□高藝佳

（上海海事大學(xué) 上海 201306）

1 傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式

傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融以利用農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料進行生產(chǎn)的農(nóng)戶為起點，終止于農(nóng)產(chǎn)品的消費者，連接核心企業(yè)及金融機構(gòu)，構(gòu)成一條簡單、完整的供應(yīng)鏈。核心企業(yè)可憑借雄厚的資金實力及地位向農(nóng)戶提供部分生產(chǎn)資料供其生產(chǎn)，同時提供擔(dān)保使其能夠從金融機構(gòu)處獲得貸款，保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)順利進行。最終核心企業(yè)通過收購成熟的農(nóng)產(chǎn)品，將款項交予農(nóng)戶，供其償還貸款并獲得收益。

可以看出，在這一供應(yīng)鏈下，各主體間主要“流動”的是商流與資金流。隨著農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈上下游涉及企業(yè)增多，使供應(yīng)鏈的運轉(zhuǎn)變得復(fù)雜多樣，中小農(nóng)業(yè)企業(yè)開始受制于融資短板，出現(xiàn)資金流與商流、物流和信息流的整合問題。

2 現(xiàn)行農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式

由于供應(yīng)鏈融資的必要性與必然性，現(xiàn)行農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式開始探索以核心客戶為依托，以真實貿(mào)易背景為前提，將農(nóng)業(yè)貿(mào)易中的各個主體聯(lián)系在一起，試圖用供應(yīng)鏈盤活資金，同時用資金拉動農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的高效運轉(zhuǎn)。在這個過程中，關(guān)于哪一個主體擁有主導(dǎo)權(quán)來主導(dǎo)供應(yīng)鏈資金的流動，產(chǎn)生了以下3 種主流模式[1]。

2.1 電商平臺主導(dǎo)型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融

“無科技、不金融”的時代下，傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式得益于互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能等新興技術(shù)而快速更新迭代，催生了“互聯(lián)網(wǎng)+”電子商務(wù)平臺的資金融通模式，為電商賣家開辟了一條新資金渠道。供應(yīng)鏈上農(nóng)戶、企業(yè)等主體通過該平臺相聯(lián)系，平臺為其提供融資服務(wù)、銷售服務(wù)等。從成本角度來看，相較于同類銀行貸款產(chǎn)品，電商貸款利息會上浮，但其對于貸款資格的審核遠低于銀行，如無需抵押或擔(dān)保。這種模式可以看成互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展下與農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融相融合的產(chǎn)物。

電商平臺主導(dǎo)型的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融具有便捷性和易展開性，對于農(nóng)戶具有較大的可實施性和吸引力。然而，因融資主體可獲取大額貸款的要求低、互聯(lián)網(wǎng)金融信貸企業(yè)自身的社會化披露水平較低、相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管法律法規(guī)不健全，使該模式下的參與主體均暴露于較高的風(fēng)險之下，對于農(nóng)業(yè)生產(chǎn)會構(gòu)成潛在威脅。

2.2 核心企業(yè)主導(dǎo)型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融

核心企業(yè)主導(dǎo)型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式將農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中資質(zhì)較強的企業(yè)作為該鏈的核心切入供應(yīng)鏈金融，依托該核心企業(yè)自身較強的整體實力、較高的信用水平、較完善的風(fēng)險防范制度、規(guī)范齊全的合同訂單發(fā)票等優(yōu)勢，為其上下游提供融資服務(wù)，解決上下游中小型農(nóng)業(yè)企業(yè)的資金缺口問題，加速資金流周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率，打通整個產(chǎn)業(yè)鏈。

根據(jù)核心企業(yè)在供應(yīng)鏈中所處位置及作用的不同，可以劃分成以上游農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料供應(yīng)企業(yè)為核心的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融、以下游農(nóng)業(yè)加工制造企業(yè)為核心的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融和以農(nóng)業(yè)物流倉儲企業(yè)為核心的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融。

