張璐璐，張小晗

（新疆財經(jīng)大學(xué) 法學(xué)院，新疆 烏魯木齊 830012）

1 引言

節(jié)能減排、綠色發(fā)展和實現(xiàn)全人類共同的美好生活，早已成為國際社會各界的共識。2020年9月，國家主席習近平在第七十五屆聯(lián)合國大會上鄭重宣布：“中國二氧化碳排放力爭于2030年前達到峰值，努力爭取2060年前實現(xiàn)碳中和”。2021年2月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟體系的指導(dǎo)意見》，標志著我國商業(yè)銀行在碳中和事業(yè)目標下進行的綠色金融工作進入了新時期。在碳中和事業(yè)目標下，商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)將賦予更多的意義、目的和內(nèi)涵，其功能和社會作用也將具備更為廣闊的價值。2021年中國人民銀行工作會議要求“落實碳達峰碳中和重大決策部署，完善綠色金融政策框架和激勵機制”，意味著我國商業(yè)銀行在碳中和事業(yè)目標的宏觀指導(dǎo)下，綠色金融業(yè)務(wù)即將邁入相較于之前更深層次的領(lǐng)域。在該領(lǐng)域的不斷深入探索中，我國商業(yè)銀行一方面應(yīng)當不斷追求創(chuàng)新和發(fā)展，努力將綠色發(fā)展事業(yè)與自身業(yè)務(wù)不斷緊密結(jié)合，另一方面也應(yīng)當不斷完善自身內(nèi)部控制，降低財務(wù)風險，為綠色發(fā)展事業(yè)打下更為堅實的基礎(chǔ)。因此，從碳中和事業(yè)和綠色發(fā)展視角對我國商業(yè)銀行財務(wù)風險進行審視并提出優(yōu)化和互補策略，成為當前我國商業(yè)銀行必須面對的重要問題。

2 文獻綜述

國內(nèi)當前關(guān)于碳中和事業(yè)的研究主要集中在其社會意義和實現(xiàn)路徑上。韓立群（2021）通過回顧碳中和事業(yè)從1972年斯德哥爾摩環(huán)境大會至今的科學(xué)研究主線、升溫目標主線、減排安排主線和行動機制主線，發(fā)現(xiàn)碳排放達峰國家多數(shù)支持實現(xiàn)碳中和，而碳排放爬坡國家則出現(xiàn)明顯分化的現(xiàn)象。基于此現(xiàn)象，他認為全球碳中和事業(yè)發(fā)展將在未來受到技術(shù)和資源、資本和市場、政治和社會以及國際合作等四個方面的挑戰(zhàn)。其中資本市場對碳中和事業(yè)的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在新能源在取代傳統(tǒng)能源的過程中所需的大量資金支持，這就需要商業(yè)銀行等機構(gòu)對其進行有效的綠色信貸資金支持。劉瑜（2021）研究認為，在碳中和事業(yè)目標下，我國商業(yè)銀行存在著綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展標準不統(tǒng)一、業(yè)務(wù)能力不足、信息披露不夠和綠色信貸風險較高的問題，因此在碳中和目標下，我國商業(yè)銀行應(yīng)當在各部門單位的指導(dǎo)下建立統(tǒng)一的綠色金融行業(yè)標準，不斷深化綠色發(fā)展理念認識，同時不斷進行綠色金融產(chǎn)品的研發(fā)與創(chuàng)新，并在政府碳中和與綠色發(fā)展事業(yè)的宏觀倡議和具體扶持幫助下推動碳中和事業(yè)和綠色金融工作面向全社會進行普及和常態(tài)化。鄧宇（2021）研究發(fā)現(xiàn)，當前我國商業(yè)銀行綠色金融相關(guān)業(yè)務(wù)已取得了較為優(yōu)異的成果，在國際合作、綠色信貸和綠色債券方面均取得了令人矚目的成績。但在“雙碳”目標和新的綠色金融發(fā)展形勢下，我國商業(yè)銀行依然存在體系構(gòu)建和制度安排的不足、產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新程度不夠、綠色信貸產(chǎn)品和綠色債券發(fā)行模式較弱等問題，需要從緊跟國家政策部署、善用金融科技手段、合理海外拓展渠道和防范金融風險等角度進一步實現(xiàn)優(yōu)化。

