沈暉

北緯41°的波士頓港，遠(yuǎn)離華爾街的喧囂，是美國(guó)富達(dá)投資總部所在地，這里誕生了彼得·林奇、蔡志勇和“T神”喬爾·蒂林哈斯特等傳奇基金經(jīng)理。而在東半球同緯度的中國(guó)北方海濱城市大連，富達(dá)卻擁有一個(gè)1 800人的技術(shù)團(tuán)隊(duì)。

管理龐大的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，對(duì)國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)基金公司來(lái)說(shuō)難以想象。但作為行業(yè)歷史上底蘊(yùn)深厚的資管公司來(lái)說(shuō)，富達(dá)的選擇顯得合情合理。

二戰(zhàn)時(shí)，富達(dá)基金因持有美國(guó)鐵路債券瀕臨破產(chǎn)，沉迷股市的愛(ài)德華·約翰遜二世以極低的價(jià)格接手了富達(dá)，并于1946年創(chuàng)立了富達(dá)投資。在經(jīng)過(guò)三代人的接力棒傳遞后，富達(dá)管理客戶總資產(chǎn)規(guī)模從70年代的20億美元擴(kuò)張至10.3萬(wàn)億美元，規(guī)模擴(kuò)張背后寫滿了打破傳統(tǒng)的底色。

跳脫于人們提到富達(dá)便是彼得·林奇的傳統(tǒng)印象，富達(dá)某種意義上也可以說(shuō)是一家科技公司。

富達(dá)是歷史上第一個(gè)采用計(jì)算機(jī)進(jìn)行賬簿管理的基金公司，也是最早推出客服電話語(yǔ)音應(yīng)答、最早一批設(shè)立官網(wǎng)并通過(guò)電郵發(fā)送賬單的金融機(jī)構(gòu)。正如第二代掌門人內(nèi)德·約翰遜所言：“70年代，賬上沒(méi)有多少錢，但我們依然斥資購(gòu)買了占據(jù)整整一幢樓的計(jì)算機(jī)?！边@在當(dāng)時(shí)，被整個(gè)行業(yè)理解為一種鋪張浪費(fèi)。

實(shí)際上，金融行業(yè)的前瞻者在運(yùn)用最新技術(shù)方面向來(lái)不吝巨資，他們?cè)敢鉃榉€(wěn)定的交易系統(tǒng)投入幾千萬(wàn)行代碼，也愿意為3毫秒的交易優(yōu)勢(shì)而去挖一條翻山越嶺的專屬光纖。因?yàn)樵谝粋€(gè)充分競(jìng)爭(zhēng)的金融行業(yè)，一旦被對(duì)手甩開，往往意味著自己會(huì)被完全取代。富達(dá)自然明白科技的重要性。

進(jìn)入21世紀(jì)，數(shù)字化浪潮向金融行業(yè)襲來(lái)，富達(dá)選擇加速擁抱變革—每年的技術(shù)研發(fā)投入高達(dá)25億美元，并在美國(guó)成立富達(dá)實(shí)驗(yàn)室及富達(dá)應(yīng)用技術(shù)中心來(lái)多方布局AI、區(qū)塊鏈和虛擬現(xiàn)實(shí)的前沿研究。

富達(dá)大連技術(shù)投研團(tuán)隊(duì)總經(jīng)理王世俊告訴筆者：“我們開始做金融科技時(shí)，金融科技還不叫金融科技。”科技對(duì)于富達(dá)而言，是實(shí)現(xiàn)全球化布局、擁抱時(shí)代革新的重要部分。但對(duì)于一個(gè)延續(xù)百年的資管巨頭來(lái)說(shuō)，文化與傳承是更加潤(rùn)物細(xì)無(wú)聲的關(guān)鍵所在。

科技是工具，但誰(shuí)來(lái)使用工具、如何使用工具才是一個(gè)資管公司更需要回答的問(wèn)題。

學(xué)院

在富達(dá)展現(xiàn)科技色彩之前，留給人們更多的印象是—富達(dá)不缺明星。

彼得·林奇是全球聞名的基金經(jīng)理，他管理的富達(dá)麥哲倫基金13年年化率為29%；被稱為“歐洲股神”的安東尼·波頓，他管理的是富達(dá)在英國(guó)的第一只基金“富達(dá)特別時(shí)機(jī)基金”，28年年化率為19.5%。

