姜亞蘭

（上汽集團(tuán)南京依維柯汽車有限公司，江蘇 南京 210009）

一、寬體輕型客車行業(yè)銷量預(yù)測的窘境

寬體輕型客車行業(yè)的銷量預(yù)測一直是行業(yè)內(nèi)市場分析人員無法逾越的一座山?？v觀近幾年國家信息中心經(jīng)濟(jì)咨詢中心在輕型車聯(lián)合會上的報(bào)告，機(jī)構(gòu)對于次年的市場容量的預(yù)測方法均以定性分析為主，做出對于趨勢上升與下降的判斷。謝國平2021年5月12日在輕型車聯(lián)合會上發(fā)布名為《從商用車視角看“十四五”規(guī)劃》的報(bào)告，通篇定性分析了規(guī)劃對于輕型客車市場的影響，只字未提對市場容量進(jìn)行定量預(yù)測。這些放之四海皆準(zhǔn)的定性分析并不能讓與會者清晰地看到市場未來的增量，各廠家只能霧里看花，彼此估量著對手的實(shí)力，并爭奪存量市場。大家都迫切希望得到一個(gè)明確的數(shù)據(jù)：來年的蛋糕有多大？

二、寬體輕型客車市場的定性預(yù)測

在我國汽車行業(yè)，寬體輕型客車從屬于商用車行業(yè)，指的是從事生產(chǎn)、服務(wù)或者被從事社會經(jīng)濟(jì)活動的單位、個(gè)體所持有的生產(chǎn)工具。近幾年，隨著寬體輕型客車行業(yè)產(chǎn)品技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)品種類進(jìn)一步豐富，應(yīng)用領(lǐng)域持續(xù)增加，個(gè)性化、高端化產(chǎn)品逐漸獲得了更廣或的應(yīng)用空間。這使得寬體輕型客車的市場逐漸向產(chǎn)業(yè)鏈的下游延伸，越來越被個(gè)人用戶所接受。因此，影響寬體輕型客車市場的因素也變得具有多樣性。

從PESTEL模型角度分析，寬體輕型客車市場的變化主要受以下幾個(gè)因素的影響。

政治方面：我國政治體制穩(wěn)定，對寬體輕型客車市場的影響力度較小，但穩(wěn)定的政治體制有利于任何一個(gè)行業(yè)的持續(xù)向好發(fā)展。

經(jīng)濟(jì)方面：2008年和2019年全球性的經(jīng)濟(jì)危機(jī)并未帶給輕型客車市場較大的負(fù)面影響。恰恰相反，大量基礎(chǔ)建設(shè)資金的投入，給寬體輕型客車作為生產(chǎn)工具這一用途帶來了持續(xù)10年快速增長的窗口期。

社會方面：隨著用戶需求和傾向的多樣化，產(chǎn)品也呈現(xiàn)出多樣化發(fā)展的趨勢。商用車雖然是生產(chǎn)工具，但在滿足基礎(chǔ)需求的前提下，對產(chǎn)品功能的兼容性、多元化提出了更高的要求，進(jìn)而引起了車企對市場進(jìn)行更加細(xì)致的分類。

科技方面：在基礎(chǔ)科研層面，隨著國內(nèi)科研技術(shù)的發(fā)展，寬體輕型客車企業(yè)的研發(fā)技術(shù)不斷提高，基于產(chǎn)品的工藝創(chuàng)新層出不窮，極大地豐富了產(chǎn)品的用途，將更多的個(gè)人終端用戶納入到了市場中，擴(kuò)大了市場規(guī)模，為市場帶了更多的增長動力。在前沿科技層面，由于新能源技術(shù)與互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，帶來了汽車行業(yè)電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化、共享化的發(fā)展機(jī)遇，為商用車行業(yè)未來的增量指明了方向。

環(huán)境方面：節(jié)能環(huán)保的要求成為制約汽車行業(yè)發(fā)展的瓶頸。隨著國家與用戶環(huán)保意識的增強(qiáng)，市場更加容易接納對環(huán)境友好的產(chǎn)品。

