王宇琪

【摘要】碳交易就是把“碳排放權(quán)”作為一種商品進行一系列的交易活動，這種商品十分特殊，它的本質(zhì)在于政府配額。在實際操作中，如果排放單位在一段時期內(nèi)超出了固定的排放量，就必須要向其他單位或者個人購買多余的配額，否則就不能繼續(xù)排放。碳交易能夠全面控制碳排放總量，是重要的環(huán)境保護措施。碳交易所得包含了配額交易所得、信用額簽發(fā)所得等，目前關于碳交易所得的稅法界定還不夠明晰，只有明確碳定價機制，才能解決爭議。文章深入分析了碳交易所得的稅法界定，提出了碳排放權(quán)交易市場建設的主要路徑。

【關鍵詞】碳交易所得；稅法界定；碳排放權(quán)

【中圖分類號】DF432.2

長期以來，碳減排問題是全球性的熱點問題和難點問題，在生態(tài)環(huán)境惡化、全球氣候變暖的背景下，各個國家都積極探索碳減排策略，致力于打造低碳型的經(jīng)濟發(fā)展模式。碳交易機制能夠采用市場化的手段解決碳減排問題，從本質(zhì)上來說，碳交易行為是一種經(jīng)營性的活動，這種經(jīng)營活動具有可稅性，需要遵循稅法規(guī)定。歐盟主要采用國家政策調(diào)控的方法調(diào)節(jié)碳價，所以碳價的波動比較小，趨于平穩(wěn)狀態(tài)，在這種情況下，碳交易所得與存貨的性質(zhì)類似，可以界定為存貨。美國在碳定價方面主要依靠市場的力量，希望打造自由市場，依靠期貨市場來調(diào)整價格，這種情況下碳價會受到供求關系的影響，其性質(zhì)和無形資產(chǎn)類似，就可以按照無形資產(chǎn)來界定。當前我國在碳價方面主要依靠政策，碳排放權(quán)的市場流通較少，價格平穩(wěn)，可以界定為存貨。

一、碳排放權(quán)交易的概念

在全球氣候變暖的背景下，各國政府在節(jié)能減排方面達成了共識，形成《京都議定書》，做出了碳減排的承諾。碳是指二氧化碳，碳排放權(quán)交易是對二氧化碳排放額度的交易，國家為減少二氧化碳的排放總量，需要對二氧化碳的排放額進行控制，并允許經(jīng)濟實體之間對碳排放額進行交易。假如某個企業(yè)在碳排放方面少于預期，就可以把剩余的碳排放額度出售給其他企業(yè)，獲得經(jīng)濟上的回報，提高自身的經(jīng)濟效益。如果某個企業(yè)超出了二氧化碳的排出限額，就需要向其他企業(yè)購買排放額度，避免受到處罰，這樣雙方互利互惠，可以加強對自身的監(jiān)督和管理，積極踐行節(jié)能減排理念，二氧化碳的排放總量也能得到降低。碳排放權(quán)的交易是一種資源配置，交易和交付本身存在時間差，所以碳排放權(quán)具有金融產(chǎn)品的特性，需要完善的金融體系作為支持，因此，政府需要積極構(gòu)建碳排放權(quán)交易市場，對各種交易活動、市場運作進行監(jiān)督和管理。

二、碳交易所得稅法界定中存在的問題

（一）稅法對碳交易所得的界定不明確

碳交易是對碳配額、信用額的交易，政府需要針對特定區(qū)域做出碳排放限制，在規(guī)定的時間和區(qū)域內(nèi)明確出碳排放總量，制定碳減排的企業(yè)名單，監(jiān)督企業(yè)履行減排義務。當前我國稅法在碳交易所得方面還存在存貨與無形資產(chǎn)的爭論，沒有規(guī)定碳交易所得的財產(chǎn)屬性。其他國家關于碳交易行為的管理正在朝著標準化的方向邁進，主要的交易產(chǎn)品、交易形式都已經(jīng)明確，但是關于碳交易所得的爭論一直存在，難以界定其財產(chǎn)屬性。稅法對碳交易所得的界定需要結(jié)合碳排放權(quán)的市場需求量、價格波動情況等因素，完善法律規(guī)定，為碳排放權(quán)交易市場的建設奠定基礎。

（二）實踐中沒有對碳交易所得的界定達成一致

在碳交易過程中，經(jīng)濟主體會對碳配額、信用額進行交易，而碳本身就是一種污染物，所以具體價格會受到政策影響。污染物是一種公共產(chǎn)品，在進行交易之前必須確定交易人對碳配額或者信用額的所有權(quán)。在實踐操作中，碳交易的所得財產(chǎn)還沒有在存貨和無形資產(chǎn)之爭中達成一致。我國曾經(jīng)在深圳開展試點工作，將企業(yè)的碳交易財務方案進行分類，實現(xiàn)差異化界定。在上海試點中，界定方法按照配額的不同使用途徑來確定。

