姜寶山 李依媛

(沈陽航空航天大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，沈陽 110136)

0 引 言

瞪羚企業(yè)的認(rèn)定是我國創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，旨在培育高科技、成長型企業(yè)，促進(jìn)科技進(jìn)步和地區(qū)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。瞪羚企業(yè)是指在技術(shù)創(chuàng)新或商業(yè)模式創(chuàng)新的支持下，創(chuàng)業(yè)后越過死亡谷，實(shí)現(xiàn)高速增長的中小型企業(yè)。其作為創(chuàng)新發(fā)展的典型代表，往往通過打破傳統(tǒng)行業(yè)的商業(yè)模式，建立起適應(yīng)市場需求和創(chuàng)新規(guī)律變化的新規(guī)則、新模式，不斷擴(kuò)大市場份額，最終引領(lǐng)整個(gè)行業(yè)發(fā)生顛覆式變革?，F(xiàn)階段，我國正大力推進(jìn)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，鼓勵(lì)支持大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，創(chuàng)建國家高新技術(shù)企業(yè)園區(qū)。瞪羚企業(yè)是必須鼓勵(lì)發(fā)展的重要企業(yè)，其發(fā)展旨在提高我國“雙創(chuàng)”能力，帶動(dòng)現(xiàn)有企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展，為我國高新園區(qū)建設(shè)提供重要支持。

企業(yè)創(chuàng)新績效是創(chuàng)新過程的商業(yè)化結(jié)果，企業(yè)績效可以直接反映一個(gè)企業(yè)的盈利和經(jīng)營狀況。為解釋提高企業(yè)績效的作用機(jī)制，金仁仙(2021)研究扶貧社會(huì)企業(yè)績效的影響因素，發(fā)現(xiàn)企業(yè)家精神、商業(yè)環(huán)境、組織及戰(zhàn)略因素能夠提高扶貧企業(yè)績效[1]。Klassen等(1998)認(rèn)為創(chuàng)業(yè)企業(yè)的資源、行業(yè)、創(chuàng)業(yè)者的技能等因素都可以影響創(chuàng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營績效[2]；孫磊等(2020)選擇內(nèi)外部環(huán)境視角探索物流企業(yè)的績效影響因素[3]；鄧小朱等(2021)則關(guān)注區(qū)塊鏈對(duì)企業(yè)績效的影響[4]。

綜上研究可以發(fā)現(xiàn)，我國研究者均基于不同視角研究企業(yè)的經(jīng)營績效，但對(duì)于瞪羚企業(yè)績效的影響因素方面仍處于空白。因此，本文采用模糊集定性比較分析法(fsQCA)研究瞪羚企業(yè)高績效的組態(tài)影響機(jī)制，探究技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)模式創(chuàng)新的最佳結(jié)合方式，為其他瞪羚企業(yè)提高經(jīng)營績效提供參考；同時(shí)在推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略、增強(qiáng)創(chuàng)新實(shí)效等方面具有重要的現(xiàn)實(shí)意義；如何使瞪羚企業(yè)在跨過死亡谷后依然保持高成長性也是本研究重點(diǎn)關(guān)注的問題。

1 文獻(xiàn)綜述

1.1 技術(shù)創(chuàng)新與企業(yè)績效

信息化水平的提升為企業(yè)發(fā)展提供了重要平臺(tái)，同時(shí)也為企業(yè)績效的增加提供了強(qiáng)大動(dòng)力。因此，國家越來越重視企業(yè)的信息化建設(shè)，鼓勵(lì)并支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的發(fā)展。魯嘯軍等(2021)將技術(shù)創(chuàng)新作為中介變量，發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新可以提高企業(yè)績效，使得企業(yè)在外部激烈的競爭中保持持續(xù)發(fā)展[5]。王凡林等(2017)認(rèn)為IT治理可以對(duì)公司績效產(chǎn)生乘數(shù)加成的正向作用[6]。杜偉錦等(2018)發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)信息化投資可以促進(jìn)企業(yè)發(fā)展，提高企業(yè)經(jīng)營績效[7]。通過對(duì)前人的研究整理發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)研究者關(guān)注技術(shù)創(chuàng)新及中介變量對(duì)企業(yè)績效的影響，一般采用傳統(tǒng)的回歸分析，研究結(jié)果集中在技術(shù)創(chuàng)新可以促進(jìn)企業(yè)的經(jīng)營績效。

