陳悅

年終財務(wù)盤點，首先要盤點的是自己的資產(chǎn)和負債情況，要保證負債率處于合理水平，保證流動性的充足，同時讓權(quán)益資產(chǎn)的比例保持在合理水平。

怎樣盤點家庭的資產(chǎn)和負債呢？首先要了解哪些是資產(chǎn)，哪些是負債。

談到資產(chǎn)，很多人往往更關(guān)注的是自己的房產(chǎn)價值、銀行存款、理財產(chǎn)品，以及股票或基金賬戶的資金等;而談到負債，首先想到的往往是房貸、車貸等等。然而，在年終盤點的時候，我們最好把自家的所有資產(chǎn)和負債做一個全面綜合的盤點，了解自己的全部“身家”。

資產(chǎn)“家族”成員有哪些？

現(xiàn)金和投資賬戶余額當然屬于你的資產(chǎn)，但遠遠不是全部。年終盤點是要了解這些資產(chǎn)的價值幾何，而不同類型資產(chǎn)的定價情況并不相同。總的來說，你的資產(chǎn)總共可以分為以下7類：

?現(xiàn)金|包括手頭的紙幣和銀行活期賬戶的資金，未來可能還會包括央行數(shù)字貨幣。紙幣不會產(chǎn)生利息，活期賬戶的利率為0.3%。

?現(xiàn)金管理類產(chǎn)品|主要包括各類寶寶類金融產(chǎn)品，如現(xiàn)金寶、余額寶和各類貨幣基金等，此外還有銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品。這些產(chǎn)品的本質(zhì)相近，近年來的年化收益率在2%～3%之間，可以隨取隨用。

?固定收益類產(chǎn)品|除了以上現(xiàn)金管理類產(chǎn)品，固定收益類產(chǎn)品還包括存款、儲蓄型國債、銀行理財產(chǎn)品和純債基金等。它們又可分為兩類，一類是存款和儲蓄型國債，可以保障本金和收益;另一類是銀行理財產(chǎn)品和純債基金等，它們不能保障本金，收益會上下浮動，短期內(nèi)也可能產(chǎn)生虧損。

?權(quán)益類產(chǎn)品|主要包括股票型基金、混合型基金、股票等，這些是適合于長期投資的理財產(chǎn)品，屬于高風(fēng)險高收益的產(chǎn)品。

?民間借貸（借給私人的資金）|通常你借給親戚朋友的錢，這部分錢有可能產(chǎn)生壞賬（錢收不回來）的風(fēng)險。

?固定資產(chǎn)|主要包括汽車、房產(chǎn)、較為值錢的首飾等，家具、家電、服裝等由于幾乎不可變現(xiàn)或價值很低，可以不算入資產(chǎn)。

?社保資產(chǎn)|包括養(yǎng)老金和公積金等賬戶余額。養(yǎng)老金賬戶分為統(tǒng)籌賬戶和個人賬戶，年終可以去查詢一下個人賬戶余額，不過無論哪個賬戶的資金都需要繳滿15年并到達退休年齡之后才可領(lǐng)取。相對而言，公積金賬戶余額的重要性更大，這筆錢除了可以申請房貸、還房貸、支付租金等，也可為一些住房相關(guān)的特定用途提取出來。公積金賬戶余額包含了個人繳納和公司繳納的兩部分。

以上資產(chǎn)的價值如何計算？像現(xiàn)金、投資理財類產(chǎn)品、社保賬戶余額等金融資產(chǎn)，按賬面價值計算即可。比較難以確定價值的是固定資產(chǎn)，會計上一般采取孰低法，不過對于個人和家庭來說，未必需要那么嚴謹。比如房產(chǎn)既可以按買入價計算，也可以按市場評估價計算;但是汽車應(yīng)該按折舊后的價格計算，首飾等也要按二手市場價格計算。需要注意的是，民間借貸是一項高風(fēng)險的投資活動，可將這部分資產(chǎn)部分或全部計提壞賬，再計入資產(chǎn)總額。

了解了所有這些資產(chǎn)類別以后，你的身家到底幾何呢？有空可以算一算。

再來看看負債“家族”成員

相比于資產(chǎn)的龐大家族而言，與個人相關(guān)的負債屈指可數(shù)，主要包括：房貸、信用卡貸款、車貸、其他消費貸，貸款的類型不同，利率情況也不同。

