王芳

企業(yè)運(yùn)行過(guò)程中，盈余管理發(fā)揮著不可忽視的作用。它不僅僅是會(huì)計(jì)理論跟公司治理研究關(guān)注的部分，同時(shí)也是實(shí)務(wù)界所重視的部分。在最近幾年經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展的情況下，財(cái)務(wù)頻頻發(fā)生一些出人意料的事件，致使投資者在盈余管理上開(kāi)始心生嫌隙。針對(duì)這種情況，本文首先對(duì)盈余管理的概念進(jìn)行闡述，并就企業(yè)盈余管理策略展開(kāi)分析。

在我國(guó)當(dāng)前環(huán)境下，只要在法律法規(guī)及相關(guān)準(zhǔn)則內(nèi)，盈余管理的存在就有一定的合理性及必然性。對(duì)企業(yè)的盈余管理展開(kāi)研究，能推動(dòng)會(huì)計(jì)跟稅收之間的作用，可以為治理盈余管理問(wèn)題及避稅問(wèn)題提供一定的幫助。

一、盈余管理概念

當(dāng)下，關(guān)于盈余管理定義，我國(guó)學(xué)者尚未明確。產(chǎn)生分歧的根本在于盈余管理合法性的確定上，一些人認(rèn)為企業(yè)以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為前提，對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)展開(kāi)彈性操作的行為有一定的合法性。但也有學(xué)者不認(rèn)可，覺(jué)得盈余管理是企業(yè)管理人員為了達(dá)到某種經(jīng)濟(jì)效益目的而做出一些對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行改變的行為，這種職業(yè)判斷的過(guò)程，存在一定的不合法。因此，在概念上，有幾類(lèi)：一類(lèi)是企業(yè)管理者為了達(dá)到私人利益的目的，對(duì)外財(cái)報(bào)告進(jìn)行控制，讓投資者披露的信息可以在管理人員預(yù)期范圍內(nèi)的一項(xiàng)管理內(nèi)容。第二類(lèi)是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上，企業(yè)管理人員在不同會(huì)計(jì)政策的運(yùn)用上實(shí)現(xiàn)自己及企業(yè)利益最大化的行為。第三類(lèi)就是企業(yè)管理人員為了對(duì)外部信息需求者的決策產(chǎn)生影響，或在對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)容進(jìn)行改變的基礎(chǔ)上，運(yùn)用編制財(cái)務(wù)報(bào)告、職業(yè)判斷等手段、方式，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)報(bào)告達(dá)到粉飾效果的行為。

二、盈余管理特征

從一個(gè)時(shí)間段看，盈余管理不會(huì)對(duì)企業(yè)實(shí)際產(chǎn)生盈利，但會(huì)對(duì)企業(yè)在不同會(huì)計(jì)時(shí)期產(chǎn)生的盈利反應(yīng)有影響。簡(jiǎn)言之，盈余管理會(huì)對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)產(chǎn)生影響，特別是會(huì)計(jì)中呈現(xiàn)的盈利報(bào)告，并非企業(yè)實(shí)際盈利。會(huì)計(jì)方法上的選擇及運(yùn)用都是可以實(shí)現(xiàn)盈余管理的方式與手段。

盈余管理的主體是企業(yè)管理部分，從當(dāng)下一些研究中可以看出，盈余管理中的“主角”都是企業(yè)的管理人、負(fù)責(zé)人或者是董事會(huì)。不管是在會(huì)計(jì)方法上的選擇還是方式上的運(yùn)用，最后決定權(quán)都在這些人手中。當(dāng)然其中也有會(huì)計(jì)人員，但自然是處于配角狀態(tài)。而盈余管理的客體是公認(rèn)會(huì)計(jì)原則及方法、會(huì)計(jì)估計(jì)。另外，時(shí)間尤其在時(shí)點(diǎn)上的選擇是盈余管理的對(duì)象之一。

