張晶揚(yáng)｜文

伴隨國家發(fā)改委《堅(jiān)決管控高耗能高排放項(xiàng)目》的發(fā)布，中國原鎂主產(chǎn)區(qū)——陜西神府地區(qū)鎂企業(yè)多被迫停產(chǎn)，鎂產(chǎn)量大幅縮減，市場現(xiàn)貨資源加劇緊張，鎂價(jià)空前暴漲，加工企業(yè)無力承壓，何去何從亦和解？

原鎂供應(yīng)驟減 價(jià)格波動(dòng)遠(yuǎn)超預(yù)期

2021年，似乎是鎂行業(yè)穩(wěn)中向好的一年，開年之際鎂市場運(yùn)行較為平穩(wěn)，冶煉企業(yè)常態(tài)化生產(chǎn)，庫存量穩(wěn)定，加工企業(yè)正常開工，市場整體成交量雖然不多，但下游客戶保持剛需采購，鎂價(jià)格于低位徘徊。1-2月鎂均價(jià)14538.46元/噸，同比上漲僅為0.26%，隨后因原材料價(jià)格出現(xiàn)普漲，鎂價(jià)整體呈上漲趨勢，下游用戶面對(duì)鎂價(jià)的上漲，積極備貨填補(bǔ)庫存，需求量有所跟進(jìn)。一時(shí)間鎂市場堅(jiān)挺向好發(fā)展，市場信心十足，上半年鎂均價(jià)為16734.04元/噸，同比增長20.97%。

進(jìn)入下半年，鎂價(jià)持續(xù)上漲，且漲幅日益增大，8月下旬，鎂價(jià)單日漲幅達(dá)1000元/噸，8月末原鎂的市場價(jià)格已臨近30000元/噸。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡稱“協(xié)會(huì)”）從市場反饋到的信息得知，鎂的大幅上漲主要原因是原材料煤炭的短缺和硅鐵價(jià)格的攀升所致，而下游用戶面對(duì)急速上漲的鎂價(jià)，成本壓力極大，甚至采取減產(chǎn)、停產(chǎn)措施緩解成本壓力。當(dāng)時(shí)協(xié)會(huì)也針對(duì)此問題提出促進(jìn)鎂行業(yè)健康發(fā)展的倡議，以此穩(wěn)定價(jià)格促進(jìn)下游需求。在9月份，雙控限電的力度不斷加強(qiáng)，同時(shí)鎂冶煉大省陜西省，被列為重點(diǎn)監(jiān)管區(qū)域，將面臨比往年更加嚴(yán)格的減污降碳管控，“兩高”項(xiàng)目將是重點(diǎn)整治對(duì)象。受此影響，陜西省部分鎂企業(yè)9月多已停產(chǎn)，開工率降幅或不足20%，整個(gè)陜西省的鎂能占國內(nèi)總產(chǎn)能80%以上，使得本就存在缺口預(yù)期的鎂價(jià)持續(xù)強(qiáng)勢。三季度又是鎂企業(yè)的傳統(tǒng)檢修季，供應(yīng)量更是大幅減少，市場上鎂報(bào)價(jià)遠(yuǎn)遠(yuǎn)與鎂金屬自身價(jià)格脫鉤，9月份鎂價(jià)格單日漲幅可達(dá)18500元/噸，鎂報(bào)價(jià)最高達(dá)到70000元/噸，已高出了市場上海綿鈦價(jià)格。

出口量不降反增 出口額大幅上漲

面對(duì)持續(xù)高漲的鎂，國內(nèi)加工企業(yè)已無利潤可言，國內(nèi)需求急劇減少，但是鎂的出口并未受到任何影響，1-8月中國出口各類鎂產(chǎn)品30.60萬噸，比2020年同期增長逾20%，出口累計(jì)金額8.87 億美元，漲幅達(dá)48.16%，更是遠(yuǎn)超同期。