其實(shí)，富達(dá)的組織體系里有一個(gè)頗為獨(dú)特的設(shè)計(jì)—“富達(dá)基金經(jīng)理學(xué)院”，針對(duì)分析師成長(zhǎng)為基金經(jīng)理的培訓(xùn)計(jì)劃。富達(dá)的基金經(jīng)理們常常會(huì)把在富達(dá)工作稱為“在富達(dá)上學(xué)”，把從分析師變成基金經(jīng)理的轉(zhuǎn)變稱為“畢業(yè)”。

富達(dá)的分析師，往往需要經(jīng)歷3個(gè)不同行業(yè)的輪崗，每個(gè)行業(yè)通過(guò)2～3年達(dá)到學(xué)習(xí)曲線的峰值。行業(yè)輪換的方向會(huì)盡量遠(yuǎn)離過(guò)去3年覆蓋的領(lǐng)域，從而幫助分析師在9年左右的輪崗過(guò)程中學(xué)習(xí)到更多的行業(yè)類型，并形成對(duì)市場(chǎng)較為全面的認(rèn)識(shí)。

所以，在富達(dá)，分析師要想走上基金經(jīng)理崗位，需要通過(guò)約9年的行業(yè)輪崗，讓其識(shí)別出自己的核心能力圈，建立起對(duì)整個(gè)市場(chǎng)的基本理解。

當(dāng)有分析師在行業(yè)輪崗中脫穎而出，并得到眾多富達(dá)基金經(jīng)理和管理層的認(rèn)可時(shí)，便有機(jī)會(huì)加入“富達(dá)基金經(jīng)理學(xué)院”，為向投資崗位轉(zhuǎn)型做準(zhǔn)備。

學(xué)院中的導(dǎo)師由已經(jīng)退休的基金經(jīng)理?yè)?dān)任，導(dǎo)師所教導(dǎo)的課程涵蓋了投資的各個(gè)環(huán)節(jié)，從投資策略到投資流程，再到組合構(gòu)建和風(fēng)險(xiǎn)控制。同時(shí)，如何進(jìn)行時(shí)間管理、怎樣與客戶溝通、如何充分運(yùn)用富達(dá)內(nèi)部的資源都是必修課。

而當(dāng)分析師成功畢業(yè)成為基金經(jīng)理后，會(huì)繼續(xù)保持與導(dǎo)師交流，而導(dǎo)師會(huì)成為基金經(jīng)理投資道路上的良師益友。

這種看似漫長(zhǎng)的培養(yǎng)方式，恰恰體現(xiàn)了富達(dá)對(duì)客戶利益的高度負(fù)責(zé)，因?yàn)楦贿_(dá)深刻理解資產(chǎn)管理行業(yè)的信托責(zé)任，堅(jiān)信只有通過(guò)充分驗(yàn)證的產(chǎn)品才能被推向市場(chǎng)，交給客戶。

事實(shí)上，除了校招稍顯寬松外，加入富達(dá)這所“大學(xué)”并不是一件輕松的事。候選人通常要經(jīng)過(guò)6～16輪面試，其中P TEST（滲透測(cè)試）十分嚴(yán)苛：隨機(jī)給候選人1～2個(gè)公司，一天時(shí)間內(nèi)要做模型和給出股票推薦的理由，不同基金經(jīng)理當(dāng)場(chǎng)問(wèn)答。這對(duì)于初出茅廬的候選人而言，極具挑戰(zhàn)。

其實(shí)，資管公司形容自己是一所大學(xué)機(jī)構(gòu)的并不少，但能夠在行業(yè)拼殺中，把“大學(xué)精神”里的求知、創(chuàng)造和關(guān)懷浸潤(rùn)到公司文化中的，卻并不多。富達(dá)大連的“碼農(nóng)們”向筆者分享：“每周二是學(xué)習(xí)日，在這一天不用工作，但要去學(xué)習(xí)AI、元宇宙以及新的編程語(yǔ)言?！?/p>

另外，富達(dá)的組織層級(jí)和邊界感是非常模糊的。

“領(lǐng)導(dǎo)沒(méi)有單獨(dú)的辦公室”這是富達(dá)基本的企業(yè)文化，為的就是弱化公司、強(qiáng)化學(xué)院，因而跨層級(jí)和跨團(tuán)隊(duì)的學(xué)習(xí)互補(bǔ)在富達(dá)內(nèi)部十分常見(jiàn)。只有當(dāng)人與人之間的距離更近時(shí)，大家更愿意就關(guān)心的問(wèn)題發(fā)表自己的看法和見(jiàn)解，同時(shí)各個(gè)團(tuán)隊(duì)和部門之間的溝通和合作，也更加緊密。