三、碳交易定價機制的確定

（一）將碳交易所得界定為存貨

當前各個國家都非常重視碳減排，并且以政府調(diào)控為主，碳價穩(wěn)定且波動較小，市場流通性較低，可以將碳交易所得界定為存貨。當碳價波動較小時，交易時和取得時的收入確認結(jié)果相差無幾，不需要重復進行。我國在碳交易試點期間，采用總量控制機制，各地發(fā)改委可以根據(jù)本區(qū)域的實際情況適當減少或者增多碳減排單位的數(shù)量，具體問題具體分析。從試點情況來看，后期可以將配額、信用額直接界定為存貨，這樣更加有利于穩(wěn)定碳價，提高企業(yè)對節(jié)能減排的重視，最大限度地減少企業(yè)的套利行為。

（二）采用市場定價和政府調(diào)控的策略

碳的定價模式會直接影響信用額、配額交易所得的界定，當碳交易市場足夠成熟，就可以演化為標準的場內(nèi)交易市場。當前碳定價機制主要分為政府定價和市場定價，政府定價主要采用碳稅的方式，是一種固定價格的定價機制；市場定價是一種碳交易機制，價格的變動由供需關系來決定，市場對價格具有決定性作用。信用額以及政府所發(fā)放的配額是虛擬的，只能在電子化的交易平臺中體現(xiàn)，所以價格波動是信用額和配額價值變化的主要體現(xiàn)形式。在實際操作中，碳交易市場的定價機制并不能完全由市場決定，其他國家在碳交易定價方面也會采用政府調(diào)控的手段，如果碳價格的波動較大，市場流通性較高，那么配額和信用額就會更加趨向于無形資產(chǎn)，如果碳價格穩(wěn)定，主要受政府調(diào)控，那么配額和信用額在財產(chǎn)屬性方面就更加趨向于存貨。我國可以采用兩種定價機制，以市場調(diào)控為主，政策調(diào)控為輔，全面保證減排目標的實現(xiàn)，防止企業(yè)出現(xiàn)套利等行為。

四、碳排放權(quán)交易市場的主要構(gòu)成要素分析

碳排放權(quán)交易市場屬于新興市場，該市場的創(chuàng)建需要加強監(jiān)督與管控，科學應對市場演化過程中所出現(xiàn)的問題，明確市場的發(fā)展方向，掌握各種不確定因素。從國際市場的角度來說，各種清潔技術得到有效開發(fā)和運用，低碳經(jīng)濟得到推動。碳排放權(quán)交易市場主要由市場主體、交易產(chǎn)品、價格、中介構(gòu)成。交易主體包含配額市場履約的參與者、投資者、審批及核證機構(gòu)、推動者等，在交易產(chǎn)品方面，主要包含了碳結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品、碳期貨和期權(quán)、碳資產(chǎn)證券化以及其他新型的產(chǎn)品。市場中介包括碳信用評級機構(gòu)、碳排放權(quán)交易平臺等。總而言之，在市場創(chuàng)建中，會有買方、投機商、賣方等市場主體的參與，政府出資機構(gòu)需要在前期推動市場的形成和發(fā)展，后期也要加強監(jiān)督和調(diào)控。自2008年以來，我國各地區(qū)的環(huán)境交易所不斷建立，相關政策也在不斷充實、完善，有關部門對碳排放權(quán)交易的關注力度不斷加強，這些都是市場建設的有利條件。

五、碳排放權(quán)交易市場的建設路徑

（一）充分利用現(xiàn)有的資本市場交易平臺

在現(xiàn)代化的市場經(jīng)濟體系中，碳交易市場越來越重要，政府部門需要在初期做好頂層設計，不斷發(fā)揮碳交易市場的成效，促進市場發(fā)展。首先在市場交易平臺的建設方面，可以利用現(xiàn)有的資本市場交易平臺，從本質(zhì)上來說，碳排放權(quán)才是真正的交易對象，并且是證券化的，它與當前資本市場當中的股票、期貨類似，可以建立在現(xiàn)有資本市場交易平臺的基礎上，強化碳市場建設。在漫長的發(fā)展過程中，我國的證券期貨交易平臺逐漸成熟，積累了大量的發(fā)展經(jīng)驗，能夠?qū)σ恍┻`法違規(guī)操作采取有效的措施，減少虛假陳述、內(nèi)幕交易與市場操縱，這些都能為碳排放權(quán)交易市場的建設提供有利幫助。