根據(jù)表1可以看出，國外對(duì)中國原鎂的依賴度較高。9月24日，Argus數(shù)據(jù)分析指出中國的極端能耗限制政策，造成國際上鎂的緊缺，已嚴(yán)重影響其他金屬的短缺，而這樣的短缺現(xiàn)象還將進(jìn)一步加劇。

表1 1-8月中國各類鎂產(chǎn)品出口統(tǒng)計(jì)情況 (單位：萬噸、萬美元)

國外海綿鈦貿(mào)易商對(duì)其未來的生產(chǎn)表示擔(dān)憂。鎂是烏克蘭、哈薩克斯坦和日本海綿鈦生產(chǎn)商的主要原料。鎂因素對(duì)海綿生產(chǎn)商來說非常關(guān)鍵，鎂的短缺將直接影響到海綿鈦的產(chǎn)量，烏克蘭和哈薩克斯坦的海綿鈦生產(chǎn)極可能出現(xiàn)一些大的中斷。因?yàn)楦鶕?jù)現(xiàn)有的海綿鈦工藝，生產(chǎn)1噸海綿鈦通常需要消耗1.2噸～1.5噸鎂金屬。不僅是海綿鈦，鋁企業(yè)也不得不承擔(dān)這種巨大的價(jià)格壓力，典型的合金中是含有0.3 ～0.5pc鎂，雖然量很少，但是必不可少的成分。國家若干加工企業(yè)原本生產(chǎn)力匱乏，加之原材料短缺，無疑也深陷艱難處境。

鎂行業(yè)動(dòng)蕩 對(duì)相關(guān)工業(yè)影響幾何

鎂的短缺勢必影響我國其他產(chǎn)業(yè)。上述提到鎂對(duì)國際上海綿鈦產(chǎn)量造成影響，同時(shí)Argus數(shù)據(jù)指出，8月中國海綿鈦產(chǎn) 量 為11200 噸，比7月12400 噸下降了9.67%，其外煉鋼業(yè)及有色金屬鑄造中，常規(guī)均用鎂粉做脫硫劑、凈化劑，鎂粉還在稀有金屬生產(chǎn)中做還原劑，在化學(xué)工業(yè)方面，噴、涂、防腐等材料中也多有用到鎂粉，在單晶硅、多晶硅以及冶金粉末壓鑄方面鎂粉用量也很大，那我國鎂產(chǎn)量的減少及價(jià)格暴增，對(duì)相關(guān)工業(yè)影響會(huì)有多少？

從表2可以看出，隨著國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，冶金領(lǐng)域?qū)o助材料鎂的需求在增加，但所耗總量并不多，2020年全年僅為37.27 萬噸。另有數(shù)據(jù)指出，1 噸優(yōu)質(zhì)鋼脫硫僅能用到0.5 千克的鎂粉，1噸合金添加最多用不超過4千克的鎂，海綿鈦對(duì)鎂的需求較大，國內(nèi)半流程海綿鈦多為外購鎂錠，大致生產(chǎn)1噸海綿鈦要補(bǔ)充1.5噸的鎂。鎂價(jià)的暴漲大幅推高了海綿鈦的價(jià)格，海綿鈦價(jià)格或受鎂價(jià)的暴漲而做出相應(yīng)的調(diào)整，但全流程海綿鈦廠也可憑借電解鎂循環(huán)利用，對(duì)鎂的需求變化不大，鋼廠及鋁廠對(duì)鎂的需求也不因鎂價(jià)上漲而發(fā)生改變，冶金領(lǐng)域的剛需對(duì)超過價(jià)格的鎂起到一定支持作用，讓冶煉企業(yè)尚有利可圖。