與別的資管公司不同，富達(dá)的債券團(tuán)隊(duì)不僅要做出信用評(píng)級(jí)，還要對(duì)所覆蓋公司做出投資建議。富達(dá)各個(gè)投研團(tuán)隊(duì)不是相互割裂的，而是像相互協(xié)助的學(xué)習(xí)小組，既有地產(chǎn)股票團(tuán)隊(duì)和地產(chǎn)債團(tuán)隊(duì)討論排雷，也有股債團(tuán)隊(duì)對(duì)于能源企業(yè)轉(zhuǎn)型調(diào)研的交叉取證。只有這樣，對(duì)公司的看法才會(huì)均衡，投資的拼圖才會(huì)完整。

這套學(xué)院體系，保證了富達(dá)核心理念能夠一代一代傳承下去，常學(xué)常新，常思常進(jìn)。不斷涌現(xiàn)傳奇明星經(jīng)理是富達(dá)體系的最好證明，但富達(dá)對(duì)明星基金經(jīng)理來(lái)去的態(tài)度，卻更能體現(xiàn)一家成熟資管公司的高度。

富達(dá)創(chuàng)始人愛(ài)德華·約翰遜二世曾在一封信中，表達(dá)了對(duì)投資明星的看法：投資明星只有在他們成長(zhǎng)的階段才會(huì)表現(xiàn)最好，一旦他們達(dá)到巔峰，鮮有人能夠重復(fù)過(guò)往輝煌。他們的離開，無(wú)疑為團(tuán)隊(duì)中的其他成員走上傳奇之路創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。

而富達(dá)對(duì)于已經(jīng)離開的員工后續(xù)愿意回歸富達(dá)一直保持開放、積極的態(tài)度，甚至在內(nèi)部設(shè)立了專門的人才回歸計(jì)劃，這可能也是一家資管機(jī)構(gòu)成熟、自信的表現(xiàn)。

傳承

1986年，彼得·林奇的助理推開了辦公室的門：“有個(gè)來(lái)自中西部的小伙子，他一直打電話過(guò)來(lái)，我覺(jué)得你應(yīng)該跟他聊聊?！绷制嬲f(shuō)：“我可以給他5分鐘。”

結(jié)果這通電話持續(xù)了1小時(shí)，掛電話后，林奇對(duì)助理說(shuō)：“必須把這小子弄進(jìn)富達(dá)?！倍斑@小子”便是富達(dá)低價(jià)股基金掌舵人“T神”喬爾·蒂林哈斯特，他后來(lái)被譽(yù)為林奇的接班人，連續(xù)28年管理400億美元，以年化率13.8%的回報(bào)大幅超越指數(shù)。

林奇和T神的故事是一段業(yè)內(nèi)佳話，但在富達(dá)卻不是孤例，富達(dá)理念的傳承，往往就是以這種“結(jié)對(duì)子”的形式實(shí)現(xiàn)的。

富達(dá)國(guó)際基金經(jīng)理Dale Nicholls（戴爾·尼科爾斯）在2014年接手了安東尼·波頓管理的富達(dá)中國(guó)特殊境遇基金，Dale這樣評(píng)價(jià)投資大師波頓：他是一個(gè)思想開放的人，哪怕拿著寫滿紅色批注的報(bào)告去找他，他都會(huì)把你當(dāng)成從業(yè)20多年的分析師一樣去傾聽(tīng)，保持謙遜。

而富達(dá)基金擬任基金經(jīng)理周文群也有同樣的感受。周文群作為內(nèi)地第一批交換生來(lái)到中國(guó)香港，一待就是20年，于2018年回到內(nèi)地管理富達(dá)國(guó)際境內(nèi)首只私募股票基金。周文群一開始對(duì)自己的投資風(fēng)格，究竟是價(jià)值還是成長(zhǎng)，并沒(méi)有什么認(rèn)知，而其導(dǎo)師在最初的大半年內(nèi)對(duì)周文群的培訓(xùn)是，讓她重復(fù)做一件事：認(rèn)識(shí)自己。

