文/鄧曉楠鄔辛未

在社會經(jīng)濟大發(fā)展的背景之下，市場為中小企業(yè)打開了發(fā)展的大門，金融改革也將隨之前行。尤其是在金融服務體系和運行機制的持續(xù)部署之下，極大地提高了金融體系的科學性和實用性。在這個過程中，供應鏈金融發(fā)展迅速。特別是在“金融業(yè)+”模式下的創(chuàng)新，致使物流金融呈現(xiàn)出良好的發(fā)展勁頭，支撐起中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。然而，還有很多中小企業(yè)對此缺乏足夠的重視，對物流金融的認識不夠明確，并未將物流金融納入融資體系，導致企業(yè)融資模式創(chuàng)新不足。這就要求中小企業(yè)深入開展物流金融培訓，以科學的方法和策略，探索物流金融在中小企業(yè)中的價值所在，為中小企業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的條件。

引言：

隨著我國市場經(jīng)濟的騰飛，中小企業(yè)作為關鍵的組成部分，有著不合取締的社會價值。在推動經(jīng)濟發(fā)展、解決人員就業(yè)、繳納稅收等方面發(fā)揮著極其重要的作用。目前，中小企業(yè)已經(jīng)成為我國經(jīng)濟發(fā)展的主要力量。然而，因自身規(guī)模的限制，資金周轉成為限制中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，對其具有生死存亡的決定性作用。因此，在中小企業(yè)長期面臨融資難問題的背景之下，物流金融的問世解決了這一難題，在企業(yè)的生存發(fā)展過程中具有極其重要的意義。

一物流金融的概念及在中小型企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展中的意義

（一）物流金融的概念。物流金融是在我國物流產(chǎn)業(yè)發(fā)展背景下興起的一種朝陽產(chǎn)業(yè)，是一種新型的金融服務，是物流業(yè)與金融業(yè)發(fā)展結合發(fā)展趨勢的典型標志，具有十分良好的發(fā)展?jié)摿?。它的出現(xiàn)既能滿足時代發(fā)展的需求，又能解決中小企業(yè)融資上的難題。從理性上看，物流金融就是以開發(fā)貸款、資產(chǎn)抵押等形式提供各類金融產(chǎn)品。從物流層面上看，就是為物流企業(yè)提供融資、貨幣結算等業(yè)務的金融服務。從金融層面上看，是為金融機構拓展貸款渠道，降低信用風險。從業(yè)務拓展服務層面上看，物流金融能夠幫助金融機構解決部分不良資產(chǎn)，改善質(zhì)押評估、管理CRM客戶、企業(yè)融資等咨詢服務。（二）物流金融對于中小型企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的意義。第一，拓展企業(yè)融資渠道，降低融資成本。物流金融作為新型的金融服務產(chǎn)品，其服務途徑是基于金融機構、融資企業(yè)和第三方平臺共同獲利的基礎上，為中小企業(yè)提供融資渠道。與傳統(tǒng)的民間借貸和銀行貸款相比，物流金融具有較強的靈活性和較低的成本，從而解決了中小企業(yè)因門檻高、手續(xù)多、擔保難而無法貸款的難題。同時，這種高效的融資方式，縮短了風險應對時間，弱化了融資成本，為中小企業(yè)贏得了與大企業(yè)博弈的機會，使其擁有足夠的實力參與到激烈的市場競爭之中。第二，解決資金周轉難題，降低運營成本。物流金融為中小企業(yè)提供了多元化和系統(tǒng)化的金融服務，解決了中小企業(yè)在資金上的需求。這對于中小企業(yè)來講，將不再受生產(chǎn)規(guī)模、資金周轉的制約，影響企業(yè)的良性發(fā)展。因此，物流金融作為解決中小企業(yè)融資難的基礎，在具體的融資過程中，中小企業(yè)的融資評估由物流企業(yè)負責，這就在一定程度上降低了貸款的要求，促使中小企業(yè)快速解決資金周轉的難題，也降低了企業(yè)在融資過程中時間消耗，運營成本也將隨之降低。第三，提高信息準確度，加強信用體系建設。物流金融是基于三方共同經(jīng)營下的新型金融產(chǎn)品，物流企業(yè)金融發(fā)展的關鍵在于的物流企業(yè)信譽度和客戶的信任。在傳統(tǒng)模式下，銀行或其他金融機構作為融資主體，客戶的數(shù)據(jù)信息往往會在某種情況下出現(xiàn)信息不一致，缺乏真實性，極易產(chǎn)生融資風險。而在物流金融的模式下，由物流企業(yè)準確了解客戶的實際信息，負責融資的具體評估，這種在物流企業(yè)和客戶自身的雙重保險之下的融資，有效地減低了融資的風險程度。再由物流企業(yè)將信息匯總到銀行，再由銀行判斷是否具有借貸能力，以此提高信息準確度，推動信用評級體系的建設。