法律方面：首先，在較長一段時(shí)間的發(fā)展之后，寬體輕型客車行業(yè)的政策法規(guī)逐漸形成了一套中國標(biāo)準(zhǔn)，國家實(shí)施全產(chǎn)業(yè)鏈的質(zhì)量與安全監(jiān)管，倒逼企業(yè)進(jìn)行持續(xù)的產(chǎn)品改進(jìn)與技術(shù)創(chuàng)新。其次，在國家基于戰(zhàn)略層面的考慮，在政策上釋出汽車行業(yè)核心技術(shù)路線的變更意見，商用車行業(yè)將緊隨乘用車的腳步，快速實(shí)現(xiàn)新能源技術(shù)路線產(chǎn)品的迭代更新。

綜上所述，通過對于寬體輕型客車行業(yè)外部環(huán)境的分析可知，擺在車企面前的既有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，既要爭取增量市場，也不能放松對存量市場的研究。寬體輕型客車行業(yè)目前有三大驅(qū)動因素對市場容量的增長起到了正向影響：

一是國家層面對科研與技術(shù)開發(fā)資源的投入穩(wěn)定增加，出臺對于新技術(shù)產(chǎn)品的優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)以企業(yè)為核心的技術(shù)進(jìn)步。

二是寬體輕型客車產(chǎn)品應(yīng)用的橫向與縱向延伸。產(chǎn)品功能開發(fā)與市場需求互為依賴，相互促進(jìn)，應(yīng)用領(lǐng)域不斷拓展：醫(yī)藥醫(yī)療、食品安全、農(nóng)林牧漁、科學(xué)研究、軍隊(duì)武警以及許多民營領(lǐng)域都有較強(qiáng)的適應(yīng)性。寬體輕型客車產(chǎn)品逐步延伸至產(chǎn)業(yè)鏈的下游，拓寬了增量市場。

三是進(jìn)入寬體輕型客車行業(yè)車企與原有企業(yè)的競爭與合作促進(jìn)了市場容量的擴(kuò)張。2010年以前，寬體輕型客車行業(yè)內(nèi)只有江鈴汽車和南京依維柯兩家車企，市場容量不足10萬輛。2010年至2011年間，上汽、江淮、東風(fēng)、福建奔馳紛紛進(jìn)入市場；2015年福田圖雅諾上市，取代了原有銷量日益萎縮的福田風(fēng)景，2021年上汽控股依維柯。雖然行業(yè)內(nèi)進(jìn)入車企眾多，客觀上帶來了一部分市場的增量，同時(shí)也加劇行業(yè)內(nèi)的存量競爭。

三、寬體輕型客車市場的定量預(yù)測

寬體輕型客車近幾年銷量呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢，從公安部發(fā)布的上牌保險(xiǎn)數(shù)據(jù)中看到：自2013年以來，寬體輕型客車的年市場容量就在10萬輛以上，2018年突破15萬輛，2020年達(dá)到19萬輛。市場銷量增幅每三年一個(gè)臺階，呈高位、低位、回歸的態(tài)勢。2010年至2020年的復(fù)合增長率為9.9%。

圖1 2009年～2020年寬體輕型客車年度銷量于同比走勢

為了評估數(shù)據(jù)是否能夠套用模型，必須先觀察并計(jì)算該組數(shù)據(jù)的離散程度。

圖2 2010年～2020年寬體輕型客車年度銷量數(shù)據(jù)離散程度

從圖表上看，2010年～2020年，寬體輕型客車市場銷量數(shù)據(jù)是一組波動較小，具有較高穩(wěn)定性的數(shù)值。總體均值為：123785；總體標(biāo)準(zhǔn)差：31750；離散系數(shù)：0.26。離散系數(shù)較小，數(shù)據(jù)的離群程度不高，說明數(shù)據(jù)間存在較強(qiáng)的規(guī)律。因此，我將利用數(shù)據(jù)序列模型和線性回歸模型對這組數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合，用以預(yù)測后面一年的銷量。

1.按照時(shí)間序列建立關(guān)系的定量預(yù)測模型

以2009年～2019年的數(shù)據(jù)為依據(jù)，預(yù)測2020年、2021年的市場容量，預(yù)測結(jié)果如表1所示。

表1 時(shí)間序列模型預(yù)測值及數(shù)據(jù)組統(tǒng)計(jì)參數(shù)

對統(tǒng)計(jì)信息數(shù)值進(jìn)行解讀如下。

平滑系數(shù)：Alpha（水平）為0.75，beta（數(shù)據(jù)趨勢）和gamma（平滑參數(shù)）參數(shù)等于0，顯示這組數(shù)據(jù)非常平滑，模型的噪聲小，預(yù)測數(shù)據(jù)有效性高。