?房貸|包括商業(yè)房貸和公積金貸款，兩者的利率不同。

目前商業(yè)貸款采用浮動利率，以最近一個月相應(yīng)期限的LPR為定價基準加點形成。根據(jù)央行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心公布數(shù)據(jù)顯示，2021年10月20日貸款市場報價利率（LPR）5年期以上為4.65%。目前，首套房的貸款利率一般以此為基礎(chǔ)上浮35個基點以上，二套房貸款利率上浮105個基點以上。

相較商業(yè)貸款來說，住房公積金貸款利率要低很多。公積金貸款利率由中國人民銀行調(diào)整并發(fā)布，目前個人住房公積金貸款基準利率為：5（含）年期以下2.75%，5年期以上3.25%，相較一般首套房貸利率水平要低不少。

?信用卡貸款|主要分為賬單分期、消費分期、現(xiàn)金分期、透支取現(xiàn)等。

賬單分期是指客戶將賬單消費的金額分期還給銀行，可以自行選擇分期的期數(shù)。通常銀行能提供3期、6期、9期、12期、18期、24期甚至36期不等的分期服務(wù)。消費分期則多用于購買大型家居產(chǎn)品或是電子產(chǎn)品、奢侈品。除汽車分期和現(xiàn)金分期會有“專項額度”、不占用信用額度外，其余的分期金額都限制在持卡人的信用額度以內(nèi)?，F(xiàn)金分期指持卡人還未消費，可申請將信用卡內(nèi)的可用額度或不占用信用卡額度的專用額度轉(zhuǎn)賬至儲蓄卡，先拿錢消費再分期還款。

信用卡貸款的特點是利率較高，尤其是按照手續(xù)費率計息時，實際利率往往比你看上去的利率高得多。假如分期金額為1萬元，分12期還清，每期手續(xù)費是0.66%，每期應(yīng)還金額為899.33元，包含手續(xù)費66元，那么實際年化利率=單期手續(xù)費率×分期數(shù)（/分期數(shù)+1）×24=14.6%?，F(xiàn)金分期業(yè)務(wù)的成本高于普通的消費分期，但低于信用卡透支取現(xiàn)。信用卡透支取現(xiàn)是最不推薦的做法，不僅不能享受免息還款待遇，還要支付高昂的手續(xù)費和循環(huán)利息。

?車貸|包括汽車金融公司貸款、銀行貸款、信用卡分期等。

一般來說，商業(yè)銀行個人汽車貸款的利率被認為是各種渠道中最低的，同時相應(yīng)的辦理流程、手續(xù)則稍為復(fù)雜，要求也會更高一些。銀行汽車貸款的利率水平會在貸款基準利率的基礎(chǔ)上上浮10%～40%，最終得到什么利率，取決于網(wǎng)點的政策，以及客戶的資質(zhì)。一般來說，資信水平越好的人可能得到的利率就越低。銀行汽車貸款的利率，基本上可以反映車貸真實的成本，其中沒有太多的“套路”。

汽車金融公司貸款和信用卡分期購車的成本，通常而言比較高，而且目前可能仍以手續(xù)費來計算成本。一年期的分期貸款，折算成年化利率，通常都會高于10%。不過這兩種貸款方式最大的優(yōu)勢在于車廠的“貼息”政策，如果車廠對某款車型有額外的補貼，則消費者往往可以享受到真正的低息甚至零息貸款，對此要仔細加以分辨。

?其他消費貸|包括銀行、互聯(lián)網(wǎng)平臺等提供的消費貸。

說到消費貸，很多人首先會想到的可能就是支付寶的“借唄”等互聯(lián)網(wǎng)貸款產(chǎn)品。如今央行規(guī)定這類小貸平臺應(yīng)在貸款界面公示年化利率。根據(jù)每個人在這些平臺的信用評級不同，你得到利率水平也不一樣，大家可以自行去這些平臺查詢年化利率水平。

然而，如果你的資信狀況良好，更好的選擇是向銀行借小額消費貸，利率水平往往會大幅低于互聯(lián)網(wǎng)消費貸。銀行一般不會公布各產(chǎn)品的利率，不過，通過關(guān)注銀行微信公眾號、網(wǎng)站等官方平臺，可以了解近期的利率優(yōu)惠活動。優(yōu)惠利率并不對所有的銀行客戶一視同仁，通常資信條件越好的客戶，利率也越低。對于信用記錄中有污點或是收入來源不穩(wěn)定的客戶，銀行會提升利率或者降低貸款額度。

