（武漢商學(xué)院 湖北 武漢 430056）

從目前我國的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀來看，發(fā)展工業(yè)化、轉(zhuǎn)變經(jīng)濟增長方式、完善基礎(chǔ)設(shè)施、升級傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)等等，都需要投入大量資金，基于此背景下可以看出，我國的融資租賃行業(yè)具有較為廣闊的發(fā)展前景[1]。但是融資租賃行業(yè)在發(fā)展過程中，還是具有一定的風(fēng)險性，因此需要融資租賃企業(yè)采取有效措施進一步完善行業(yè)制度，創(chuàng)新經(jīng)營模式，降低融資成本，促進我國融資租賃行業(yè)更加健康穩(wěn)定發(fā)展。

一、融資租賃的定義

根據(jù)我國對融資租賃相關(guān)業(yè)務(wù)的認識，也將融資租賃稱為現(xiàn)代租賃，主要是指在實質(zhì)上轉(zhuǎn)移與租賃所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險與報酬的租賃方式。該業(yè)務(wù)涉及出租人、承租人和廠商三方當(dāng)事人，通常由承租人自行選擇進行融資租賃的物件以及供應(yīng)商，出租人籌集資金購買設(shè)備，租賃給承租人使用，并向承租人收取資金，承租人在租賃期間享有除所有權(quán)以外物件占有權(quán)、使用權(quán)和收益權(quán)，承租人只有在貸款業(yè)務(wù)中才擁有物件所有權(quán)。在融資租賃中按照租賃業(yè)務(wù)形式劃分類型，一般分為直接租賃、轉(zhuǎn)租賃、回購租賃等；若按照一項租賃業(yè)務(wù)中出租人出資的比例劃分，則可以劃分為單一投資者融資租賃、杠桿租賃等[2]。

二、簡述風(fēng)險控制理論

（一）定義

風(fēng)險控制主要是指風(fēng)險管理者通過采取各種措施，避免或減少在融資租賃過程中可能出現(xiàn)的各種風(fēng)險事件，以此降低因風(fēng)險事件帶來的損失。從某種程度上，風(fēng)險控制可利用風(fēng)險識別、測量及管理等，對可能造成的損失進行評估、決策及處理。在當(dāng)前風(fēng)險管理已成為一門新興的管理學(xué)科，融合了多種功能，如管理計劃、組織協(xié)調(diào)、指揮控制等，且其還具有結(jié)合了自身特點的獨特功能。

（二）融資租賃風(fēng)險類別

從本質(zhì)上來說，基于融資租賃業(yè)務(wù)的特點，決定了該租賃方式偏向于風(fēng)險投資類，這些風(fēng)險主要來源于租賃過程中的不確定因素，包括市場產(chǎn)品風(fēng)險、金融風(fēng)險、貿(mào)易風(fēng)險等?；谑袌霏h(huán)境下的融資租賃行業(yè)，在進行金融活動時，無論是設(shè)備還是產(chǎn)品的購買，都需要對產(chǎn)品的市場風(fēng)險性進行全面考慮，深入了解市場與產(chǎn)品之間的關(guān)系，降低市場可能帶來的風(fēng)險。一般在經(jīng)濟經(jīng)營活動的過程中會出現(xiàn)金融風(fēng)險，承租人的還租能力是出租人需要承擔(dān)的最大風(fēng)險，若承租人缺乏還租能力，將會直接影響租賃公司的未來運行及發(fā)展[3]。租賃具有一定的行業(yè)性質(zhì)，這就表示以訂單方式進行的貿(mào)易，就必然會存在貿(mào)易風(fēng)險，而在商品貿(mào)易中，需要建立相應(yīng)的制度和風(fēng)險防范措施，來確保一個具有完整性的社會化發(fā)展。但在當(dāng)前，人們相對缺乏一定的認知水平，這就導(dǎo)致在商業(yè)性質(zhì)企業(yè)中，因經(jīng)驗不足問題而普遍存在貿(mào)易風(fēng)險。

三、融資租賃項目受理前的風(fēng)險及防范控制措施

當(dāng)前我國的融資租賃行業(yè)在項目受理前，主要會在以下幾點方面體現(xiàn)一定的風(fēng)險性，即信用、匯率、利率、政策法律及技術(shù)落后等方面。基于此，融資租賃行業(yè)應(yīng)根據(jù)相關(guān)方面的風(fēng)險，采取有針對性的風(fēng)險控制措施，同時結(jié)合企業(yè)自身的特點，建設(shè)完整的風(fēng)險防御體系，以此降低風(fēng)險造成的損失，確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