錯(cuò)誤指標(biāo)：MASE（平均絕對比例誤差）為0.61＜1；SMAPE（對稱平均絕對百分比誤差）為4%；表示誤差足夠小，預(yù)測模型有效。

MAE（平均絕對誤差）、RMSE（均方根誤差）均解釋了模型計(jì)算擬合值與觀測值之間的相差多大的數(shù)量。

預(yù)測結(jié)果如圖3所示：2020年，寬體輕型客車市場容量在區(qū)間[14.7萬輛-17.1萬輛]內(nèi)，區(qū)間中值為15.9萬輛；2020年實(shí)際銷量為18.9萬輛，與預(yù)測上限相差1.8萬輛，誤差率9.3%；與預(yù)測中值相差近3萬輛，誤差率15.8%。

圖3 時(shí)間序列模型預(yù)測2020年、2021年市場容量

2.按照回歸模型進(jìn)行定量預(yù)測

影響寬體輕型客車市場容量的指標(biāo)有：國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）、城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平、全社會固定資產(chǎn)投資、工業(yè)生產(chǎn)者購進(jìn)價(jià)格指數(shù)、第二產(chǎn)業(yè)增加值、貨幣供應(yīng)量、消費(fèi)品和原材料新訂貨單、制造業(yè)和商業(yè)存貨賬面價(jià)值變動等。

實(shí)際預(yù)測時(shí)，最常運(yùn)用的是國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）。將GDP與寬體輕型客車市場容量建立相關(guān)關(guān)系，使用一元線性回歸模型對次年的寬體輕型客車市場容量預(yù)測。為什么使用GDP作為唯一的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)建立線性回歸模型？因?yàn)槌薌DP以外，不論是先行指標(biāo)還是同步指標(biāo)都無法在當(dāng)年做出較為準(zhǔn)確的預(yù)測數(shù)值，因此也無法利用該預(yù)測數(shù)值與寬體輕型客車市場之間的相關(guān)關(guān)系來為次年的市場容量做出預(yù)測。

首先考慮GDP與寬體輕型客車市場容量兩組數(shù)值之間的相關(guān)關(guān)系。

通過散點(diǎn)圖圖4可知：兩組數(shù)據(jù)存在正相關(guān)關(guān)系，可以采用一元線性回歸模型對數(shù)據(jù)進(jìn)行擬合。

圖4 GDP與寬體輕客市場兩組數(shù)據(jù)分布狀態(tài)

表2 回歸模型對兩組數(shù)據(jù)關(guān)系的統(tǒng)計(jì)值

Multiple R是相關(guān)系數(shù)，該值為0.95，是非接近于1，表面兩組數(shù)據(jù)的相關(guān)性非常強(qiáng)。

R Square指模型擬合的精確度，越接近1，擬合程度越高。本次統(tǒng)計(jì)指標(biāo)為0.91，說明模型的擬合精確度高。

Adjusted R Square是決定系數(shù)，是修正后的擬合系數(shù)。表示回歸的平方和占總偏差平方和的比率，反映了自變量解釋因變量變異的比率，其值越接近1說明回歸的效果越好。雖然此次采用的是一元線性回歸模型，模型的復(fù)雜程度不高，修正的R方參考意義不大，但該值接近0.9，再次印證了模型的擬合效果好。

表3 回歸模型中兩組數(shù)據(jù)的方差分析

方差分析既變異數(shù)分析，用于對兩個(gè)以及兩個(gè)以上樣本均值差別的顯著性進(jìn)行檢驗(yàn)。

自由度解釋的是變量的個(gè)數(shù)。

SS離均差平方和是指擬合值與觀測值均值之間差的平方和。

MS均方差是誤差平方和除以自由度的商。

F統(tǒng)計(jì)量是用來判斷線性關(guān)系的。

Significance F說的是模型為假的概率。Significance F為6.08343E-06約為0.0006%，明顯＜0.05，說明置信度達(dá)到了99.99%以上。

Coefficients列對應(yīng)為模型的回歸系數(shù)：截距α=13680.86；截距β=0.1543，既可建立回歸模型。

P-value指的是參數(shù)的P值，作用同上表中Significance F值，說明置信度高達(dá)99.99%以上。

按照表4表達(dá)一元線性回歸模型：Y=13680.86+0.1543X+ε，擬合圖形如圖5。

表4 回歸模型參數(shù)及假設(shè)檢驗(yàn)