侯毅恒（2018）認為，市場風險、信用風險和操作風險是我國商業(yè)銀行財務(wù)風險的三大表現(xiàn)形式，基于這三種形式，我國當前商業(yè)銀行財務(wù)風險主要存在抗風險能力弱、員工素質(zhì)較低、內(nèi)控制度不完善和財務(wù)決策科學(xué)性不足等特點。因此我國商業(yè)銀行一是要加快綜合經(jīng)營步伐，提高資產(chǎn)質(zhì)量；二是要提高資本充足率，優(yōu)化貸款結(jié)構(gòu)；三是要積極適應(yīng)市場環(huán)境，創(chuàng)造利潤增長點；四是要提高商業(yè)銀行從業(yè)人員素質(zhì)，提高財務(wù)決策水平。陸義敏（2020）認為，大數(shù)據(jù)技術(shù)的興起為商業(yè)銀行財務(wù)信息的高效化、準確化提供了有力的技術(shù)支持，同時商業(yè)銀行可利用大數(shù)據(jù)信息技術(shù)優(yōu)化資源配置、控制銀行成本、提高財報質(zhì)量、打造個性化財務(wù)平臺。因此商業(yè)銀行也可以利用大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)、區(qū)塊鏈等技術(shù)實現(xiàn)更為先進的碳中和視角下綠色金融業(yè)務(wù)發(fā)展和財務(wù)風險控制。范琳琳（2021）則認為，我國當前商業(yè)銀行財務(wù)管理事業(yè)中缺乏較為完善的法規(guī)治理，同時監(jiān)督不足和人員素質(zhì)不強的問題也加劇了商業(yè)銀行運行中的財務(wù)風險，因此應(yīng)當在健全法規(guī)、提高人員素質(zhì)的同時，積極引入社會監(jiān)督，并不斷創(chuàng)新新的財務(wù)管理模式。以此來肩負起維護國家金融安全、促進實體經(jīng)濟與金融事業(yè)融合發(fā)展等國家發(fā)展重任。丁浩洋（2021）基于2005年到2018年中國86家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)，實證檢驗了綠色信貸政策能顯著優(yōu)化銀行財務(wù)績效，同時當商業(yè)銀行越積極履行商業(yè)銀行社會責任，其自身財務(wù)績效情況越好。因此他提出，我國商業(yè)銀行一是要繼續(xù)堅持綠色發(fā)展道路，積極促進商業(yè)銀行實現(xiàn)經(jīng)濟績效與社會環(huán)境績效的“雙贏”；二是要優(yōu)化商業(yè)銀行財務(wù)風險管理體系和流程，積極創(chuàng)新商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)和自身財務(wù)風險控制相結(jié)合；三是要差異化對待不同類型的商業(yè)銀行，提升綠色資產(chǎn)質(zhì)量，不斷將商業(yè)銀行財務(wù)風險的各方面融入進綠色信貸和綠色發(fā)展事業(yè)。綜上所述，已有較多學(xué)者意識到了碳中和事業(yè)目標下我國商業(yè)銀行綠色發(fā)展的重要作用和地位，同時也有很多學(xué)者對商業(yè)銀行財務(wù)風險問題提出了較為深厚的見解，但還沒有學(xué)者從碳中和事業(yè)發(fā)展視角下來研究如何利用綠色發(fā)展業(yè)務(wù)來抑制商業(yè)銀行財務(wù)風險。因此本文基于此目標，將首先通過分析商業(yè)銀行財務(wù)現(xiàn)狀，找出其財務(wù)風險所在；其次分析商業(yè)銀行綠色發(fā)展現(xiàn)狀，并尋找利用綠色發(fā)展事業(yè)抑制財務(wù)風險的內(nèi)在機理；最后從碳中和事業(yè)視角對如何優(yōu)化商業(yè)銀行財務(wù)風險提出具體優(yōu)化建議。

3 我國商業(yè)銀行財務(wù)現(xiàn)狀分析

3.1 我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)變動分析

本文在圖1中列示了四大國有銀行2013年至2020年資產(chǎn)負債率的變動情況，以此來分析我國商業(yè)銀行權(quán)益類財務(wù)風險?？梢钥闯鲋修r(nóng)工建四大國有銀行2013年至2020年資產(chǎn)負債率呈下降趨勢，其中工商銀行資產(chǎn)負債率從2013年的93.24%下降至2020的91.27%，整體下降比率2.11%；中國銀行從2013年的93.07%下降至2020年的91.14%，整體下降2.07%；農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行2013年至2020年資產(chǎn)負債率分別由94.2%和93.01%下降至91.87%和91.51%，整體下降比率分別為2.47%和1.61%。從四大國有銀行資產(chǎn)負債率較上一年變動情況來看，整體上都展現(xiàn)了較為一致的變動趨勢。其中工商銀行和中國銀行均在2019年至2020年時間段展現(xiàn)出了較大的波動，資產(chǎn)負債率分別由-0.51%升至0.23%和由-0.62%升至-0.2%；而中國農(nóng)業(yè)銀行的資產(chǎn)負債率變動在2014年至2016年具有較大波動，由-0.7%迅速升至0.06%；中國建設(shè)銀行則在從2016年經(jīng)歷了較大的波動，在2017年至2020年持續(xù)由-0.58%快速上升至0.33%。

