)新

（1）解決“貸給誰”的問題

強調(diào)征信技術(shù)創(chuàng)新。將民營經(jīng)濟主體全面納入信用體系，健全相應電子信用檔案，擴大金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫的信息采集和使用范圍，推動金融機構(gòu)信用信息共享。具體包括科學設(shè)計有效的信用評價指標體系，建立完善的信用評級標準和信用積分制度，通過改進征信技術(shù)，提高風險識別能力和水平，為有效篩選客戶，更大限度地滿足民營經(jīng)濟主體有效信貸提供支撐。規(guī)范對民營企業(yè)的各項總結(jié)評估，通過評估互認等措施降低民營企業(yè)融資評估性費用。

（2）解決“貸多少”的問題

創(chuàng)新信貸決策技術(shù)。民營中小型企業(yè)、民營高新技術(shù)企業(yè)由于自身屬性，缺乏足夠的土地和廠房等有形資產(chǎn)作為抵押物，但其專利、技術(shù)等知識產(chǎn)權(quán)是重要的無形資產(chǎn)。因此，銀行信用評估機制需要及時革新，創(chuàng)新評價民營企業(yè)抵押物價值，以應對市場的需求。

（3）解決“如何貸”的問題

創(chuàng)新信貸定價技術(shù)。進一步完善現(xiàn)有的差別化利率定價模型，綜合多種影響因子，合理調(diào)整影響因子權(quán)重，更為精準地確定不同民營經(jīng)濟主體貸款的利率水平。對符合條件的民營經(jīng)濟主體實行貸款差別化利率優(yōu)惠。結(jié)合政府的財政補貼、風險補償?shù)?，努力降低民營中小企業(yè)貸款利率。

金融創(chuàng)新本質(zhì)是金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，需要充分調(diào)研安徽省民營經(jīng)濟主體市場需求，脫虛向?qū)崳梅諏嶓w經(jīng)濟。同時，向上爭取，做大可用金融資源基數(shù)；建立完善民營企業(yè)信用評估體系和專門針對民營企業(yè)服務的金融中介體系；打造融資平臺，建立金企融資對接常態(tài)化機制；夯實民營企業(yè)產(chǎn)業(yè)根基，增強民營企業(yè)內(nèi)源性資本積累能力；完善法律法規(guī)體系，加強金融監(jiān)管并建立金融創(chuàng)新負面清單制度，嚴格執(zhí)法，保障民營企業(yè)利益和金融市場的健康運行。