趙明明

（對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院 北京 100029）

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的不斷完善，資本市場(chǎng)發(fā)生了根本性的變化，公司金融投資領(lǐng)域呈現(xiàn)出多樣化的發(fā)展態(tài)勢(shì)。在投資過程中，金融投資面臨著風(fēng)險(xiǎn)大且易受內(nèi)外部諸多因素影響的問題。因此，公司在金融投資的過程中，強(qiáng)化管理效能的構(gòu)建，能夠更好地促進(jìn)公司戰(zhàn)略性發(fā)展，也保障了公司金融投資決策的科學(xué)有效性。因此，本文立足于金融投資管理的重要性，就如何實(shí)現(xiàn)金融投資管理的科學(xué)管理做了如下闡述。

1 新時(shí)期公司金融投資管理的重要意義

在多元化的市場(chǎng)環(huán)境下，多元化金融投資構(gòu)建，是提高公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。優(yōu)化經(jīng)營(yíng)發(fā)展環(huán)境的有力保障。從實(shí)踐來看，以融資管理為載體，通過金融投資管理的科學(xué)實(shí)施，為公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展創(chuàng)設(shè)有利條件，這是促進(jìn)公司戰(zhàn)略性發(fā)展的重要依托。所以，在新時(shí)期背景下，公司金融投資管理發(fā)揮著重要的作用，其意義體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

1.1 降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，公司日益提高競(jìng)爭(zhēng)力，降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，直接關(guān)系到公司戰(zhàn)略性發(fā)展的持續(xù)推進(jìn)。金融投資作為公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要領(lǐng)域，建立完善的投資管理機(jī)制，能夠從降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的角度，為公司優(yōu)化經(jīng)營(yíng)發(fā)展、提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提供良好的內(nèi)外條件。因此，在新的市場(chǎng)環(huán)境之下，公司金融投資管理的科學(xué)實(shí)施，能夠盤活公司金融投資，降低公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展中的投資風(fēng)險(xiǎn)，由此促進(jìn)公司的持續(xù)、健康、長(zhǎng)效發(fā)展。

1.2 增加公司利潤(rùn)

公司金融投資管理，可以從一定程度上增加公司收益，即非傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)所得。金融投資與傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)有著本質(zhì)區(qū)別，在傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)模式下，公司所付出的成本較高，如管理費(fèi)、采購(gòu)費(fèi)、人工費(fèi)等，而金融投資則免去了這些流程，節(jié)省了傳統(tǒng)模式下的投入成本，等到了投資期限，也能得到相應(yīng)利潤(rùn)。比如，閑置資金的出借從而獲得相應(yīng)的利息，也不失為一種有效的投資方式。但在當(dāng)下的行業(yè)發(fā)展中，由于從業(yè)者的數(shù)量較多，因此利潤(rùn)被瓜分，公司的利潤(rùn)也在逐漸下降。公司經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)即實(shí)現(xiàn)最大化利潤(rùn)，但是在現(xiàn)有的行業(yè)市場(chǎng)中，競(jìng)爭(zhēng)激烈程度居高不下，如果對(duì)新市場(chǎng)進(jìn)行開發(fā)，就必須進(jìn)行全方位、精準(zhǔn)的市場(chǎng)調(diào)查，而商機(jī)也可能在調(diào)查過程中悄然離去。因此，隨著金融業(yè)的蓬勃發(fā)展，金融產(chǎn)品趨向多元化、多樣化，公司更愿意將資金投入金融市場(chǎng)，通過金融投資來獲取利潤(rùn)。

2 新時(shí)期背景下公司金融投資管理現(xiàn)狀

2.1 缺乏專業(yè)投資人才

眾所周知，風(fēng)險(xiǎn)是伴隨投資左右的，而金融投資更是如此，如果有專業(yè)的投資人員對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和預(yù)測(cè)，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率就可能會(huì)有所降低，從而確保投資處在較高的收益水平。但現(xiàn)階段，我國(guó)大部分公司缺乏專業(yè)的投資人員，公司進(jìn)行金融投資時(shí)僅憑主觀意愿和效仿跟風(fēng)，因此投資風(fēng)險(xiǎn)始終處在高位。

