張一舒

（首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)研究生院，北京 100054）

近年來(lái)，隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)綜合實(shí)力、核心競(jìng)爭(zhēng)力不斷增強(qiáng)。截至2021年底，我國(guó)市場(chǎng)主體數(shù)量超1.5億戶，比2012年增長(zhǎng)了2.8倍，其中企業(yè)達(dá)4842.3萬(wàn)戶，增長(zhǎng)1.7倍，99%以上的企業(yè)是中小企業(yè)。然而，與大型企業(yè)相比，中小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模小、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力仍需要進(jìn)一步提升，特別是融資難問(wèn)題，仍然困擾著許多中小企業(yè)。

一、我國(guó)中小企業(yè)的發(fā)展情況及特點(diǎn)

（一）中小企業(yè)概念的界定

在不同的國(guó)家或地區(qū)，由于發(fā)展水平、發(fā)展環(huán)境、發(fā)展時(shí)期或階段的不同，對(duì)中小企業(yè)界定的標(biāo)準(zhǔn)也不統(tǒng)一。在我國(guó)《關(guān)于印發(fā)中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定的通知》中，主要從企業(yè)人員數(shù)量、營(yíng)收水平和資產(chǎn)總額三個(gè)維度對(duì)中小企業(yè)劃分設(shè)置了指標(biāo)，其中企業(yè)從業(yè)人員數(shù)量指標(biāo)，是很多國(guó)家和地區(qū)均采用的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以在一定程度上體現(xiàn)出企業(yè)規(guī)模大小，營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)可以從企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平上反映企業(yè)規(guī)模，資產(chǎn)總額則在企業(yè)所持資本上反映企業(yè)規(guī)模。同時(shí)，根據(jù)企業(yè)所處行業(yè)類型的不同，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)對(duì)中小企業(yè)劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了具體的制定和明確，因此較為科學(xué)有效。

（二）我國(guó)中小企業(yè)的特點(diǎn)

我國(guó)中小企業(yè)具有數(shù)量多、規(guī)模小、行業(yè)涉及面廣的特點(diǎn)。在第一、第二和第三產(chǎn)業(yè)的各個(gè)行業(yè)均有中小企業(yè)，在農(nóng)業(yè)、餐飲業(yè)、制造加工業(yè)和零售批發(fā)業(yè)中更是尤為集中。中小企業(yè)投資建設(shè)的主體既包括個(gè)人也包括國(guó)有企業(yè)和“三資”企業(yè)等。由于以上特點(diǎn)，我國(guó)中小企業(yè)還具有設(shè)立較為容易，經(jīng)營(yíng)較為靈活的特點(diǎn)。中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有特殊地位。在我國(guó)許多地區(qū)和地方，中小企業(yè)是重要的發(fā)展支撐，能夠推動(dòng)農(nóng)村地區(qū)城市化發(fā)展進(jìn)程。目前，隨著知識(shí)和技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)逐漸取代傳統(tǒng)勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)，眾多中小企業(yè)依靠靈活性、行動(dòng)力強(qiáng)的特點(diǎn)，在科技創(chuàng)新、高新技術(shù)方面發(fā)展迅速，為我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新做出了貢獻(xiàn)。此外，中小企業(yè)一般生產(chǎn)規(guī)模小，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力不強(qiáng)，防范風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，缺乏籌融資能力。

二、中小企業(yè)融資難問(wèn)題的外因和內(nèi)因分析

企業(yè)資金的來(lái)源一般可以概括為內(nèi)源和外源兩種。企業(yè)內(nèi)源資金是指企業(yè)通過(guò)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)結(jié)果自產(chǎn)的資金，包括留存收益、股東資金和折舊等，是通過(guò)將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，具有原始性、自主性、風(fēng)險(xiǎn)低等特點(diǎn)，是企業(yè)資金的重要來(lái)源。企業(yè)外源資金是指從企業(yè)外部吸收其他經(jīng)濟(jì)主體儲(chǔ)蓄，從而轉(zhuǎn)化為企業(yè)自己投資獲得的資金，包括貸款、通過(guò)商業(yè)信用獲得的資金等。一般情況下，隨著企業(yè)的發(fā)展及擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模的需要，當(dāng)內(nèi)源資金無(wú)法滿足企業(yè)對(duì)于資金的需求時(shí)，就需要借助外源資金來(lái)進(jìn)行補(bǔ)充。下文將從兩個(gè)方面進(jìn)行分析。

