朱寶芳

（中國人民銀行西寧中心支行 青海 西寧 810001）

互聯(lián)網(wǎng)的迅猛發(fā)展改變著人們的生活方式，傳統(tǒng)的商業(yè)模式無一不在被顛覆中，城鎮(zhèn)居民大多都已經(jīng)習慣于通過網(wǎng)絡轉賬、投資理財、買保險，而并非去線下網(wǎng)點辦理業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)存款也是在互聯(lián)網(wǎng)背景下應運而生的，是2018年以來興起的一種突破地域約束、全國范圍的互聯(lián)網(wǎng)“高息攬儲”模式。

一、互聯(lián)網(wǎng)存款發(fā)展背景及現(xiàn)狀

互聯(lián)網(wǎng)存款的興起開端是2018年京東金融率先上線了富民銀行的存款產(chǎn)品——“富民寶”，京東金融也成為市場上最早為商業(yè)銀行提供場景的流量平臺。也有市場觀點認為，真正引燃互聯(lián)網(wǎng)存款的是2018年9月微眾銀行推出的“智能存款+”。緊隨京東金融之后，支付寶、陸金所、度小滿金融等平臺陸續(xù)跟進，開展互聯(lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品業(yè)務。由于這類互聯(lián)網(wǎng)存款具有隨存隨取，靠檔計息，利率高，加上存款保險保障以及額度限制寬松，在貨幣基金收益率持續(xù)走跌的背景下，線上存款方式深受大眾青睞。民營商業(yè)銀行、城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行等中小商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)行存款產(chǎn)品，除了迎合數(shù)字金融發(fā)展的大趨勢之外，也為了彌補自身短板，拓展籌資的渠道，將自身服務向外延伸。相比起六大國有商業(yè)銀行和大型股份制商業(yè)銀行，中小商業(yè)銀行受限于地區(qū)經(jīng)營的限制，在吸收儲蓄存款方面存在著明顯的劣勢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺由于聚集了大量的優(yōu)質(zhì)理財用戶，通過這類平臺出售相關存款產(chǎn)品渠道成本低，效率高，業(yè)務擴張速度遠超過傳統(tǒng)銀行網(wǎng)點渠道，越來越得到經(jīng)營機制比較靈活的中小商業(yè)銀行的青睞。

銀行通過互聯(lián)網(wǎng)金融平臺發(fā)行存款產(chǎn)品，產(chǎn)品和服務由銀行提供，平臺通過和銀行進行購買接口的對接，向用戶展示存款產(chǎn)品的信息，包括了銀行名稱、產(chǎn)品期限、起存金額、存款利率、計息規(guī)則等。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺還會突出50萬元內(nèi)存款保險保障的信息，存款的安全和兌付責任則由銀行承擔，受到存款保險的保護。正常情況下，銀行存款產(chǎn)品通過互聯(lián)網(wǎng)平臺發(fā)行相當于這些中小銀行拓展了籌資的渠道，屬于服務外延的延伸和拓展，可以最大限度地提高獲客的能力和水平。如今，各大銀行提供其線上產(chǎn)品和服務，并且聯(lián)合第三方互聯(lián)網(wǎng)金融平臺進行銷售，而平臺主要功能是宣傳存款產(chǎn)品的信息和提供銷售渠道，存款的安全和兌付責任由銀行承擔并受到存款保險的保護。但互聯(lián)網(wǎng)平臺承包銀行產(chǎn)品和服務的形式，實際上有助于地方銀行掙脫經(jīng)營的地域限制，不少地方銀行借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺極易從全國吸引和擴大其存款。這種存款的流動性特點和巨大的廣泛性，不僅僅是給監(jiān)管部門和金融機構帶來新的課題，更重要的是對地方銀行更是面臨更大的流動性風險。再加上一些互聯(lián)網(wǎng)平臺在代理銀行存款過程中存在的各種并不規(guī)范的行為，在一定程度上放大了地方銀行的存款風險。