盈余管理有著明確的目標(biāo)，其目的在于得到私人利益，盈余管理跟公眾利益及中立性原則是相互矛盾的，因此可以說(shuō)盈余管理目的是極其復(fù)雜的。

三、盈余管理動(dòng)力理論

盈余管理以影響利益相關(guān)的決策或二者契約執(zhí)行的結(jié)果為目的，結(jié)合契約雙方以及利益相關(guān)者的差異，將盈余管理動(dòng)機(jī)分為契約動(dòng)機(jī)、資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)以及政治成本動(dòng)機(jī)。

（一）契約動(dòng)機(jī)

債務(wù)契約下的盈余管理，債權(quán)人對(duì)風(fēng)險(xiǎn)投資進(jìn)行規(guī)避的時(shí)候，要保障債務(wù)資金足夠安全與穩(wěn)定。以便可以對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理進(jìn)行干預(yù)，就契約條件提出保障自身利益的要求。研究中發(fā)現(xiàn)，通常情況下，一些管理者會(huì)為了完成債務(wù)契約設(shè)置的要求，最終選擇盈余管理。

薪酬契約下的盈余管理。結(jié)合委托代理理論，所有權(quán)跟經(jīng)營(yíng)權(quán)是互相分離的，委托人為了降低代理人承受的逆向及道德風(fēng)險(xiǎn)，往往會(huì)選擇在既定利潤(rùn)前提下，實(shí)行企業(yè)績(jī)效水平關(guān)聯(lián)代理人薪酬，進(jìn)而促使代理人在利益上趨同于委托人，以此，促使代理可以更好負(fù)責(zé)于委托人。

（二）資本市場(chǎng)動(dòng)機(jī)

資本市場(chǎng)為了確保投資者利益得到保障，往往會(huì)對(duì)企業(yè)在進(jìn)入市場(chǎng)前就制定一些規(guī)章制度，對(duì)上市企業(yè)第一次公開(kāi)的股票、收購(gòu)兼并等行為都設(shè)置了要求。上市公司要想在盈利能力及盈利水平兩方面都達(dá)到這一要求，很大可能就需要展開(kāi)盈余管理。

對(duì)于首次公開(kāi)進(jìn)行募股的企業(yè)，因?yàn)楣妼?duì)其了解的很少，因此，缺乏很多信息。因此，投資者只可以借助企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告展開(kāi)了解，比較依賴(lài)注冊(cè)會(huì)計(jì)師。結(jié)合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求，上市公司配股時(shí)持續(xù)3年的，凈資產(chǎn)平均收益不能在6%以下，這就發(fā)展成上市公司管理者盈余管理的具體指標(biāo)。

我國(guó)資本市場(chǎng)上，上市企業(yè)在其中有一些戰(zhàn)略?xún)?yōu)勢(shì)，這是比較難得的資源。中國(guó)證監(jiān)會(huì)的存在是為了投資者的利益得到保障，對(duì)上市企業(yè)的相關(guān)資格展開(kāi)審核，同時(shí)上市后退市需要經(jīng)過(guò)嚴(yán)格的審查，符合一定要求后才可以。為了能保持上市優(yōu)勢(shì)、以免面臨退市風(fēng)險(xiǎn)，上市公司往往都會(huì)展開(kāi)盈余管理。

（三）政治成本動(dòng)機(jī)

政治成本是指因?yàn)檎伪O(jiān)管，造成運(yùn)營(yíng)成本的升高，導(dǎo)致企業(yè)面臨諸多不利影響。為了避免企業(yè)因?yàn)檎喂苤葡萑氩焕Ь?，引起利?rùn)自企業(yè)內(nèi)部往外部轉(zhuǎn)移，企業(yè)管理人員就會(huì)選擇向下展開(kāi)盈余管理，掩蓋企業(yè)實(shí)際業(yè)績(jī)情況。政治監(jiān)管過(guò)程中，企業(yè)面臨的最大問(wèn)題就是反壟斷監(jiān)管，特別是在能源、通訊等大型行業(yè)。