1.2 商業(yè)模式創(chuàng)新與企業(yè)績效

商業(yè)模式的作用越來越顯著，商業(yè)模式創(chuàng)新成為保持企業(yè)持續(xù)競爭力的關(guān)鍵因素?！皵?shù)字經(jīng)濟(jì)”時(shí)代的來臨促使企業(yè)快速轉(zhuǎn)型，商業(yè)模式的改變被更多的關(guān)注和應(yīng)用。毛倩等(2021)運(yùn)用QCA方法研究商業(yè)模式創(chuàng)新和社會(huì)責(zé)任對(duì)企業(yè)績效的共同作用，研究發(fā)現(xiàn)商業(yè)模式創(chuàng)新和社會(huì)責(zé)任的三種不同組合可以引發(fā)企業(yè)獲得高績效[8]。李鴻磊(2019)研究開發(fā)性和探索性創(chuàng)新在新穎型及效率型商業(yè)模式創(chuàng)新與市場績效和財(cái)務(wù)績效之間的作用，提出企業(yè)可以通過平衡開發(fā)性創(chuàng)新和探索性創(chuàng)新來提高企業(yè)績效[9]。遲考勛(2020)研究資源整合與商業(yè)模式創(chuàng)新和新創(chuàng)企業(yè)績效之間的關(guān)系，發(fā)現(xiàn)不同資源整合方式起著不同的中介作用[10]。

通過梳理兩種創(chuàng)新對(duì)企業(yè)績效影響的相關(guān)文獻(xiàn)，發(fā)現(xiàn)大部分學(xué)者在研究“二元?jiǎng)?chuàng)新”對(duì)績效的影響時(shí)，對(duì)兩者的共同研究較少。實(shí)際上，績效與技術(shù)創(chuàng)新和商業(yè)模式創(chuàng)新之間存在復(fù)雜的關(guān)系，單獨(dú)考慮一種影響并不全面。技術(shù)創(chuàng)新本身并不能保證企業(yè)取得成功，企業(yè)必須通過商業(yè)模式創(chuàng)新和研發(fā)成果的商品化才能獲得持續(xù)競爭優(yōu)勢。因此，本文運(yùn)用fsQCA方法研究“二元?jiǎng)?chuàng)新”如何組合可以引導(dǎo)瞪羚企業(yè)獲得高經(jīng)營績效。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 研究方法

定性比較分析法(QCA)是融合了定性分析與定量分析的一種組態(tài)方法，其超越了定性與定量之間的劃分[11]。自1987年查爾斯·拉金[12]發(fā)明該方法開始，定性比較分析法便成為一種新的范式被廣泛應(yīng)用。由于QCA方法對(duì)案例數(shù)量并無硬性要求，與本文選用的多家瞪羚企業(yè)案例十分契合。同時(shí)，本文的相應(yīng)數(shù)據(jù)均為連續(xù)變量，經(jīng)過校準(zhǔn)后屬于0到1之間的隸屬分?jǐn)?shù)，因此，使用fsQCA來分析瞪羚企業(yè)商業(yè)模式創(chuàng)新的影響因素及因素之間如何組合發(fā)揮作用較為合適。