2.2 大數(shù)據(jù)技術(shù)相對(duì)薄弱

大數(shù)據(jù)時(shí)代下，對(duì)于公司金融投資而言，必須憑借大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，通過對(duì)金融產(chǎn)品和項(xiàng)目的分析與判斷，做出正確的投資決策。實(shí)際上，由于專業(yè)投資人才匱乏，無法對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)進(jìn)行很好地利用，對(duì)投資產(chǎn)品和項(xiàng)目的選擇較為大眾化，風(fēng)險(xiǎn)小、收益小的投資產(chǎn)品是首選，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)大、收益大的項(xiàng)目和產(chǎn)品觸碰率較低。如果能夠很好地利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品進(jìn)行投資，并做出正確的投資分析，也會(huì)獲得較高的投資收益。

2.3 風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力低

目前，有的公司在金融投資中存在著跟風(fēng)、效仿的現(xiàn)象，市場(chǎng)上哪款金融產(chǎn)品受投資者追捧，便對(duì)哪款產(chǎn)品進(jìn)行投資，缺乏對(duì)產(chǎn)品市場(chǎng)的準(zhǔn)確分析，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避能力嚴(yán)重不足。還有的公司 在進(jìn)行金融投資時(shí)，過分注重投資產(chǎn)品的周期，要么投長(zhǎng)期，要么投短期，往往忽視投資效益和公司經(jīng)營(yíng)之間的聯(lián)系，導(dǎo)致如果投長(zhǎng)期產(chǎn)品則留存資金不足，使公司面臨資金流轉(zhuǎn)的壓力，如果投短期產(chǎn)品，可能到期沒有及時(shí)續(xù)存，失去投資機(jī)會(huì)。

2.4 內(nèi)部控制不足

在公司金融投資管理中，金融投資決策機(jī)構(gòu)不完善，內(nèi)部控制力度嚴(yán)重不足，投資決策流程存在漏洞，金融投資的主觀性較為強(qiáng)烈，無形中加大了投資風(fēng)險(xiǎn)。換言之，由于公司在進(jìn)行金融投資時(shí)，沒有完善的內(nèi)部管理制度，無法對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行有效管理，從而降低了金融投資反應(yīng)速度，當(dāng)投資遇到風(fēng)險(xiǎn)時(shí)較難給予完善的方案。

2.5 管理層主觀意識(shí)較強(qiáng)

公司管理層要為公司掌舵領(lǐng)航、凝聚力量，并完成既定目標(biāo)。但是有的公司在金融投資管理中，管理層的主觀意識(shí)較強(qiáng)，盲目行為導(dǎo)致公司做出錯(cuò)誤的決策，從而產(chǎn)生負(fù)面影響，對(duì)公司的發(fā)展非常不利。

3 新時(shí)期背景下強(qiáng)化公司金融投資管理的對(duì)策措施

公司金融投資管理是內(nèi)控管理的重要組成部分，在公司戰(zhàn)略性發(fā)展的過程中，要加大金融投資管理力度，通過不斷創(chuàng)新為公司金融投資管理提供有力支撐。在本文看來，面對(duì)新的市場(chǎng)環(huán)境，新時(shí)期強(qiáng)化公司投資管理，應(yīng)著力做好以下幾點(diǎn)。

3.1 積極吸納專業(yè)金融人才

在行業(yè)市場(chǎng)不斷發(fā)展變化中，公司的發(fā)展必須審時(shí)度勢(shì)，積極吸納專業(yè)金融人才，并為其提供發(fā)展平臺(tái)，也可以鼓勵(lì)其加入投資隊(duì)伍中，為公司的發(fā)展提供專業(yè)的支持。同時(shí)，公司還可以對(duì)財(cái)務(wù)和審計(jì)部門展開金融方向的培訓(xùn)，為培養(yǎng)綜合性的專業(yè)人才打下基礎(chǔ)，從而實(shí)現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，發(fā)揮人才的最大化作用。