圖5 回歸方程擬合值與觀測值分布圖

表5 回歸方程擬合值與觀測值的殘差計(jì)算

從輸出的結(jié)果看，以GDP為自變量來測算寬體輕型客車市場容量的一元線性回歸方程擬合性較好。由方程Y=13680.86+0.1543X所測算出的寬體輕型客車預(yù)測值與實(shí)際值平均殘差絕對值為7915輛，平均殘差百分比為6.4%。殘差的意義在于，當(dāng)我們確定該一元線性回歸方程的擬合性較好的情況下，擬合值與實(shí)際值之間差值相當(dāng)于那些無法用數(shù)據(jù)量化的因素——環(huán)境因素對數(shù)值產(chǎn)生的影響。殘差的百分比所展示的數(shù)值可以理解為環(huán)境因素對市場的影響力度。

3.兩種定性預(yù)測方法的總結(jié)及實(shí)例分析

以上介紹了兩種定性預(yù)測的方法，均對2020年寬體輕型客車的市場容量進(jìn)行了預(yù)測。受新冠疫情影響，2020年國際國內(nèi)環(huán)境變化劇烈，對于寬體輕型客車市場產(chǎn)生了巨大的影響。業(yè)內(nèi)認(rèn)為這是歷年以來，外部環(huán)境因素寬體輕型客車對市場影響力度最大的一次，對于分析如何將定量預(yù)測與定性預(yù)測的數(shù)值結(jié)合，給出較為準(zhǔn)確的市場銷量預(yù)測結(jié)果具有典型的代表意義。因此，我將以2020年為例，我剛才分別用時(shí)間序列與一元線性回歸方程對該年度的寬體輕型客車市場容量進(jìn)行了預(yù)測，結(jié)果匯總?cè)绫?。

表6 兩種模型預(yù)測值的誤差評估

時(shí)間序列模型擬合的預(yù)測值（中值）與實(shí)際值之間相差近3萬輛，誤差率為15.8%，明顯高于以GDP為自變量的一元線性回歸方程所擬合的數(shù)值。因?yàn)?020年的GDP以及對預(yù)測值進(jìn)行了一次修正。因此在其他條件不變的情況下，GDP對于寬體輕型客車市場銷量的影響程度為：170418-159068=11350輛，影響程度為6.0%。

一元線性回歸方程所擬合的預(yù)測值與實(shí)際值之間相差1.8萬輛，誤差率為9.7%，可以看出在其他條件不變的情況下，除了宏觀經(jīng)濟(jì)的因素，還有部分行業(yè)因素對市場產(chǎn)生了影響。

對照2020年的分月銷量可以看出，新冠疫情影響下的寬體輕型客車市場銷量呈現(xiàn)前低后高的走勢，如圖6。

圖6 新冠疫情對寬體輕客市場銷量的影響

在此總結(jié)了一份當(dāng)時(shí)影響銷量的重大行業(yè)因素：

一月：春節(jié)與新冠疫情因素疊加導(dǎo)致的銷售停滯，行業(yè)銷量0.9萬輛，同比下降20.8%。

二月：全行業(yè)停工停產(chǎn)導(dǎo)致的銷售停滯，行業(yè)銷量0.3萬輛，行業(yè)內(nèi)的排名第二、第三家主要車企月均銷量不超過600輛。

三月：各單位陸續(xù)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，銷量恢至1.5萬輛。由于救護(hù)車需求的爆發(fā)性增長，給整個(gè)行業(yè)來了1500輛的增量。

第二季度：頭部省份的經(jīng)濟(jì)開始恢復(fù)，各車企陸續(xù)補(bǔ)足一月、二月被延遲的訂單，滿足M1類客車和廂式運(yùn)輸車的需求缺口。由于一季度經(jīng)濟(jì)停滯導(dǎo)致消費(fèi)整個(gè)社會能力下降，經(jīng)濟(jì)型M1類產(chǎn)品替代了原消費(fèi)者對中、高端產(chǎn)品的需求，給行業(yè)帶來了1.1萬輛的增量，49.8%的增幅。同時(shí)，依舊因?yàn)橐咔?，市場對救護(hù)車的需求持續(xù)增加，不僅為行業(yè)增加了2500多輛的增量，更在4月創(chuàng)造了單月銷量歷史最高點(diǎn)——1.8萬輛，同比增幅35.8%。在行業(yè)政策方面：生態(tài)環(huán)境部、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、海關(guān)總署發(fā)布《關(guān)于調(diào)整輕型汽車國六排放標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施有關(guān)要求的公告》，要求自2020年7月1日起，全國范圍實(shí)施輕型汽車排放標(biāo)準(zhǔn)，禁止生產(chǎn)國五排放標(biāo)準(zhǔn)的輕型汽車。這份公告的發(fā)布導(dǎo)致汽油車銷量結(jié)構(gòu)增加了兩個(gè)百分點(diǎn)。