2.2 前因變量及結(jié)果變量的選擇

2.2.1 前因變量選擇與指標(biāo)構(gòu)建

企業(yè)要想獲得“基業(yè)長青”不僅要注重短期的高速增長，更要在未來長期保持其競爭能力。根據(jù)對(duì)已有研究的總結(jié)，發(fā)現(xiàn)前人對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新的研究大多遵循Teece(2009)的觀點(diǎn)，以價(jià)值鏈為視角，認(rèn)為商業(yè)模式創(chuàng)新包括價(jià)值創(chuàng)造、價(jià)值傳遞和價(jià)值捕獲三個(gè)要素[13]，本文對(duì)商業(yè)模式創(chuàng)新前因要素的選擇也集中在這三個(gè)維度。本文參考王寧和張波(2021)的指標(biāo)選擇方法，將營業(yè)收入增長率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、營業(yè)利潤增長率作為衡量商業(yè)模式創(chuàng)新的變量指標(biāo)[14]。目前在技術(shù)創(chuàng)新的實(shí)證研究中，對(duì)技術(shù)創(chuàng)新的衡量方法較多，尚未形成統(tǒng)一的衡量指標(biāo)。吳振華(2021)選擇創(chuàng)新投入、創(chuàng)新產(chǎn)出、創(chuàng)新擴(kuò)散和創(chuàng)新環(huán)境來衡量全國技術(shù)創(chuàng)新與結(jié)構(gòu)優(yōu)化之間的關(guān)系[15]；湯清和陳海燕(2015)選擇專利數(shù)、研發(fā)費(fèi)用占比、技術(shù)人員占比、銷售費(fèi)用占比和銷售人員占比來衡量企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新能力[16]；劉永松等(2020)、謝子遠(yuǎn)(2011)認(rèn)為技術(shù)創(chuàng)新可以從技術(shù)投入和技術(shù)產(chǎn)出兩個(gè)維度來衡量[17-18]。因此，本文對(duì)瞪羚企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的變量選擇集中在技術(shù)投入和技術(shù)產(chǎn)出兩個(gè)方面。技術(shù)投入包含人員投入和資金投入，由于各企業(yè)規(guī)模不同，選擇絕對(duì)值來衡量并不準(zhǔn)確，因此技術(shù)投入指標(biāo)選擇研發(fā)投入占比和研發(fā)人員占比來衡量，技術(shù)產(chǎn)出指標(biāo)選擇有效發(fā)明專利數(shù)來衡量。

2.2.2 結(jié)果變量的選擇與指標(biāo)構(gòu)建

現(xiàn)有學(xué)者對(duì)企業(yè)績效的研究一般選擇總資產(chǎn)收益率(ROA)或凈資產(chǎn)收益率(ROE)來體現(xiàn)其經(jīng)營效果。因此，選擇這兩種指標(biāo)共同作為本研究的結(jié)果變量可以保證研究結(jié)果的穩(wěn)健性。

2.2.3 模型構(gòu)建

本文研究的是引導(dǎo)瞪羚企業(yè)高績效的兩個(gè)層面——技術(shù)創(chuàng)新、商業(yè)模式創(chuàng)新的組合作用，而不是單獨(dú)考慮技術(shù)創(chuàng)新或商業(yè)模式創(chuàng)新對(duì)瞪羚企業(yè)經(jīng)營績效的作用。圖1為企業(yè)高績效要素聯(lián)動(dòng)模型。

圖1 企業(yè)高績效要素聯(lián)動(dòng)模型

2.3 閾值校準(zhǔn)

在確定了研究樣本和樣本數(shù)據(jù)后，由于各變量間單位和量級(jí)不同，需要對(duì)原始變量數(shù)據(jù)進(jìn)行校準(zhǔn)。參考王寧和張波(2021)的方法[14]，也是大多數(shù)學(xué)者選用的閾值校準(zhǔn)辦法——選擇原始數(shù)據(jù)的上、中、下四分位點(diǎn)作為校準(zhǔn)的三個(gè)錨點(diǎn)。

