□ 吳海勇 陸楠 徐亞楠

2021年政府工作報告首次單獨(dú)提及“創(chuàng)新供應(yīng)鏈金融服務(wù)模式”，這意味著供應(yīng)鏈金融正站在時代的風(fēng)口上，其在解決中小微企業(yè)融資問題和金融脫實(shí)向虛等方面的作用得到了國家層面的認(rèn)可和扶持。圍繞客戶開展供應(yīng)鏈金融服務(wù)是商業(yè)銀行破局中小企業(yè)經(jīng)營困境，提升戰(zhàn)略客戶貢獻(xiàn)度、增強(qiáng)合作黏性的必由之路。

一、供應(yīng)鏈金融概述

（一）供應(yīng)鏈金融含義

供應(yīng)鏈金融（基于商業(yè)銀行角度），是指商業(yè)銀行依托供應(yīng)鏈核心企業(yè)，基于核心企業(yè)與上下游鏈條企業(yè)之間的真實(shí)交易，整合物流、信息流、資金流等各類信息，制定整體服務(wù)方案，為供應(yīng)鏈上下游客戶提供的各類信貸業(yè)務(wù)，包括流動資金貸款、商業(yè)匯票銀行承兌、商業(yè)匯票貼現(xiàn)/質(zhì)押融資、發(fā)票融資、訂單融資、應(yīng)收賬款保理/質(zhì)押融資、存貨/倉單質(zhì)押融資等各類表內(nèi)外信貸業(yè)務(wù)品種。

（二）供應(yīng)鏈金融與非供應(yīng)鏈金融的比較

從商業(yè)銀行的風(fēng)險控制方式來看，傳統(tǒng)的融資模式中商業(yè)銀行需要考慮中小企業(yè)自身的經(jīng)營狀況，并要求中小企業(yè)進(jìn)行抵押或第三方保證，而供應(yīng)鏈融資模式中商業(yè)銀行更加注重中小企業(yè)所在供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性和關(guān)聯(lián)度。從客戶群體來看，傳統(tǒng)的融資模式中商業(yè)銀行主要對單個企業(yè)進(jìn)行評估來確定是否對其提供信貸支持，而供應(yīng)鏈融資模式中商業(yè)銀行需要對中小企業(yè)所在的整個供應(yīng)鏈進(jìn)行評估來決定是否提供信貸支持。從對信息的把控來看，傳統(tǒng)的融資模式中商業(yè)銀行主要對單個企業(yè)的財務(wù)信息進(jìn)行把控，而供應(yīng)鏈融資中商業(yè)銀行更加注重中小企業(yè)所在供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的財務(wù)實(shí)力和核心地位。

表1 供應(yīng)鏈金融與非供應(yīng)鏈金融比較

（三）供應(yīng)鏈金融發(fā)展的環(huán)境

首先是宏觀環(huán)境的巨大變化。一方面是基于時代背景，國內(nèi)、國際雙循環(huán)發(fā)展思路的提出，另一方面則是全球疫情和國際關(guān)系等因素的附加，從產(chǎn)業(yè)的層面去思考和解決效能的問題成為最高效的路徑。其次是全球數(shù)字化經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展。我國正經(jīng)歷著從“制造大國”向“智造強(qiáng)國”的轉(zhuǎn)型，“脫虛向?qū)崱痹鰪?qiáng)產(chǎn)業(yè)鏈之間的緊密性、穩(wěn)定性和增益性，成為撬動更大價值空間的“杠桿”。從商業(yè)銀行角度看，“雙循環(huán)”新發(fā)展格局及國內(nèi)供給側(cè)改革的背景下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不斷被調(diào)整、重塑，以項(xiàng)目貸款為主導(dǎo)的傳統(tǒng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)競爭壓力不斷加大，只有將金融服務(wù)更合理、更完整地整合到供應(yīng)鏈服務(wù)中，才能在風(fēng)險可控的前提下優(yōu)化和升級整個產(chǎn)業(yè)鏈。

二、商業(yè)銀行推動供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨的困難與挑戰(zhàn)

