王家華 賴才林 張 玲

（1.南京審計(jì)大學(xué)，江蘇 南京 211800；2.中國(guó)聯(lián)合工程有限公司，浙江 杭州 310052）

一、引言與文獻(xiàn)綜述

我國(guó)金融體系以商業(yè)銀行為主導(dǎo)，其對(duì)金融穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要影響。作為特殊的企業(yè)，商業(yè)銀行具備風(fēng)險(xiǎn)性與盈利性并存的顯著特征，完善內(nèi)部控制體系建設(shè)對(duì)于加強(qiáng)商業(yè)銀行公司治理、促進(jìn)商業(yè)銀行穩(wěn)健發(fā)展意義重大。根據(jù)《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，內(nèi)部控制是通過(guò)構(gòu)建一系列的控制體系和制度，采取一定措施和手段，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行控制目標(biāo)的過(guò)程。近年來(lái)，監(jiān)管部門日益重視對(duì)商業(yè)銀行公司治理的監(jiān)管，內(nèi)部控制作為商業(yè)銀行公司治理的重要組成部分則成為監(jiān)管重點(diǎn)。綜觀已有文獻(xiàn)，一方面，已有很多學(xué)者在內(nèi)部控制對(duì)公司治理方面進(jìn)行研究，楊旭東（2018）認(rèn)為內(nèi)部控制在一定程度上能夠提升企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力；徐洪峰（2021）認(rèn)為內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入和創(chuàng)新業(yè)績(jī)均存在正向顯著效應(yīng)；趙艷麗（2020）認(rèn)為內(nèi)部控制質(zhì)量的提升能夠有效降低企業(yè)的管理風(fēng)險(xiǎn)。綜上所述，內(nèi)部控制對(duì)企業(yè)績(jī)效提升、風(fēng)險(xiǎn)控制方面均具備促進(jìn)作用。另一方面，在內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)商業(yè)銀行的影響方面也有諸多學(xué)者提出見(jiàn)解。比如在商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)方面，楊增生和楊道廣（2017）認(rèn)為內(nèi)部控制質(zhì)量的提高可以有效降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)水平，并指出這一現(xiàn)象在國(guó)有控股銀行和特許權(quán)價(jià)值更低的銀行間更為顯著；陳漢文和楊增生（2018）指出商業(yè)銀行高質(zhì)量的內(nèi)部控制能夠有效降低銀行的資本充足率；王蕾等（2019）認(rèn)為內(nèi)部控制能夠顯著降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)。由此可見(jiàn)，加強(qiáng)商業(yè)銀行系統(tǒng)內(nèi)部控制建設(shè)，對(duì)其穩(wěn)健運(yùn)營(yíng)、規(guī)避較大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)具有重要意義。在不同類型商業(yè)銀行內(nèi)部控制建設(shè)方面，楊增生和楊道廣（2017）指出國(guó)有銀行在兼顧自身盈利的同時(shí)，需要兼顧防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)等社會(huì)職能，且相較于非國(guó)有銀行，其內(nèi)部控制相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制作用效應(yīng)更為顯著。鐘君（2019）認(rèn)為股份制銀行在內(nèi)控環(huán)境、內(nèi)控活動(dòng)兩個(gè)方面存在較大缺陷，而風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、信息與溝通、監(jiān)督三個(gè)方面相對(duì)完善。楊茜雯和汪永忠（2020）則指出城市商業(yè)銀行的內(nèi)控建設(shè)在人力資源管理、內(nèi)控文化建設(shè)、信息溝通、內(nèi)控制度與監(jiān)督等方面存在不足。

由于企業(yè)性質(zhì)不同，商業(yè)銀行與一般企業(yè)所引用的內(nèi)部控制方針有所區(qū)別，故現(xiàn)階段內(nèi)部控制對(duì)公司治理的研究一般將商業(yè)銀行進(jìn)行單獨(dú)探討?，F(xiàn)有文獻(xiàn)普遍認(rèn)為現(xiàn)階段商業(yè)銀行內(nèi)部控制建設(shè)還存在缺陷，進(jìn)一步提升內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)抑制具有正面作用。目前在內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)商業(yè)銀行盈利能力影響方面的文獻(xiàn)研究較少，本文在已有研究的基礎(chǔ)上，以2010～2020年我國(guó)滬深兩市23家上市商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，在基準(zhǔn)回歸的基礎(chǔ)上進(jìn)一步進(jìn)行中介效應(yīng)檢驗(yàn)與異質(zhì)性分析，探索提升商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量能否通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)抑制從而增強(qiáng)其盈利能力，并比較內(nèi)部控制質(zhì)量的提升對(duì)不同類型商業(yè)銀行盈利能力的影響，進(jìn)而提出相應(yīng)的對(duì)策建議。