與僅依賴于商業(yè)銀行融資相比，農(nóng)業(yè)企業(yè)與農(nóng)業(yè)上下游產(chǎn)業(yè)間的聯(lián)系更為緊密，在運營過程中信息流的來源更為安全、內(nèi)容更為可靠、渠道更為高效。因此，該模式在農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融中具備一定的優(yōu)勢。但是，農(nóng)業(yè)核心企業(yè)相較于商業(yè)銀行而言，其資金規(guī)模、金融管理經(jīng)驗以及融資規(guī)模效應(yīng)等有一定劣勢。

2.3 銀行主導(dǎo)型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融

無論是在實體層面還是金融層面，商業(yè)銀行都有其他金融機構(gòu)不可替代的作用，這決定著商業(yè)銀行必然會成為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈中的重要一環(huán)。這是由于商業(yè)銀行幾乎可以為所有農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體和農(nóng)業(yè)企業(yè)（包括互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)企業(yè)等）提供融資服務(wù)。在資金流、信息流等流轉(zhuǎn)融通的過程中，商業(yè)銀行自然而然地與供應(yīng)鏈上的各個主體形成穩(wěn)固的交易關(guān)系。

同時，商業(yè)銀行可借助科學(xué)的網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)深刻理解各地農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的運轉(zhuǎn)情況，對產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)經(jīng)營狀況予以謹(jǐn)慎分析、全面把握。依托物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等技術(shù)，商業(yè)銀行可以精準(zhǔn)分析所收集的數(shù)據(jù)，設(shè)計創(chuàng)新金融產(chǎn)品服務(wù)供應(yīng)鏈。

3 農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新發(fā)展路徑設(shè)計

分析現(xiàn)行的3 種主流農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式可知，電商平臺主導(dǎo)型供應(yīng)鏈金融模式誕生于網(wǎng)絡(luò)的時代并將長期存在，其所存在的互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險防范與處理措施是關(guān)鍵之處；核心企業(yè)主導(dǎo)型供應(yīng)鏈金融模式形成“1+N”的模式，在提高供應(yīng)鏈效率的同時，受制于有限的融資規(guī)模；銀行主導(dǎo)型供應(yīng)鏈金融模式為供應(yīng)鏈實體經(jīng)濟的運轉(zhuǎn)提供專業(yè)的金融服務(wù)，如同黏合劑和催化劑，其所具備的“金融服務(wù)實體”性質(zhì)使其必然下沉到農(nóng)業(yè)實體主體，與之結(jié)合發(fā)揮協(xié)同作用。因此，“融合”的趨勢成為創(chuàng)新發(fā)展農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的新道路。概括而言，即為“農(nóng)戶+（政府組織+銀行）+農(nóng)業(yè)企業(yè)”[2]，打造“政銀互動模式”下的新型農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式。

3.1 發(fā)展路徑

商業(yè)銀行通過自身業(yè)務(wù)優(yōu)勢可形成具體一項或幾項融資業(yè)務(wù)（如應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)、庫存融資業(yè)務(wù)、預(yù)付款融資業(yè)務(wù)等）為第一梯隊業(yè)務(wù)，根據(jù)具體的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈所涉內(nèi)容，首先創(chuàng)設(shè)供應(yīng)鏈“1+N”模式，將核心農(nóng)業(yè)企業(yè)與諸多農(nóng)戶、中小農(nóng)企及下游客戶聯(lián)合在一起，形成緊密的生產(chǎn)、制造、加工、運輸、銷售等一攬子合作關(guān)系。與此同時，銀行與政府積極合作，形成銀行與外部的對接互動聯(lián)系，打造“1+1+N”模式。

顯然，在兩者被監(jiān)督與監(jiān)督的關(guān)系中，政府可提供安全、可靠的所涉企業(yè)信息及證明供銀行完成審慎分析，合理高效地配置供應(yīng)鏈中的金融資源，保證資金流的安全性、合理性及高效性。隨著該農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的發(fā)展，銀行可依據(jù)具體運轉(zhuǎn)情況開創(chuàng)新的供應(yīng)鏈產(chǎn)品，納入該供應(yīng)鏈金融體系之中，補充整個供應(yīng)鏈金融的要素與內(nèi)容，完善整個供應(yīng)鏈金融的體系與流程，充分發(fā)揮“銀行+政府”的協(xié)同主導(dǎo)作用。

