梅茜 江蘇銀行股份有限公司鹽城分行

一、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化趨勢

（一）商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的概述

資產(chǎn)業(yè)務(wù)指的是銀行基于資財(cái)而開展的業(yè)務(wù)，該業(yè)務(wù)屬于信用業(yè)務(wù)的重要構(gòu)成部分。按照資財(cái)運(yùn)用方式，可以將銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)簡單地分為投資和放資這兩個(gè)部分。而按照擔(dān)保方式，則可以將資產(chǎn)業(yè)務(wù)分為票據(jù)業(yè)務(wù)、證券業(yè)務(wù)等[1]。當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)當(dāng)中最重要的構(gòu)成部分是貸款業(yè)務(wù)，這是一種按照一定利率和期限貸出貨幣資金的信用活動(dòng)。

（二）商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的變化趨勢

通過對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的形成和發(fā)展過程進(jìn)行分析，可以得到以下三個(gè)明顯的變化趨勢。第一是資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)在整體上保持較為平穩(wěn)的狀態(tài)。近年來，我國銀行總資產(chǎn)的增長速度總體處于放緩的狀態(tài)。圖1展示了由《中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)》最新發(fā)布的中國銀行業(yè)2021 年5 月總資產(chǎn)發(fā)展情況。在這樣的背景下，我國商業(yè)銀行的總資產(chǎn)增長速度也開始放緩，具體情況如表1 所示。在這樣的背景下，商業(yè)銀行為了保持資金的平穩(wěn)流動(dòng)和運(yùn)營的穩(wěn)定持續(xù)，會(huì)加大短期借貸的力度。第二是投資性的資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出了下降的趨勢。雖然有個(gè)別的商業(yè)銀行加大了對該類業(yè)務(wù)的資金投入，但是由于市場盈利能力較弱，大多數(shù)的商業(yè)銀行都正在從債券市場中撤離。第三是商業(yè)銀行放貸類的業(yè)務(wù)仍然處于平穩(wěn)增加的態(tài)勢。這是因?yàn)楹芏嗌虡I(yè)銀行出于收益和穩(wěn)定性的考慮，對貸款和貼現(xiàn)等放款類的業(yè)務(wù)高度重視。在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，這些業(yè)務(wù)更是成了商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)當(dāng)中的重要構(gòu)成部分[2]。

表1 2021 年1-5 月我國商業(yè)銀行總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)表

圖1 我國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2021年5月份資產(chǎn)情況統(tǒng)計(jì)圖（單位：萬億元）

二、商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化的影響因素

（一）股權(quán)結(jié)構(gòu)

股權(quán)結(jié)構(gòu)指的是總股本當(dāng)中不同性質(zhì)股份所占的比重及它們之間的相互關(guān)系。在商業(yè)銀行發(fā)展的過程中，股東會(huì)持有一定的股份，并通過股份來對銀行進(jìn)行控制。而股權(quán)結(jié)構(gòu)則是企業(yè)剩余控制權(quán)與索取權(quán)形成的基礎(chǔ)，對資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化產(chǎn)生了重要的影響。一方面，股權(quán)結(jié)構(gòu)會(huì)影響到商業(yè)銀行的治理情況。在股權(quán)高度集中的銀行當(dāng)中，股東的治理熱情比較高，他們會(huì)對管理人員進(jìn)行實(shí)時(shí)有效的監(jiān)督，這有利于強(qiáng)化貸款治理的效果，進(jìn)而改善銀行業(yè)績[3]。但與此同時(shí)，其中的大股東會(huì)追求私利，甚至?xí)ζ渌蓶|的利益造成損害，如果處理不當(dāng)?shù)脑挄?huì)導(dǎo)致股權(quán)波動(dòng)大、降低銀行績效。另一方面，股權(quán)結(jié)構(gòu)還會(huì)影響到商業(yè)銀行的資本結(jié)構(gòu)。當(dāng)前，很多商業(yè)銀行的治理機(jī)制當(dāng)中存在多重委托代理的問題，在多重代理沖突下，各個(gè)利益主體的治理目標(biāo)出現(xiàn)了差異，他們的治理能力權(quán)衡也出現(xiàn)了問題。

