韓 倩

（安徽皖通高速公路股份有限公司，安徽 合肥 230088）

一、背景

黨的十八大以來(lái)，我國(guó)國(guó)務(wù)院及地方各級(jí)國(guó)資委一直在積極推動(dòng)國(guó)有企業(yè)改革，改革的方向即加大國(guó)有資產(chǎn)重組和資源整合的力度，增大資產(chǎn)規(guī)模，增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，做優(yōu)做強(qiáng)國(guó)有企業(yè)。由此，近年來(lái)我國(guó)同一控制下的企業(yè)合并交易發(fā)生較為頻繁，對(duì)于此類(lèi)交易的會(huì)計(jì)方法選擇及規(guī)則制定顯得尤為重要。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》(以下簡(jiǎn)稱CAS20)，認(rèn)為同一控制下的企業(yè)合并未導(dǎo)致被合并方的最終控制權(quán)發(fā)生變更，僅是集團(tuán)資源內(nèi)部的重新整合，本質(zhì)上并不是購(gòu)買(mǎi)，因此采用以被合并方賬面價(jià)值為基礎(chǔ)的權(quán)益結(jié)合法更能反映交易實(shí)質(zhì)。而這一方法在實(shí)務(wù)中，因?yàn)榇嬖诠芾韺佑喙芾硪约袄孑斔偷葐?wèn)題被業(yè)界詬病，而財(cái)政部也在嘗試對(duì)其進(jìn)行修訂和完善，以期提高企業(yè)會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。

目前施行的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第3號(hào)——企業(yè)合并》（以下簡(jiǎn)稱IFRS3）于2004年3月發(fā)布，主要規(guī)范了非同一控制下企業(yè)合并必須采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，并明確將同一控制下的企業(yè)合并排除在該準(zhǔn)則之外。為了彌補(bǔ)準(zhǔn)則空白以及提高會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，近幾年，國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（簡(jiǎn)稱IASB）一直致力于對(duì)“同一控制下企業(yè)合并”項(xiàng)目的研究，并多次組織會(huì)議對(duì)同一控制下企業(yè)合并的適用范圍、具體會(huì)計(jì)處理方法、信息披露要求等方面進(jìn)行研究討論，并于2020年11月形成了初步?jīng)Q議，就上述問(wèn)題在全球范圍內(nèi)廣泛征求利益相關(guān)方的意見(jiàn)。為順應(yīng)全球化趨勢(shì)，保持與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的持續(xù)趨同，有效降低我國(guó)企業(yè)在全球資本市場(chǎng)的融資成本，推動(dòng)中國(guó)企業(yè)走出去以更好地參與國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，我國(guó)財(cái)政部會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)積極參與到該準(zhǔn)則的制定當(dāng)中，以切實(shí)推動(dòng)我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際化。

二、同一控制下企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的現(xiàn)狀分析

目前，國(guó)際上對(duì)同一控制下企業(yè)合并采用的會(huì)計(jì)處理方法主要有兩種：權(quán)益結(jié)合法和購(gòu)買(mǎi)法。

（一）權(quán)益結(jié)合法及其優(yōu)缺點(diǎn)

權(quán)益結(jié)合法認(rèn)為同一控制下的企業(yè)合并從最終控制方角度來(lái)看，資源并沒(méi)有流出集團(tuán)，本質(zhì)上不是購(gòu)買(mǎi)行為，而是參與合并的雙方股東權(quán)益的結(jié)合，合并后原有股東在新企業(yè)的股權(quán)相對(duì)不變。在權(quán)益結(jié)合法下，合并方合并取得的資產(chǎn)和負(fù)債應(yīng)以被合并方在合并日的賬面價(jià)值為基礎(chǔ)持續(xù)計(jì)算。合并發(fā)生的費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益，且不確認(rèn)商譽(yù)。被合并方的年度利潤(rùn)（包括合并日之前實(shí)現(xiàn)的）要全部并入合并財(cái)務(wù)報(bào)表。

我國(guó)現(xiàn)在正在執(zhí)行的CAS20是財(cái)政部于2006年制定的，它的出臺(tái)具有特殊的歷史背景，當(dāng)時(shí)我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不太發(fā)達(dá)，尤其資產(chǎn)評(píng)估體系剛剛建立尚不成熟，難以取得真實(shí)可靠的公允價(jià)值。而權(quán)益結(jié)合法因?yàn)橐员缓喜⒎降馁~面價(jià)值為基礎(chǔ)，其會(huì)計(jì)信息真實(shí)可靠，易于取得，又大大降低了交易的成本，在當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境下顯得更為適用。

