王劍成，劉同金，李斌燕

(安徽信息工程學(xué)院，安徽 蕪湖 241000)

一、互聯(lián)網(wǎng)下信貸產(chǎn)品發(fā)展現(xiàn)狀

近十年來，伴隨著我國經(jīng)濟(jì)體制改革，網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)信貸逐步走向大眾視野，依托國內(nèi)各大電商消費(fèi)平臺的興起，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)迎來一個(gè)巨大的發(fā)展期，但有發(fā)展則必然會存在問題，由“超前消費(fèi)”導(dǎo)致的“借貸”問題屢見不鮮。

就國內(nèi)而言，已知的信貸產(chǎn)品就有銀行信貸(比如建行快貸、平安新一貸、招行閃電貸、浦發(fā)銀點(diǎn)貸等)、網(wǎng)絡(luò)信貸(比較知名的有借唄、花唄、京東白條、微粒貸等)、消費(fèi)金融信貸(比如招聯(lián)消費(fèi)金融好期貸、中原消費(fèi)金融等)，不同的信貸產(chǎn)品可以借貸的額度不同、門檻不同、審核時(shí)間不同，但都有一個(gè)共同的目的，將資金借貸給人們，在法律的允許范圍內(nèi)獲得利潤。

以“支付寶”旗下的“螞蟻花唄”(簡稱花唄)為例，螞蟻集團(tuán)數(shù)字金融業(yè)務(wù)分為微貸(花唄、借唄、網(wǎng)商貸)、理財(cái)、保險(xiǎn)三部分，2020年上半年的營收分別為285.86億元、112.83億元、61.04億元，花唄、借唄等營收凈利近300億元?；▎h背靠支付寶、阿里巴巴、淘寶等平臺，不斷擴(kuò)大自身群眾基礎(chǔ)。

據(jù)調(diào)查，部分花唄用戶一開始并不喜歡使用花唄，偶然在付款時(shí)系統(tǒng)默認(rèn)使用花唄之后，才了解到花唄支付這一功能，且前期花唄還有紅包優(yōu)惠，貼合了廣大用戶的內(nèi)心。隨著新生代大學(xué)生成長及他們對于新事物的追求，花唄這種輕松便捷的“借貸”產(chǎn)品深入大學(xué)生心中，大學(xué)生成了花唄消費(fèi)的主力軍。大學(xué)生家庭情況不同、消費(fèi)有差異，其消費(fèi)結(jié)構(gòu)及消費(fèi)方式呈現(xiàn)出多元化、電子化、個(gè)性化等態(tài)勢。

一個(gè)貸款平臺竟然有如此高的收益，這種情況不免引人深思。中國近1.7億“90后”中開通花唄的就有5000萬人左右，平均每4個(gè)“90后”中就有一個(gè)人在使用花唄進(jìn)行信用消費(fèi)，每三個(gè)買手機(jī)的就有2個(gè)使用分期。

“90后”人均負(fù)債已達(dá)月收入的18.5倍，如果按照平均工資6917元計(jì)算，“90后”人均負(fù)債已高達(dá)12.79萬元，占據(jù)了借貸消費(fèi)市場的半壁江山。而當(dāng)今很多新聞資訊經(jīng)常報(bào)道，某大學(xué)生因網(wǎng)貸無力償還而跳樓自殺。到底是什么導(dǎo)致了這一現(xiàn)象的出現(xiàn)，人們的消費(fèi)觀念到底發(fā)生了怎樣的變化?

以美國和日本為例，美國有超過75%的人是“月光族”，儲蓄不到800美元的人占比達(dá)46%①數(shù)據(jù)來源:美國人超3/4為“月光族”近半儲蓄不到800美元[EB/OL].[2021-03-16].http://news.sohu.com/20130721/n382204160.shtml.，雖然沒有花唄等產(chǎn)品，但很多美國銀行提供的信用卡都會有透支額度，這也造成了大部分美國人提前消費(fèi)的習(xí)慣，與我國大學(xué)生超前消費(fèi)有異曲同工之處。

20世紀(jì)90年代，日本泡沫經(jīng)濟(jì)時(shí)期，經(jīng)濟(jì)虛假繁榮，超前消費(fèi)規(guī)?？芍^是空前絕后，許多貧窮的年輕人依靠借貸，去享受超越自身承受范圍的奢侈品，結(jié)果泡沫經(jīng)濟(jì)破滅，日本無數(shù)年輕人成為“負(fù)翁”，生活難以為繼。

根據(jù)以上調(diào)查情況，本文以大學(xué)生信貸產(chǎn)品——花唄為研究導(dǎo)向，發(fā)布大量調(diào)查問卷，分析大學(xué)生使用花唄后自身消費(fèi)觀點(diǎn)是否發(fā)生不當(dāng)轉(zhuǎn)變，并從不同角度提出對策建議，幫助大學(xué)生群體樹立科學(xué)的、合理的、積極的消費(fèi)觀。