四、企業(yè)盈余管理相關(guān)研究

在企業(yè)盈余管理上，國(guó)內(nèi)外不少學(xué)者在不同的角度、不同的目的下展開(kāi)研究，但尚未達(dá)成相同意見(jiàn)。主要有這幾種類(lèi)型：一類(lèi)是企業(yè)審計(jì)跟盈余管理;第二類(lèi)企業(yè)盈余管理跟商譽(yù)減值;第三類(lèi)是企業(yè)盈余管理下的同伴效應(yīng)研究。展開(kāi)的研究?jī)?nèi)容，基本是以盈余管理行為產(chǎn)生的影響、其中起到作用的影響因素及控制方法等內(nèi)容為研究方向。企業(yè)在進(jìn)行盈余管理時(shí)用到的方法就是會(huì)計(jì)方式及非會(huì)計(jì)方式等手段，綜上，企業(yè)盈余管理在界定上是在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及法規(guī)的范圍內(nèi)，使用會(huì)計(jì)手段或非會(huì)計(jì)手段，實(shí)現(xiàn)期望報(bào)告盈余內(nèi)的一種盈余管理行為。

五、盈余管理依舊存在的原因

（一）相關(guān)合約的推進(jìn)

從上數(shù)闡述中不難發(fā)現(xiàn)，學(xué)術(shù)界有部分人認(rèn)為盈余管理的存在是跟道德標(biāo)準(zhǔn)不相符的，甚至有人對(duì)其合法性產(chǎn)生質(zhì)疑，覺(jué)得盈余管理的存在讓會(huì)計(jì)信息真實(shí)性完全受到影響，然而盈余管理依舊存在于企業(yè)中，并未受到這些言論的影響，主要原因在于其受到其他合約的不斷推動(dòng)。企業(yè)對(duì)合約關(guān)系進(jìn)行構(gòu)建的過(guò)程中，債權(quán)人通常會(huì)簽署一些額外的條約，實(shí)現(xiàn)對(duì)自己權(quán)益保護(hù)的目的。在這一過(guò)程中，企業(yè)為了能得到債權(quán)人的貸款，往往都會(huì)在即將違反財(cái)務(wù)報(bào)告數(shù)字或者合約規(guī)定時(shí)，借助盈余管理實(shí)現(xiàn)企業(yè)這一行為風(fēng)險(xiǎn)的降低，讓企業(yè)獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益。企業(yè)內(nèi)部擁有相同的目標(biāo)，從企業(yè)股東角度看，是將管理層看做實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

（二）盈余管理發(fā)揮的正面作用

就會(huì)計(jì)信息而言，對(duì)外披露，是企業(yè)管理人員跟外界傳達(dá)企業(yè)內(nèi)部信息的手段之一。公司管理層能獲得較多未來(lái)盈利能力的內(nèi)部資料，有時(shí)會(huì)將這些消息透露給股東。通過(guò)盈余管理，可以就公司盈余情況進(jìn)行粉飾與調(diào)整，股東基于此能夠意識(shí)到企業(yè)哪些地方還有發(fā)展的空間，這其實(shí)等同于對(duì)企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值反映的一種方式。此外，由于企業(yè)在環(huán)境上面臨較大的競(jìng)爭(zhēng)壓力，因此股東及管理層之間的合約具有不確定性。在盈余管理中，可以將這一情況作出相應(yīng)調(diào)整，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化。