（二）資產(chǎn)利潤率

對于商業(yè)銀行來說，盈利性是最為重要的目標(biāo)，他們希望以更小的成本獲得更大的利潤。在這個(gè)過程中，主營業(yè)務(wù)資產(chǎn)利潤率與商業(yè)銀行的盈利性之間具有密切的聯(lián)系，這一指標(biāo)指的是銀行在一定時(shí)期內(nèi)主營業(yè)務(wù)利潤與收入凈額之間的比率，能夠反映出銀行的獲利水平，這同時(shí)也是對商業(yè)銀行的經(jīng)營效益進(jìn)行評價(jià)的重要指標(biāo)。在實(shí)踐當(dāng)中發(fā)現(xiàn)，銀行的利潤率與資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化之間有著密切的聯(lián)系，尤其是主營資產(chǎn)業(yè)務(wù)盈利能力的變化在很大程度上可以決定銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的配置效果。只有提高資產(chǎn)利潤率、增強(qiáng)盈利能力，才能實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的有效配置。

（三）資產(chǎn)質(zhì)量

商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的衡量標(biāo)準(zhǔn)主要是不良貸款率指標(biāo)。不良貸款率指的是一定時(shí)期內(nèi)銀行不良貸款占貸款的比例，與之相對應(yīng)的還有不良貸款警戒率這一輔助性指標(biāo)，它指的是在商業(yè)銀行盈利率大于零的情況下不良貸款在總貸款中所能達(dá)到最高限定的比例。如果超過這一比例的話，商業(yè)銀行就會(huì)出現(xiàn)虧損，嚴(yán)重情況下還可能會(huì)面臨著倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。實(shí)踐證明，對于商業(yè)銀行來說，不良貸款率應(yīng)該被控制在5%以內(nèi)，如果超過6%的話就應(yīng)該引起關(guān)注。而銀行內(nèi)部的經(jīng)營狀況、銀行外部的政府干預(yù)情況以及企業(yè)還款能力等都與不良貸款率有直接的關(guān)系，這會(huì)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化產(chǎn)生一定的影響。

（四）資本充足率

資本充足率是對商業(yè)銀行資本充足性進(jìn)行衡量的重要指標(biāo)，這也會(huì)對銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化情況產(chǎn)生重要的影響。在經(jīng)營與發(fā)展的過程中，商業(yè)銀行的資本數(shù)量需要超過能夠保障銀行正常營業(yè)、維持市場信譽(yù)的最低限度。除了資本數(shù)量的充足性之外，資本結(jié)構(gòu)的合理性也是衡量資本充足率的重要指標(biāo)。部分商業(yè)銀行對資本約束不夠關(guān)注，對信貸資產(chǎn)的規(guī)模進(jìn)行過度擴(kuò)張。與此同時(shí)，銀行自身缺乏造血的能力和風(fēng)險(xiǎn)控制的能力，可能會(huì)陷入一個(gè)惡性循環(huán)當(dāng)中，出現(xiàn)資本充足率降低的問題，進(jìn)而對資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化帶來不良的影響。

（五）貨幣政策

在商業(yè)銀行經(jīng)營與發(fā)展的過程中，外界金融環(huán)境對資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化起到的影響也是不容忽視的，這其中最為明顯的影響因素就是貨幣政策。當(dāng)前我國所實(shí)行的貨幣政策可以被分為擴(kuò)張性政策和緊縮性政策這兩種。在擴(kuò)張性政策當(dāng)中，商業(yè)銀行取得信貸的過程將會(huì)得到簡化，整體的利率水平也會(huì)降低，通常用于商業(yè)銀行需求量和經(jīng)濟(jì)生產(chǎn)水平比較低的狀態(tài)[4]。在緊縮性政策當(dāng)中，商業(yè)銀行貨幣供應(yīng)的增長率將會(huì)得到削減，總需求水平也會(huì)不斷下降，銀行取得信貸將變得更為困難，資產(chǎn)業(yè)務(wù)的利率也會(huì)隨時(shí)提高，通常用于通貨膨脹比較嚴(yán)重的情況。

三、應(yīng)對商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化的策略

（一）銀行內(nèi)部應(yīng)對策略

（1）轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和資產(chǎn)增長方式

為了降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展，需要積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和資產(chǎn)增長方式。具體來說，銀行要致力于發(fā)展綜合經(jīng)營業(yè)務(wù)，對資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)進(jìn)行全面化的調(diào)整，促進(jìn)員工知識(shí)與技能結(jié)構(gòu)的完善。同時(shí)，要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式的改革，關(guān)注投資性和交易性，在開展傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)也要開展中間服務(wù)收費(fèi)性業(yè)務(wù)，在開展信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)的同時(shí)還要開展非信貸資產(chǎn)業(yè)務(wù)。最后，商業(yè)銀行還要實(shí)現(xiàn)經(jīng)營模式的完善，將貸款質(zhì)量效益作為主要的模式，將增長方式的核心放在多元綜合收益，促進(jìn)綜合服務(wù)水平的提高，更好地抵御外部國際金融危機(jī)和內(nèi)部業(yè)務(wù)經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)。