互聯(lián)網(wǎng)平臺導流，部分中小銀行存款規(guī)?？焖僭鲩L，有些甚至在一年內(nèi)翻番。據(jù)不完全統(tǒng)計，互聯(lián)網(wǎng)平臺存款類產(chǎn)品主要由城商行和民營銀行提供，相關銀行數(shù)量合計占比近九成；產(chǎn)品期限以3-5年居多，平均利率較同期限的定期存款高出1個百分點左右。“高息攬儲”與互聯(lián)網(wǎng)平臺等手段一起發(fā)力，致使很多相關銀行迅速擴大存款規(guī)模，部分城商行、民營銀行2019年存款規(guī)模甚至翻番。在這樣的背景和形勢下，央行高度重視并采取了一系列措施，如與各大互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的高層進行談話，并要求相關金融業(yè)務接受金融監(jiān)管。后來，支付寶、京東金融等互聯(lián)網(wǎng)平臺開始下架線上金融產(chǎn)品，并接受金融監(jiān)管的監(jiān)督?，F(xiàn)已購買的銀行存款將陸續(xù)到期，而新的資金來源和存款需要這些銀行通過傳統(tǒng)的方式、線下的方式自行籌備，這無疑增加了這些銀行的存款難度和流動性風險。

二、互聯(lián)網(wǎng)存款存在的問題

（一）擾亂存款利率市場機制

互聯(lián)網(wǎng)存款借助分段付息等方式抬高存款利率，撥亂存款利率市場機制。部分銀行通過縮短付息周期或發(fā)放加息等方式提高線上存款產(chǎn)品利率，突破了利率自律定價機制上限。

（二）跨區(qū)經(jīng)營風險

部分區(qū)域性銀行突破了地域限制，導致監(jiān)管出現(xiàn)盲區(qū)等一系列問題。一些資產(chǎn)規(guī)模較小的城商行、農(nóng)商行甚至村鎮(zhèn)銀行與互聯(lián)網(wǎng)平臺的合作，變相把經(jīng)營區(qū)域擴展至全國，突破了地域?qū)ζ湄搨说募s束。這一方面可能導致地方銀監(jiān)局無法對監(jiān)管對象涉及區(qū)域外的業(yè)務進行有效的監(jiān)管，這部分的監(jiān)管主體也不明確，可能使監(jiān)管出現(xiàn)空白；另一方面，導致區(qū)域風險外溢，原本區(qū)域性銀行涉及儲戶是區(qū)域性的，由于在互聯(lián)網(wǎng)吸收存款涉及的儲戶是全國性的，一旦存款行出現(xiàn)風險，就會影響金融穩(wěn)定。

（三）合規(guī)性風險

在辦理互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務流程中存款人的實名認證、盡職調(diào)查等均不同于線下，中小銀行自身的技術能力又不足以支持業(yè)務的持續(xù)監(jiān)測，在賬戶管理、資金出入等方面存在合規(guī)性風險。

（四）侵害消費者權益

平臺存款的模式運行過程中，還會面臨賬戶管理、資金出入等方面的合規(guī)風險和儲戶分身認證信息、財務信息泄露等其他問題。

三、監(jiān)管主體對互聯(lián)網(wǎng)存款采取的措施

在2019年年底，監(jiān)管部門下發(fā)《關于全國市場利率定價自律機制規(guī)范定期存款提前支取靠檔計息有關要求》的通知。2020年第一季度，中國人民銀行再次下發(fā)《中國人民銀行關于加強存款利率管理的通知》，要求整改定期存款提前支取靠檔計息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品。受此影響，靠檔計息很快銷聲匿跡?；ヂ?lián)網(wǎng)存款產(chǎn)品的吸引力雖有所削弱，不過，一些存款吃緊的中小銀行已然對互聯(lián)網(wǎng)平臺產(chǎn)生了較大的依賴。監(jiān)管部門于2021年初再次下發(fā)了《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務的通知》，要求對第三方線上平臺的定期存款和定活兩便存款業(yè)務進行整改，存量業(yè)務持有到期后自然結清，對其中商業(yè)銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺及第三方支付機構涉及的各類違法違規(guī)行為，依法實行監(jiān)管措施。《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務的通知》下發(fā)后，一是銀行不得通過非自營網(wǎng)絡平臺開展定期存款和定活兩便存款業(yè)務，這意味著之前銀行通過螞蟻等互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售存款產(chǎn)品，在新政策下是不允許，以后會徹底下架。但是新規(guī)也規(guī)定，對存量業(yè)務到期自然結清，保證流動性的平穩(wěn)有序，有利于平穩(wěn)過渡。二是銀行可以通過自營網(wǎng)絡平臺銷售存款業(yè)務，但要嚴格遵守利率定價的自律機制，不得不當營銷，通過直銷渠道或APP渠道銷售存款，有利率上限的約束。三是對區(qū)域的限制，地方銀行的互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務主要服務所在區(qū)域的客戶，不得在全國范圍內(nèi)吸收存款。相關銀行和互聯(lián)網(wǎng)平臺均已下架了第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺存款產(chǎn)品，無法再新增購買。中國人民銀行于2021年2月召開針對加強存款管理相應工作的電話會議，會議要求銀行的各類存款利率必須嚴格遵守市場利率定價自律機制，并第一次明確提出“不得以各種方式開辦異地存款”的要求。在央行2021年2月公布的《2020年第四季度中國貨幣政策執(zhí)行報告》，重申已將地方法人銀行吸收“異地存款”情況納入宏觀審慎評估體系中，杜絕通過各種渠道開展異地存款的行為。