二、商業(yè)銀行內(nèi)部控制現(xiàn)狀分析

本文基于現(xiàn)階段商業(yè)銀行面臨的內(nèi)部控制與盈利情況進(jìn)行分析，為進(jìn)一步研究?jī)?nèi)部控制治理提升對(duì)盈利能力的影響提供支撐。

（一）商業(yè)銀行盈利與內(nèi)部控制情況對(duì)比分析

本文將所收集的23家商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)分為國(guó)有銀行、股份制銀行、城市商業(yè)銀行分別進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，其中，內(nèi)部控制水平利用迪博內(nèi)部控制指數(shù)進(jìn)行衡量。

如表1所示，由數(shù)據(jù)對(duì)比可得，從均值看，國(guó)有銀行內(nèi)部控制水平最高，股份制銀行次之，城市商業(yè)銀行最弱，而與此相對(duì)應(yīng)的盈利能力呈現(xiàn)與內(nèi)部控制水平相似的特點(diǎn)，即國(guó)有銀行盈利能力最強(qiáng)，股份制銀行次之，城市商業(yè)銀行最弱。從而可以初步得出商業(yè)銀行的盈利能力和內(nèi)部控制水平之間或有關(guān)聯(lián)。

表1 商業(yè)銀行盈利能力與內(nèi)部控制水平對(duì)比分析

（二）商業(yè)銀行內(nèi)部控制缺陷

就現(xiàn)階段而言，我國(guó)商業(yè)銀行內(nèi)部控制缺陷還較為明顯，內(nèi)部控制建設(shè)水平有待提高，主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：

第一，控制環(huán)境理念存在偏差。我國(guó)部分商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部控制環(huán)境建設(shè)重視程度較差，呈現(xiàn)出重盈利、輕內(nèi)控的現(xiàn)象。部分商業(yè)銀行在董事會(huì)結(jié)構(gòu)和管理框架建設(shè)方面都以盈利為導(dǎo)向，忽視該結(jié)構(gòu)或框架在內(nèi)部控制方面的合理性，沒(méi)有在源頭上加強(qiáng)對(duì)內(nèi)部控制的建設(shè)，導(dǎo)致無(wú)法在銀行集團(tuán)內(nèi)部形成良好的內(nèi)部控制文化。

第二，內(nèi)部控制監(jiān)督存在漏洞。我國(guó)部分商業(yè)銀行內(nèi)部控制監(jiān)督體系不夠健全，諸如內(nèi)部審計(jì)部門等相關(guān)監(jiān)督部門獨(dú)立性不強(qiáng)，且受制于業(yè)務(wù)部門，缺乏對(duì)董事會(huì)和管理層的監(jiān)督、評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)相關(guān)監(jiān)督部門也沒(méi)有類似業(yè)務(wù)部門的業(yè)績(jī)激勵(lì)，導(dǎo)致相關(guān)部門員工缺乏主動(dòng)性，監(jiān)督機(jī)制趨于形式，無(wú)法有效發(fā)揮內(nèi)部控制監(jiān)督改善商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系的作用。

第三，控制活動(dòng)存在缺陷。商業(yè)銀行作為存在風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)，業(yè)務(wù)部門前中后臺(tái)應(yīng)該獨(dú)立且分離，且前中后臺(tái)各部門應(yīng)該相互權(quán)衡，相互制約。但部分商業(yè)銀行過(guò)度追求自身盈利、輕視風(fēng)險(xiǎn)控制，導(dǎo)致不能認(rèn)真履行風(fēng)險(xiǎn)控制職能。