二物流金融視角下我國傳統(tǒng)中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）中小企業(yè)融資規(guī)模較小。與大企業(yè)相比，中小企業(yè)難免在一定程度上會受到資金、規(guī)模、信息等因素的約束，這些因素的存在將嚴重影響中小企業(yè)的融資的難度。由于中小企業(yè)在經(jīng)營和發(fā)展上具有不穩(wěn)定性，這也是制約銀行或金融機構為中小企業(yè)貸款積極性的因素。在融資上，銀行作為中小企業(yè)融資的主要渠道，企業(yè)自身的規(guī)模狀況和結構特性，都處于不完善、不健全的態(tài)勢之下，難以取得銀行的信任，尤其是在逃廢銀行債務的案件中，中小企業(yè)所占的比例居多，這在側面也嚴重影響了中小企業(yè)的整體信譽。在這種背景之下，中小企業(yè)將長期處于融資難度大、融資規(guī)模小的境地之中。（二）單一的融資渠道，獲取資金有限。資金儲備和風險防控是中小企業(yè)良性發(fā)展的關鍵，目前，市場上主要的融資方式大致分為兩種，直接融資和間接融資。直接融資是指以購買債券和股票的形式獲取資金，然而其具有高門檻和高風險的特性，以中小企業(yè)自身規(guī)模小和風險承受能力弱的現(xiàn)狀來看，這種融資方式無法成為中小企業(yè)融資的主要渠道[1]。而間接融資大多是通過銀行或金融機構貸款的方式進行融資，面對銀行信貸服務的發(fā)展趨勢，中小企業(yè)因企業(yè)規(guī)模小、資金流動性強的特點，導致銀行不愿為其提供貸款服務，這使得中小企業(yè)在單一融資渠道下所能獲取的資金極為有限。（三）過高的資金周轉成本，難以把控融資風險。中小企業(yè)的主要融資渠道就是銀行，但與大企業(yè)相比，中小企業(yè)具有更高的融資風險和融資成本。在實施貸款的過程中，中小企業(yè)的貸款額度相對較小，但其手續(xù)卻極為復雜，在整個貸款的各個環(huán)節(jié)之中，與大企業(yè)的大額度貸款并無太大差別。站在銀行的層面來看，無所謂金額的大小，工作流程是一致的。而站在中小企業(yè)的層面上看，這種模式下的貸款方式所耗費的成本則相對較高。因此，中小企業(yè)更傾向于選擇綜合成本相對較低的大型企業(yè)進行融資。再者，中小企業(yè)的財務風險將直接影響銀行的評估。因企業(yè)規(guī)模小，可供質(zhì)押的資產(chǎn)或物品范圍相對也較窄，這很容易使中小企業(yè)步入融資的道德風險，最終形成無法把控的融資風險。