表2 2020年國內(nèi)鎂冶金消費(fèi)情況（單位：萬噸）

“雙控”力度不減 鎂市場后市分析

在鎂價(jià)暴漲影響下，下游采購驟減，但依然有剛需用戶采購補(bǔ)貨，同時(shí)海外的需求并未因此而減少。根據(jù)目前局勢分析，原鎂的主產(chǎn)區(qū)陜西省，限、停產(chǎn)政策還將延續(xù)，原鎂的供應(yīng)依舊緊張加劇，短期內(nèi)鎂價(jià)格快速回落的可能性不大，現(xiàn)階段鎂市場供需兩弱，鎂價(jià)或在高位震蕩。

此次“雙控”雖然給鎂冶煉企業(yè)帶來打擊，但也讓企業(yè)認(rèn)識(shí)到自身的不足。中長期來看，能耗“雙控”趨嚴(yán)將繼續(xù)加速推動(dòng)綠色能源占比提升，高耗能企業(yè)也會(huì)采取實(shí)質(zhì)性措施加碼節(jié)能降耗的投資與改造，“雙控”下可使部分低效的冶煉企業(yè)退出市場，一定程度上抑制低效產(chǎn)能過剩。

天價(jià)鎂面前 鎂加工企業(yè)是否回天乏力

鎂價(jià)的大幅抬升，下游制造型企業(yè)也就成為原材料暴漲的承壓方，制成品價(jià)格不漲，即面臨虧損經(jīng)營，一旦價(jià)格上調(diào)，又存在客戶取消訂單的風(fēng)險(xiǎn)，下游加工企業(yè)陷入兩難之境，如何脫困是當(dāng)下首要解決的問題。鎂加工企業(yè)多為中小企業(yè)，對(duì)產(chǎn)品沒有較大的議價(jià)權(quán)，且原材料消化能力較弱，面對(duì)上游傳導(dǎo)下來的成本壓力缺乏化解能力，企業(yè)要想渡過這個(gè)難關(guān)就要拿出相對(duì)應(yīng)的舉措。

調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，加快創(chuàng)新型步伐。鎂合金加工企業(yè)要從小規(guī)模單一品種，向多領(lǐng)域、多品種、高性能、精深加工轉(zhuǎn)變，加快創(chuàng)新轉(zhuǎn)型步伐，通過增加高附加值產(chǎn)品來化解企業(yè)成本壓力，找到企業(yè)脫困之路。

做好核心主業(yè)，精益求精。在嚴(yán)酷的市場大環(huán)境下，下游的鎂企業(yè)不要偏重規(guī)模的擴(kuò)張，先要做好做強(qiáng)核心主業(yè)，提高核心競爭力打造精品。注重質(zhì)量提升，從速度至上“掙快錢”向經(jīng)營穩(wěn)健“穩(wěn)掙錢”轉(zhuǎn)變，使企業(yè)走可持續(xù)發(fā)展之道。

加強(qiáng)同政府及協(xié)會(huì)的合作，充分利用好國家政策?！半p控”政策導(dǎo)致原鎂產(chǎn)量下降，同時(shí)國家相關(guān)部門和協(xié)會(huì)也在監(jiān)督與管控囤積居奇、哄抬價(jià)格的行為，一經(jīng)發(fā)現(xiàn)必嚴(yán)厲打擊。政府與協(xié)會(huì)也在積極協(xié)商，加大對(duì)中小企業(yè)的扶植力度。協(xié)會(huì)也將提供交流平臺(tái)，進(jìn)一步了解企業(yè)現(xiàn)狀，來幫助下游鎂加工企業(yè)渡過難關(guān)。

從長遠(yuǎn)來看，國際大宗商品價(jià)格猛漲，中國的產(chǎn)能擴(kuò)張，并沒有帶來利潤的高增長，尤其是加工制造產(chǎn)業(yè)，所以在節(jié)能“雙控”和“碳中和”的刺激下，迫使加工企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)技術(shù)升級(jí)，抵御風(fēng)險(xiǎn)，更好地提高產(chǎn)品競爭力，提升深加工產(chǎn)品在國際定價(jià)中的話語權(quán)。