第四，內(nèi)部控制改革滯后。隨著金融科技化、混業(yè)化趨勢(shì)的加強(qiáng)，商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)模式發(fā)生了翻天覆地的變化，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)傳播的速度更快，覆蓋范圍更廣，由于制度變革需要一個(gè)過(guò)程，原來(lái)的內(nèi)部控制模式已經(jīng)難以滿足商業(yè)銀行發(fā)展的要求。在新形勢(shì)下，商業(yè)銀行內(nèi)部控制亟待改革，以適應(yīng)科技化程度更強(qiáng)、混業(yè)化程度更深的金融新局面。

三、理論分析與研究假設(shè)

內(nèi)部控制理論最早由美國(guó)提出，1992 年全美反舞弊性財(cái)務(wù)報(bào)告委員會(huì)發(fā)起組織（COSO委員會(huì)）發(fā)布了著名的COSO報(bào)告，該報(bào)告指出內(nèi)部控制體系是由控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制與活動(dòng)、信息與溝通、監(jiān)督活動(dòng)組成。該五要素以內(nèi)部控制環(huán)境為基礎(chǔ)，溝通與監(jiān)督為支撐，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)控制為基本活動(dòng)，構(gòu)成完整的內(nèi)部控制體系（如表2所示）。

表2 內(nèi)部控制體系

內(nèi)部控制質(zhì)量亦可從上述幾個(gè)方面對(duì)商業(yè)銀行盈利能力產(chǎn)生影響。從控制環(huán)境的角度分析，內(nèi)部控制環(huán)境是企業(yè)內(nèi)部控制體系的基石，由內(nèi)部控制的建設(shè)自上而下地規(guī)避內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)，能夠有效推動(dòng)商業(yè)銀行盈利目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，建立牢靠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系能幫助商業(yè)銀行在很大程度上降低自身風(fēng)險(xiǎn)，為盈利能力提升打下基礎(chǔ)。從控制活動(dòng)出發(fā)，控制活動(dòng)是采取一系列積極的行動(dòng)保障企業(yè)內(nèi)部控制戰(zhàn)略實(shí)現(xiàn)的過(guò)程，銀行內(nèi)部控制制度的執(zhí)行、前中后臺(tái)的獨(dú)立運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)防范流程的有效運(yùn)行是增強(qiáng)商業(yè)銀行盈利性的有力保障。在信息與溝通方面，構(gòu)建完善的信息溝通體系，能夠有效地搭建銀行自身網(wǎng)狀式信息流通結(jié)構(gòu)，提高銀行對(duì)內(nèi)、對(duì)外的信息傳遞效率，緩解銀行前中后臺(tái)、銀行與客戶之間的信息不對(duì)稱，從而提高銀行的盈利能力。在監(jiān)督方面，商業(yè)銀行監(jiān)督體系的建立將內(nèi)部控制與商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)相統(tǒng)一，充分發(fā)揮商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)等監(jiān)督部門的作用，確保商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，實(shí)現(xiàn)自身的盈利目標(biāo)。綜上所述，內(nèi)部控制在上述五個(gè)方面的提升，都可能對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力起到促進(jìn)作用，基于此，本文提出假設(shè)H1和H2。

H1：商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量的提升對(duì)整體商業(yè)銀行盈利能力具有促進(jìn)作用。

H2：內(nèi)部控制質(zhì)量的提升對(duì)不同類型商業(yè)銀行盈利能力都具有促進(jìn)作用。

在影響路徑方面，內(nèi)部控制質(zhì)量的提升，能夠減輕代理問(wèn)題并緩解信息不對(duì)稱（王亞男和戴文濤，2019），作用在商業(yè)銀行表現(xiàn)為能夠提升銀行財(cái)務(wù)報(bào)表的信息披露完整性與準(zhǔn)確性，降低商業(yè)銀行的不良貸款率（楊增生和楊道廣，2017），增強(qiáng)商業(yè)銀行穩(wěn)健性，基于此，本文認(rèn)為內(nèi)部控制質(zhì)量通過(guò)降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到促進(jìn)商業(yè)銀行盈利能力提升的作用，由此提出假設(shè)H3。

H3：內(nèi)部控制通過(guò)降低商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)，提升其盈利能力。

在異質(zhì)性方面，由于商業(yè)銀行自身發(fā)展的歷史不同，不同類型商業(yè)銀行的內(nèi)部控制建設(shè)基礎(chǔ)也存在差距，國(guó)有銀行和大型股份制銀行經(jīng)營(yíng)歷史更長(zhǎng)，在內(nèi)部控制建設(shè)方面較城市商業(yè)銀行更有經(jīng)驗(yàn)，內(nèi)控機(jī)構(gòu)健全、體系完善，因此其內(nèi)部控制質(zhì)量的提升對(duì)自身盈利能力的促進(jìn)作用也可能存在差異。由此提出假設(shè)H4。