“基金經(jīng)理學(xué)院本身的意義就是一場(chǎng)自我認(rèn)識(shí)、一段自我發(fā)現(xiàn)。在種子基金階段，親身經(jīng)歷過(guò)那些不確定、飄移，甚至被驗(yàn)證的錯(cuò)誤，才會(huì)有之后的穩(wěn)定、自信，才懂得如何真正管理客戶的錢?！敝芪娜嚎偨Y(jié)道。

在富達(dá)，風(fēng)格穩(wěn)定是從基金經(jīng)理學(xué)院畢業(yè)的最重要的基本標(biāo)準(zhǔn)之一。

周文群稱自己早期是一個(gè)偏感性的人，對(duì)郵件管理不以為意。導(dǎo)師讓周文群嘗試花費(fèi)一個(gè)月時(shí)間把郵件清完，看到愛(ài)徒依舊很難踐行，他安慰道：“其實(shí)你不必改變自己?！焙髞?lái)周文群意識(shí)到，在投資這個(gè)信息繁亂的世界，富達(dá)很多人能夠膝跳反應(yīng)式地回憶起與某公司領(lǐng)導(dǎo)上次見(jiàn)面的交談細(xì)節(jié)，這都依賴于對(duì)信息的有效管理。

安東尼·波頓說(shuō)過(guò)：“面對(duì)大量的材料，必須有個(gè)查閱資料的完善系統(tǒng)，否則會(huì)淹沒(méi)在這些材料當(dāng)中。”管理郵件只是一件最稀松平常的小事，是基金經(jīng)理處理信息最初的試煉。如今，周文群會(huì)自動(dòng)把許多郵件扔進(jìn)垃圾箱，因?yàn)檎嬲匾男畔⒉](méi)有很多。

導(dǎo)師往往會(huì)在無(wú)形之中影響著基金經(jīng)理的行為，每當(dāng)富達(dá)基金擬任基金經(jīng)理成皓對(duì)一家公司有強(qiáng)烈的好感時(shí)，腦海里都會(huì)跳出導(dǎo)師—時(shí)任富達(dá)國(guó)際亞洲固收主管Bryan Collins（布萊恩·柯林斯）說(shuō)的話，“你是投資公司，不是與公司談戀愛(ài)。”對(duì)于成皓來(lái)說(shuō)，固收不是追求收益，而是追求風(fēng)險(xiǎn)的把控。

正如Bryan Collins向成皓強(qiáng)調(diào)的那樣：“千萬(wàn)不要只因?yàn)槭找媛矢叨I債，誘惑往往孕育著風(fēng)險(xiǎn)?！?/p>

可見(jiàn)，富達(dá)的傳承分為兩個(gè)方面：一方面是縱向的傳承，歷史積淀下導(dǎo)師的優(yōu)良品格、投研方法得到延續(xù)；另一方面是橫向的傳承，富達(dá)全球投研平臺(tái)對(duì)遍布在全球各地的每一位投研人員進(jìn)行賦能。

另外，不得不提富達(dá)研究企業(yè)方式的特別性。2015年，“富達(dá)在中國(guó)大陸第一位股票分析師”張笑牧在覆蓋可選消費(fèi)時(shí)，對(duì)寧波某紡織巨頭進(jìn)行了研究。

在調(diào)研的路上，熟悉發(fā)達(dá)市場(chǎng)的富達(dá)前輩們向張笑牧傳授了研究公司的一些獨(dú)特角度，他們向企業(yè)提出的各式問(wèn)題，溝通的方式，至今仍然在他的腦海中回響。張笑牧欣然享受這個(gè)過(guò)程，笑著與筆者分享：“我會(huì)花3天時(shí)間調(diào)研，然后花2天時(shí)間旅游，這也是富達(dá)的文化：不只是要研究公司，還要研究當(dāng)?shù)氐娜宋摹?/p>

富達(dá)現(xiàn)任董事長(zhǎng)艾比·約翰遜酷愛(ài)中國(guó)文化，疫情之前每年都會(huì)來(lái)一次中國(guó)。早年來(lái)華時(shí)，這位在美國(guó)最富影響力的女性之一，在北京大董烤鴨店公共區(qū)暢飲完青島啤酒，然后騎著共享單車從金融街到天安門，一路飛馳。中國(guó)融合了傳統(tǒng)和現(xiàn)代的文化讓這位女性掌門人深深著迷。