（一）經(jīng)濟(jì)環(huán)境日趨復(fù)雜

一方面，全球產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈發(fā)生深刻變化，國際分工格局加快調(diào)整，數(shù)字化轉(zhuǎn)型加速行業(yè)頭部聚集，擠壓淘汰部分中小企業(yè)，產(chǎn)業(yè)鏈整體洗牌造成企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險增加，對商業(yè)銀行風(fēng)險管理提出更高要求。同時，商業(yè)銀行的經(jīng)營屬地化特征仍很明顯，同一系統(tǒng)內(nèi)分支行對市場定位、客戶資源、業(yè)務(wù)種類、風(fēng)險管控等方面的定位和偏好也存在明顯差異，難以實(shí)現(xiàn)信息的共享和資源的同步，信用風(fēng)險加劇。另一方面，監(jiān)管支撐體系亟待完善。我國尚未建立完善的供應(yīng)鏈金融專屬政策支持體系，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新缺乏有力政策依據(jù)，如線上“三查”、供應(yīng)鏈鏈條授信、異地授信、存續(xù)期管理等供應(yīng)鏈金融差異化管理支持政策都待進(jìn)一步明確落實(shí)。

（二）金融市場競爭日益激烈

一方面，商業(yè)銀行高度聚焦供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展，將供應(yīng)鏈金融作為助力構(gòu)建雙環(huán)發(fā)展新格局、推動產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化升級、服務(wù)小微企業(yè)的重要戰(zhàn)略抓手，充分利用資金成本、風(fēng)險控制體系及特色產(chǎn)品等優(yōu)勢，不斷完善資金結(jié)算、融資、財務(wù)管理等綜合服務(wù)，集中發(fā)力搶占市場，但商業(yè)銀行平臺特色和側(cè)重客戶不同，如建設(shè)銀行以應(yīng)收賬款融資、貿(mào)易融資為抓手，重點(diǎn)服務(wù)貿(mào)易及跨境貿(mào)易企業(yè)；工商銀行以數(shù)字信用認(rèn)證和應(yīng)收賬款服務(wù)融資為抓手，重點(diǎn)服務(wù)供應(yīng)鏈上由核心客戶延伸的各級企業(yè)；交通銀行以資產(chǎn)證券化和ABS穿透服務(wù)為抓手，重點(diǎn)布局企業(yè)資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)需求企業(yè)等，在各類的技術(shù)創(chuàng)新應(yīng)用和業(yè)務(wù)開拓中，區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈金融的組合模式已在商業(yè)銀行中成為普遍形式。

另一方面，核心企業(yè)供應(yīng)鏈金融平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺、第三方供應(yīng)鏈金融平臺等主體紛紛布局供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)，通過信息和資源共享加強(qiáng)合作，拓展細(xì)分領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融，在共同推動供應(yīng)鏈金融良性發(fā)展的同時，也進(jìn)一步加劇了市場競爭。如目前，以上海鋼聯(lián)、慧聰網(wǎng)等為代表的B2B電商交易平臺，依托企業(yè)交易數(shù)據(jù)、物流信息、資金流信息等基礎(chǔ)優(yōu)勢資源，能高效對供應(yīng)鏈上下游企業(yè)進(jìn)行授信；以阿里、京東等為代表的供應(yīng)鏈模式準(zhǔn)入門檻低、審批速度快、還款方式靈活，能有效滿足多種融資需求；用友、金蝶等企業(yè)通過整合供應(yīng)鏈中的企業(yè)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)信息化共同管理，不僅能節(jié)約企業(yè)的管理成本，也能提升風(fēng)險可控度；承擔(dān)供應(yīng)鏈上下游交付角色的物流企業(yè)，服務(wù)范疇已從最初的物流逐步向電商、金融等領(lǐng)域擴(kuò)張，如順豐、申通等大型物流公司先后推出了倉儲融資、存貨融資、外匯衍生交易等業(yè)務(wù)，在將主業(yè)與金融創(chuàng)新結(jié)合的同時，也大大提高了盈利能力；此外，格力、海爾、美的等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)巨頭也紛紛主動涉足供應(yīng)鏈金融，通過連接商業(yè)銀行平臺，在自身已有的龐大客戶、經(jīng)銷商群體基礎(chǔ)上，充分利用商業(yè)銀行的資金、技術(shù)等專業(yè)優(yōu)勢，創(chuàng)新推出了貨押等互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融模式，推動產(chǎn)業(yè)鏈整體持續(xù)發(fā)展。

