孫迪 黃馨 程玉嬌 李宛虹 蔡康慧

（南京審計大學 江蘇南京 210000）

十九大報告中指出“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力”。在中高端消費等領域，培育新的增長點、形成新動能。數字金融的新功能像智慧支付、智慧網點、智能投顧、數字化融資等數字經濟新形式已經在金融業(yè)的各個領域廣泛出現，極大地提高了金融服務的效率、擴大了金融服務的范圍、豐富了金融服務的種類、延伸了數字金融的覆蓋面和受益面。在層次方面，近年來數字金融與實體經濟緊密聯(lián)合，數字金融對經濟發(fā)展存在著不可忽視的作用。金融行業(yè)的助推作用，為各個傳統(tǒng)行業(yè)注入了新的動能、新的活力，最終推動傳統(tǒng)產業(yè)向更加高質量轉型。

《江蘇省“十四五”金融發(fā)展規(guī)劃》提出五個發(fā)展目標，即金融服務強支撐、金融發(fā)展協(xié)同好、金融改革強勁、金融秩序良好。到2035年，就會擁有一個適應度極高、普惠性更大和競爭性更強的現代化金融體系，這個現代化金融體系指的是讓地方的治理體系和對金融的治理能力有一個現代化的轉變，達成與江蘇社會主義現代化水平可衡量的金融強省。

1 研究現狀

在數字金融與消費方面，國內外學者主要從以下幾個方面進行研究，主要從數字金融對消費能力的正向促進作用，消費規(guī)模和城鄉(xiāng)消費差距進行討論。萬青云、熊曉煉(2021)認為數字普惠金融能顯著促進居民消費，數字普惠金融發(fā)展程度越高，居民消費水平越高。蔡平等(2021)認為數字普惠金融指數對城鄉(xiāng)居民消費升級的影響存在差異。數字普惠金融指數能夠顯著影響農村居民的消費支出結構，對城鎮(zhèn)居民消費支出結構的影響并不顯著。王明洋(2021)認為數字普惠金融的發(fā)展，對不同收入階層居民的消費擴張存在差異性的影響效應。

結合文獻查閱與整理歸納發(fā)現，關于數字金融影響江蘇居民消費的研究相對較少，現有研究中展開的討論主要集中在數字金融與城鄉(xiāng)居民消費規(guī)模及差距等方面，已有的成果為本文的研究提供了一定的素材和研究基礎。

2 數字金融對江蘇居民消費潛力釋放的影響分析

為更好地探究數字金融對江蘇居民消費潛力釋放的影響，本文從以下幾個方面分析數字金融對消費潛力釋放的影響。

2.1 數字金融對江蘇居民消費潛力釋放的直接影響

2.1.1 數字金融對交易頻率的影響

數字金融由于自身的功能性優(yōu)勢，展現出了更強大的交易便利性。第一，在任何時間、任何地點就能完成一定的金融交易，這種條件僅是一臺連接網絡的智能手機，這種電子商務平臺在一定程度上打通了地域限制和時空限制，在新冠疫情的特殊時期，能夠覆蓋省內更多地區(qū)和更多受眾，不僅使部分產業(yè)維持住了經濟發(fā)展，還提升了江蘇居民的消費水平，消費結構優(yōu)勢也更加完善，與以前相比有了很大的進步，但是依然存在著進步空間；第二，金融服務的更新?lián)Q代帶來了支付渠道的便捷多樣化。例如，使用支付寶、微信支付或云閃付，只要綁定銀行卡，即可實現線上交易。這些支付手段大大提高了交易便利性，在居民中廣為流傳，所以提高了交易頻率；第三，通過提供居民小額消費貸款，以降低居民預防性儲蓄的數量，平滑居民各個時期的消費,能夠極大地提高居民的消費能力。

2.1.2 數字金融對信息掌控性的影響

在數字金融帶來的交易機制下，信息平臺對大量的零碎信息進行了合理有機地整合，使得普通百姓也能獲得先進的信息資源，并且進行區(qū)域性和差異性的投放。這些功能性無疑解決了居民消費中存在的信息匱乏性問題，也大大減少了居民消費的約束性，更加激發(fā)了居民的消費欲望，從而刺激居民的消費水平。除此之外，數字金融服務的多樣性還更加符合消費群體的多樣性，因此滲透率在不斷上升，更加全面、深層次地提高了居民的消費欲望。