3.2 積極引入大數(shù)據(jù)技術(shù)

在公司金融投資管理中，可以積極引入大數(shù)據(jù)技術(shù)，通過利用大數(shù)據(jù)技術(shù)的先進(jìn)優(yōu)勢(shì)，彌補(bǔ)專業(yè)人才缺失的弊端，降低投資風(fēng)險(xiǎn)由此開展高效的金融投資管理活動(dòng)。通常情況下，在大數(shù)據(jù)系統(tǒng)中錄入金融產(chǎn)品的相關(guān)信息，即可通過特定技術(shù)對(duì)投資組合、風(fēng)險(xiǎn)、收益等展開分析，并確定最終的投資方案。在此過程中，大數(shù)據(jù)軟件的質(zhì)量及操作者的專業(yè)度也會(huì)對(duì)投資方案產(chǎn)生相應(yīng)的影響，因此在引入大數(shù)據(jù)技術(shù)的同時(shí)，也需要專業(yè)的大數(shù)據(jù)人才，共同服務(wù)于金融投資管理。

3.3 提高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力

對(duì)于投資風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避問題，專業(yè)的理財(cái)人員和大數(shù)據(jù)技術(shù)必不可少，管理層要樹立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制，從根本上降低風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率，提高風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避能力，確保金融投資的有效性。

3.4 建立對(duì)應(yīng)的內(nèi)部控制機(jī)制

公司金融投資管理中，構(gòu)建內(nèi)部控制機(jī)制是先決條件，具體可從以下三方面開展：第一，公司中應(yīng)設(shè)置獨(dú)立的風(fēng)投部門，對(duì)公司金融投資管理工作進(jìn)行全面跟蹤管理，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提前預(yù)測(cè)，同時(shí)輔以相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避機(jī)制，最大限度地為投資活動(dòng)提供可行性的參考。當(dāng)金融產(chǎn)品啟動(dòng)后，能夠自動(dòng)對(duì)其進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，并評(píng)析風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，發(fā)出預(yù)警提示。第二，在公司開展金融投資時(shí)，需要財(cái)務(wù)和審計(jì)部門的密切配合，同時(shí)部門中應(yīng)設(shè)有專業(yè)的金融投資人員，以確保金融投資工作能夠高效、順利地開展。第三，積極構(gòu)建公司金融ERP系統(tǒng)，通過系統(tǒng)的建立動(dòng)態(tài)化監(jiān)測(cè)金融投資活動(dòng)。對(duì)于風(fēng)投委員會(huì)而言，能夠更加直觀地了解風(fēng)險(xiǎn)，通過ERP系統(tǒng)，也可以為財(cái)務(wù)和審計(jì)部門提供準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，確保投資風(fēng)險(xiǎn)的信息對(duì)稱性，規(guī)避原有信息不對(duì)稱所帶來的一系列問題。

3.5 強(qiáng)化管理層的客觀意識(shí)

強(qiáng)化管理層的客觀意識(shí)，體現(xiàn)在以下兩個(gè)方面：第一，不盲目依賴核心人物。在金融投資過程中，管理者要始終堅(jiān)持以客觀數(shù)據(jù)為依據(jù)，切勿盲目主觀臆斷，也不要過分依賴核心人物。另外，公司應(yīng)建立責(zé)任人制度，以避免核心人物對(duì)公司金融投資的過多干涉，確保金融投資的正常有序開展。第二，不盲目效仿跟從。公司決策層必須冷靜分析問題，不能盲目跟從效仿，避免主觀意識(shí)占據(jù)上風(fēng)，要以客觀數(shù)據(jù)為根本出發(fā)點(diǎn)，結(jié)合公司自身發(fā)展實(shí)際及行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展動(dòng)向，制定高效的決策。