（三）新業(yè)態(tài)場景能力亟待提升

產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、社交電商、網(wǎng)絡(luò)直播等新業(yè)態(tài)加速呈現(xiàn)，供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)的整合化、場景化、協(xié)同化特征愈加明顯，而供應(yīng)鏈金融涉及面較廣，專業(yè)技術(shù)要求、管理要求均較高，對商業(yè)銀行重構(gòu)金融服務(wù)，迅速嵌入新場景，創(chuàng)新打造新興行業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)能力提出了挑戰(zhàn)。目前，商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)平臺多數(shù)仍處于起步階段，營銷模式、業(yè)務(wù)流程、風(fēng)險管控等仍處于傳統(tǒng)轉(zhuǎn)型期，數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、信息采集交流平臺都有待建立和完善。此外，商業(yè)銀行當(dāng)前主要以化工、鋼鐵、醫(yī)藥等領(lǐng)域的核心企業(yè)為服務(wù)對象，物流、農(nóng)業(yè)、零售、餐飲等行業(yè)的需求仍有待進(jìn)一步挖掘，服務(wù)范圍以主體信用為主，全產(chǎn)業(yè)的介入不足，業(yè)務(wù)也主要以應(yīng)收賬款、反向保理等傳統(tǒng)產(chǎn)品為主，對企業(yè)的現(xiàn)金管理、理財?shù)戎虚g業(yè)務(wù)發(fā)展不充分，無論是業(yè)務(wù)、流程，還是風(fēng)控、科技等方面均需加快創(chuàng)新。

（四）外部機(jī)構(gòu)合作有待提升

目前，商業(yè)銀行對大數(shù)據(jù)的捕捉和應(yīng)用以自有系統(tǒng)產(chǎn)生為主、外部獲取為輔，以描述性分析為主、預(yù)測性建模為輔，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)信息不對稱難題以及與外部數(shù)據(jù)的有效對接和轉(zhuǎn)換問題未能得到有效解決。一是公共數(shù)據(jù)共享受限。海關(guān)、稅務(wù)、工商等權(quán)威數(shù)據(jù)提供方合作意愿有限，數(shù)據(jù)的共享度、及時性、合作方式有待提升。二是核心企業(yè)合作意愿低。核心企業(yè)占據(jù)產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)地位，在提供交易信息確認(rèn)、應(yīng)收確權(quán)、回購等配合動作上缺乏動力。三是電商及第三方平臺合作存在屏障。該類平臺將網(wǎng)絡(luò)信用記錄、交易記錄等信息列為重要資產(chǎn)，不共享底層數(shù)據(jù)，“三流”信息難以整合。

三、H銀行基于A公司提供的供應(yīng)鏈融資實(shí)踐分析

本文以H銀行基于能源行業(yè)為A公司提供智能化、數(shù)字化解決方案為例，從A公司分析、供應(yīng)商客群分析、產(chǎn)業(yè)鏈需求分析、銀行服務(wù)方案、優(yōu)勢分析、風(fēng)險點(diǎn)等六個方面進(jìn)行闡述，為商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資提供一些思考和借鑒。

（一）A公司分析

A公司成立于2018年8月，注冊資本12億元，股東包括國家電投、海恒風(fēng)力、上海電氣等行業(yè)龍頭企業(yè)，是國家電投集團(tuán)為建設(shè)某項(xiàng)目而成立的項(xiàng)目企業(yè)。其中國家電投集團(tuán)江蘇電力有限公司出資8億元，為該企業(yè)實(shí)際控股股東，而國家電投集團(tuán)江蘇電力有限公司是國家電力投資集團(tuán)有限公司下屬企業(yè)。國家電力投資集團(tuán)有限公司是國家三大核電開發(fā)肩上運(yùn)營商之一，從業(yè)人數(shù)超13萬人，連續(xù)多年榮登世界五百強(qiáng)企業(yè)。因此A公司在當(dāng)?shù)貙儆陔娏π袠I(yè)龍頭企業(yè)，認(rèn)定為該供應(yīng)鏈的核心企業(yè)。對于A公司而言，需要解決其采購中貨款資金占用問題，增強(qiáng)資金流動性。公司應(yīng)收賬款金額較大，主要因?yàn)橄掠纹髽I(yè)提供原料單價較高，公司采取“以銷訂產(chǎn)”的銷售模式，從而應(yīng)收賬款賬期成了牽制企業(yè)發(fā)展的一根隱形繩索。此外，公司的現(xiàn)代化發(fā)展也需要在較少的人力投入情況下，更好梳理和管控供應(yīng)鏈，從而實(shí)現(xiàn)降低全產(chǎn)業(yè)鏈財務(wù)費(fèi)用，提升產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)，推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈良性發(fā)展的目標(biāo)。