由于信息不對(duì)稱，外部投資者往往只能通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)獲取合并交易的信息，而權(quán)益結(jié)合法下，被合并方的資產(chǎn)負(fù)債用賬面價(jià)值進(jìn)行核算，使得外部投資者無(wú)法得知被合并方凈資產(chǎn)的真實(shí)價(jià)值，從而難以預(yù)測(cè)合并后新企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

在權(quán)益結(jié)合法下，視同被合并方在合并日前一體化存續(xù)下來(lái)，合并方報(bào)表會(huì)將被合并方的合并日前凈利潤(rùn)全部合并進(jìn)來(lái)，會(huì)提高合并方的每股收益、凈資產(chǎn)收益率等財(cái)務(wù)指標(biāo)，因此，某些企業(yè)會(huì)選擇在報(bào)表披露日前進(jìn)行合并，來(lái)達(dá)到粉飾業(yè)績(jī)、美化財(cái)務(wù)報(bào)表的目的。失真的會(huì)計(jì)信息，不利于外部信息使用者做出正確決策。缺乏專(zhuān)業(yè)判斷能力的普通投資者很可能會(huì)被這些美化后的財(cái)務(wù)指標(biāo)吸引，導(dǎo)致大量資本涌入，會(huì)對(duì)普通股民造成損失，更不利于資源的配置和資本市場(chǎng)的健康發(fā)展?；谝陨显颍谌缃竦氖袌?chǎng)環(huán)境下，對(duì)所有同一控制下的企業(yè)合并一刀切的采用權(quán)益結(jié)合法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理是否合理，值得討論。

（二）購(gòu)買(mǎi)法及其優(yōu)缺點(diǎn)

購(gòu)買(mǎi)法是在合并日將合并成本按被合并方的可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值進(jìn)行分配后，如果合并成本大于被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則將差額確認(rèn)為商譽(yù)；如果合并成本小于被合并方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)的公允價(jià)值，則將差額計(jì)入合并方當(dāng)期損益。該方法使用的前提是假設(shè)交易雙方在市場(chǎng)上相互獨(dú)立，交易價(jià)格接近被合并資產(chǎn)的公允價(jià)值。這個(gè)會(huì)計(jì)處理方法是從購(gòu)買(mǎi)方的角度來(lái)考慮的。由于發(fā)達(dá)國(guó)家資本市場(chǎng)較為活躍，公允價(jià)值確定性較高，因此在國(guó)際實(shí)務(wù)中，大多數(shù)企業(yè)對(duì)同一控制下企業(yè)合并仍然采用購(gòu)買(mǎi)法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。

在購(gòu)買(mǎi)法下，被合并方的凈資產(chǎn)采用公允價(jià)值進(jìn)行核算，相關(guān)性更強(qiáng)，會(huì)計(jì)信息質(zhì)量更高，更能體現(xiàn)合并交易的真實(shí)情況，同時(shí)也有利于外部投資者更好地預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)情況。但是只有被合并方的資產(chǎn)負(fù)債采用公允價(jià)值計(jì)量，而合并方仍采用賬面價(jià)值，導(dǎo)致合并后的企業(yè)計(jì)量基礎(chǔ)不統(tǒng)一。并且合并方可能通過(guò)低估被合并方凈資產(chǎn)公允價(jià)值的方式來(lái)增加合并商譽(yù)，后期再對(duì)商譽(yù)計(jì)提巨額減值來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。

三、基于合并方非控股股東的需求對(duì)會(huì)計(jì)處理方法的選擇

IASB在《同一控制下企業(yè)合并（討論稿）》中，基于合并方非控股股東對(duì)財(cái)務(wù)信息的需求，以購(gòu)買(mǎi)法為基礎(chǔ)設(shè)計(jì)了現(xiàn)行價(jià)值法，該方法要求合并對(duì)價(jià)和被合并方凈資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額不僅要確認(rèn)商譽(yù)，還應(yīng)在合并方財(cái)務(wù)報(bào)表中考慮確認(rèn)和股東之間的權(quán)益交易，旨在為合并方的非控股股東提供更為有用的信息。