（二）搭建區(qū)域性的碳交易市場

在碳交易市場的建設過程中，有關部門必須明確市場的目標定位，制定出系統(tǒng)化的運行機制與管理體制，明確政府與市場的關系，從而強化風險防范，加強制度建設。碳排放交易市場需要與我國的資本市場相融合，增強碳排放交易市場與社會經(jīng)濟發(fā)展的協(xié)調(diào)性。當前我國的資本市場已經(jīng)形成了區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的格局，具有明確的區(qū)域特色，這是經(jīng)濟體制改革的成果，碳排放交易市場的建設需要借鑒資本市場體系的建設，不斷吸收資本市場建設的理論，引入相關的實踐成果，最終完善區(qū)域性碳交易市場，提高碳交易市場的科學性。在碳排放交易市場的發(fā)展過程中，政府必須占據(jù)絕對的主導地位，加強對碳排放交易市場的監(jiān)督與規(guī)范。我國不同區(qū)域的經(jīng)濟發(fā)展水平差異較大，資源分布狀況不均，需要建立多層次的碳排放交易市場，全面提高碳排放交易市場的區(qū)域化建設。

（三）把握市場監(jiān)管和市場發(fā)展的關系

在碳排放權(quán)交易市場的建設過程中，政府發(fā)揮著重要的主導作用，需要把握好市場監(jiān)管與市場發(fā)展之間的關系，一方面要發(fā)揮市場自身的驅(qū)動力，另一方面還要做好監(jiān)管，把握好監(jiān)管力度。如果政府無法平衡發(fā)展市場與監(jiān)管市場的關系，就會出現(xiàn)管理不當、監(jiān)督不力等情況，成為碳排放權(quán)交易市場發(fā)展的阻礙因素，對市場發(fā)展造成不利影響。因此，各級政府需要明確自身的監(jiān)督和管理職責，充分研究碳排放權(quán)交易市場的發(fā)展規(guī)律，掌握市場發(fā)展環(huán)境，加強對市場的宏觀指導和監(jiān)督管理，遵循科學的發(fā)展觀念，平衡各個地區(qū)的利益，制定相應的激勵政策，提高地方交易部門的積極性。碳排放權(quán)交易市場具有一定的風險，我國需要立足于國際市場，將科學發(fā)展觀作為根本指導，強化制度安排與頂層設計，在政策方面保持穩(wěn)定，防止碳排放權(quán)交易市場大起大落，避免市場泡沫對實體經(jīng)濟造成阻礙，注重產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。

（四）全面宣傳碳減排文化

在全球氣候急劇變化的背景下，節(jié)能減排已經(jīng)成為國際社會的共識，我國需要不斷宣傳碳減排文化，推動現(xiàn)代化經(jīng)濟體制的發(fā)展，構(gòu)建良好的市場文化。在市場建設過程中，政府需要在初期進行干預，采用政策引導等方法，甚至還可以采取一些強制性手段，將碳排放權(quán)交易市場、法律、政策等融合起來，不斷優(yōu)化資源配置，達到整體上的碳減排目標。在市場逐漸成熟之后，低碳應該成為一種社會文化，企業(yè)也需要在生產(chǎn)和經(jīng)營過程中自覺采取低碳措施，不斷減少碳排放量。除此之外，有關部門還需要加強對低碳理念的宣傳，不斷增強群眾的低碳意識，讓低碳成為一種全民化的行動，使更多人積極投入到低碳活動中，提高資源保護意識，形成健康的生產(chǎn)生活態(tài)度。

（五）引導相關的上市公司率先示范

上市公司是證券市場的基礎和核心，主要依靠證券市場強化資本積累，科學、合理地配置資源，以實現(xiàn)自身的發(fā)展，充分提高自身的市場競爭力、影響力，發(fā)揮企業(yè)的創(chuàng)造性。上市公司對國民經(jīng)濟的發(fā)展具有十分重要的作用，它能夠有效推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，不斷創(chuàng)新管理體制，對現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展起到輻射和帶動作用。在碳排放權(quán)交易市場的建設過程中，可以選擇相關行業(yè)的上市公司作為試點對象，這一類公司具有較強的社會影響力和行業(yè)代表性，在試點工作當中具有明確的現(xiàn)實意義，可操作性較強。在試點中，有關部門可以選擇能源、交通、水泥等企業(yè)，這類企業(yè)屬于高能耗行業(yè)，此外還可以選擇一些新能源行業(yè)、現(xiàn)代制造業(yè)等，不斷豐富市場建設的經(jīng)驗。上市公司需要做到率先示范，充分利用自身的優(yōu)勢，為市場建設打好基礎，做好鋪墊。在市場建設中，政府首先要制定碳排放總量，營造前期的碳排放交易市場，在所有的上市公司內(nèi)進行推廣，然后再逐步擴散，使社會中的其他企業(yè)、經(jīng)濟主體承擔碳減排義務。除此之外，我國碳排放權(quán)交易市場的建設還要凸顯出改革的漸進性，充分發(fā)揮國家對碳交易市場的引導作用，按照相關規(guī)劃開展建設，不斷總結(jié)市場建設經(jīng)驗。

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