四、整改后互聯(lián)網(wǎng)存款業(yè)務現(xiàn)狀

自從互聯(lián)網(wǎng)存款渠道被叫停之后，打開多家民營銀行的APP發(fā)現(xiàn)，仍然沒有調(diào)整它們存款產(chǎn)品的利息。部分民營銀行自己推出的相關產(chǎn)品仍保持著收益高、門檻低的特點，在此之中，“周期付息”的產(chǎn)品已發(fā)展為各大民營銀行主推的存款產(chǎn)品，從而吸引越來越多的用戶將其存款存入銀行。

《關于規(guī)范商業(yè)銀行通過互聯(lián)網(wǎng)開展個人存款業(yè)務的通知》中，明確提出各個商業(yè)銀行需要強化互聯(lián)網(wǎng)渠道存款銷售管理，需要在重要的頁面位置上進行突出展示向消費者充分揭示產(chǎn)品的相關信息和相關風險。一些民營銀行的APP并沒有在其醒目位置上充分披露其產(chǎn)品信息，某民營銀行在其產(chǎn)品的介紹頁面上僅僅展示了其產(chǎn)品的特點、計息的規(guī)則、并沒有看到明顯提示風險的內(nèi)容。與此同時，部分銀行的相關購買頁面上，其存款產(chǎn)品往往暗示著“零風險”的虛假宣傳，更有甚者，一部分銀行線上平臺的產(chǎn)品標注“本息保證”等字樣。鑒于此，我們應該多方面地加強央行監(jiān)管部門的監(jiān)督力度，同時制定有效的執(zhí)行方案和預備案，以便及時、高效地解決上述相關的一系列問題，從而確保廣大人民群眾的財產(chǎn)安全。

五、關于加強互聯(lián)網(wǎng)存款的建議

首先，對于互聯(lián)網(wǎng)存款，監(jiān)管主體可構建兼具一般性和特殊性的風險監(jiān)管體制，結合國外的監(jiān)管機構對于利用互聯(lián)網(wǎng)平臺進行存款的風險防控方案，更好地解決互聯(lián)網(wǎng)各平臺銷售銀行存款一系列違規(guī)問題。而且應嚴格要求從事金融活動的各個互聯(lián)網(wǎng)平臺，必須要持牌經(jīng)營，不得從事違規(guī)經(jīng)營的任何業(yè)務，并應設立開展針對互聯(lián)網(wǎng)存款此業(yè)務的準入準出門檻、激勵懲罰、合規(guī)審查、信息披露、風險準備等針對性整體監(jiān)管框架，增強對互聯(lián)網(wǎng)平臺存款依存度和集中度監(jiān)測，倒逼互聯(lián)網(wǎng)平臺銷售的銀行存款業(yè)務合法合規(guī)。其次，商業(yè)銀行必須加強自己的數(shù)字化改造。 互聯(lián)網(wǎng)存款是時代數(shù)字化發(fā)展的必然結果，商業(yè)銀行有必要通過大數(shù)據(jù)分析，了解客戶并為客戶提供方便，安全，可靠的金融服務。由于金融產(chǎn)品比其他普通產(chǎn)品風險更大，因此有必要加強與客戶的溝通，并向客戶提供包括存款在內(nèi)的金融產(chǎn)品分配建議。