H4：不同類型商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)銀行盈利能力的促進(jìn)作用存在差異。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）樣本選擇與變量來(lái)源

本文所使用的數(shù)據(jù)來(lái)自迪博數(shù)據(jù)庫(kù)（DIB）、國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)或由網(wǎng)絡(luò)整理而成。經(jīng)過(guò)數(shù)據(jù)處理后，得到2010～2020 年滬深股市A 股上市的23 家商業(yè)銀行面板數(shù)據(jù)，剔除相關(guān)不健全數(shù)據(jù)后，總共獲得193 個(gè)年度觀測(cè)值。

（二）變量界定

1.被解釋變量——商業(yè)銀行盈利能力。在現(xiàn)有研究中，多數(shù)學(xué)者用營(yíng)業(yè)收入（郭麗虹和朱柯達(dá)，2021）、資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率（王欣欣，2021）等指標(biāo)衡量商業(yè)銀行盈利能力。考慮數(shù)據(jù)可獲得性，本文用資產(chǎn)收益率（roa1）和凈資產(chǎn)收益率（roe）兩個(gè)指標(biāo)來(lái)衡量商業(yè)銀行的盈利能力。

2.解釋變量——內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)。在現(xiàn)有研究中，學(xué)者多使用廈門大學(xué)構(gòu)建的內(nèi)部控制指數(shù)（楊增生和陳道廣，2017）和迪博內(nèi)部控制指數(shù)（徐琳等，2021）。考慮到數(shù)據(jù)的可獲得性及代表性，本文使用迪博內(nèi)部控制指數(shù)（ic1）作為衡量商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量的指標(biāo)。

3.中介變量——不良貸款率。在現(xiàn)有研究中，不良貸款率（楊增生和楊道廣，2017）、資本充足率（陳漢文和楊增生，2018）等都能作為商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的衡量指標(biāo)，本文參照之前的研究，利用不良貸款率（npl）作為中介變量，進(jìn)行中介效應(yīng)檢驗(yàn)。

4.控制變量。本文參照王欣欣（2021）、夏焱（2020）等的研究，選取商業(yè)銀行規(guī)模（lnsize）、財(cái)務(wù)杠桿（lev）、存貸比（ldr）、成本收入比（cir）、非利息收入占比（niir）、資本充足率（car）等變量作為本文的控制變量。各變量具體定義如表3所示。

表3 變量定義

（三）模型設(shè)計(jì)

本文運(yùn)用23家商業(yè)銀行的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證研究，利用豪斯曼檢驗(yàn)確定運(yùn)用固定效應(yīng)模型或隨機(jī)效應(yīng)模型，結(jié)果如表4所示。

表4 豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果

表4為豪斯曼檢驗(yàn)結(jié)果，P＜0.01，應(yīng)該使用固定效應(yīng)模型。故根據(jù)前文所述假設(shè)、變量選取以及豪斯曼檢驗(yàn)的結(jié)果，構(gòu)建模型如公式（1）和公式（2）所示。

在中介效應(yīng)檢驗(yàn)方面，參照溫忠麟等（2005）采用逐步回歸法構(gòu)建模型，如公式（3）至公式（5）所示。

五、實(shí)證結(jié)果與分析

（一）描述性統(tǒng)計(jì)分析

表5為描述性統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)結(jié)果。在選取的194個(gè)樣本中，從商業(yè)銀行的盈利能力來(lái)看，roa1 的均值為0.969%，其最小值為0.505%，最大值為1.400%，roe平均值為14.580%，最小值為6.485%，最大值為44.930%。在內(nèi)部控制質(zhì)量指標(biāo)方面，ic1 平均值為6.744，最小值為2.796，最大值為9.759，標(biāo)準(zhǔn)差為1.141，不同銀行間差異明顯。其他控制變量在193個(gè)樣本中個(gè)體差異均比較明顯。上述數(shù)據(jù)表明樣本存在較大的區(qū)分度，覆蓋面廣，具備代表性。

