文/吳玲琳 江冉冉（湖南工商大學(xué)）

一、引言

中小企業(yè)作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步的生力軍，在建設(shè)我國(guó)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展中發(fā)揮著重要的作用[1]。從2018年普惠金融政策開(kāi)放至今，中小企業(yè)成為社會(huì)熱點(diǎn)之一，然而融資難、信用評(píng)級(jí)受限等問(wèn)題一直以來(lái)阻礙著中小企業(yè)的發(fā)展。如何健全中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系，已經(jīng)成為目前我國(guó)中小企業(yè)的痛點(diǎn)和難點(diǎn)，為了解決這一問(wèn)題，許多學(xué)者為此作了一定的科學(xué)研究。

然而，受一些客觀因素的影響，目前有關(guān)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究領(lǐng)域存在一定的方法學(xué)上的落后。因此，本研究采用較新的科學(xué)計(jì)量學(xué)和信息可視化分析方法——知識(shí)圖譜[2]，其基本原理是通過(guò)分析科學(xué)文獻(xiàn)中的主要研究學(xué)者以及相關(guān)關(guān)鍵詞的相似性，來(lái)深入挖掘該領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)、研究前沿及發(fā)展趨勢(shì)[3]，進(jìn)而為今后對(duì)該領(lǐng)域進(jìn)行深入探索研究學(xué)者、從業(yè)人員等提供較為客觀可靠的資料來(lái)源，以促進(jìn)該領(lǐng)域的進(jìn)一步發(fā)展。

二、數(shù)據(jù)可視化分析

（一）作者共現(xiàn)分析

1.數(shù)據(jù)來(lái)源

本文數(shù)據(jù)源自中國(guó)學(xué)術(shù)期刊網(wǎng)絡(luò)出版總庫(kù)（CNKI）文獻(xiàn)數(shù)據(jù)。在CNKI的高級(jí)檢索中選擇“文獻(xiàn)”的主題檢索，檢索條件為“中小企業(yè)”“信用評(píng)級(jí)”“信貸評(píng)級(jí)”，年份設(shè)定為2015～2021，從中精選200篇文獻(xiàn)進(jìn)行可視化分析。

2.基本情況

文獻(xiàn)年份分布：圖1為本文精選的200篇文獻(xiàn)在2015～2021年間的數(shù)量分布圖，其中2015年所選文獻(xiàn)27篇，參考文獻(xiàn)46篇；2016年所選文獻(xiàn)31篇，參考文獻(xiàn)44篇；2017年所選文獻(xiàn)16篇，參考文獻(xiàn)46篇；2018年所選文獻(xiàn)29篇，參考文獻(xiàn)43篇；2019年所選文獻(xiàn)43篇，參考文獻(xiàn)34篇；2020年所選文獻(xiàn)17篇，參考文獻(xiàn)37篇；2021年所選文獻(xiàn)23篇，參考文獻(xiàn)6篇。

圖1 文獻(xiàn)年份表

3.作者合作分析運(yùn)行

運(yùn)用CiteSpace軟件繪制知識(shí)圖譜，時(shí)間跨度：2015～2021，時(shí)間切片:1年，節(jié)點(diǎn):作者，設(shè)定閾值TOPN=50，c=2,cc=2,ccv=20，其 他參數(shù)按默認(rèn)設(shè)置，可以得到節(jié)點(diǎn)數(shù)=302，連線(xiàn)數(shù)=159，密度Q=0.0035的作者共現(xiàn)網(wǎng)絡(luò)知識(shí)圖譜（如圖2所示）。根據(jù)圖2，將節(jié)點(diǎn)數(shù)按從大到小的順序排列分別為夏利宇、黃國(guó)東、何曉群、楊旸、王麗莎、李一涵、田若曦、王聰、龍澤棟等人，學(xué)者間的相互交流與合作在圖譜中會(huì)形成幾個(gè)作者密閉子網(wǎng)絡(luò)，近7年來(lái)出現(xiàn)了以夏利宇、黃國(guó)東及何曉群為代表的主要研究團(tuán)隊(duì)。不過(guò)，根據(jù)連線(xiàn)數(shù)可以發(fā)現(xiàn)，這幾位發(fā)文量較大的作者間合作較少，圖2僅表現(xiàn)出學(xué)者黃國(guó)東、夏利宇、何曉群之間存在學(xué)術(shù)合作，與其他學(xué)者如王麗莎、李一涵等不存在合作，單獨(dú)節(jié)點(diǎn)的學(xué)者較多?？梢钥闯?，我國(guó)學(xué)者在信用評(píng)級(jí)及其相關(guān)領(lǐng)域研究上缺乏合作與聯(lián)系，學(xué)者們之間的學(xué)術(shù)溝通意識(shí)有待提升。

圖2 作者共現(xiàn)知識(shí)圖譜

4.關(guān)鍵詞分析

（1）關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析

運(yùn)行citespace軟件，以關(guān)鍵詞為網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)，形成由174個(gè)節(jié)點(diǎn)、250 條連線(xiàn)組成密度為0.0166的關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜（如圖3），詳細(xì)分析見(jiàn)表1。一般認(rèn)為，中介中心性>0.1為關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，在網(wǎng)絡(luò)中具有重要意義，并且值越大節(jié)點(diǎn)越重要。可見(jiàn)信用評(píng)級(jí)相關(guān)領(lǐng)域研究在網(wǎng)絡(luò)上意義重大。