2.2 數字金融對江蘇居民消費潛力釋放的間接影響

2.2.1 多方面促進居民收入增加

收入是居民消費水平提升的先導。當居民手中掌握的剩余資金不斷增加時，才有可能刺激居民的消費欲望不斷上漲，從而從更多的渠道上刺激消費的上升。數字金融本身獨有的功能性，只需花費較低的價格，即可獲得優(yōu)質的服務，這些方面都極大地促進了江蘇居民收入的增加。

首先，數字金融的崛起為小額貸款創(chuàng)造了更多機會，居民通過數字金融提供的小額貸款，以比傳統(tǒng)金融更低的成本度過資金困難的時候，為居民收入提供了足夠的保障。在保障了基礎的生活后，居民就會更多地關注更高層次的消費，從而促進消費結構的轉變。

其次，數字金融提供的小額信貸為第二三產業(yè)的發(fā)展注入新的能量，第二三產業(yè)的發(fā)展有利于吸收勞動力，提高居民工資性收入。并且，第二三產業(yè)的發(fā)展必然通過市場各種渠道不斷影響地方性產業(yè)的前進，這種帶動力度遠大于第一產業(yè)，從這方面來看，居民的收入也極大地被帶動起來。

再次，數字金融不僅間接影響居民的口袋，還通過影響企業(yè)發(fā)展，提供了安全的金融環(huán)境，為更多的實體經濟帶來便利、提供了金融支持服務，有效疏解了部分企業(yè)融資困難的問題，極大地助力了不同企業(yè)的發(fā)展，也增加了很多就業(yè)崗位甚至新興職業(yè)，讓居民收入渠道打開，使得收入水平不斷提升。

最后，數字金融透明化體系的發(fā)展，為居民提供了更多安全的理財產品。比如，養(yǎng)老保險等新型服務，解決了一批老齡化人口擔憂的儲蓄和退休保障等問題，有利于刺激老齡化人口的消費。同時，由于數字金融的便捷性與安全性降低了居民的借貸門檻，隨著中上收入水平居民“跨期收益”思想的逐漸完善，不斷增加居民對理財產品的認識，有助于增強居民對差異化理財產品的需求，從而提高購買欲望，體會多樣化理財產品帶來的理財效益，居民也為自己的辛苦收入和現有資金增加了保障。

2.2.2 從多方面解決了約束性

在我國消費市場中,具有流動性的約束對居民消費的潛力釋放較其他約束影響更大，對貨幣性市場來說，貨幣的流動性是至關重要的，貨幣市場的流動性直接或間接地影響著其他市場的活躍度，從而影響江蘇消費市場中的容客量和發(fā)展速度。所以，增強貨幣市場的流通性是在解決消費者剛需、刺激消費水平時必須予以考慮的重要因素。數字金融的出現，極大地解決了這一問題，數字金融憑借自身的便利性、快捷性和差異化等優(yōu)點，加強了貨幣的流動性，以下主要是基于貨幣流入、貨幣流動和貨幣流出三個方面來分析。

一方面，數字金融可以憑借更低的成本、更低的準入門檻與更多的途徑為居民提供金融服務，解決因地域、時間等方面產生的消費障礙。在破除了一個障礙壁壘后，一個區(qū)域內的貨幣資金參與更大市場的貨幣交易后，有助于釋放原本區(qū)域市場的消費能力。所以平滑居民各個期間的收入，通過這個手段緩解居民收入不足以至于流動性停滯的問題。

另一方面，數字金融為居民展現多樣化的借款方式，有助于緩解江蘇居民由于特殊原因的資金困難等問題，使居民消費能夠保持在一個平穩(wěn)的水平，以促進居民買房、購車和其他享受型消費等非生產性消費。當消費增加時就會激勵居民努力工作，形成一個正向的促進機制，讓江蘇居民處在一個平穩(wěn)的創(chuàng)造GDP的階段，而不是使產能陷入季度性波動的漩渦中，也符合國家新發(fā)展格局理念，促進國內大循環(huán)，有助于國際國內雙循環(huán)，以達到促進市場流通性增強的效果。