三現(xiàn)階段物流金融運作模式分析

（一）動產(chǎn)質(zhì)押模式。物流金融的動產(chǎn)質(zhì)押模式，也可稱為存貨質(zhì)押融資，是在資本需求的前提下，利用企業(yè)相對穩(wěn)定的價值和市場流動性，向銀行和其他金融機構申請貸款所需的抵押。然而銀行沒有相關的設備設施對抵押品進行保存和管理，只能將抵押品委托給物流企業(yè)進行合法保管。這在一定程度上可以避免商業(yè)銀行所需面臨貸款風險，可隨著市場環(huán)境的轉變，很容易引起抵押物品價格劇烈波動，這種情況下銀行也將無力抵抗。我國對動產(chǎn)質(zhì)押的監(jiān)管已經(jīng)進行了十余年，但在管理機構和規(guī)范指導方面的機制并不健全[2]。針對金融機構、抵押人和監(jiān)管企業(yè)所需執(zhí)行的標準并不統(tǒng)一，導致大量信用風險和市場風險出現(xiàn)。因此，對監(jiān)管企業(yè)進行評估將成為當下亟須調(diào)整的問題，以確保質(zhì)押監(jiān)管業(yè)務的良性發(fā)展。（二）物流融資租賃模式。中小企業(yè)大多資產(chǎn)相對不足，收入相對較低，難以承擔抵押品或其他形式上的擔保，無法滿足銀行信貸標準。如果客戶違反合同，租賃公司將以終止合同的形式收回租賃財產(chǎn)。其模式是承租人根據(jù)自身需求并提前選擇供應商，而投資者將在供應商處購買租賃財產(chǎn)，并以租賃的形式出租給承租人，而承租人再以分期的形式向出租人支付租金。租賃和融資服務在履行所有義務后終止。此舉可將融資和租賃進行高效地結合，便于靈活處理問題，租賃公司有收回和處理租賃項目的權利。因此，在融資方面，這種模式對企業(yè)信用和擔保并沒有太高的要求，比較適合中小企業(yè)進行融資，應用前景非常有潛力。（三）保稅倉庫模式。保稅倉庫模式，也可稱為買方信用模式，是倉單質(zhì)押模式的延伸，主要是防止貨品價格波動風險，以減少現(xiàn)金流短缺。大多涉及生產(chǎn)企業(yè)、銷售企業(yè)、銀行和物流企業(yè)四個主體。主要是以先付賬后有貨的形式存在，也就是在于生產(chǎn)企業(yè)（賣方）簽訂具體的購買合同以后，銷售企業(yè)（買方）需根據(jù)合同條款向銀行支付一定比例的定金，以此為申請銀行承兌匯票的依據(jù)，而此時物流企業(yè)將為其提供擔保，銷售企業(yè)也為物流企業(yè)提供反向擔保，而銀行所出具的承兌匯票則交給生產(chǎn)企業(yè)。貨物到達倉庫后，將貨物轉移至倉單保函，在貨物進入倉庫以后，將貨物轉移至倉單保函，由物流企業(yè)負責監(jiān)督保管。銀行將根據(jù)收到的定金向物流企業(yè)發(fā)放送貨單，物流企業(yè)將以發(fā)貨單為依據(jù)根據(jù)將貨品分批發(fā)放。銷售企業(yè)在通過貨品獲得收入后，擁有了一定的資金儲備，再向銀行支付定金訂購貨物，以此循環(huán)，在存款金額達到匯票金額時，匯票期滿，銀行將其兌現(xiàn)。（四）供應鏈融資模式。利用供應鏈金融模式改變企業(yè)融資難題是很多中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的主要任務，這一模式的成功應用可以為企業(yè)解決資金周轉的困境。大多情況下，商業(yè)銀行在供應鏈金融方面一直處于主導地位，而中小企業(yè)在缺乏金融支持的情況下大多處于劣勢地位。物流企業(yè)在貨物的監(jiān)管、運輸和儲存過程中，任何環(huán)節(jié)的問題都容易造成嚴重的經(jīng)濟損失[3]。因此，商業(yè)銀行的認可對物流企業(yè)十分重要，能夠使其充分發(fā)揮供應鏈融資的優(yōu)勢作用。供應鏈金融作為被物流企業(yè)所應用的一種新型的融資方式能夠緩解企業(yè)在融資上的困難，為企業(yè)提供資金上的支撐?；诠溄鹑诘南嚓P特點，主要是優(yōu)化調(diào)整和改變早期的信用狀況，將傳統(tǒng)形式下只能以抵押資產(chǎn)的形式打破。（五）庫存質(zhì)押模式。存貨質(zhì)押主要是保證具有質(zhì)押資格的信貸機構，通過與銀行開展業(yè)務的形式向銀行質(zhì)押，其資產(chǎn)由第三方監(jiān)管機構負責保管。倉儲融資是為企業(yè)提供融資服務的綜合性創(chuàng)新服務。在物流過程中，發(fā)貨人將貨物的權利轉讓給銀行，然后銀行評估貨物價值并向發(fā)貨人提供貸款。這種以倉單、動產(chǎn)、倉庫作為抵押品的融資方式，實現(xiàn)物流的運輸監(jiān)管，為后續(xù)貸款企業(yè)開具倉單。同時，還可以對企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量和銷售情況進行實時了解，在降低銀行信貸風險的同時構建良好的業(yè)務關系。