（2）應(yīng)對利率市場化和金融脫媒化

當(dāng)前，我國商業(yè)銀行的盈利模式主要以商業(yè)貸款為主。這其中中長期貸款、公司貸款的比例是比較高的，貸款的行業(yè)大多集中在對資金需求量比較大的房地產(chǎn)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，這幾個(gè)領(lǐng)域的貸款風(fēng)險(xiǎn)也是比較高的。尤其是在利率市場化和金融脫媒化的趨勢下，商業(yè)銀行需要重視綜合化的經(jīng)營與發(fā)展，更好地應(yīng)對新的挑戰(zhàn)。在這個(gè)過程中，銀行要對信貸結(jié)構(gòu)和收益結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整，積極開展投資類與交易類的業(yè)務(wù)，同時(shí)要關(guān)注收費(fèi)類和傭金類業(yè)務(wù)，這樣才能更好地應(yīng)對利率市場化改革。最后，商業(yè)銀行還要關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展形勢，關(guān)注金融市場的變化形勢，對市場風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)控與防范。

（二）外部政策應(yīng)對策略

（1）加強(qiáng)貨幣市場和資本市場的建設(shè)

為了更好地優(yōu)化商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，要建設(shè)完善的資本市場和貨幣市場，這可以為商業(yè)銀行提供更加完善的短期金融工具。當(dāng)前，我國貨幣市場的發(fā)展速度越來越快，交易成員越來越多、交易網(wǎng)絡(luò)也越來越成熟，這促進(jìn)了市場風(fēng)險(xiǎn)控制能力的提高。但是與歐美國家的市場相比，我國還存在著許多不完善之處。為了更好地推動(dòng)商業(yè)銀行的產(chǎn)品創(chuàng)新，資本市場要結(jié)合市場規(guī)律來對資金進(jìn)行優(yōu)化與配置，將其提供給更多的需求者。在這樣的背景下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)可以得到進(jìn)一步的調(diào)整與優(yōu)化，銀行與資本市場之間的聯(lián)系也將變得越來越密切。一方面，我們要鼓勵(lì)商業(yè)銀行參與資本市場的活動(dòng)，增強(qiáng)資產(chǎn)的多樣性；另一方面，也要允許商業(yè)銀行在市場當(dāng)中依法籌集資金，以此來降低系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。

（2）加快商業(yè)銀行的改革步伐

從外部的角度來說，除了要加強(qiáng)貨幣市場與資本市場的建立之外，還要制定相關(guān)的策略推動(dòng)商業(yè)銀行的改革，在商業(yè)銀行當(dāng)中形成給一套權(quán)責(zé)分明、制度健全、控制得力的機(jī)制，推動(dòng)銀行的自我完善和自我發(fā)展。與此同時(shí)，監(jiān)管者還要完善商業(yè)銀行的法人治理結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在這個(gè)過程中，要加快對商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)制度的改造，在當(dāng)前的基礎(chǔ)上適當(dāng)開發(fā)對銀行之間相互重組的限制，并在這個(gè)基礎(chǔ)上使商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)所有權(quán)、經(jīng)營權(quán)以及監(jiān)督權(quán)之間的分離。最后，還要健全股東大會(huì)制度、董事會(huì)制度以及監(jiān)事會(huì)制度，構(gòu)建起科學(xué)合理的內(nèi)部管理和內(nèi)部控制體系，降低內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

四、結(jié)語

總的來說，商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)流動(dòng)性結(jié)構(gòu)在整體上保持平穩(wěn)的狀態(tài)，其中投資性結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出了下降的趨勢，而放貸類業(yè)務(wù)則處于平穩(wěn)增加的態(tài)勢。在研究當(dāng)中發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)利潤率、資產(chǎn)質(zhì)量、資本充足率以及貨幣政策都會(huì)對資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)變化產(chǎn)生影響。為了完善資產(chǎn)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，要堅(jiān)持集約化、多元化以及綜合化的發(fā)展原則，促進(jìn)貨幣市場和資本市場的建設(shè)，商業(yè)銀行自身也要轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式和資產(chǎn)增長方式。