（一）中小企業(yè)融資難的外因分析

從企業(yè)外源資金角度看，中小企業(yè)融資主要受金融機(jī)構(gòu)設(shè)置的融資條件影響。金融機(jī)構(gòu)對(duì)于不同的企業(yè)有不同的信貸政策，由于商業(yè)銀行追求利益最大化的本質(zhì)，在放貸時(shí)，金融機(jī)構(gòu)往往會(huì)通過(guò)企業(yè)規(guī)模、市場(chǎng)占有率、資本充足率、財(cái)務(wù)狀況等來(lái)評(píng)估企業(yè)信譽(yù)度，考慮風(fēng)險(xiǎn)程度和承受力，這些都會(huì)明顯影響貸款的發(fā)放，中小企業(yè)絕大部分不具備中小企業(yè)融資這方面的優(yōu)勢(shì)，這無(wú)疑增加了中小企業(yè)融資的難度。因而也需要國(guó)家在政策上有較明確的規(guī)定和傾斜。

（二）中小企業(yè)融資難的內(nèi)因分析

雖然外部因素對(duì)中小企業(yè)融資影響很大，但內(nèi)部因素更不容忽視，并且內(nèi)部因素影響企業(yè)融資狀況的原因往往不止一個(gè)。部分中小企業(yè)的成立和經(jīng)營(yíng)時(shí)間短、資產(chǎn)和資金規(guī)模都較小、涉足的產(chǎn)業(yè)相對(duì)傳統(tǒng)老舊、產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力本身就不強(qiáng)，這些原因使企業(yè)在市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)發(fā)展中存在很多不確定性，當(dāng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生變化時(shí)，時(shí)常難以及時(shí)作出有效應(yīng)對(duì)，銀行等金融機(jī)構(gòu)面對(duì)此類企業(yè)不敢輕易發(fā)放貸款，擔(dān)憂貸款收不回來(lái)，也有客觀原因。

同時(shí)，部分中小企業(yè)性質(zhì)是家族式企業(yè)，普遍存在經(jīng)營(yíng)和管理薄弱問(wèn)題，由于較為松散自由、缺乏現(xiàn)代企業(yè)的管理理念，導(dǎo)致內(nèi)部控制不完善甚至缺失、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度也不健全，存在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)混亂、不真實(shí)、不準(zhǔn)確，信息透明度低等問(wèn)題，這些都會(huì)導(dǎo)致無(wú)法向銀行等金融機(jī)構(gòu)提供正規(guī)、充分、可信，足以證明企業(yè)資信良好的材料和依據(jù)。信息不對(duì)稱也大大降低了銀行向中小企業(yè)提供資金的可能性和積極性。

與大型企業(yè)比較而言，中小企業(yè)抵押擔(dān)保能力弱、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、歇業(yè)倒閉風(fēng)險(xiǎn)大，貸款違約律高，甚至有的中小企業(yè)對(duì)于債務(wù)的認(rèn)知意識(shí)差，存在惡意違約逃避債務(wù)清繳等情況。產(chǎn)生“劣幣驅(qū)逐良幣”效應(yīng)，為避免影響整體的貸款還款情況，銀行金融機(jī)構(gòu)面對(duì)中小企業(yè)融資，不得不設(shè)置較高信貸“門檻”，以降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。

三、解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題的對(duì)策建議

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)融資相關(guān)法律法規(guī)建設(shè)