（三）盈余管理發(fā)揮的負(fù)面作用

盈余管理的存在，讓股東跟企業(yè)關(guān)系有了保證。不僅可以提高股東對(duì)企業(yè)的認(rèn)可程度，同時(shí)能協(xié)助企業(yè)降低合約可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)。然而，它的存在在實(shí)際運(yùn)用中，其實(shí)會(huì)影響會(huì)計(jì)信息的可靠度，讓外界對(duì)企業(yè)產(chǎn)生不信任，而它依舊存在的原因，是由于股東層面的人為了自己在自身利益及企業(yè)利益上具備一定的話(huà)語(yǔ)權(quán)?？偠灾髽I(yè)需要對(duì)盈余管理作出有效治理，不能任其發(fā)展，以免出現(xiàn)盈余現(xiàn)象過(guò)度嚴(yán)重的情況，從而讓企業(yè)面臨損失。

六、管控盈余管理的策略

（一）在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)完善與約束

當(dāng)下，我國(guó)一些企業(yè)遇到的問(wèn)題之一就是會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，這一情況的出現(xiàn)，根本原因在于不規(guī)范的體制以及未在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則前提下作出完善約束。針對(duì)這種情況，有關(guān)企業(yè)需要對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行完善，同時(shí)在此前提下依照國(guó)際慣例標(biāo)準(zhǔn)展開(kāi)，以便會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以更高效。完善過(guò)程中，需要對(duì)其中會(huì)計(jì)程序及方法進(jìn)行刪減，特別可供選擇部分，充分壓縮其中空間范圍，同時(shí)要隨時(shí)依照財(cái)務(wù)信息作出變動(dòng)，要結(jié)合國(guó)家經(jīng)濟(jì)準(zhǔn)則及相關(guān)法規(guī)變化進(jìn)行補(bǔ)充與完善。其次，對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行完善后，還需要以此為基礎(chǔ)展開(kāi)約束。在落實(shí)約束過(guò)程中，要對(duì)企業(yè)盈余情況有深入的了解，結(jié)合企業(yè)具體情況制定對(duì)應(yīng)的措施，要及時(shí)地依照企業(yè)變化展開(kāi)調(diào)整，以免企業(yè)盈余管理情況出現(xiàn)過(guò)度嚴(yán)重的現(xiàn)象，讓企業(yè)遭受損失。總之，企業(yè)在管控盈余管理上，在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)完善與約束是企業(yè)需要關(guān)注的一項(xiàng)重要事件，必須提高重視程度。

（二）企業(yè)內(nèi)部進(jìn)行治理結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

站在企業(yè)管理角度看，企業(yè)管控盈余管理，就需要防止管理模式中出現(xiàn)“一言堂”的情況，一旦出現(xiàn)就會(huì)導(dǎo)致個(gè)人利益跟企業(yè)利益相沖突的時(shí)候，管理者為了個(gè)人利益不受損失，進(jìn)而作出損害企業(yè)利益的選擇。針對(duì)這種情況，企業(yè)要對(duì)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)作出優(yōu)化。企業(yè)要下放管理層權(quán)利，在財(cái)務(wù)部門(mén)及行政等相關(guān)部門(mén)，發(fā)放一定權(quán)利，實(shí)現(xiàn)權(quán)利最大化利用。當(dāng)企業(yè)要展開(kāi)重大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的決策時(shí)，企業(yè)各相關(guān)級(jí)別的管理人員就需要集中討論，并作出正確的表決。此外，企業(yè)內(nèi)部還需要設(shè)立審計(jì)部門(mén)，并在管理層中也設(shè)計(jì)相關(guān)職位對(duì)審計(jì)部門(mén)進(jìn)行直接管理。對(duì)企業(yè)內(nèi)部控制體系進(jìn)行完善，治理結(jié)構(gòu)基于實(shí)際情況進(jìn)行創(chuàng)新，優(yōu)化治理結(jié)構(gòu)，從而提高企業(yè)發(fā)展中決策的正確性及科學(xué)性。