（二）A公司供應(yīng)商客群分析

對于A公司供應(yīng)商而言，需要解決N級供應(yīng)商融資難、融資貴問題。A公司目前有三家一級供應(yīng)商，分別為中國電建華東勘測設(shè)計研究院有限公司、上海電氣風(fēng)電集團(tuán)股份有限公司及中天科技集團(tuán)海洋工程有限公司。三家一級供應(yīng)商項(xiàng)下有著多家二級供應(yīng)商，以此類推。A公司一級供應(yīng)商具備一定的經(jīng)營規(guī)模及實(shí)力，融資渠道較多，而二至N級供應(yīng)商規(guī)模相對較小，資金實(shí)力相對較弱，較難獲得銀行融資支持，融資需求更為迫切。

（三）產(chǎn)業(yè)鏈需求分析

對于核心企業(yè)A公司，企業(yè)向供應(yīng)商采購容易形成資金占用，供應(yīng)鏈融資能有效解決資金占用問題。對于核心企業(yè)的供應(yīng)商，該項(xiàng)目的三家一級供應(yīng)商企業(yè)規(guī)模較大，融資渠道較多，而二至N級供應(yīng)商存在融資較難、融資成本較高的問題。因此，對N級供應(yīng)商提供保理融資服務(wù)更能滿足客戶實(shí)際需求，這也是商業(yè)銀行踐行普惠金融、以供應(yīng)鏈金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的戰(zhàn)略要求。

（四）H銀行提供的供應(yīng)鏈融資方案

1.融資平臺

融和e鏈平臺成立于2020年，實(shí)際控制人為國家電力投資集團(tuán)有限公司。該平臺以核心企業(yè)與交易對手間的應(yīng)收賬款的電子憑證為載體，聚集了一至N級供應(yīng)商，同時引入外部金融機(jī)構(gòu)，提供應(yīng)付賬款線上確權(quán)、轉(zhuǎn)讓需求傳遞等功能。目前已注冊核心企業(yè)500余家、供應(yīng)商200余家，已實(shí)現(xiàn)系統(tǒng)對接的金融機(jī)構(gòu)為農(nóng)行及建行，已在開展合作的機(jī)構(gòu)包括建行、交行、郵儲等多家銀行。平臺可靠性較高，風(fēng)險可控。融和e鏈業(yè)務(wù)，即依托H行鏈捷貸平臺與融和云鏈平臺進(jìn)行對接，實(shí)現(xiàn)信息的交互。A公司作為應(yīng)付賬款的最終保兌人，在A公司及融和e鏈平臺與H行簽訂合作協(xié)議、提供及確認(rèn)應(yīng)付賬款信息、同意應(yīng)付賬款到期付款至H行指定賬戶，A公司承諾到期無條件支付應(yīng)付賬款，并占用A公司授信額度的情況下，H行為A公司推薦的供應(yīng)商就其持有的應(yīng)收賬款債權(quán)提供線上無追索權(quán)保理融資業(yè)務(wù)。

2.融資原理

首先確定上游供應(yīng)商的準(zhǔn)入。一級供應(yīng)商由核心企業(yè)A公司提供，N級供應(yīng)商由平臺提供?？蛻魷?zhǔn)入完成后由供應(yīng)商發(fā)起業(yè)務(wù)申請，申請額度不得超過應(yīng)收賬款的100%，H行受理后由融和e鏈平臺提供及確認(rèn)應(yīng)付賬款信息，同意應(yīng)付賬款到期付款至H行指定賬戶，核心企業(yè)A公司承諾到期無條件支付應(yīng)付賬款并占用該企業(yè)在H行授信額度，H行向供應(yīng)商提供線上無追索權(quán)的保理融資業(yè)務(wù)。