規(guī)范中小企業(yè)融資，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，完善立法立規(guī)勢(shì)在必行。通過(guò)法律手段規(guī)范中小企業(yè)融資的相關(guān)定義、流程、注意事項(xiàng)，有利于科學(xué)有力地進(jìn)行規(guī)范管理，使相關(guān)企業(yè)和部門在執(zhí)行時(shí)有據(jù)可循，有標(biāo)準(zhǔn)可依，為我國(guó)中小企業(yè)通過(guò)民間融資開(kāi)辟合理、有效的途徑。在中小企業(yè)信用方面通過(guò)法律的手段進(jìn)行約束，一方面約束企業(yè)信用；另一方面約束信用中介的執(zhí)業(yè)規(guī)范，使得我國(guó)信用市場(chǎng)健康有序發(fā)展，為中小企業(yè)的融資提供信用保障前提和良好的法律支撐。根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)制定信用評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)，從準(zhǔn)入、考核、監(jiān)管等方面，倒逼企業(yè)規(guī)范管理、提高信用度。同時(shí)，規(guī)范中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)工作及結(jié)果，防止評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)不一致、評(píng)級(jí)結(jié)果被更改等。另外，監(jiān)督部門還可以通過(guò)適當(dāng)?shù)貞土P和激勵(lì)措施，防止中小企業(yè)提供虛假信息，鼓勵(lì)守信行為。

（二）優(yōu)化中小企業(yè)金融服務(wù)體系

中小企業(yè)的融資渠道相比大企業(yè)來(lái)說(shuō)較窄，應(yīng)當(dāng)建立多層次的中小企業(yè)金融服務(wù)體系，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。我國(guó)近年來(lái)一直在發(fā)展普惠金融，針對(duì)中小企業(yè)的普惠金融業(yè)務(wù)應(yīng)進(jìn)一步推進(jìn)，提高契合度和便捷度。大型商業(yè)銀行應(yīng)充分發(fā)揮資金、業(yè)務(wù)等優(yōu)勢(shì)擔(dān)起普惠金融主力重任，引導(dǎo)農(nóng)村銀行、信用社等在內(nèi)的中小型金融機(jī)構(gòu)發(fā)揮數(shù)量多、分散各地，能夠更好服務(wù)本地中小企業(yè)的長(zhǎng)處，積極為中小企業(yè)提供專門的普惠金融服務(wù)。充分理解中小企業(yè)的發(fā)展需求，對(duì)貸款流程予以完善優(yōu)化、提質(zhì)增效，使評(píng)估更加透明，貸款手續(xù)更加簡(jiǎn)化，放款速度更加快捷，還款方式更為靈活，以支持中小企業(yè)在新冠肺炎疫情下平穩(wěn)過(guò)渡、生存發(fā)展。

另外，可以對(duì)中小企業(yè)加大互聯(lián)網(wǎng)金融支持力度，為中小企業(yè)提供更多、更優(yōu)的線上服務(wù)平臺(tái)。同時(shí)，及時(shí)收集中小企業(yè)情況數(shù)據(jù)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)對(duì)企業(yè)所處行業(yè)、地區(qū)、發(fā)展周期等進(jìn)行發(fā)展展望和分析，并將數(shù)據(jù)分析結(jié)果反饋至中小企業(yè)，以幫助其加強(qiáng)對(duì)融資信用的認(rèn)識(shí)，增強(qiáng)中小企業(yè)對(duì)于融資工具的選擇，為中小企業(yè)指明提高融資信用度的方向。

（三）提高中小企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)管理水平

1.堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)

誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)是立業(yè)之本，中小企業(yè)應(yīng)逐步向透明化管理方式轉(zhuǎn)變，從自身方面加強(qiáng)企業(yè)誠(chéng)信建設(shè)，提高企業(yè)信任度，減少信息不對(duì)稱帶來(lái)的影響。中小企業(yè)想要在市場(chǎng)上順利獲得融資，“誠(chéng)信”是根本。應(yīng)堅(jiān)決杜絕對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的弄虛作假，虛假財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的出現(xiàn)，發(fā)生財(cái)務(wù)核算混亂等問(wèn)題。在不能及時(shí)償還借款時(shí)，應(yīng)積極正視問(wèn)題，尋找解決之道。借而不還或逃避問(wèn)題只會(huì)影響日后的融資。中小企業(yè)還應(yīng)重視企業(yè)信息的真實(shí)性、公開(kāi)性等，按法律和監(jiān)管要求及時(shí)披露各項(xiàng)信息，向信息透明化發(fā)展，遠(yuǎn)離公私不分明、“暗箱操作”等違法違規(guī)行為。這樣一來(lái)，企業(yè)在融資時(shí)即可充分發(fā)揮信息資本在企業(yè)融資中的作用，有利于緩解中小企業(yè)融資難的難題。