3.6 創(chuàng)新金融投資管理模式，保障管理水平

單一、滯后的管理模式，難以形成良好的管理效果。因此，公司在金融投資管理的過程中，要?jiǎng)?chuàng)新管理模式，在現(xiàn)代信息技術(shù)的應(yīng)用中，提升管理水平，這是金融投資管理信息化發(fā)展的必然趨勢(shì)。一是在金融投資管理中，要充分運(yùn)用大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融投資市場(chǎng)的全面評(píng)估分析，提高投資決策管理水平，降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)。二是創(chuàng)新金融投資管理模式，建立金融投資監(jiān)督管理部門，實(shí)現(xiàn)對(duì)金融投資事項(xiàng)的全面監(jiān)督，避免盲目金融投資所形成的巨大風(fēng)險(xiǎn)。三是強(qiáng)化內(nèi)部審計(jì)建設(shè)，建立“審計(jì)+管理”的金融投資管理模式，更好地發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)在金融投資管理中的作用。因此，創(chuàng)新金融投資管理模式，是實(shí)現(xiàn)管理創(chuàng)新構(gòu)建的有效之舉。

3.7 實(shí)施金融投資戰(zhàn)略，促進(jìn)戰(zhàn)略布局

面對(duì)日益復(fù)雜的金融投資市場(chǎng)，公司在金融投資管理建設(shè)中，應(yīng)實(shí)施金融投資戰(zhàn)略，發(fā)揮金融投資管理效能。不同階段，公司所實(shí)施的金融投資戰(zhàn)略不同。（1）直接金融投資戰(zhàn)略。公司處于發(fā)展成熟且經(jīng)營(yíng)資本良好的情況之下，可實(shí)施直接金融投資戰(zhàn)略。公司根據(jù)自身經(jīng)營(yíng)情況，將風(fēng)險(xiǎn)、收益按照一定比例進(jìn)行組合，實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)高收益、中風(fēng)險(xiǎn)中收益和低風(fēng)險(xiǎn)低收益投資的合理組合布局，實(shí)現(xiàn)金融投資經(jīng)濟(jì)效益最大化、風(fēng)險(xiǎn)最小化。（2）間接金融投資戰(zhàn)略。公司處于發(fā)展并走向成熟階段，此時(shí)的公司金融投資管理，應(yīng)注重間接金融投資戰(zhàn)略的實(shí)施。公司要抓住投資時(shí)機(jī)，并根據(jù)自身優(yōu)勢(shì)進(jìn)行金融投資選擇。在成長(zhǎng)期，公司應(yīng)以風(fēng)險(xiǎn)最小化為原則，利用金融投資組合優(yōu)勢(shì)，形成若干市場(chǎng)領(lǐng)域的金融投資優(yōu)勢(shì)，擴(kuò)大公司金融投資的利潤(rùn)空間；在成熟期，公司經(jīng)營(yíng)發(fā)展穩(wěn)定，金融投資管理的戰(zhàn)略布局要更加注重多領(lǐng)域發(fā)展，對(duì)于未知市場(chǎng)的金融投資探索、市場(chǎng)認(rèn)可行業(yè)的投資布局都是實(shí)現(xiàn)金融投資的重要領(lǐng)域。

4 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的多元化發(fā)展，公司面向資本市場(chǎng)的金融投資活動(dòng)，成為公司戰(zhàn)略性發(fā)展的重要組成部分。在本文的探討中，公司金融投資管理是實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略性金融投資的有力支撐，也是降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)的有效保障。在金融投資管理的科學(xué)構(gòu)建中，應(yīng)著力于內(nèi)外環(huán)境條件的優(yōu)化，從創(chuàng)新模式、優(yōu)化環(huán)境、加快隊(duì)伍建設(shè)等維度，實(shí)現(xiàn)新時(shí)期公司金融投資管理的深入開展。