（一）信用風(fēng)險及防范控制措施

在融資租賃交易中，融資和商品是主要的交易對象和載體。從某種程度上來說，融資租賃方式和傳統(tǒng)信貸方式也有一定的相同點，即需要有良好的信用，才能支持供貨方與承租方建立租賃關(guān)系。承租人獲取融資租賃公司信任的主要條件就是良好的信用和還款能力，這樣融資租賃公司才能為其進行融資；而融資租賃公司也需要具備良好的信譽，才能吸引社會資本為其注入資金。因此，在融資租賃過程中，無論是承租方還是融資租賃公司，任何一方出現(xiàn)信用問題，都會導(dǎo)致融資租賃出現(xiàn)風(fēng)險。為了降低融資租賃過程中的信用風(fēng)險，就需要建立一個完善的信用風(fēng)險防范體系[4]。首先，在銷售合同前，金融租賃公司應(yīng)對供應(yīng)商的信用狀況進行全方位的調(diào)查，確保供應(yīng)商不僅信譽較好，還需要有較為穩(wěn)定的信用狀況；若供應(yīng)商信用狀況不佳，可要求承租人更換供應(yīng)商，或是做相應(yīng)擔(dān)保，防止供應(yīng)商出現(xiàn)違約。其次，必須根據(jù)國家相關(guān)法律簽訂合同，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)，同時在合同生效期間，也需要對雙方的情況和財務(wù)狀態(tài)定期了解，及時發(fā)現(xiàn)問題，規(guī)避可能出現(xiàn)的風(fēng)險。

（二）匯率風(fēng)險及防范控制措施

一般情況下，匯率風(fēng)險是國際融資租賃合同中的重要風(fēng)險之一。由于國際金融市場一直是處于發(fā)展變化的狀態(tài)中，因此難免會發(fā)生匯率波動，這就要求融資租賃行業(yè)必須重視匯率波動帶來的風(fēng)險。在融資租賃過程中，有時會在購買設(shè)備時花費較長時間，而在這段時間內(nèi)很可能會出現(xiàn)匯率波動引發(fā)交易風(fēng)險，進而對融資租賃公司的利益造成一定的影響?；诖?，為了減少或降低匯率風(fēng)險，融資租賃公司可以采取完全套期保值策略，即是指金融租賃公司遵循一定的原則，選擇最有利的貨幣，例如，在設(shè)備進口時選擇軟通貨傾向貶值、在收取外國租金時，則選擇硬通貨增加收集。此外，還可通過提供外匯儲備、使用遠期外匯交易、使用外匯期貨交易等措施，減少合同中的匯率風(fēng)險[5]。

（三）利率風(fēng)險及防范控制措施

一般來說，由中央銀行根據(jù)國家宏觀調(diào)控需要的水平來直接決定銀行利率水平，這種因制定利率水平、結(jié)構(gòu)調(diào)整等帶來的風(fēng)險是融資租賃公司無法改變的。融資租賃公司無法對利率變動的水平進行預(yù)測，自然就無法控制因利率變動帶來的風(fēng)險，融資租賃公司無法完全規(guī)避利率風(fēng)險，只能盡可能降低利率風(fēng)險和利率風(fēng)險帶來的不確定性。融資租賃公司一般會從兩個方面采取措施，其一，融資租賃公司可以與承租人簽訂浮動利率合同的措施，防止未來預(yù)期利率波動；其二，為減少利率變化帶來的風(fēng)險，也可根據(jù)付款時的市場利率，分期計算各個時間段需要付的租金。

（四）政策法律風(fēng)險及防范措施

除利率風(fēng)險外，政策法律風(fēng)險是融資租賃中另一個無法控制的因素。融資公司無法預(yù)測和控制因政策法律變化及調(diào)整帶來的政治風(fēng)險，只能實時關(guān)注國內(nèi)以及國外的政治經(jīng)濟發(fā)展動態(tài)，以便能及時根據(jù)國家政治經(jīng)濟形式，改革和提升自身的經(jīng)濟管理模式，并采取相應(yīng)措施降低風(fēng)險[6]。此外，在融資租賃項目中，無論是資金設(shè)計還是融資等，都會與較多法律相關(guān)問題有所聯(lián)系，因此，出租人在融資租賃項目中，需要聘請專業(yè)的法律顧問參與項目設(shè)計過程，通過更專業(yè)的法律知識預(yù)測法規(guī)稅率的調(diào)整，以此幫助融資租賃公司規(guī)避法律方面可能造成的風(fēng)險。