四物流金融視域下中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展中存在的問題

（一）不完善的融資機制。構建完善的融資機制，在一定程度上能夠解決中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展上所面臨的融資難題，對解決融資問題起著決定性的保障作用。然而，在大多中小企業(yè)并沒有認識到這一問題的嚴重性，歸根結底還是因為融資機制建設得不全面。在物流金融體系建設的過程中，各中小企業(yè)雖然持續(xù)強化與第三方乃至第四方的物流企業(yè)進行戰(zhàn)略合作，但卻少有企業(yè)基于自身實際情況之下，對物流金融模式進行探索和研究，大多是基于整合物流信貸融資，將物流倉單融資和物流結算融資應用于中小企業(yè)的融資活動之中，尤其是許多中小企業(yè)在缺乏與金融業(yè)戰(zhàn)略合作的條件下，就將物流融資進行運用，致使過程中缺乏良好的條件，加上相關的運行機制和運行體系并不完善，這種態(tài)勢已成為目前制約中小企業(yè)物流融資應用的關鍵因素。還有一些中小企業(yè)在對物流金融使用的過程中，雖然在前期與相關的物流企業(yè)、金融機構以及其他方面簽訂的了具體使用協(xié)議，然而，在實施過程中由于缺乏執(zhí)行的規(guī)范性，導致了中小企業(yè)的信用風險出現(xiàn)。（二）融資管理比較薄弱。相對于中小企業(yè)，在基于物流金融進行融資活動的過程中，對融資的管理十分重要，否則將制約物流金融功效的充分發(fā)揮。在各中小企業(yè)應用物流金融的總體運作上看，雖然它們有一定的基礎，并與各方面建立了合作關系，但在具體實施過程中還存在著一些薄弱的融資管理問題。在很多中小企業(yè)中，相對物流金融的應用，缺乏完善的融資管理機構，大多數(shù)都是有企業(yè)的財務部門負責監(jiān)管，然而相對于物流金融的特性，其中涉及中小企業(yè)的部分業(yè)務工作，在這種情況下，企業(yè)的業(yè)務部門有無法參與到物流金融的管理工作之中，這將制約物流金融的深入發(fā)展，也將在一定程度上影響物流金融的融資活動。中小企業(yè)的融資管理相對薄弱，這也反映在融資活動的過程中。物流金融的應用雖然取得了一定的成效，但并沒有進一步拓展融資管理的領域，尤其是缺乏對供應鏈融資的深入研究和探索，導致中小企業(yè)融資模式存在一定的局限性，這需要中小企業(yè)重視，只有大力加強融資管理，才能使融資活動深入開展。