3.風(fēng)險控制

H行定期對A公司進(jìn)行實(shí)地調(diào)查走訪，及時收集財務(wù)報表，對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，了解企業(yè)及項(xiàng)目經(jīng)營狀況，定期對申請融資的供應(yīng)商進(jìn)行貸后管理，對產(chǎn)生的預(yù)警及時采取處理措施。貸款發(fā)放前對平臺提供的資料及單據(jù)進(jìn)行審核，控制業(yè)務(wù)風(fēng)險，及時在中征平臺進(jìn)行應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓登記，并確認(rèn)核心企業(yè)A公司已承諾對平臺提供的應(yīng)收賬款承擔(dān)到期付款義務(wù)。同時，H行以核心企業(yè)A公司為出發(fā)點(diǎn)，全面獲取各類信息，并通過對其上下游中小企業(yè)的資金、物流等延伸管理，把單一企業(yè)的風(fēng)險管理轉(zhuǎn)化為整條供應(yīng)鏈的風(fēng)險管理，從而將風(fēng)險管控在最低范圍內(nèi)。

（五）供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢分析

供應(yīng)鏈金融能創(chuàng)造更和諧的產(chǎn)業(yè)生態(tài)。對于核心企業(yè)而言，有利于降低采購成本，提高供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性，獲得財務(wù)收益，提升資本市場表現(xiàn)。對于中小鏈屬企業(yè)而言，有利于降低生產(chǎn)成本，提高資金周轉(zhuǎn)，降低融資成本，改善經(jīng)營連續(xù)性。對于商業(yè)銀行而言，有利于批量獲取優(yōu)質(zhì)、低風(fēng)險資產(chǎn)，開發(fā)存量客戶的增量業(yè)務(wù)，獲得增量客戶、開拓新業(yè)務(wù)，改善利潤結(jié)構(gòu)，增加中間性收入。因此，供應(yīng)鏈金融是商業(yè)銀行應(yīng)對經(jīng)濟(jì)新常態(tài)、踐行供給側(cè)改革的必然選擇。

（六）供應(yīng)鏈金融的主要風(fēng)險點(diǎn)分析

1.信用風(fēng)險

借款人不能按期還款，可能導(dǎo)致參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)和管理的銀行、物流企業(yè)、商貿(mào)企業(yè)損失。核心企業(yè)是供應(yīng)鏈中物流、信息流、資金流的中心，其管理能力、信用等級、經(jīng)營能力等因素均是商業(yè)銀行對供應(yīng)鏈提供融資服務(wù)的關(guān)鍵考量點(diǎn)，反之亦然，其產(chǎn)生的信用風(fēng)險也會隨之蔓延整條供應(yīng)鏈，尤其是有計劃、有組織的串謀融資，極易產(chǎn)生整體性惡意信用風(fēng)險。而相對于核心企業(yè)，上下游的中小企業(yè)普遍存在資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營管理能力較弱、抗風(fēng)險能力較低等自身共性問題，同時還受供應(yīng)鏈整體生產(chǎn)經(jīng)營情況、企業(yè)間合作情況等外部因素影響，也極易產(chǎn)生信用風(fēng)險。

2.操作風(fēng)險

供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中，雖然通過設(shè)計自償性的交易結(jié)構(gòu)、專業(yè)性的流程、獨(dú)立的第三方監(jiān)管，明確了獨(dú)立于企業(yè)信用風(fēng)險之外的還款來源，但由于供應(yīng)鏈內(nèi)部操作控制不完善、人為錯誤、系統(tǒng)失靈等問題難以消除，參與供應(yīng)鏈金融服務(wù)的商業(yè)銀行可能產(chǎn)生損失。

3.法律風(fēng)險

借款人在控制過程中的流動資產(chǎn)（包括股票、應(yīng)收款、負(fù)債等）可能導(dǎo)致法律風(fēng)險，包括金融機(jī)構(gòu)及其代理人破產(chǎn)、法律不確定性、法律秩序無效等。

四、商業(yè)銀行供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)發(fā)展策略

（一）審慎選擇供應(yīng)鏈群

江蘇省規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)應(yīng)收賬款總額和產(chǎn)成品存貨逐年遞增，供應(yīng)鏈金融發(fā)展的市場空間廣闊。商業(yè)銀行要將貸前的市場準(zhǔn)入條件作為發(fā)展和控險的第一道防線，聚焦江蘇14大產(chǎn)業(yè)集群和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，瞄準(zhǔn)531產(chǎn)業(yè)鏈遞進(jìn)培育工程、重點(diǎn)供應(yīng)鏈云平臺和省政府投資基金重點(diǎn)投資產(chǎn)業(yè)鏈的“鏈主”企業(yè)。營銷符合產(chǎn)行業(yè)政策的先進(jìn)制造業(yè)、科技創(chuàng)新企業(yè)、能源行業(yè)頭部客戶和上下游；摸排優(yōu)質(zhì)建筑類核心企業(yè)需求，積極推廣建筑類客戶和上游供應(yīng)鏈成熟模式；把握國家藥品和耗材集中采購改革機(jī)遇，對接地市級以上醫(yī)藥平臺，支持二甲以上公立醫(yī)院，深化醫(yī)藥行業(yè)上游供應(yīng)鏈服務(wù)；服務(wù)重大工程項(xiàng)目、農(nóng)業(yè)水利設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等“鄉(xiāng)村建設(shè)行動”項(xiàng)目；圍繞鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展，大力營銷農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)及聯(lián)合體、農(nóng)產(chǎn)品交易平臺和上下游。