圖1 四大國有銀行資產(chǎn)負債率變動分析

3.2 我國商業(yè)銀行凈利潤變動分析

從圖2中可以看出，四大國有銀行凈利潤呈逐年穩(wěn)步增長態(tài)勢。其中中國工商銀行從2013年的2629.65億元上升至2020年的3176.85億元，增長率20.8%；中國銀行2013年凈利潤為1637.41億元，至2020年增長了20.16%，達到2050.96億元；中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行2013年凈利潤分別為1662.11億元和2151.22億元，2020年實現(xiàn)凈利潤分別為2164億元和2735.79億元，增長幅度分別為30.19%和27.17%。從較上一年增長情況來看，盡管四大國有銀行展現(xiàn)出了較為相似的變動趨勢，但還是有略微的差別。其中工商銀行在2014年實現(xiàn)5%的增長率后，于2019年再度達到了4.9%的較高增長；中國銀行在2014年實現(xiàn)8%的最高增長率之后，連續(xù)數(shù)年都沒有較高的增長率去超越中國工商銀行；中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行均在2014年至2017年發(fā)生了較大的波動，分別從8%降至0.7%和從6%降至0.27%，隨后在2017至2019年均保持在波動水平較小的狀態(tài)。

圖2 四大國有銀行凈利潤變動分析

3.3 我國商業(yè)銀行管理費用變動分析

圖3列示了四大國有銀行2013至2020年管理費用的變動情況。從整體變化趨勢上來看，中國工商銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行均表現(xiàn)出較為穩(wěn)步的上升趨勢，三家銀行分別從2013年的1652.8億元、1247.47億元和1486.92億元升至2020年的1968.48億元、1511.49億元和1793.08億元，整體增長率分別為19.09%、21.16%和20.59%，只有中國農(nóng)業(yè)銀行波動較大，分別在2013年至2014年和2017年至2018年出現(xiàn)了較大的波動，8年來的整體增長水平反而低于其他三大銀行，僅為14.53%。同樣從較上一年波動情況來看，中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行和中國建設(shè)銀行在2014年至2016年的波動較為明顯，而中國銀行2014年至2017年的管理費用較上一年增長率分別為4.52%、2.93%、1.19%和0.8%，波動相較于其他銀行來說較為平緩。同時中國工商銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行在2020年均實現(xiàn)了增長率較上一年較大幅度的降低，較上一年增長比率分別為-1.1%、-1.71%和-0.12%。

圖3 四大國有銀行管理費用變動分析

3.4 我國商業(yè)銀行不良貸款比率變動分析

圖4列示了四大國有銀行2013至2020年不良貸款比率的變動情況?？梢钥闯鲋袊ど蹄y行、中國銀行和中國建設(shè)銀行2013年至2020年不良貸款比例變化幅度相對較大，分別從2013年的0.94%、0.96%和0.99%上升至2020年的1.58%、1.46%和1.56%，增長幅度分別達到68.8%、52.08%和57.57%，而中國農(nóng)業(yè)銀行盡管在2015年和2016年經(jīng)歷了較大的波動，但整體上升幅度僅為28.68%。從較上一年變化幅度來看，中國銀行和中國建設(shè)銀行在2015年實現(xiàn)了較大幅度的降低，不良貸款率較上一年增長比率分別從21.18%和32.77%降至2.09%和-3.79%，并且在2016年至2019年保持了較為穩(wěn)定的增長速度。而中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行則從2015年的32.74%和55.19%降至2017年的-4.32%和-23.6%。