（三）加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)在盈余管理上的判定嚴(yán)格程度

企業(yè)的盈余管理，需要展開(kāi)科學(xué)、合理的管理。離不開(kāi)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)在盈余管理上的嚴(yán)格判定。審計(jì)在會(huì)計(jì)信息體系中起到保證作用，不僅能負(fù)責(zé)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的核查，對(duì)失真信息給出處理方法，同時(shí)還能對(duì)企業(yè)盈余管理展開(kāi)有效把控，能對(duì)盈余情況作出治理。當(dāng)下，由于種種因素的影響，導(dǎo)致注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)并未真正發(fā)揮出該有的作用，使得設(shè)立的出發(fā)點(diǎn)出現(xiàn)了偏頗，未取得預(yù)期的審計(jì)效果，造成信息失真的情況出現(xiàn)，加重了企業(yè)盈余情況。為了能讓注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)的真正作用得到發(fā)揮，就需要對(duì)應(yīng)地建立起科學(xué)的審計(jì)準(zhǔn)則，以一套行之有效的準(zhǔn)則方式，為審計(jì)的落實(shí)鋪墊基礎(chǔ)。此外，要對(duì)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的水平及素質(zhì)方面展開(kāi)綜合評(píng)定，強(qiáng)化培訓(xùn)的強(qiáng)度、力度及廣度，提升專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)。在企業(yè)內(nèi)部，同時(shí)還需要保障注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)具有一定的獨(dú)立性，不僅能在經(jīng)濟(jì)上更需要在工作流程上實(shí)現(xiàn)真正獨(dú)立，可以完全在各部門(mén)管理之外，直接對(duì)管理層負(fù)責(zé)，從而可以對(duì)企業(yè)盈余管理展開(kāi)嚴(yán)格管控與判定，減緩企業(yè)盈余現(xiàn)象，讓企業(yè)獲得更高的創(chuàng)收，加強(qiáng)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高發(fā)展進(jìn)程。

（四）提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的規(guī)范程度

企業(yè)開(kāi)展盈余管理，最大密切者就是會(huì)計(jì)人員。所以，會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷的規(guī)范性就需要進(jìn)行強(qiáng)化。首先，從源頭開(kāi)始抓起，在會(huì)計(jì)人員招聘環(huán)節(jié)，就需要為考察會(huì)計(jì)人員的水平設(shè)置一些關(guān)卡，基礎(chǔ)要求是會(huì)計(jì)人員具備相應(yīng)的職業(yè)證書(shū)，同時(shí)在會(huì)計(jì)實(shí)踐性上有較強(qiáng)的能力。其次，要提高會(huì)計(jì)人員的理論水平，會(huì)計(jì)人員需要具有能對(duì)盈余管理及會(huì)計(jì)造假兩者進(jìn)行判斷的能力，可以就對(duì)應(yīng)環(huán)境理論產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)后果及影響有一個(gè)正確的理解。會(huì)計(jì)人員從業(yè)需要掌握基礎(chǔ)能力就是會(huì)計(jì)理論，需要不時(shí)進(jìn)行學(xué)習(xí)與鞏固，確保能在企業(yè)會(huì)計(jì)行為上提供精準(zhǔn)的判斷與準(zhǔn)確的界定，從而能保證會(huì)計(jì)信息足夠的真實(shí)性。除了會(huì)計(jì)人員自身需要不斷加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)提升外，企業(yè)也要不定期地為會(huì)計(jì)人員提供培訓(xùn)，并聘請(qǐng)會(huì)計(jì)行業(yè)專(zhuān)家，對(duì)會(huì)計(jì)人員強(qiáng)調(diào)職業(yè)判斷的重要性及遵守的準(zhǔn)則，加深會(huì)計(jì)人員在職業(yè)判斷規(guī)范及標(biāo)準(zhǔn)上的認(rèn)識(shí)與理解，提高日常工作中判斷的準(zhǔn)確度。企業(yè)展開(kāi)盈余管理，會(huì)計(jì)人員在其中發(fā)揮著決定性因素，影響著盈余管理是否可以正常有序進(jìn)行。因此，怎么用人、應(yīng)該如何培養(yǎng)人，這些都是企業(yè)當(dāng)前需要關(guān)注的一個(gè)問(wèn)題。