（二）實(shí)施融資客戶分層管理

深入分析核心企業(yè)資金結(jié)算模式和需求特點(diǎn)，針對性地設(shè)計供應(yīng)鏈融資解決方案，提高對接精準(zhǔn)度和營銷成功率。商業(yè)銀行可將上下游融資客戶分成3類進(jìn)行分層營銷。對于已有授信的客戶，匹配供應(yīng)鏈融資服務(wù)，深挖綜合金融服務(wù)需求；對于無授信有賬戶的上下游企業(yè)，將供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品作為營銷武器，與客戶建立更加緊密的合作關(guān)系；對于暫未建立合作關(guān)系的上下游企業(yè)，做好賬戶營銷，逐步擴(kuò)展供應(yīng)鏈金融服務(wù)范圍。

（三）強(qiáng)化科技賦能

首先，強(qiáng)化大數(shù)據(jù)與供應(yīng)鏈融資深度融合，大數(shù)據(jù)可幫助企業(yè)通過多級、多維數(shù)據(jù)，有效地進(jìn)行融資主體的相互驗(yàn)證，可加強(qiáng)與政府、中介、專業(yè)交易平臺等第三方的合作，共同建立數(shù)據(jù)和信息資源共享平臺，通過大數(shù)據(jù)的挖掘和分析，對供應(yīng)鏈條的需求和風(fēng)險實(shí)現(xiàn)整體定位，從而提升服務(wù)和管理質(zhì)效。信息數(shù)據(jù)越廣泛，融資主體的風(fēng)險狀況就越詳盡、越清晰。其次，強(qiáng)化人工智能與供應(yīng)鏈融資的相互結(jié)合，人工智能可以解決主觀判斷的偏差，提高信息處理效率，有效提高金融風(fēng)險防范能力。第三，強(qiáng)化區(qū)塊鏈與供應(yīng)鏈融資的有機(jī)交融，區(qū)塊鏈分布式賬本、加密賬本和智能合約等技術(shù)可完全提高供應(yīng)鏈中數(shù)據(jù)的可靠性，鎖定核心公司應(yīng)付賬款，使其在供應(yīng)鏈中自由流動。最后，強(qiáng)化物聯(lián)網(wǎng)與供應(yīng)鏈融資同頻共振，通過構(gòu)建物聯(lián)網(wǎng)平臺，可實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代物流與現(xiàn)代信息系統(tǒng)的高級集成，有效提高供應(yīng)鏈金融市場參與者交易透明度，幫助銀行實(shí)時獲取、分析、計算和預(yù)測供應(yīng)鏈財務(wù)數(shù)據(jù)，有效管理供應(yīng)鏈中的財務(wù)風(fēng)險。

（四）開展綜合金融服務(wù)

商業(yè)銀行構(gòu)建一體化、數(shù)字化、智能化的綜合金融服務(wù)模式，切入場景為整個產(chǎn)業(yè)鏈提供融資融信、現(xiàn)金管理、支付結(jié)算、理財增值等綜合金融服務(wù)，充分挖掘客戶價值。積極利用供應(yīng)鏈資金閉環(huán)運(yùn)行的優(yōu)勢，以融資服務(wù)為抓手，主動切入交易場景為整個鏈條中的企業(yè)提供現(xiàn)金管理、“智付+”等交易銀行服務(wù)，為企業(yè)高管等關(guān)聯(lián)關(guān)系人提供零售銀行服務(wù)，提升金融服務(wù)的整體性和協(xié)同性，提高價值貢獻(xiàn)。