哪些資產(chǎn)負債指標不容忽視？

有關(guān)家庭的資產(chǎn)負債情況評估，可以參考以下幾個公式。如果要為這些指標找個關(guān)鍵詞，那么毫無疑問就是“防風(fēng)險”。因此我們?yōu)槊總€指標設(shè)定了理想的參考值，在這些標準以上，就意味著你的家庭財富風(fēng)險較高。

?負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額，最好低于50%

負債率用來衡量家庭的債務(wù)壓力，債務(wù)過多就會影響生活質(zhì)量。如果資產(chǎn)負債率超過50%，未來應(yīng)控制債務(wù)增長的情況，避免落入債務(wù)陷阱。其中，短期債務(wù)如信用卡欠款、花唄等網(wǎng)貸以及一年內(nèi)到期的債務(wù)（如車貸當年應(yīng)償還的本金）合計不要超過總資產(chǎn)的20%。關(guān)注短期債務(wù)的重點在于，我們在看自己負債率的時候，并不能只看比例高低，還要看具體是什么類型的負債。

如果是首套房的房貸，最高可達到房產(chǎn)價值的70%，因此50%的負債率指標對于剛剛買房的年輕人來說可能是比較困難的，因為剛參加工作不久的年輕人手頭的存款并不多，尤其在買了房以后要握有大筆現(xiàn)金幾乎不可能。而在經(jīng)濟面臨下行風(fēng)險的當下，年輕人未來也可能有失業(yè)的風(fēng)險，過高的房貸壓力會給家庭財務(wù)帶來較大風(fēng)險，這一點需要引起我們的注意。

?固定資產(chǎn)比率=固定資產(chǎn)總額÷資產(chǎn)總額，最好低于70%

除了負債率以外，還要關(guān)注資產(chǎn)的流動性，固定資產(chǎn)占比過高，會影響到家庭資產(chǎn)的流動性，進而影響家庭的生活品質(zhì)。一旦需要支付短期高額費用時，家庭可能遭遇流動性風(fēng)險。固定資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例如果超過70%，說明資產(chǎn)的流動性不足，需要增加資產(chǎn)流動性以保證財務(wù)安全。

同樣，對于上述剛買房的年輕人而言，顯然其大部分資產(chǎn)都屬于房產(chǎn)，這個指標也不容易實現(xiàn)，因而也要小心這種流動性風(fēng)險。

?民間借貸比率=民間借貸總額÷資產(chǎn)總額，最好控制在10%以內(nèi)

在資產(chǎn)中，還有一類資產(chǎn)也要引起高度重視，這就是借給私人的錢。民間借貸屬于超高風(fēng)險的投資，很容易出現(xiàn)壞賬，即便是親朋好友之間的借貸，也存在無法按時收回債務(wù)的風(fēng)險。因此，這部分債務(wù)占總資產(chǎn)的比重應(yīng)該越低越好，最高不要超過10%。前一段時期，有些人將家庭金融資產(chǎn)全部投資于P2P，這種情況是極端危險的。最重要的是，要將民間借貸規(guī)?？刂圃谧约嚎梢猿惺艿膿p失范圍內(nèi)。

?權(quán)益類投資占金融資產(chǎn)的比例

權(quán)益類投資占金融資產(chǎn)的比例，也是一個非常重要的指標，占比高，意味著風(fēng)險大，資產(chǎn)的穩(wěn)定性不好;占比低，長期投資收益率就低，影響未來資金的需求。通常這個指標是根據(jù)年齡來確定的，用100減去你的年齡，就可以得到適合你的權(quán)益類投資的占比。年齡越大，抗風(fēng)險能力越低，這個比例就越應(yīng)該越低一些。

另外，也可以根據(jù)自己未來對資金的需求，確定權(quán)益類投資的占比。如果趕上權(quán)益市場好，占比提高了，可以適當減持權(quán)益類資產(chǎn)，增加固定收益類產(chǎn)品;反之，則要減持固定收益產(chǎn)品，增加權(quán)益類產(chǎn)品的占比。