2.完善治理結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)建立起科學(xué)的公司治理結(jié)構(gòu)，能夠?qū)⑵髽I(yè)的所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)分離。這樣股東對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)管理能夠有效進(jìn)行控制、激勵(lì)和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)有效的資源配置，合理的協(xié)調(diào)和制衡，防止企業(yè)內(nèi)部管理者做出違背股東利益的決策，防止出現(xiàn)各類人員侵吞資產(chǎn)等行為的出現(xiàn)。良性的公司治理結(jié)構(gòu)有利于公司業(yè)務(wù)的更好開(kāi)展，核心競(jìng)爭(zhēng)力的培養(yǎng)以及持續(xù)發(fā)展。

3.健全內(nèi)控體系

內(nèi)控建設(shè)貫穿于企業(yè)整改和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)全過(guò)程，中小企業(yè)也不例外。從規(guī)章制度、體系建設(shè)等多個(gè)方面進(jìn)行完善，是中小企業(yè)要清醒認(rèn)知并必須要做的事情。然而目前，很多中小企業(yè)對(duì)內(nèi)控體系建設(shè)實(shí)際上不夠重視，體系建設(shè)不完善，各項(xiàng)工作脫離管控會(huì)使企業(yè)面臨巨大風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)應(yīng)在財(cái)務(wù)管理、主營(yíng)業(yè)務(wù)、人員管理等多方面建立內(nèi)控管理制度，并根據(jù)發(fā)展執(zhí)行情況不斷細(xì)化，同時(shí)加強(qiáng)內(nèi)部培訓(xùn)宣貫，營(yíng)造企業(yè)良好管理氛圍。內(nèi)控建設(shè)可為中小企業(yè)內(nèi)部秩序、工作效率的提升提供保障，出資人或機(jī)構(gòu)對(duì)于管理到位的企業(yè)會(huì)更加認(rèn)可，更愿意出資。

4.推進(jìn)信息化建設(shè)

就中小企業(yè)對(duì)于公司的整體發(fā)展、盈利、規(guī)模擴(kuò)大來(lái)講，信息化的建設(shè)一般相對(duì)滯后，但是合理的信息化建設(shè)能夠提升中小企業(yè)管理的效率和水平，因此企業(yè)可以根據(jù)自身的業(yè)務(wù)發(fā)展能力和發(fā)展階段，有針對(duì)性地進(jìn)行信息化建設(shè)。中小企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)階段引入客戶關(guān)系管理和財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，推進(jìn)企業(yè)客戶管理和財(cái)務(wù)信息化建設(shè)。隨著公司的規(guī)范化發(fā)展，還可以推進(jìn)業(yè)務(wù)系統(tǒng)和財(cái)務(wù)系統(tǒng)的對(duì)接，建立公司OA系統(tǒng)；當(dāng)發(fā)展到一定程度，企業(yè)也有能力大力發(fā)展信息化建設(shè)時(shí)，再探索智能制造和互聯(lián)網(wǎng)一體化系統(tǒng)的建立和使用。通過(guò)對(duì)公司整體信息化工作的管理，提高各項(xiàng)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性、及時(shí)性，通過(guò)良好的公司管理水平來(lái)為企業(yè)的融資創(chuàng)造更好條件。

四、結(jié)語(yǔ)

解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題需要政府相關(guān)部門、金融機(jī)構(gòu)不斷優(yōu)化政策、強(qiáng)化支持力度，創(chuàng)新中小企業(yè)金融體系，拓寬中小企業(yè)融資渠道，從而推動(dòng)中小企業(yè)向好、向前發(fā)展。從中小企業(yè)自身的角度來(lái)講，需要通過(guò)增強(qiáng)自身實(shí)力，提高企業(yè)信用度，加強(qiáng)企業(yè)融資管理，這樣才能促使企業(yè)提高融資能力，實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。