第三季度：宏觀經(jīng)濟(jì)的全面復(fù)蘇讓寬體輕型客車行業(yè)迎來了持續(xù)近一年的高速發(fā)展期。行業(yè)內(nèi)的各車企均實(shí)現(xiàn)了市場的快速擴(kuò)張。旅游業(yè)的復(fù)蘇——尤其是一線城市的旅游業(yè)全面恢復(fù)——為商旅通勤市場實(shí)現(xiàn)3200輛，118.2%的增長。在本行業(yè)內(nèi)：兩家有股權(quán)關(guān)系的企業(yè)加快了戰(zhàn)略合作的腳步。為了實(shí)現(xiàn)市場的互補(bǔ)性合作，這兩家車企在各自擅長的領(lǐng)域加大了技術(shù)推廣與促銷力度，在市場占比最大的經(jīng)濟(jì)型市場、專用改裝市場均實(shí)現(xiàn)了快速增長。由于客貨兩用市場持續(xù)保持增長、商旅通勤、物流運(yùn)輸以及專用改裝市場又為整個(gè)行業(yè)注入了新動能，在四重因素疊加的影響下，9月份再次創(chuàng)下了行業(yè)單月銷量新高——1.9萬輛。

第四季度：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境欣欣向榮，購買力的回歸導(dǎo)致中、高端產(chǎn)品比例恢復(fù)至41.1%，寬體輕型客車市場依舊保持高速增長。在行業(yè)政策方面，離實(shí)施重型柴油車的國六排放的時(shí)間還有9個(gè)月，直至12月底，國六車輛的銷量占比提高至40%。各車企在推進(jìn)國六產(chǎn)品下沉的同時(shí)開始加快消化國五車輛的社會庫存，各種商務(wù)政策的力度也相應(yīng)加大。各車企的相繼促銷直接將行業(yè)12月的零售銷量推至2.3萬輛的歷史最高位。

總結(jié)2020年定性影響因素主要是：意外情況——新冠疫情導(dǎo)致3個(gè)月的生產(chǎn)銷售停滯、救護(hù)車及專用車市場需求增加、商旅通勤產(chǎn)品報(bào)復(fù)性增長、加快物流行業(yè)發(fā)展擴(kuò)張；行業(yè)政策——排放升級推動經(jīng)濟(jì)型產(chǎn)品促銷與中高端市場的回歸；車企行為——行業(yè)中兩家車企進(jìn)行深度戰(zhàn)略合作。

四、結(jié)論

將上述方法運(yùn)用到對于2021年的市場預(yù)測中去。由時(shí)間序列模型判斷，2021年寬體輕型客車市場大概率依然為增長趨勢，去年的因素依舊會影響本年度的市場需求。下半年是否還有其他定性因素將會對行業(yè)產(chǎn)生影響尚且不得而知。但我們依舊可以從一元線性回歸方程來為今年的銷量做一個(gè)大體的判斷。在宏觀環(huán)境保持不變的情況下，IMF對今年中國的GDP增長預(yù)測為8.1%。帶入方程Y=1368.86+0.1543X計(jì)算Y=13680.86+0.1543×（1+8.1%）×1015986.2=183145.63≈18.3萬輛。根據(jù)上一段的分析，2021年與2020年有著同樣的定性因素，所以要在基礎(chǔ)預(yù)測值的基礎(chǔ)上加上相同的誤差值1.8萬輛，預(yù)計(jì)銷量為20.1萬輛。

最后，對于寬體輕型客車市場銷量的預(yù)測，首先對于次年的市場走勢做出增長或下行的判斷，然后將權(quán)威機(jī)構(gòu)對于GDP的預(yù)測帶入一元線性回歸方程中，計(jì)算出基礎(chǔ)定量預(yù)測值，最后研究對行業(yè)可能產(chǎn)生影響的定量因素，在基礎(chǔ)定量預(yù)測值的基礎(chǔ)上增加或減少5%～15%的誤差值。