表5 描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

（二）相關(guān)性分析

表6 為person 相關(guān)性檢驗(yàn)分析結(jié)果，主要關(guān)注盈利能力與內(nèi)部控制質(zhì)量的關(guān)系。從相關(guān)性分析顯著性水平上看，主要解釋變量?jī)?nèi)部控制質(zhì)量水平與被解釋變量（roa1）的相關(guān)系數(shù)為0.556，且在1%水平下顯著，同時(shí)內(nèi)部控制質(zhì)量與roe的相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.478，也在1%水平下顯著，初步判斷商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量與其盈利能力具有正相關(guān)關(guān)系。

表6 person相關(guān)系數(shù)

（三）基準(zhǔn)回歸

如表7的基準(zhǔn)回歸結(jié)果所示，第（1）列表明，商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率（roa1）與商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量（ic1）呈現(xiàn)正相關(guān)，內(nèi)部控制指數(shù)每增加1 個(gè)單位，商業(yè)銀行的資產(chǎn)收益率會(huì)增加0.039 個(gè)單位，且該回歸結(jié)果在1%水平下顯著；表7 的第（2）列表明，商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率（roe）與商業(yè)銀行的內(nèi)部控制質(zhì)量也呈現(xiàn)正相關(guān)，內(nèi)部控制指數(shù)每增加1 個(gè)單位，商業(yè)銀行的凈資產(chǎn)收益率會(huì)增加0.658 個(gè)單位，回歸結(jié)果也在1%的水平下顯著。以上兩列回歸方程的結(jié)果證明，商業(yè)銀行內(nèi)部控制水平的提高有利于提高商業(yè)銀行的盈利能力，從而驗(yàn)證了假設(shè)H1。

表7 內(nèi)部控制質(zhì)量與商業(yè)銀行盈利能力回歸結(jié)果

（四）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

在穩(wěn)健性檢驗(yàn)方面，考慮到內(nèi)部控制與商業(yè)銀行盈利之間還存在反向因果關(guān)系，即盈利性高的商業(yè)銀行有可能自愿加強(qiáng)自身內(nèi)部控制，以進(jìn)一步提升自己的盈利能力。本文采用工具變量法對(duì)模型進(jìn)行內(nèi)生性檢驗(yàn)，采用滯后一期的內(nèi)部控制指數(shù)（lag）作為工具變量（湯曉建，2016），檢驗(yàn)內(nèi)部控制對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響，回歸結(jié)果如表8所示。

表8的第（1）列顯示滯后一期的內(nèi)部控制與當(dāng)期的內(nèi)部控制在1%的水平下呈現(xiàn)顯著的正向關(guān)系。且從理論上分析，企業(yè)滯后一期的內(nèi)部控制情況不會(huì)影響當(dāng)前的盈利能力，說(shuō)明該工具變量具備一定的合理性。結(jié)果顯示，在利用2SLS模型進(jìn)行回歸之后，內(nèi)部控制指標(biāo)的系數(shù)仍在P＜0.01上顯著，說(shuō)明本文的結(jié)論具備一定的穩(wěn)健性。

表8 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

六、進(jìn)一步分析

（一）中介效應(yīng)檢驗(yàn)

表9 為中介效應(yīng)檢驗(yàn)結(jié)果。本文將商業(yè)銀行不良貸款率作為風(fēng)險(xiǎn)度量指標(biāo)，對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量提升對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響路徑進(jìn)行研究。由第（1）列的結(jié)果可知，內(nèi)部控制質(zhì)量的提升對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)具有顯著的抑制作用。在加入中介指標(biāo)后，抑制商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)商業(yè)銀行盈利能力具有顯著的促進(jìn)作用。且在1%的顯著性水平下，提升內(nèi)部控制質(zhì)量仍對(duì)商業(yè)銀行盈利能力具有促進(jìn)作用，但系數(shù)相較基準(zhǔn)回歸變小，說(shuō)明管控商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)部控制質(zhì)量提升對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的影響上起到部分中介作用，驗(yàn)證了假設(shè)H3。

表9 中介效應(yīng)檢驗(yàn)