3 瞪羚企業(yè)高績效路徑研究

3.1 必要性分析

在對(duì)結(jié)果進(jìn)行組態(tài)分析之前，先要對(duì)單一要素是否能夠影響瞪羚企業(yè)績效進(jìn)行檢驗(yàn)。根據(jù)表1結(jié)果顯示，6個(gè)前因要素的原集和非集的一致性都低于0.9，說明沒有條件可以單獨(dú)引致瞪羚企業(yè)高績效的發(fā)生，所有條件都不是構(gòu)成結(jié)果的必要條件。因此，要關(guān)注各變量間的組態(tài)效應(yīng)，進(jìn)而證明本文選擇QCA方法的高度契合性。

表1 單因素必要性分析

3.2 充分性分析

在對(duì)研究數(shù)據(jù)進(jìn)行充分條件分析時(shí)，可以觀察到哪些條件的組合可以引致高企業(yè)績效的發(fā)生。表2為對(duì)瞪羚企業(yè)高績效(ROE)和高績效(ROA)中間解的結(jié)果匯總。

本文運(yùn)用模糊集定性比較分析法分析6個(gè)前因變量的高績效組合效應(yīng)(見表2)，結(jié)果發(fā)現(xiàn)引起高凈資產(chǎn)收益率的路徑有7條，總一致性為0.885 1，解的覆蓋度為0.575 0。引起高總資產(chǎn)收益率的路徑有5條，5條路徑的一致性為0.891 6，解的覆蓋度為0.442 3，說明5個(gè)前因組態(tài)解釋了44.23%的瞪羚企業(yè)高績效原因。

本文研究瞪羚企業(yè)的高績效組態(tài)效應(yīng)，引起瞪羚企業(yè)高經(jīng)營績效的原因集中在技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)模式創(chuàng)新的組合，而不只考慮單一變量的影響。因此高績效(ROA)路徑2不作為研究結(jié)果。對(duì)照分析，發(fā)現(xiàn)高績效(ROE)的路徑1和高績效(ROA)的路徑2對(duì)待營業(yè)收入增長率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的態(tài)度不同，高績效(ROE)路徑1認(rèn)為營業(yè)收入增長率高和低都可以使瞪羚企業(yè)達(dá)到績效目標(biāo)，高績效(ROA)路徑2認(rèn)為營業(yè)收入增長率低可以使瞪羚企業(yè)達(dá)到績效目標(biāo)，因此高績效(ROE)路徑1涵蓋了高績效(ROA)的路徑2。同理，高績效(ROE)的路徑3包含了高績效(ROA)的路徑3；高績效(ROE)的路徑4包含高績效(ROA)的路徑5；高績效(ROE)的路徑6涵蓋了高績效(ROA)的路徑4。基于對(duì)高ROE和高ROA結(jié)果比較分析，得到的路徑基本一致，因此本研究結(jié)果是穩(wěn)健的。

3.3 結(jié)果分析

研究瞪羚企業(yè)高績效成因的穩(wěn)健路徑為表2高績效(ROE)的路徑1、路徑3、路徑4和路徑6。從表2可知，這四條路徑的一致性分別為0.913 7、0.857 1、0.827 6、0.852 1，均大于0.8，說明這四條路徑都是滿足高績效的充分條件。不同的技術(shù)創(chuàng)新要素可以匹配不同的商業(yè)模式創(chuàng)新要素，并得到相同的結(jié)果，充分證明了QCA研究方法的共發(fā)性和多重等效性，再次印證本文與QCA方法的高度契合性。

表2 瞪羚企業(yè)高績效(ROE)和高績效(ROA)組態(tài)分析

H1：～研發(fā)投入*～研發(fā)人員*～專利數(shù)*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*～營業(yè)利潤增長率