圖3 關(guān)鍵詞共現(xiàn)圖譜

表1 關(guān)鍵詞共現(xiàn)分析

（2）關(guān)鍵詞聚類(lèi)分析

對(duì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)的關(guān)鍵詞進(jìn)行聚類(lèi)分析，得到關(guān)鍵詞聚類(lèi)圖譜，見(jiàn)圖4，詳細(xì)分析見(jiàn)表2。

表2 關(guān)鍵詞聚類(lèi)分析

（3）關(guān)鍵詞突變分析

通過(guò)關(guān)鍵詞突變探測(cè)（Burst Detection）可測(cè)得某一領(lǐng)域的研究趨勢(shì)，借助突變?cè)~不僅可以得知特定事件出現(xiàn)的新趨勢(shì)，還可以探測(cè)與研究前沿密切相關(guān)的突變[4]。本文對(duì)精選的200篇文獻(xiàn)進(jìn)行關(guān)鍵詞突變分析，并統(tǒng)計(jì)企業(yè)信用評(píng)級(jí)排序前五的關(guān)鍵詞的突變探測(cè)（如圖5）。

從圖5可以看出，“小微企業(yè)”在2016年出現(xiàn)了突變，突變值為1.05，即2016年“小微企業(yè)”是學(xué)術(shù)界研究的熱門(mén)對(duì)象；“債券市場(chǎng)”在2018年出現(xiàn)突變，突變值為1.08，即2018～2020年出現(xiàn)了大量以“債券市場(chǎng)”為關(guān)鍵詞的相關(guān)論文。同樣在2019～2020年出現(xiàn)了大量以“債券評(píng)級(jí)”“融資約束”“資本結(jié)構(gòu)”為關(guān)鍵詞的相關(guān)論文。由此可見(jiàn)，過(guò)去兩年學(xué)術(shù)界對(duì)債券評(píng)級(jí)、融資約束、資本結(jié)構(gòu)相關(guān)信用評(píng)級(jí)內(nèi)容的探討較為火熱。

圖5 企業(yè)信用評(píng)級(jí)Top5關(guān)鍵詞圖譜

三、討論與展望

本文利用CiteSpace軟件對(duì)2015-2021年間有關(guān)中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)的研究進(jìn)行了梳理與總結(jié)。分析作者發(fā)現(xiàn)，研究該領(lǐng)域的相關(guān)學(xué)者有夏利宇、李一涵、楊旸、王麗莎等，其中，以夏利宇為主要代表的團(tuán)隊(duì)在信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域的研究偏向于金融機(jī)構(gòu)所關(guān)注的違約損失和市場(chǎng)份額因素等方面；李一涵團(tuán)隊(duì)在中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)研究方向偏向于中小企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型構(gòu)建及在后疫情時(shí)代對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估方面的調(diào)整策略等；楊旸團(tuán)隊(duì)主要基于模糊神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)對(duì)中小微企業(yè)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)方面的研究。此外，他們基于某商業(yè)銀行2008～2013年小微企業(yè)的實(shí)際信貸數(shù)據(jù)，對(duì)中小微企業(yè)信用評(píng)級(jí)模型進(jìn)行了比較分析；王麗莎團(tuán)隊(duì)在2021年基于邏輯回歸對(duì)中小微企業(yè)信用策略進(jìn)行了研究，其中使用二分類(lèi)的Logistic回歸模型將所得的信譽(yù)評(píng)級(jí)和違約情況以及其他綜合實(shí)力影響因子代入模型，求得銀行給所有企業(yè)的貸款額度比例和各企業(yè)的貸款年利率，這無(wú)疑會(huì)給研究相關(guān)領(lǐng)域的學(xué)者提供更多的思考。分析關(guān)鍵詞及聚類(lèi)共現(xiàn)可以看出，以“信用評(píng)級(jí)”“中小微企業(yè)”“信用風(fēng)險(xiǎn)”為高頻關(guān)鍵詞，以“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)”“違約概率”“模糊理論”為高中心度關(guān)鍵詞，即表示研究熱點(diǎn)，以“債券評(píng)級(jí)”“融資約束”“債券市場(chǎng)”和“資本結(jié)構(gòu)”為突現(xiàn)關(guān)鍵詞，即表示研究前沿，這為中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)提供了新的思路和評(píng)估體系，是該領(lǐng)域的具體方向和發(fā)展趨勢(shì)，而“融資約束”這一關(guān)鍵詞從另一方面反映出中小企業(yè)目前亟待解決的問(wèn)題。

隨著互聯(lián)網(wǎng)的日益興盛，互聯(lián)網(wǎng)上的數(shù)據(jù)也越來(lái)越多，對(duì)于中小企業(yè)信用評(píng)價(jià)的需求也隨著互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展而日益旺盛。知識(shí)圖譜是一種直觀呈現(xiàn)知識(shí)的有效方式，能夠?qū)⒅R(shí)可視化[5]。本研究運(yùn)用知識(shí)圖譜，對(duì) CNKI數(shù)據(jù)庫(kù)中近 7年中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域文獻(xiàn)進(jìn)行知識(shí)圖譜可視化分析，探討了該研究領(lǐng)域的研究熱點(diǎn)、前沿以及發(fā)展趨勢(shì)。近年來(lái)，研究熱點(diǎn)集中于債券評(píng)級(jí)、債券市場(chǎng)和資本結(jié)構(gòu)三個(gè)方面，由此可見(jiàn)，基于三者對(duì)該領(lǐng)域進(jìn)行深入探討和挖掘在解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題上將會(huì)有良好的應(yīng)用前景，通過(guò)債券來(lái)評(píng)級(jí)可能成為中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)領(lǐng)域未來(lái)的研究方向。