（二）異質(zhì)性分析

表10為異質(zhì)性分析結(jié)果。由于不同類型銀行間存在差異，內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)盈利能力的影響可能不同，為了驗(yàn)證假設(shè)H2與H4，將全樣本23個(gè)銀行分為三類進(jìn)行回歸。對(duì)國(guó)有銀行樣本的回歸結(jié)果表明每增加1 個(gè)單位內(nèi)部控制指數(shù)，則資產(chǎn)收益率上升0.021個(gè)單位，凈資產(chǎn)收益率上升0.488 個(gè)單位，且均在5%水平下顯著。在股份制銀行的回歸中，每增加1個(gè)單位內(nèi)部控制指數(shù)，則資產(chǎn)收益率上升0.048個(gè)單位，凈資產(chǎn)收益率上升0.751 個(gè)單位，且均在5%水平下顯著。在城市商業(yè)銀行的回歸中，每增加1個(gè)單位內(nèi)部控制指數(shù)，則資產(chǎn)收益率上升0.057個(gè)單位，凈資產(chǎn)收益率上升0.882個(gè)單位，且均在1%水平下顯著。綜上所述，在不同的商業(yè)銀行中，內(nèi)部控制質(zhì)量水平的提升均能對(duì)商業(yè)銀行的盈利能力起到促進(jìn)作用，從而驗(yàn)證了假設(shè)H2的結(jié)論，即在不同類型銀行中內(nèi)部控制質(zhì)量的提升對(duì)商業(yè)銀行盈利能力都具有促進(jìn)作用。

表10 商業(yè)銀行異質(zhì)性檢驗(yàn)

關(guān)于假設(shè)H4的驗(yàn)證，一方面，從顯著性水平上看，城市商業(yè)銀行的回歸模型的顯著性水平更高，資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率均在1%水平下顯著，故從顯著性上判斷，城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量提升對(duì)商業(yè)銀行盈利能力的促進(jìn)作用最強(qiáng)，股份制銀行次之，國(guó)有銀行最弱。另一方面，在內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)促進(jìn)商業(yè)銀行盈利能力的程度對(duì)比中，內(nèi)部控制質(zhì)量提升對(duì)商業(yè)銀行盈利水平提升的幅度仍有區(qū)別。從內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)促進(jìn)商業(yè)銀行盈利能力的數(shù)值對(duì)比上看，城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量的促進(jìn)作用最強(qiáng)，股份制銀行次之，國(guó)有銀行最弱。從而驗(yàn)證了假設(shè)H4，即不同類型商業(yè)銀行內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)銀行盈利能力的促進(jìn)作用存在差異。

差異原因可能是在2010年之前城市商業(yè)銀行的內(nèi)部控制機(jī)制體制的建設(shè)相對(duì)沒(méi)有國(guó)有銀行和股份制銀行完善，在內(nèi)控環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、控制活動(dòng)、信息與溝通等多個(gè)方面和國(guó)有銀行相比都還存在較大差距。但在次貸危機(jī)之后，各個(gè)商業(yè)銀行對(duì)內(nèi)部控制建設(shè)的重視程度進(jìn)一步加強(qiáng)，城市商業(yè)銀行的發(fā)展理念也從之前的重盈利、輕風(fēng)險(xiǎn)向盈利風(fēng)險(xiǎn)并重轉(zhuǎn)變，同時(shí)，我國(guó)金融供給側(cè)改革、金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、商業(yè)銀行股份制改革以及金融科技的發(fā)展都給城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制水平的提升帶來(lái)機(jī)遇，城商行的內(nèi)部控制水平得以提升，故而相對(duì)于內(nèi)部控制建設(shè)基礎(chǔ)已經(jīng)較好的國(guó)有銀行和股份制銀行，城市商業(yè)銀行內(nèi)部控制水平的提升對(duì)盈利能力的影響更為顯著。

七、結(jié)論與建議

本文通過(guò)實(shí)證分析內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)上市商業(yè)銀行盈利能力的影響，從回歸結(jié)果可知內(nèi)部控制質(zhì)量的提升對(duì)整體上市商業(yè)銀行的盈利能力有著促進(jìn)作用。在路徑分析中，證實(shí)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)抑制在兩者之間存在部分中介效應(yīng)。最后再對(duì)不同類型的商業(yè)銀行進(jìn)行異質(zhì)性分析，得出內(nèi)部控制質(zhì)量對(duì)于不同類型的銀行盈利能力的提升均有促進(jìn)作用，但是促進(jìn)作用的程度有所不同，表現(xiàn)為城市商業(yè)銀行的內(nèi)部控制質(zhì)量提升對(duì)銀行盈利能力的促進(jìn)作用最明顯，股份制銀行次之，國(guó)有銀行最弱。根據(jù)上述結(jié)論，內(nèi)部控制建設(shè)是商業(yè)銀行發(fā)展過(guò)程中的重要一環(huán)，為提升商業(yè)銀行的盈利能力，針對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制建設(shè)提出如下建議。