（五）加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理

商業(yè)銀行要綜合考慮合作機(jī)構(gòu)的市場影響力、供應(yīng)鏈客戶資源、科技服務(wù)能力等因素，選擇依法合規(guī)經(jīng)營、符合監(jiān)管要求的機(jī)構(gòu)合作，形成優(yōu)勢互補(bǔ)。一方面，加強(qiáng)客戶管控，按照適度、分散原則，合理確定合作機(jī)構(gòu)的合作額度，避免對單一機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作過于集中而產(chǎn)生風(fēng)險。另一方面，加強(qiáng)全程管理，合作機(jī)構(gòu)管理應(yīng)涵蓋準(zhǔn)入、簽約、實(shí)施和評估等環(huán)節(jié)，建立堅持監(jiān)測、動態(tài)名單和退出機(jī)制，可通過數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析、業(yè)務(wù)抽查、客戶回訪、實(shí)地調(diào)查等方式對合作機(jī)構(gòu)情況進(jìn)行跟蹤監(jiān)測，重點(diǎn)關(guān)注合作機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況、客戶服務(wù)質(zhì)量和收費(fèi)情況等，并建立合作評價機(jī)制，如主管行可每半年對合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行實(shí)地回訪，一級分行按季對轄內(nèi)合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行進(jìn)行合作后評價，撰寫評估報告；對不再滿足準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的合作機(jī)構(gòu)和合作后評估不合格的供應(yīng)鏈平臺，及時退出合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入名單和供應(yīng)鏈平臺名單。

（六）優(yōu)化配套資源

一是加大供應(yīng)鏈金融專業(yè)人才培養(yǎng)與引進(jìn)，盡快提升供應(yīng)鏈金融服務(wù)專業(yè)水平與產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新能力。二是加強(qiáng)同業(yè)交流與合作，建立或參加同業(yè)聯(lián)盟，通過抱團(tuán)取暖，共同探索和分享供應(yīng)鏈金融的先進(jìn)理念、模式、舉措。三是提前布局產(chǎn)業(yè)生態(tài)，圍繞核心產(chǎn)業(yè)、核心企業(yè)搭建交易場景，為供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)推進(jìn)與產(chǎn)品創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。

（七）加強(qiáng)風(fēng)險防范

商業(yè)銀行要強(qiáng)化行業(yè)精準(zhǔn)研判，對行業(yè)風(fēng)險和產(chǎn)業(yè)鏈各節(jié)點(diǎn)風(fēng)險進(jìn)行整體分析和把控，及時調(diào)整服務(wù)方案。加強(qiáng)風(fēng)險識別，應(yīng)收賬款融資模式下重點(diǎn)對融資企業(yè)經(jīng)營狀況、核心企業(yè)資信狀況、應(yīng)收賬款質(zhì)量、供應(yīng)鏈整體狀況等風(fēng)險點(diǎn)進(jìn)行識別，預(yù)付賬款融資模式下重點(diǎn)對質(zhì)押物的選擇和實(shí)現(xiàn)進(jìn)行識別，動產(chǎn)質(zhì)押融資模式下重點(diǎn)對第三方的資信狀況和監(jiān)管能力進(jìn)行核實(shí)。做實(shí)做細(xì)風(fēng)險度量，建立完備的數(shù)據(jù)庫、成熟的風(fēng)險管理系統(tǒng)，對核心企業(yè)及其上下游客戶的財務(wù)、交易、行為、驗(yàn)證等數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)時、系統(tǒng)地分析，確保數(shù)據(jù)來源的真實(shí)性，并逐步量化風(fēng)險。做好融資企業(yè)風(fēng)險防控，充分利用交易中的“四單+四票”，即倉單、運(yùn)單、提單、面單和合約、發(fā)票、稅票、結(jié)算票據(jù)，開展上下游融資企業(yè)的綜合“畫像”，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的綜合評價；通過供應(yīng)鏈物流、信息流、資金流等信息，核實(shí)核心企業(yè)和上下游客戶交易背景真實(shí)性；下游經(jīng)銷商的風(fēng)險防控可靈活采用擔(dān)保、存貨監(jiān)管、受托支付等手段；擴(kuò)大與國家融資擔(dān)?；?、各類融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)、風(fēng)險補(bǔ)償基金、保險公司的合作，為供應(yīng)鏈下游企業(yè)融資提供增信支持；強(qiáng)化貸后管理，根據(jù)核心企業(yè)風(fēng)險變化情況以及與銀行的協(xié)同情況及時調(diào)整合作方式。