這種組態(tài)說明當(dāng)?shù)闪缙髽I(yè)技術(shù)創(chuàng)新低、商業(yè)模式創(chuàng)新中的價(jià)值傳遞快時(shí)，可以促使其獲得高經(jīng)營績效。將這種組態(tài)命名為“價(jià)值傳遞主導(dǎo)型”。價(jià)值傳遞是指企業(yè)向消費(fèi)者提供產(chǎn)品、服務(wù)，以及使企業(yè)與消費(fèi)者之間保持長期合作關(guān)系的過程與方式，其通過合理的規(guī)劃，將價(jià)值創(chuàng)造與價(jià)值捕獲連接起來。價(jià)值傳遞創(chuàng)新能夠加快資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，提高企業(yè)對(duì)總資產(chǎn)的利用率，進(jìn)而使企業(yè)獲取收益的價(jià)值空間更大。該組態(tài)的典型案例有三只松鼠和弘亞數(shù)控。

H2：研發(fā)投入*～專利數(shù)*～營業(yè)收入增長率*～總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*營業(yè)利潤增長率

這種組態(tài)說明，當(dāng)企業(yè)研發(fā)投入高、專利數(shù)低、價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值傳遞低且價(jià)值捕獲能力強(qiáng)可以獲得高經(jīng)營績效。將其命名為“投入價(jià)值獲取型”。

H3：研發(fā)投入*研發(fā)人員*～專利數(shù)*～總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*營業(yè)利潤增長率

這種組態(tài)說明，對(duì)于研發(fā)投入大的瞪羚企業(yè)來說，可以結(jié)合提高瞪羚企業(yè)的價(jià)值獲取能力來實(shí)現(xiàn)其高績效，將這種組態(tài)命名為“資金人員雙驅(qū)動(dòng)型”。組態(tài)表明研發(fā)投入和研發(fā)人員都可以促進(jìn)瞪羚企業(yè)獲得高經(jīng)營績效，研發(fā)投入和研發(fā)人員多，能夠縮短產(chǎn)品的研發(fā)周期，提高企業(yè)生產(chǎn)效率，進(jìn)而提高企業(yè)的經(jīng)營效益。企業(yè)的價(jià)值獲取程度高說明企業(yè)獲得收益的能力強(qiáng)，其未來發(fā)展前景就越好。瞪羚企業(yè)通過提高技術(shù)創(chuàng)新和價(jià)值捕獲能力，可以獲取對(duì)本企業(yè)有用的價(jià)值，從而轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流收入。這種組態(tài)的典型企業(yè)有柏楚電子、天孚通信和鴻泉物聯(lián)。

H4：研發(fā)投入*研發(fā)人員*～專利數(shù)*營業(yè)收入增長率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*～營業(yè)利潤增長率

對(duì)于高技術(shù)創(chuàng)新型企業(yè)，提高企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值傳遞創(chuàng)新能力，可以使瞪羚企業(yè)達(dá)到更高的經(jīng)營效益。企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造能力強(qiáng)，說明該企業(yè)向客戶提供的產(chǎn)品和服務(wù)的使用價(jià)值大，市場擴(kuò)張的速度就越快，進(jìn)而使企業(yè)可以創(chuàng)造更多價(jià)值，提高瞪羚企業(yè)的經(jīng)營績效，將其命名為“二元?jiǎng)?chuàng)新結(jié)合型”。企業(yè)的簡單二元論就是創(chuàng)造價(jià)值和傳遞價(jià)值，企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值后進(jìn)而傳遞價(jià)值。隨著科技進(jìn)步、萬物互聯(lián)的實(shí)現(xiàn)，企業(yè)想要?jiǎng)?chuàng)造更大的價(jià)值，其產(chǎn)品生產(chǎn)需要依靠技術(shù)創(chuàng)新的同時(shí)，也要轉(zhuǎn)變思維模式，發(fā)掘出全新的商業(yè)模式。該組態(tài)對(duì)應(yīng)的典型企業(yè)為藥石科技。