一是內(nèi)控環(huán)境建設(shè)方面。在當(dāng)前金融發(fā)展混業(yè)化、金融工具復(fù)雜化的趨勢(shì)下，單個(gè)銀行發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)會(huì)傳導(dǎo)到各個(gè)金融機(jī)構(gòu)。故不同類型的商業(yè)銀行都應(yīng)該注重發(fā)揮自身股東大會(huì)和董事會(huì)的作用，充分考慮銀行自身情況，秉持具體問(wèn)題具體分析的原則，制定銀行的內(nèi)部控制戰(zhàn)略，形成盈利與風(fēng)險(xiǎn)并重的企業(yè)文化，注重風(fēng)險(xiǎn)控制與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之間的協(xié)調(diào)，在保持銀行盈利能力的同時(shí)，還應(yīng)該注重銀行自身的社會(huì)職能履行，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生。

二是風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面。風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估這一環(huán)節(jié)包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估等。我國(guó)金融業(yè)務(wù)在不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，呈現(xiàn)出市場(chǎng)交叉性強(qiáng)等特點(diǎn)，風(fēng)險(xiǎn)較之前更高、更難控制?，F(xiàn)階段，隨著金融科技和區(qū)塊鏈、云計(jì)算等新興技術(shù)的發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估也出現(xiàn)了新方法、新模式。不同類型的商業(yè)銀行都應(yīng)該把握住時(shí)代機(jī)遇，將科技與金融風(fēng)險(xiǎn)控制相融合，把新興技術(shù)運(yùn)用到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面，加強(qiáng)自身內(nèi)部控制中風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模塊的建設(shè)。

三是控制活動(dòng)方面?？刂苹顒?dòng)包括職權(quán)分離、授權(quán)審批、獨(dú)立審核等部分?，F(xiàn)階段仍存在部分商業(yè)銀行過(guò)度注重盈利能力而忽視風(fēng)險(xiǎn)控制的現(xiàn)象，部分銀行放貸流程中各個(gè)職能部門不夠獨(dú)立。故商業(yè)銀行要進(jìn)一步規(guī)范信貸授信流程，注重各個(gè)授信環(huán)節(jié)員工的職業(yè)道德培訓(xùn)，加強(qiáng)專業(yè)能力建設(shè)，保持授信過(guò)程中各個(gè)職能部門的專業(yè)性和獨(dú)立性，從而在控制活動(dòng)方面加強(qiáng)商業(yè)銀行內(nèi)部控制建設(shè)。

四是信息與溝通方面。在2010～2020年，我國(guó)商業(yè)銀行不管是網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量還是從業(yè)人數(shù)都有較大幅度提升，信息與溝通的效率不可避免地成為影響商業(yè)銀行發(fā)展的重要因素。在新時(shí)代下，各個(gè)商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分運(yùn)用數(shù)字化、信息化帶來(lái)的機(jī)遇，將數(shù)字化手段運(yùn)用到自身信息與溝通機(jī)制的建設(shè)中，提升銀行總分行之間、銀行與銀行之間、銀行與其他金融機(jī)構(gòu)的溝通，通過(guò)建設(shè)完善的信息與溝通機(jī)制，形成更大范圍的內(nèi)部控制體系。

五是監(jiān)督活動(dòng)方面。商業(yè)銀行內(nèi)部控制體系中包括對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部控制部門建設(shè)等多個(gè)方面。商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)等多個(gè)內(nèi)部控制部門的職能建設(shè)，建立完善的商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)制度，注重審計(jì)監(jiān)督人員的專業(yè)能力培養(yǎng)，加強(qiáng)內(nèi)部審計(jì)監(jiān)督在商業(yè)銀行各個(gè)部門、各業(yè)務(wù)條線的覆蓋程度，加強(qiáng)日?？己耍⒓?lì)機(jī)制，從而提升商業(yè)銀行內(nèi)部控制能力。