圖4 四大國有銀行不良貸款率變動分析

4 我國商業(yè)銀行綠色信貸現(xiàn)狀分析

從表1可以看出2014年和2020年，全國商業(yè)銀行綠色信貸余額有了較大的突破。2014年和2020年綠色信貸余額均排名第一的是中國工商銀行，其綠色信貸余額從2014年的8.12億元增至2020年的18.46億元，占比分別為32.15%和25.84%；中國建設(shè)銀行在2014年全國商業(yè)銀行綠色信貸余額中排第二位，在2020年位列第三，其綠色信貸余額由4.87億元增至2020年的13.43億元，占比分別為19.29%和18.80%；中國農(nóng)業(yè)銀行在2014年全國商業(yè)銀行綠色信貸余額中排第三位，并在2020年的排名中升至第二，其綠色信貸余額由4.72億元增至2020年的15.15億元，占比分別為18.71%和21.21%；中國銀行在2014年全國商業(yè)銀行綠色信貸余額中排第四位，在2020年位列第五，其綠色信貸余額由3.01億元增至2020年的8.97億元；興業(yè)銀行在2014年全國商業(yè)銀行綠色信貸余額中排第五位，在2020年升至第四，其綠色信貸余額由2.96億元增至2020年的11.56億元；浦發(fā)銀行以1.56億元在2014年全國商業(yè)銀行綠色信貸余額中排第六位。在2020年全國商業(yè)銀行綠色信貸余額排名中，中國交通銀行以3.87億元排至第六。

表1 2014年與2020年全國商業(yè)銀行綠色信貸余額排名對比

表2可看出，中國工商銀行和中國農(nóng)業(yè)銀行盡管在綠色信貸余額體量上占據(jù)全國領(lǐng)先地位，但綠色信貸比率并不是最高，其中中國工商銀行從2013年的6.03%到2019年升至8.06%，上升幅度為33.72%；中國農(nóng)業(yè)銀行從2013年的4.57%到2019年升至8.94%，上升幅度為95.36%。反而是興業(yè)銀行的綠色信貸比率持續(xù)保持了較高的水平，并從2013年的13.12%到2019年升至29.37%，上升幅度為123.82%。

表2 2013年至2019年全國商業(yè)銀行綠色信貸比率變化分析

通過上文對我國商業(yè)銀行的綠色信貸余額及比率的分析可以發(fā)現(xiàn)，一方面，盡管從2014年至2020年，全國各家商業(yè)銀行綠色信貸余額體量有了很大提高，但各家商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)不均勻，各家銀行的綠色信貸余額和比率均有加大差距，且主要集中在國有大型商業(yè)銀行，而地方性小銀行對綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展的認識和成果都存在不足；另一方面，我國商業(yè)銀行綠色信貸余額占比仍然較低，且從2013年發(fā)展至今，綠色信貸比率增長速度并沒有明顯加快，說明很多銀行對綠色信貸業(yè)務(wù)認識不夠充分到位，認為僅僅開展綠色信貸業(yè)務(wù)即可完成社會責任考核指標，而綠色信貸對自身財務(wù)績效的優(yōu)化和財務(wù)風險的控制作用并沒有得到重視。

5 我國商業(yè)銀行財務(wù)風險特征

5.1 負債控制能力不足

過高的負債會增加銀行的財務(wù)風險，是銀行經(jīng)營過程中必須重視的財務(wù)問題。前文分析可以看出，盡管2013年至2020年國有四大銀行資產(chǎn)負債率處于逐年下降趨勢，但下降并不平穩(wěn)，各年之間上升和下降波動較大。這說明四大銀行盡管已經(jīng)意識到良好的資產(chǎn)負債率結(jié)構(gòu)對于銀行平穩(wěn)運行和高質(zhì)量發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用，但尚未找到合適有效的控制資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)的方法，只能在探索中前進。這也表明近年來銀行業(yè)在去金融杠桿中所作出的成效。

5.2 盈利能力波動較大

凈利潤是銀行經(jīng)營的財務(wù)目標之一，是銀行實現(xiàn)盈利的重要衡量指標。前文分析可以看出，2013年至2020年國有四大銀行的凈利潤呈逐年增長態(tài)勢，但還是存在增長穩(wěn)定性不足的問題，即各年增長幅度波動較大，有的銀行在部分年份出現(xiàn)了零增長甚至負增長。這說明我國商業(yè)銀行在提升凈利潤方面已經(jīng)做出了努力，但優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)、控制財務(wù)風險和提升經(jīng)濟效率的方法還有待優(yōu)化。

5.3 內(nèi)部控制有待優(yōu)化

商業(yè)銀行管理費用通常包含了銀行日常管理運營的各項事務(wù)性支出，代表了一家銀行日常管理運營的成本。前文分析可以看出，四大國有銀行2013年至2020年管理費用處于逐年上升狀態(tài)，一方面說明四家銀行業(yè)務(wù)體量在逐年增長，另一方面也說明四大銀行的經(jīng)營成本和費用控制有待優(yōu)化。同時四大銀行的管理費用年增長率變化波動較大，說明當前我國商業(yè)銀行普遍缺乏對管理費用的有效控制，在日常經(jīng)營獲得、人員管理和財務(wù)管理方面缺乏良好的一般性內(nèi)部控制方法。而這些問題都會導(dǎo)致銀行潛在的財務(wù)風險增高。