二、市場調(diào)查與實(shí)證分析

(一)變量選取與模型構(gòu)建

信貸產(chǎn)品——花唄的使用會對大學(xué)生消費(fèi)支出產(chǎn)生一定影響，有利于緩解大學(xué)生的流動性約束②流動性約束:指經(jīng)濟(jì)活動主體(企業(yè)與居民)因貨幣與資金量不足，難以從外部得到，從而難以實(shí)現(xiàn)其預(yù)想的消費(fèi)和投資量，造成經(jīng)中總需求不足的現(xiàn)象。?；▎h用戶每月提供一定量消費(fèi)額度(500~5000元不等)，并且還有一定的首單全免政策，刺激用戶消費(fèi)。因此，把大學(xué)生是否使用花唄作為解釋變量。

根據(jù)上述說明，被解釋變量為大學(xué)生月均消費(fèi)支出，解釋變量為性別、月均生活費(fèi)用、生活費(fèi)用是否夠用、生活費(fèi)用來源、是否使用花唄、花唄額度以及花唄消費(fèi)內(nèi)容(表1)。建立回歸模型如下:

表1 模型變量

其中，μ是誤差項(xiàng)。

(二)數(shù)據(jù)來源

以問卷形式向五所不同類型高校分發(fā)，分別是國家一本院?！不諑煼洞髮W(xué)和安徽工程大學(xué)，普通本科院?！钅厢t(yī)學(xué)院和安徽信息工程學(xué)院，普通?？茖W(xué)校——蕪湖職業(yè)技術(shù)學(xué)院。不同學(xué)校的學(xué)生眼界不同，相應(yīng)的自身素質(zhì)以及對網(wǎng)絡(luò)分期貸款消費(fèi)的認(rèn)知和理解同樣存在差異，這對于問卷帶來的差異化分析有較大幫助。

(三)調(diào)查實(shí)施

經(jīng)過討論，在熟悉調(diào)查項(xiàng)目的性質(zhì)、目的、要求等內(nèi)容之后，首先學(xué)習(xí)調(diào)查過程中應(yīng)該掌握的調(diào)查知識以及訪問技巧，并根據(jù)個(gè)人的能力以及綜合素質(zhì)情況，合理分配任務(wù)。在調(diào)查過程中，各個(gè)負(fù)責(zé)人員輪流進(jìn)行監(jiān)督，一位主要負(fù)責(zé)人，一位從旁協(xié)助，負(fù)責(zé)事后完善，確保調(diào)查順利進(jìn)行、數(shù)據(jù)搜集有效。

在調(diào)查實(shí)施過程中，具體任務(wù)分配如表2所示。

表2 調(diào)查人員調(diào)查內(nèi)容表

(四)描述性分析

利用SPSS26.0軟件對調(diào)查問卷做信度分析和效度分析，得出信度系數(shù)為0.781，說明問卷具有較好的一致性，但在某些項(xiàng)目上需要修訂，因此在選取變量時(shí)需酌情考慮。而且KMO值大于0.5，Bartlett的球形度檢驗(yàn)的P值小于顯著性水平0.001，表示效度也可被接受，由此得出檢驗(yàn)結(jié)果與預(yù)先設(shè)計(jì)的結(jié)構(gòu)基本吻合，可作為標(biāo)準(zhǔn)問卷使用。

對大學(xué)生來說，花唄可以提供學(xué)習(xí)、娛樂、生活等方面的消費(fèi)，亦可提供分期付款，為資金的周轉(zhuǎn)提供充足的時(shí)間。但這也會造成大學(xué)生過度依賴花唄，無法控制自己的消費(fèi)欲望，使所欠額度越來越高，以至于在還款日無法償還，易導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)。(表3)

表3 原因調(diào)查表

(五)回歸分析

運(yùn)用SPSS26.0軟件對模型1進(jìn)行回歸分析。結(jié)果如表4所示。

由表4可知，將月消費(fèi)支出作為因變量，將平均每月使用花唄消費(fèi)的頻率、每月的生活費(fèi)大概是多少、性別、生活費(fèi)來源、生活費(fèi)是否夠用、花唄授信額度作為自變量進(jìn)行線性回歸分析。分析可知，月均生活費(fèi)的多少會對月均消費(fèi)支出產(chǎn)生顯著的正向影響，月均使用花唄消費(fèi)的頻率會對月均消費(fèi)支出產(chǎn)生顯著的負(fù)向影響；但是性別、生活費(fèi)來源、花唄授信額度、生活費(fèi)是否夠用并沒有通過顯著性檢驗(yàn)，因此并不會對月均消費(fèi)支出產(chǎn)生顯著影響。

表4 模型1回歸結(jié)果

因此，選取月均生活費(fèi)、月均使用花唄消費(fèi)的頻率這兩個(gè)通過顯著性檢驗(yàn)的變量再次進(jìn)行回歸，具體模型如下:

其中，μ是誤差項(xiàng)?；貧w結(jié)果如表5所示。

表5 模型2回歸結(jié)果

從上表可知，將月均使用花唄消費(fèi)的頻率、月均生活費(fèi)作為自變量，而將月均消費(fèi)支出作為因變量進(jìn)行線性回歸分析，根據(jù)顯著性檢驗(yàn)(p＜0.05)得出平均每月使用花唄消費(fèi)的頻率、每月的生活費(fèi)通過顯著性檢驗(yàn)，即模型為:

總結(jié)分析可知，月生活費(fèi)每增加一個(gè)單位，月均消費(fèi)支出增加0.144，說明月生活費(fèi)對月消費(fèi)支出產(chǎn)生正面影響；月均花唄使用頻率每增加一個(gè)單位，月均消費(fèi)支出減少0.176，說明月均花唄使用頻率對月均消費(fèi)支出產(chǎn)生負(fù)面影響。

三、總結(jié)與建議

上述實(shí)證分析可以得出，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展以及借貸產(chǎn)品的出現(xiàn)對大學(xué)生的影響是極大的，在給大學(xué)生帶來極大消費(fèi)便利的同時(shí)，所造成的問題越來越不容忽視。大學(xué)生在使用借貸產(chǎn)品時(shí)，自身的經(jīng)濟(jì)水平是其使用借貸產(chǎn)品時(shí)考慮的重要影響因素，值得肯定的是，大部分大學(xué)生對于自身有較強(qiáng)的控制能力，但是還有極少部分大學(xué)生存在盲目消費(fèi)、過度消費(fèi)，對自己、對家庭造成了不同程度的損害。高頻率使用借貸產(chǎn)品勢必影響自身的消費(fèi)水平，造成不可估計(jì)的損失。因此，提出以下幾點(diǎn)建議。

第一，合理分配個(gè)人資產(chǎn)，降低信貸還款壓力。大學(xué)生應(yīng)對自身的消費(fèi)與支出做一個(gè)合理的規(guī)劃，將消費(fèi)控制在可接受的范圍內(nèi)，減少信貸消費(fèi)的次數(shù)。要知道，信貸的使用需要和壓力并存，在使用花唄的同時(shí)也承擔(dān)著還款的壓力，而這種壓力是無法避免的。因此，在使用花唄時(shí)，以按需所求的思想為指導(dǎo)，在滿足消費(fèi)需要的同時(shí)將信貸還款壓力控制在可接受的范圍內(nèi)，并對資產(chǎn)進(jìn)行預(yù)估、分配，緩解信貸還款對大學(xué)生帶來的壓力。

第二，學(xué)校要加強(qiáng)引導(dǎo)大學(xué)生樹立正確的消費(fèi)觀。學(xué)生消費(fèi)觀的教育屬于高校教育中不可忽視的一環(huán)，幫助學(xué)生選擇正確的消費(fèi)行為，讓學(xué)生懂得為自己的消費(fèi)行為尤其是關(guān)于網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的行為承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。學(xué)?？梢蚤_設(shè)消費(fèi)信用等有關(guān)的教育課程，提升大學(xué)生信用管理意識以及法律知識，讓大學(xué)生深刻認(rèn)識到網(wǎng)絡(luò)信貸消費(fèi)的利與弊，減少互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸給大學(xué)生帶來的不利影響。

第三，相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺應(yīng)加強(qiáng)個(gè)人信用評估，縮小信用評估出現(xiàn)的誤差。個(gè)人信用評估是互聯(lián)網(wǎng)金融借貸的主要依據(jù)，信用等級的高低決定了借貸金額的大小。完善、準(zhǔn)確的信用評估機(jī)制，可以向正確的消費(fèi)人群提供合理的借貸服務(wù)，既可以減少因信用評估出現(xiàn)誤差而導(dǎo)致信貸無法回收的狀況，也可以使消費(fèi)者正確認(rèn)識自身的消費(fèi)水平，以外在因素影響消費(fèi)者理性消費(fèi)。向信用等級較高的消費(fèi)人群提供較高的信貸金額，向信用等級較低的人群提供較低的信貸金額，通過信用評估機(jī)制，形成一種借貸良好的雙向循環(huán)。

第四，完善互聯(lián)網(wǎng)金融市場的法治建設(shè)，提高借貸平臺的透明度。加強(qiáng)對市場的監(jiān)督管理，使互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)信貸行業(yè)在以法律為準(zhǔn)繩的基礎(chǔ)上平穩(wěn)運(yùn)行。向借貸者提供清晰明了的借貸說明——借貸時(shí)所需要的成本費(fèi)用及違約時(shí)所需承擔(dān)的后果，提高透明度，以減少互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)借貸平臺的欺詐行為，創(chuàng)造合法、有序、完善的互聯(lián)網(wǎng)金融市場。

花唄等信貸產(chǎn)品已走進(jìn)人們的生活，越來越多的大學(xué)生因其便利性而在日常生活中使用，由此造成的問題，不僅要從個(gè)人對資產(chǎn)的分配、管理等內(nèi)在方面進(jìn)行引導(dǎo)，還應(yīng)從學(xué)校、企業(yè)、政府等外在因素對大學(xué)生借貸行為、網(wǎng)絡(luò)信貸公司加以約束，在整個(gè)社會中形成一種規(guī)范化的、良性循環(huán)的借貸管理機(jī)制，營造良好的網(wǎng)絡(luò)信貸環(huán)境。