五物流金融視域下中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新路徑

（一）完善融資機制。構建健全完善的融資機制對推動中小企業(yè)融資模式創(chuàng)新有一定的支撐和保障作用。在各中小企業(yè)融資活動過程中，必須不斷優(yōu)化和完善融資機制使其成為具有規(guī)范化、科學化的融資活動，與此同時提升融資活動的效率。例如，在運用物流金融進行融資活動的過程中，應該結合企業(yè)自身的實際情況，對物流金融進行深入的探討與研究，使之有效地將物流信貸金融、物流倉單金融和物流結算金融三者進行結合，便于形成具有科學性的物流金融應用機制。此外，在金融風險防范機制方面的建設更應給予足夠的重視，尤其是針對發(fā)展規(guī)模小、抗風險能力差的中小企業(yè)，重視融資風險的防范，有利于企業(yè)長期健康成長。此外，在金融風險防范機制方面的建設更應給予足夠的重視，尤其是針對發(fā)展規(guī)模小、抗風險能力差的中小企業(yè)，重視融資風險的防范，有利于企業(yè)長期健康成長。在運用物流金融的過程中，要深入分析物流金融可能存在的風險，尤其是在簽訂相關協(xié)議、合同等方面，要以公平、公開、透明為原則，避免“陰陽合同”的簽訂。唯有這樣，物流金融才能更好地為中小企業(yè)的融資工作開展高效的服務。（二）加強融資管理。重視融資管理是中小企業(yè)推動融資模式的創(chuàng)新的主要途徑，只有重視融資管理，中小企業(yè)的融資活動才能發(fā)揮其功效，進而形成具有可持續(xù)發(fā)展能力的融資活動。這就要求中小企業(yè)在完善融資組織的基礎之上，針對融資配備專業(yè)的管理人員，使其在管理上更具專業(yè)化。這就要求在物流財務管理期間，要建立和加強科學管理，尤其是要結合中小企業(yè)物流金融應用的實際情況，加強研究，找出制約物流財務發(fā)展的影響因素，構建出具有針對性和合理性的整改方案，為物流金融在中小企業(yè)中的高效應用奠定科學的基礎。此外，也應該更加關注金融管理的協(xié)調(diào)建設。例如，由于物流財務不僅涉及中小企業(yè)的財務部門，還涉及中小企業(yè)的其他部門，因此在物流財務管理過程中應建立多部門聯(lián)動管理體系，如“物流財務管理協(xié)調(diào)機制”，在全面參與下的物流金融管理，能夠促使中小企業(yè)在物流財務應用上取得更大成就。

五結論

在日益復雜的金融化市場之下，面對物流產(chǎn)業(yè)分散性和融資難的特點，很大程度上這將成為阻礙我國物流產(chǎn)業(yè)的轉型升級的絆腳石。然而，在適者生存的市場規(guī)律下，金融機構和物流企業(yè)在市場經(jīng)濟中所謀求的目標是一致的，在這種態(tài)勢下，物流金融的問世將受到空前的關注，將物流金融應用于供應鏈融資，可以有效解決中小企業(yè)的融資問題，以此實現(xiàn)金融要素的整合和對信用風險的有效把控，從而提高結算效率，加強客戶的信任度，為企業(yè)帶來更為可觀的經(jīng)濟效益。大多傳統(tǒng)的模式已經(jīng)無法滿足市場多元化發(fā)展的需求，將隨著發(fā)展的腳步被新興的模式所取代。展望未來中國物流金融的運營模式，只要創(chuàng)新物流金融的運作模式，商業(yè)銀行就能夠成為中小企業(yè)融資的主要渠道。物流企業(yè)可以以此為新的機遇，面向物流金融，作為中小企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的第一利潤源，與之共同成為市場經(jīng)濟發(fā)展的推動者。

引用出處

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[2]徐少甫,陳家晨,胡瑩石,等.基于ACO算法的危險化學品車輛運輸路徑優(yōu)化方法[J].湘潭大學自然科學學報,2018,v.40；No.146(03):70-73.

[3]范永明等.基于物聯(lián)網(wǎng)的AGV調(diào)度系統(tǒng)開發(fā)[J].電子測試,2018,Z1(No.385):115-116+120.