這種“躬身入局”的姿態(tài)，某種程度上也表明了富達(dá)中國(guó)的業(yè)務(wù)愿景—既然要做中國(guó)市場(chǎng)就要懂得中國(guó)文化。一個(gè)外資基金巨頭，在這個(gè)悠久的文明、廣闊的市場(chǎng)面前，既不能居高臨下，也不能走馬觀花。

入華

富達(dá)的第二代家族掌門人內(nèi)德·約翰遜三世，酷愛(ài)中國(guó)明清家具和古建筑。美國(guó)皮博迪·埃塞克斯博物館內(nèi)有一座徽州老宅，原名蔭余堂，就是內(nèi)德花費(fèi)1 680萬(wàn)美元從安徽黃村按原樣搬遷而來(lái)的。

搬遷經(jīng)過(guò)相關(guān)部門許可，工程浩大且繁瑣，整個(gè)搬遷動(dòng)用了40余個(gè)集裝箱，歷經(jīng)2個(gè)多月抵達(dá)美國(guó)。這所古建筑在大洋彼岸煥發(fā)著新的生命，仿佛室內(nèi)陳設(shè)還保留著原主人生活的痕跡和氣息。

歷時(shí)6年“拆解-搬遷-重建”的過(guò)程，映射著內(nèi)德十分熱愛(ài)和尊重中國(guó)的文化，并保留原味向海外宣傳和推廣。這也與富達(dá)正在做的事不謀而合—充分尊重且重視中國(guó)市場(chǎng)的特性，希望能將富達(dá)在投資方面的方法經(jīng)驗(yàn)與中國(guó)市場(chǎng)分享。

富達(dá)進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，也是將其近百年的沉淀“一磚一瓦”運(yùn)進(jìn)中國(guó)重建的歷程。當(dāng)然，就如同搬運(yùn)重建蔭余堂耗費(fèi)數(shù)年一般，這也不會(huì)是一蹴而就的。

2003年秋，安東尼·波頓跟隨高盛的活動(dòng)第一次到訪中國(guó)，在參觀多家公司，拜會(huì)北京、上海兩地的市長(zhǎng)后，將3%的富達(dá)特別時(shí)機(jī)基金投資到了中國(guó)。波頓確信：中國(guó)就是他一直在尋找的新機(jī)遇之地。第二年，富達(dá)國(guó)際布局中國(guó)，設(shè)立上海辦事處，隨后通過(guò)QDII（合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者）資格，開始向國(guó)內(nèi)投資人提供境外資本市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì)。

2016年“中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對(duì)話”后，中國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)外開放的步伐進(jìn)一步加快，政策允許設(shè)立外資全資私募證券投資基金管理人參與中國(guó)資本市場(chǎng)。在此背景下，李霖加入了富達(dá)，作為富達(dá)中國(guó)的法務(wù)與合規(guī)負(fù)責(zé)人，與團(tuán)隊(duì)一起支持富達(dá)于2017年1月成功成為國(guó)內(nèi)首家外資獨(dú)資私募證券投資基金管理人。

拿下私募基金管理人資質(zhì)后，等待她的是一段新的征程—申請(qǐng)公募牌照。自2019年年初開始，經(jīng)過(guò)富達(dá)全球委員會(huì)及董事會(huì)的批準(zhǔn)，項(xiàng)目籌備工作有序開展并基本就緒，但是2020年一季度新冠疫情在全球的暴發(fā)及迅速蔓延給申請(qǐng)工作帶來(lái)了暫時(shí)的困擾。

富達(dá)最終于2020年5月正式遞交了公募牌照的申請(qǐng)，整個(gè)團(tuán)隊(duì)在各種不確定性中再次堅(jiān)定了投資中國(guó)的信心。富達(dá)于2021年8月獲得證監(jiān)會(huì)關(guān)于籌建富達(dá)基金管理（中國(guó)）有限公司的批復(fù)，并于2022年12月9日獲批開展中國(guó)公募基金業(yè)務(wù)。

承載著約翰遜家族的情懷與責(zé)任，富達(dá)并不是簡(jiǎn)單地把拿牌當(dāng)作在中國(guó)展業(yè)的一個(gè)流程并因此僅對(duì)標(biāo)最低監(jiān)管要求，而是把它當(dāng)成一項(xiàng)全方位長(zhǎng)期的、對(duì)投資人負(fù)責(zé)任的投入，堅(jiān)持做正確的事情，立足的是長(zhǎng)遠(yuǎn)和承諾。