（五）對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)考核及招聘機(jī)制進(jìn)行改革

目前，我國(guó)很多企業(yè)在業(yè)績(jī)考核過(guò)程中，相較于其他方面，利潤(rùn)始終是重中之重，而利潤(rùn)又是在權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)上計(jì)算得來(lái)的，這就極易出現(xiàn)應(yīng)急項(xiàng)目管理。在一些實(shí)踐中可以看出，這類(lèi)方式會(huì)形成一定的矛盾，所以，這跟當(dāng)下時(shí)代發(fā)展契合度是不高的。為了能推動(dòng)企業(yè)展開(kāi)有效的業(yè)績(jī)考核，針對(duì)相關(guān)管理人員，要確立一套行之有效的業(yè)績(jī)考核制度，其中指標(biāo)上的確立最合理的就是進(jìn)行長(zhǎng)短期的結(jié)合。以經(jīng)濟(jì)增加值為基礎(chǔ)實(shí)行完善，讓業(yè)績(jī)考核上跟實(shí)際更為貼近，對(duì)企業(yè)對(duì)員工都能達(dá)到最大的公平。在提升企業(yè)信服度的同時(shí)，還能調(diào)動(dòng)企業(yè)員工工作的積極性，企業(yè)因此也能最大限度地收獲經(jīng)濟(jì)效益。此外，對(duì)招聘機(jī)制進(jìn)行改革。無(wú)論是哪方面人員的聘用，都需要進(jìn)行綜合的考量，尤其在部門(mén)負(fù)責(zé)人的聘用上，離任時(shí)要展開(kāi)嚴(yán)格的審計(jì)，以免企業(yè)內(nèi)部存在腐敗的情況，讓企業(yè)盈余情況更為嚴(yán)重。目前，在不少企業(yè)尤其是國(guó)有企業(yè)中，管理人員在薪酬上往往跟實(shí)際接不上軌，就會(huì)出現(xiàn)部分管理人員為了獲得更高私人利益，無(wú)視企業(yè)利益，在決策上做出偏向于自身利益提高的行為，未從企業(yè)現(xiàn)實(shí)所需出發(fā)，導(dǎo)致盈余現(xiàn)象嚴(yán)重。因此在考核機(jī)制上，要將管理人員薪酬變更為固定工資為主體，以具體業(yè)績(jī)展開(kāi)薪酬累計(jì)，避免管理人員跟股東在利益上產(chǎn)生沖突，最大程度規(guī)避出現(xiàn)管理者操作利潤(rùn)的情況。

結(jié) 語(yǔ)

總之，企業(yè)在盈余管理的運(yùn)用上，能為企業(yè)帶來(lái)一些積極的作用，具有一些正面意義。同時(shí)，開(kāi)展盈余管理過(guò)程中，企業(yè)不能掉以輕心，需要意識(shí)到盈余管理要采取合適的方式及手段，以免超過(guò)法律法規(guī)范圍。倘若對(duì)盈余管理無(wú)法做出有效控制，企業(yè)在會(huì)計(jì)信息上可信度就會(huì)降低，進(jìn)而影響企業(yè)的信譽(yù)度。無(wú)論是企業(yè)資金管理還是正常運(yùn)行，都會(huì)受到一些影響。企業(yè)在平時(shí)的管理中，需要處理好股東及管理者兩者的職責(zé)，借助盈余管理實(shí)現(xiàn)關(guān)系協(xié)調(diào)。因此，針對(duì)以上一些措施，企業(yè)可以展開(kāi)針對(duì)考量，基于企業(yè)自身的情況下，對(duì)盈余管理進(jìn)行適當(dāng)修改，確保其中的有效性，使其不僅能為企業(yè)創(chuàng)造高經(jīng)濟(jì)效益，同時(shí)還能推動(dòng)企業(yè)發(fā)展。

（作者單位：章丘區(qū)相公莊街道辦事處）