5.4 不良貸款逐年增高

不良貸款率直接代表了商業(yè)銀行經(jīng)營中財務(wù)風險的大小，是各家銀行首要需要重視的指標值之一。上文分析可以出，四大國有商業(yè)銀行的不良貸款率整體在2015年和2016年有較大的上升，隨后到2019年之間處于相對平穩(wěn)的時期，然而2020年開始又出現(xiàn)了較為大幅的增加，說明近年來在中美貿(mào)易摩擦和新冠肺炎疫情等復(fù)雜外部環(huán)境的干擾下，我國商業(yè)銀行在控制不良貸款率方面的能力仍存在不足，在抵抗外部風險、提升自身財務(wù)穩(wěn)固水平方面的能力較弱。

6 碳中和視角下控制我國商業(yè)銀行財務(wù)風險的對策

6.1 增強認識，建立體系

我國各家商業(yè)銀行一是要增強對碳中和發(fā)展事業(yè)的認識，認真學(xué)習碳中和倡議的起源、發(fā)展與作用，并深刻認識到綠色發(fā)展和綠色信貸業(yè)務(wù)對銀行財務(wù)風險控制所能起到的優(yōu)化作用，深入了解基于聲譽機制理論、委托代理理論和交易費用理論視角下，綠色信貸發(fā)展對銀行外部形象的提升和財務(wù)績效優(yōu)化的促進作用；二是要建立以碳中和事業(yè)為目標的綠色金融體系，即在中國人民銀行、銀保監(jiān)會以及綠色發(fā)展各協(xié)同單位的共同指導(dǎo)下，協(xié)作制定通用于全國各家商業(yè)銀行的綠色金融業(yè)務(wù)綱領(lǐng)、制度、內(nèi)容、流程和規(guī)范，并以此來形成全行業(yè)綠色金融發(fā)展與銀行內(nèi)部財務(wù)風險控制新思路；三是廣泛借鑒學(xué)習國外商業(yè)銀行通過綠色金融事業(yè)發(fā)展來抑制自身財務(wù)風險的先進經(jīng)驗方法，即在堅持中國特色社會主義銀行事業(yè)發(fā)展的前提下，學(xué)習、吸收、借鑒國外商業(yè)銀行綠色金融業(yè)務(wù)，并以此來抑制商業(yè)銀行自身財務(wù)風險。

6.2 完善制度，提高水平

一是要完善以碳中和事業(yè)為目的的綠色金融業(yè)務(wù)管理制度，完善商業(yè)銀行自身綠色信貸業(yè)務(wù)規(guī)范、流程與標準，制定商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)預(yù)決算審批、績效審計和財務(wù)風險控制制度；二是要增強商業(yè)銀行綠色信貸水平，明確部門職責分工，培養(yǎng)相關(guān)碳中和知識與金融財務(wù)知識相融合的復(fù)合型人才，優(yōu)化綠色信貸業(yè)務(wù)質(zhì)量，并以此來帶動商業(yè)銀行財務(wù)風險的降低；三是要著重將風險應(yīng)對作為商業(yè)銀行綠色信貸和抑制財務(wù)風險的工作重點，即一方面是積極應(yīng)對來自自然環(huán)境、社會環(huán)境和市場環(huán)境等不同類型的風險，另一方面是對綠色信貸客戶進行信用評級，來應(yīng)對潛在的金融風險和信用風險。

6.3 優(yōu)化披露，強化監(jiān)督

一是要加強商業(yè)銀行碳中和與綠色信貸業(yè)務(wù)信息披露，一方面是完善信息披露渠道和機制，確保綠色發(fā)展信息披露的謹慎性、準確性和重要性，另一方面是建立完善的碳中和事業(yè)與綠色信貸業(yè)務(wù)信息披露平臺，廣泛利用企業(yè)社會責任披露機制；二是要善于借助互聯(lián)網(wǎng)科技的力量，廣泛與媒體和互聯(lián)網(wǎng)平臺進行合作，借助信息化渠道加強商業(yè)銀行碳中和事業(yè)和綠色信貸業(yè)務(wù)信息披露的及時性，維護商業(yè)銀行自身良好社會形象的同時，來抑制自身的財務(wù)風險；三是強化內(nèi)外部監(jiān)督機制，一方面針對商業(yè)銀行碳中和事業(yè)和綠色信貸業(yè)務(wù)來優(yōu)化內(nèi)部控制，從而抑制相關(guān)內(nèi)部財務(wù)風險，另一方面積極響應(yīng)和歡迎廣泛的外部監(jiān)督力量，譬如媒體、社會公眾和外部利益相關(guān)者的問詢與監(jiān)督。