比如，在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)方興未艾的2007年，富達(dá)就在大連建立了技術(shù)中后臺(tái)；2010年，富達(dá)招募張笑牧作為本土的第一名研究員；2021年8月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)設(shè)立富達(dá)基金管理（中國(guó)）有限公司。

此時(shí)與國(guó)內(nèi)押景氣賽道行業(yè)風(fēng)氣不同，富達(dá)主推養(yǎng)老與ESG（環(huán)境、社會(huì)和公司治理），在國(guó)內(nèi)投資者眼中短期看不到成效的概念。

以養(yǎng)老為例，相較于富達(dá)歷史上星光熠熠的明星基金經(jīng)理培養(yǎng)機(jī)制，養(yǎng)老業(yè)務(wù)更需要長(zhǎng)期的投入與大膽的創(chuàng)新。截至2021年底，在美國(guó)，富達(dá)投資占據(jù)第二支柱401k份額30%（401k一般指401k計(jì)劃，是一種由雇員、雇主共同繳費(fèi)建立起來(lái)的完全基金式的養(yǎng)老保險(xiǎn)制度，成為美國(guó)諸多雇主主要的社會(huì)保障計(jì)劃），占據(jù)第三支柱IRA（個(gè)人退休賬戶）份額約20%。

依據(jù)富達(dá)國(guó)際多元資產(chǎn)投資策略總監(jiān)戴旻表述，做到如此大的規(guī)模除了品牌效應(yīng)的信任積累，更重要的是以客戶需求為中心的一站式解決方案上的大膽破局。

一站式的養(yǎng)老解決方案，反應(yīng)了美國(guó)早期人們投資個(gè)人養(yǎng)老金時(shí)的真實(shí)需求。富達(dá)根據(jù)美國(guó)市場(chǎng)投資行為數(shù)據(jù)分析，發(fā)現(xiàn)以養(yǎng)老為目標(biāo)的長(zhǎng)期投資存在嚴(yán)重的資產(chǎn)錯(cuò)配問(wèn)題；而行為經(jīng)濟(jì)學(xué)也佐證了個(gè)人投資者在投資過(guò)程中“非理性”及“懶惰”的痛點(diǎn)對(duì)于長(zhǎng)期投資而言，即是挑戰(zhàn)，也是機(jī)會(huì)。

事實(shí)而言，人們買基金時(shí)常高買低賣，面對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，要么過(guò)于保守?zé)o法獲得跑贏通脹的長(zhǎng)期收益，要么過(guò)于激進(jìn)管理不了風(fēng)險(xiǎn)。

1996年，富達(dá)投資基金經(jīng)理鄭任遠(yuǎn)帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)在美國(guó)推出了第一款目標(biāo)日期基金（簡(jiǎn)稱TDF），把整個(gè)養(yǎng)老風(fēng)控問(wèn)題通過(guò)一條動(dòng)態(tài)調(diào)整的下滑曲線來(lái)解決，而投資者只需要預(yù)估什么時(shí)候退休以及期望獲得什么樣的退休生活水平，剩下的都交給基金。

“對(duì)于投資人越是簡(jiǎn)單友好的解決方案，其背后越是凝結(jié)了資產(chǎn)管理人的投資智慧、以客戶為中心的服務(wù)精神、以及大膽的產(chǎn)品創(chuàng)新?！贝鲿F向筆者解釋道，“富達(dá)不僅提供以養(yǎng)老為目標(biāo)的基金產(chǎn)品，還為不同類型的客戶提供一站式的生命周期養(yǎng)老解決方案，并以投資顧問(wèn)的形式，運(yùn)用科技的支持幫助投資者進(jìn)行科學(xué)合理的養(yǎng)老資產(chǎn)配置?！?/p>

適逢國(guó)內(nèi)個(gè)人養(yǎng)老金制度細(xì)則落地，不少業(yè)內(nèi)人士開始頻繁討論養(yǎng)老投資話題，而很多人第一次接觸這個(gè)課題，是源于鄭任遠(yuǎn)在基金業(yè)協(xié)會(huì)的視頻授課。