綜上分析可以得出，數字金融的自身優(yōu)勢有著極大的促進江蘇居民消費潛力釋放的動能，數字金融在很大程度上會促進居民消費潛力的釋放。

3 政策建議

第一，完善互聯(lián)網基礎設施建設，穩(wěn)健發(fā)展數字金融。新一輪科技革命展開，數字科技與金融進一步緊密結合，依托大數據技術的快速發(fā)展，數字金融對經濟的作用效果增強。只有良好的網絡基礎設施建設，才能保障數字金融穩(wěn)步向好發(fā)展，刺激消費潛力釋放，帶動經濟高質量發(fā)展。移動支付終端的大規(guī)模使用為消費增添了活力，人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、5G等新型科技的運用，為數字金融提供了技術支撐和創(chuàng)新動力，同時，移動支付及其衍生服務大幅提高了消費的便利性，維持最小化的交易成本。所以，扶持互聯(lián)網基礎設施建設非常重要，減少江蘇居民接入網絡與接收數字金融信息的成本，以提高網絡的覆蓋面與數字金融的接受度。此外，開放式電子支付系統(tǒng)，將數字身份認證與開放式電子支付相結合，使消費支付方式門檻進一步降低。

第二，增加創(chuàng)新數字金融產品，提高數字金融服務質量。促進金融機構、銀行、企業(yè)之間信息資源的互動合作，鼓勵與互聯(lián)網平臺的深度合作，加快數字金融運營模式創(chuàng)新，豐富科技金融產品種類。推動金融機構在信貸領域數字化轉型，增加數字金融市場活躍度與參與度，優(yōu)化金融服務業(yè)務質量，為消費者提供定制化、差異化的金融服務和產品，增加消費者對數字金融工具的認可度和使用頻率。培養(yǎng)專業(yè)化數字金融人才，加強前沿理論與技術培訓，嚴格相關考核標準，夯實數字金融相關的知識，滿足對數字金融業(yè)務快速、高效、優(yōu)質服務的追求。著重考慮并加強數字金融產品與江蘇居民消費特點的貼合度，促進消費轉型升級，充分發(fā)揮數字金融在消費潛力釋放領域的正向作用。

第三，健全信用體系，加強金融風險監(jiān)管。無法否認的是，數字金融為居民消費提供了大量便利的同時，也為金融業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展帶來了新的難題。亟需政府建立統(tǒng)一的覆蓋面廣、程度深的征信系統(tǒng)，建立信息披露系統(tǒng)，出臺相關法律作為支撐；各級金融監(jiān)管部門進行全面監(jiān)管；金融主體加強風險防范意識；完善數字金融消費者維護自身權益的投訴和處理機制。如何合理規(guī)避交易信用風險、信息泄露風險、金融宣傳欺詐風險等成為當下數字金融可持續(xù)發(fā)展的重要研究方向?？梢酝ㄟ^規(guī)范個人征信行業(yè)，利用大數據技術整合數據，對個體信用和資產情況進行風險評估。一方面，進行技術升級和定期系統(tǒng)安全維護來保障個人信息和財產隱私的安全。另一方面，增加對個體的安全防范意識教育，從源頭減少風險發(fā)生的可能。防控數字金融的風險，為促進消費潛力釋放創(chuàng)造了優(yōu)質的環(huán)境。

第四，保障數字普惠金融的“普惠功能”落到實地，促進基層治理能力規(guī)范化，聚焦傳統(tǒng)金融對經濟欠發(fā)達地區(qū)、傳統(tǒng)產業(yè)、低收入人群覆蓋不足、農村金融服務空白的問題。目前，數字金融更大程度上是對傳統(tǒng)金融服務的一種替代形式，并且數字金融在更大層面上服務的是收入水平在貧困以上群體，這種差別性不是來自信息的不便利，更多的是由于貧困地區(qū)的消費者不具有金融意識和對金融服務的敏感性。因此，加強貧困收入群體金融方面的教育迫在眉睫，需要讓部分貧困人口對金融服務有基礎認知并能夠做出判斷，才能進一步擴大數字金融升級的受眾。針對區(qū)域性不均衡推行“數字扶貧”政策，投入專項扶持基金，增加數字金融服務的可得性和便利性。加強傳統(tǒng)產業(yè)與數字技術的融合,促進產業(yè)數字化轉型發(fā)展。展開對各收入層級的金融教育，提高居民的金融素養(yǎng)。平衡數字金融發(fā)展程度，消除地理區(qū)域間、行業(yè)產業(yè)間、不同收入水平群體之間的“數字鴻溝”，推進全域覆蓋。數字普惠金融，有助于高覆蓋性提升江蘇居民的消費水平，促進居民消費水平躍升，打開消費潛力釋放通道。