合并方的非控股股東作為獨(dú)立的市場(chǎng)主體，可能需要了解企業(yè)合并交易的信息，來(lái)評(píng)估該合并交易對(duì)未來(lái)股東權(quán)益產(chǎn)生的影響。由于信息不對(duì)稱，需要更多的依賴于合并方的財(cái)務(wù)報(bào)表。這就要求財(cái)務(wù)報(bào)告更真實(shí)可靠，且具有相關(guān)性。而企業(yè)管理層作為財(cái)務(wù)報(bào)告編制者，更加關(guān)注合并交易的會(huì)計(jì)處理方法對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)的影響，以及財(cái)務(wù)報(bào)告的編制成本。兩者的目標(biāo)存在一定沖突。權(quán)益結(jié)合法合并了被合并方的全年利潤(rùn)，會(huì)造成企業(yè)利潤(rùn)虛高，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真和不可比。因此，基于合并方非控股股東對(duì)信息的需求，應(yīng)選擇采用公允價(jià)值計(jì)量模式的會(huì)計(jì)處理方法，有利于非控股股東獲取更多決策有用信息，有利于保護(hù)中小股東權(quán)益。

但并非所有的非控股股東都存在特殊的信息需求，這取決于該項(xiàng)合并交易是否會(huì)對(duì)合并方的非控股股東產(chǎn)生實(shí)質(zhì)影響。例如，對(duì)于我國(guó)各級(jí)國(guó)資委主導(dǎo)下的國(guó)有企業(yè)合并，更多考慮的是政治因素，尤其在合并方非控股股東持股比例較小時(shí)，其對(duì)合并交易決策的影響很小，也不影響交易的實(shí)質(zhì)。在這種情況下，按照成本效益原則，合并方可以考慮采用賬面價(jià)值法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，而對(duì)于存在非控制性權(quán)益的上市公司，股東對(duì)上市公司的并購(gòu)重組交易尤為關(guān)注，現(xiàn)行價(jià)值法則能為其提供更有用的信息。因此，并不能因?yàn)楹喜⒎酱嬖诜强毓晒蓶|，就不能采用賬面價(jià)值法進(jìn)行會(huì)計(jì)處理，而應(yīng)通過(guò)分析合并方的企業(yè)性質(zhì)、合并方是不是上市公司、非控股股東的持股比例等因素來(lái)綜合考慮采用何種會(huì)計(jì)處理方法。

四、完善企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法的配套措施

（一）完善相關(guān)法律法規(guī)，加大對(duì)違法違規(guī)行為的處罰力度。

不同的會(huì)計(jì)處理方法會(huì)對(duì)合并企業(yè)產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)影響，企業(yè)也可能出于各種動(dòng)機(jī)，通過(guò)使用不同的會(huì)計(jì)處理方法來(lái)進(jìn)行盈余管理。因此，我國(guó)應(yīng)不斷完善企業(yè)合并會(huì)計(jì)處理方法相關(guān)的法律法規(guī)，加大對(duì)財(cái)務(wù)造假、利潤(rùn)操縱等行為的懲罰力度，通過(guò)建立多層級(jí)的處罰體系，提高違法成本，為投資者創(chuàng)造一個(gè)公平健康的市場(chǎng)環(huán)境。

（二）完善信息披露制度，加強(qiáng)對(duì)合并交易信息披露的監(jiān)管力度。

通過(guò)查閱上市公司企業(yè)合并交易的案例發(fā)現(xiàn)，不同企業(yè)對(duì)有關(guān)交易文件的披露不盡相同，公告披露的文件不完整，會(huì)影響合并對(duì)價(jià)的可靠性，進(jìn)而影響利益相關(guān)方的分析和決策，這說(shuō)明我國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要加強(qiáng)對(duì)合并交易信息披露行為的審查和監(jiān)管，對(duì)合并交易涉及的資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告、財(cái)務(wù)審計(jì)報(bào)告等具體內(nèi)容制定統(tǒng)一嚴(yán)格的披露要求，并對(duì)不嚴(yán)格執(zhí)行信息披露制度的企業(yè)給予一定處罰，以確保披露內(nèi)容真實(shí)完整，能提高對(duì)外部投資者決策的有用性。

（三）完善資產(chǎn)評(píng)估體系，為引入公允價(jià)值計(jì)量打下良好基礎(chǔ)。

購(gòu)買(mǎi)法和現(xiàn)行價(jià)值法下，被合并企業(yè)可辨認(rèn)資產(chǎn)和負(fù)債需要用公允價(jià)值計(jì)量，這需要評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行評(píng)估，并針對(duì)交易對(duì)價(jià)是否公允出具評(píng)估報(bào)告。公允價(jià)值的可靠性直接影響了并購(gòu)交易價(jià)格的公允性，從而影響了外部信息使用者的決策。我國(guó)需不斷完善資產(chǎn)評(píng)估制度體系，加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，增強(qiáng)行業(yè)公信力，提高評(píng)估人員執(zhí)業(yè)水平，加大對(duì)違法行為的處罰力度。確保評(píng)估結(jié)果的客觀獨(dú)立和公允，從而有利于外部投資者做出有效決策