富達(dá)在養(yǎng)老領(lǐng)域的全球投資管理經(jīng)驗(yàn)，為養(yǎng)老第三支柱的資產(chǎn)配置提供了很好的借鑒。真正可以提供養(yǎng)老解決方案的基金公司，需要有對(duì)全生命周期養(yǎng)老投資需求的深入理解，并有專屬的團(tuán)隊(duì)對(duì)養(yǎng)老投資方案設(shè)計(jì)進(jìn)行詳細(xì)的研究與深入模型測(cè)算。

同時(shí)，需要擁有科學(xué)的多資產(chǎn)配置系統(tǒng)，覆蓋宏觀研究、投資交易配置、風(fēng)控等各種多資產(chǎn)投資管理能力，富達(dá)在借鑒海外多資產(chǎn)投資體系架構(gòu)的基礎(chǔ)上，已經(jīng)在國(guó)內(nèi)從投資者教育開始展開全面布局，并逐步打造具備以上能力的經(jīng)驗(yàn)豐富的多資產(chǎn)投資與研究體系。

在富達(dá)的話語(yǔ)體系里，可持續(xù)投資注重創(chuàng)造長(zhǎng)期價(jià)值，與養(yǎng)老金投資長(zhǎng)期穩(wěn)健的投資理念高度吻合。

公募拿牌的堅(jiān)定，養(yǎng)老空白的填補(bǔ)，可持續(xù)投資的純粹，無(wú)一不證明了富達(dá)對(duì)于“長(zhǎng)期”這個(gè)詞有著近乎偏執(zhí)的信仰。

尾聲

富達(dá)的價(jià)值觀是Integrity（誠(chéng)實(shí)）和Trust（信任），誠(chéng)實(shí)與信任疊加在一起就是富達(dá)的英文名Fidelity（忠誠(chéng)）。

在新冠疫情前，“靈活辦公”就已經(jīng)是富達(dá)員工主要的工作方式，它的核心理念就來(lái)自于誠(chéng)實(shí)與信任。信任員工可以適應(yīng)自己的節(jié)奏，在家庭和工作之間可以找到一個(gè)適當(dāng)?shù)钠胶狻?/p>

與富達(dá)的交流過(guò)程中，感受最深的一點(diǎn)是組織上下蘊(yùn)含的“溫度”，這不僅體現(xiàn)在基金經(jīng)理師徒間的循循善誘，全球分析師之間的聯(lián)動(dòng)支持，還有公司對(duì)員工細(xì)致入微的關(guān)懷。

富達(dá)對(duì)于女性非常尊重，在中國(guó)其女性領(lǐng)導(dǎo)占比高達(dá)48%，男性有著長(zhǎng)達(dá)5個(gè)月的陪產(chǎn)假；新冠疫情期間，公司組織線上互相打氣，大家隔著屏幕喝酒閑聊，氣氛活躍；在上海全域靜態(tài)管理的特殊時(shí)間，富達(dá)也會(huì)為員工們提供心理輔導(dǎo)，并多輪“投喂”缺乏物資的員工。

另外，富達(dá)內(nèi)部有一個(gè)讀書俱樂(lè)部，會(huì)定期邀請(qǐng)各種好書的作者來(lái)公司做交流。除了與投資相關(guān)的書籍，近期也有不少員工推薦了《THE RIDE OF A LIFETIME》（一生的旅程），而這本書中核心戰(zhàn)略基石包含的“高品質(zhì)的品牌內(nèi)涵、擁抱科技以及實(shí)現(xiàn)全球性的增長(zhǎng)”等方面，也都一一體現(xiàn)在了富達(dá)身上。

正如富達(dá)基金管理（中國(guó)）有限公司總經(jīng)理黃小薏所言：“中國(guó)有句古話叫‘不疾而速，不行而至，而我們正是秉持這種態(tài)度，在搭建團(tuán)隊(duì)和開拓市場(chǎng)的時(shí)候扎實(shí)走好每一步，一步一個(gè)腳印去構(gòu)建真正有價(jià)值的東西，循序漸進(jìn)就能得到長(zhǎng)足的回報(bào)?！?/p>

所有的故事和瞬間，都是富達(dá)每天、每月、每年的堅(jiān)守和日常。不把投資當(dāng)成一場(chǎng)沖刺賽跑，才能真正讓一家公司沉淀下它的文化，進(jìn)而滋養(yǎng)它的未來(lái)。