4 結(jié) 論

2011年蘋果公司憑借雙重創(chuàng)新轉(zhuǎn)危為安，充分說明技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)模式創(chuàng)新相結(jié)合可以給企業(yè)帶來顯著的影響及可觀的盈利，因此研究兩者之間的平衡點(diǎn)具有重要現(xiàn)實(shí)意義。本文提出技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)模式創(chuàng)新的有效組合是實(shí)現(xiàn)瞪羚企業(yè)績效目標(biāo)和提高地區(qū)“雙創(chuàng)”能力的可行路徑。四條路徑為“價(jià)值傳遞主導(dǎo)型”“投入價(jià)值獲取型”“資金人員雙驅(qū)動(dòng)型”和“二元?jiǎng)?chuàng)新結(jié)合型”，為瞪羚企業(yè)的后續(xù)研究提供了新的視角。研究發(fā)現(xiàn)：

第一，引發(fā)瞪羚企業(yè)高績效的要素之間具有替代作用，不同要素組合可以得到相同效果。對(duì)于研發(fā)投入強(qiáng)度大的瞪羚企業(yè)來說，價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值傳遞的結(jié)合或價(jià)值捕獲創(chuàng)新都可以帶來相同效果。同時(shí)，不同影響因素的組合可以導(dǎo)致相同效果的發(fā)生，證明組態(tài)結(jié)果具有多重等效性。由于不同企業(yè)擁有不同的資源稟賦，管理者可以根據(jù)本企業(yè)擁有的資源和特點(diǎn)，選擇價(jià)值捕獲或價(jià)值創(chuàng)造和價(jià)值傳遞以“殊途同歸”的方式提高瞪羚企業(yè)經(jīng)營績效。

第二，四條瞪羚企業(yè)高績效影響的路徑、模式揭示了技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)模式創(chuàng)新間的互動(dòng)機(jī)制。四種組態(tài)表明，雖然技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)模式創(chuàng)新在績效上都具有重要作用，但最重要的方式是將二者相結(jié)合，企業(yè)通過技術(shù)創(chuàng)新研發(fā)新產(chǎn)品的同時(shí)需要?jiǎng)?chuàng)新商業(yè)模式將其推銷出去，把產(chǎn)品的價(jià)值商業(yè)化。本文將fsQCA方法引入到瞪羚企業(yè)績效的研究中，豐富了該領(lǐng)域的理論研究，同時(shí)也發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)模式創(chuàng)新內(nèi)部要素優(yōu)化結(jié)合、聯(lián)合、整合是促進(jìn)瞪羚企業(yè)獲得高績效的最佳方式。

第三，專利數(shù)量作為技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)出的衡量指標(biāo)并不能影響企業(yè)高營業(yè)績效，此結(jié)論為技術(shù)創(chuàng)新與瞪羚企業(yè)績效之間的影響機(jī)制帶來了新觀點(diǎn)。已有研究者對(duì)專利數(shù)是否影響企業(yè)績效的研究較少，且僅存的少量研究并沒有得到統(tǒng)一的結(jié)果。本文發(fā)現(xiàn)瞪羚企業(yè)授權(quán)專利數(shù)少更能促進(jìn)企業(yè)績效，這可能由于專利多的企業(yè)往往實(shí)用價(jià)值高的專利較少或者授權(quán)專利在時(shí)間上存在一定的滯后作用。同時(shí)根據(jù)穩(wěn)健路徑發(fā)現(xiàn)，企業(yè)可以通過增加研發(fā)投入提高瞪羚企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新水平。一般而言,研發(fā)投入占比越大，技術(shù)投入就越多，企業(yè)的技術(shù)水平就越高。因此，瞪羚企業(yè)經(jīng)營過程中對(duì)于技術(shù)創(chuàng)新層面可以多加關(guān)注，聚焦研發(fā)項(xiàng)目管理，提高研發(fā)投入，增加瞪羚企業(yè)實(shí)用價(jià)值高的專利數(shù)量。