四、加強租賃資產(chǎn)的規(guī)范管理

（一）加強風(fēng)險預(yù)測

金融活動往往會伴隨無法避免的風(fēng)險，但是這種風(fēng)險卻能通過風(fēng)險預(yù)測，盡可能降低風(fēng)險帶來的損失，因此金融公司要強化風(fēng)險預(yù)測、建立風(fēng)險預(yù)測和評估系統(tǒng)。在風(fēng)險預(yù)測中，需要借助大量數(shù)據(jù)信息，包括客戶需求方面的信息資料，如選擇融資租賃業(yè)務(wù)的原因、融資金額以及租賃期限等；設(shè)備名稱、價值、制造商等有關(guān)設(shè)備方面的信息資料；同時還包括客戶的評級情況、授信額度等基本情況。基于當(dāng)前人們已處于大數(shù)據(jù)時代，因此更加科學(xué)準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)有利于提高判斷的準(zhǔn)確性和有效性。在建設(shè)信息系統(tǒng)時，首先需要做到就是建立一個內(nèi)部信息中心，然后需要專門人員整合處理及時收集到的信息。融資租賃公司的管理層只有掌握更多的準(zhǔn)確數(shù)據(jù)，對其他相關(guān)企業(yè)的信用情況進行深入了解，才能有效減少融資租賃業(yè)務(wù)中的風(fēng)險。

（二）擴寬管理視角

“管理”是企業(yè)發(fā)展過程中必不可少的重點內(nèi)容之一，金融公司中缺失管理，也是目前造成融資租賃產(chǎn)生風(fēng)險的原因之一[7]。融資租賃主要就是將產(chǎn)品或設(shè)備，由出租企業(yè)提供給承租企業(yè)，進而實現(xiàn)融資目標(biāo)，因此，承租企業(yè)必須加強管理和控制租賃物品，為其質(zhì)量和數(shù)量提供一定保障。一般情況下，承租企業(yè)可以從多個方面加強管理，如加強企業(yè)內(nèi)控、財務(wù)管理、人才管理等。承租企業(yè)在融資租賃過程中，要充分認識到擴寬企業(yè)管理視角的重要性，最大限度提高管理效能，才能在融資租賃中降低自身的風(fēng)險。

（三）加強專業(yè)人才的培養(yǎng)

融資租賃行業(yè)是具有綜合性服務(wù)性質(zhì)的金融領(lǐng)域行業(yè)，這就表示其需要涉及眾多領(lǐng)域，其對人才要求也必須具備綜合素質(zhì)。從當(dāng)前行業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀來看，人才是各行業(yè)發(fā)展必不可少的重要資源之一，因融資租賃行業(yè)的綜合性特點，就必須要求專業(yè)人才在各方面都有所涉獵，包括經(jīng)濟、政法、金融以及貿(mào)易等，既需要具備較為扎實的行業(yè)專業(yè)知識，也需要具有較為開闊的視野。融資租賃企業(yè)只有具有這種綜合素質(zhì)較強的人才，才能實現(xiàn)更長遠的發(fā)展，同時在企業(yè)內(nèi)部，才能提高判斷的準(zhǔn)確性，減少因判斷失誤帶來的損失[8]?；诖耍髽I(yè)必須重視對專業(yè)人才的培養(yǎng)，可通過積極開展各種專業(yè)知識、技能培訓(xùn)等，提高專業(yè)人才的知識技能等。此外，企業(yè)也可通過引進和挖掘外來人才等方式，降低這種風(fēng)險。

結(jié)束語：

在融資租賃行業(yè)，風(fēng)險是無法避免的，但是融資企業(yè)卻能通過采取相應(yīng)措施，盡可能降低風(fēng)險。在這些風(fēng)險控制措施中，融資租賃企業(yè)始終需要以自身發(fā)展立足基礎(chǔ)，堅持圍繞客戶為中心，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部實際情況進行具體分析，盡最大可能將風(fēng)險降到最低，同時還能做到創(chuàng)新，打造出自己的特色等。從目前來看，我國的融資租賃行業(yè)仍需要進一步發(fā)展，完善相關(guān)法律、稅收制度等，推動融資租賃行業(yè)更健康穩(wěn)定發(fā)展。