3.2 路徑可行性分析

為分析“政銀互動模式”下新型供應(yīng)鏈金融模式的可行性，將以創(chuàng)新農(nóng)村供應(yīng)鏈金融模式所面臨的挑戰(zhàn)與供應(yīng)鏈所涉主體作為切入點進行分析。

3.2.1 農(nóng)戶地位的整體不平等

農(nóng)戶的根本期望是提高自身的收益，但在傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式下，農(nóng)戶較企業(yè)、銀行等主體均處于劣勢地位[3]，受限于不對等的生產(chǎn)地位和有限的教育背景，導(dǎo)致農(nóng)民因為較大的信息缺口常被其他主體擠占自身合法利益，迫使其違約風(fēng)險被動上升。

“政銀互動模式”下供應(yīng)鏈金融模式將更強調(diào)政府的作用，使政府真正深入供應(yīng)鏈具體環(huán)節(jié)，保證農(nóng)戶的合法權(quán)益，以保證農(nóng)戶的生產(chǎn)積極性。

3.2.2 銀行整體利潤增長顯疲態(tài)

根據(jù)銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)可知[4]，2020 年商業(yè)銀行累計實現(xiàn)凈利潤為1.94 萬億元，同比下降2.7%，而農(nóng)商行凈利潤為1 953 億元，比2019 年減少334 億元，同比下降14.6%。顯然，商業(yè)銀行的疲態(tài)趨勢以及金融業(yè)態(tài)的多樣化使其亟須新的業(yè)務(wù)生長點和利潤來源。

建設(shè)以“銀行+政府”為主導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融模式，可以很好地將商業(yè)銀行想要以供應(yīng)鏈金融作為新利潤開拓口的想法付諸實踐，同時大大發(fā)揮其在供應(yīng)鏈金融中的積極性，進而穩(wěn)定銀行在供應(yīng)鏈金融中的滲透主導(dǎo)作用，形成正向的互動模式，拉動農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展。

3.2.3 農(nóng)村金融系統(tǒng)亟待健全

農(nóng)村金融系統(tǒng)最突顯的問題是農(nóng)村征信系統(tǒng)不完善，表現(xiàn)為農(nóng)戶信息收集零星化、落后化、孤島化，導(dǎo)致融資的可操作性嚴(yán)重下降，制約供應(yīng)鏈金融模式的進一步發(fā)展?！罢y互動模式”下，政府發(fā)揮作用，出臺相關(guān)促進農(nóng)業(yè)發(fā)展的政策措施，為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新提供堅實保障，與銀行建立互動模式，加快完善農(nóng)村地區(qū)征信系統(tǒng)，調(diào)動銀行積極性，增強供應(yīng)鏈各主體的凝聚性?？梢哉f，政府為整個供應(yīng)鏈金融模式下各個環(huán)節(jié)提供了保護機制，將原本分散經(jīng)營的農(nóng)戶、農(nóng)業(yè)企業(yè)以及銀行等不同利益體結(jié)合成“農(nóng)戶+上下游農(nóng)業(yè)企業(yè)”合作共贏、利益共享的格局，有力推動農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化進程。

3.2.4 政府于供應(yīng)鏈金融中的監(jiān)管引導(dǎo)作用逐步加強

隨著供應(yīng)鏈金融在農(nóng)業(yè)的快速發(fā)展，對相應(yīng)有效監(jiān)管體系的呼聲也日益增強?？紤]到農(nóng)戶群體的風(fēng)險承受能力普遍偏低，在出現(xiàn)諸如信貸環(huán)境較差無法籌措資金、被企業(yè)擠占個人利益等問題時，相應(yīng)的保護措施就顯得極為重要。對于中小企業(yè)而言，及時完善更新相關(guān)機制也順應(yīng)了其要求市場公平發(fā)展的呼聲。在“政銀互動模式”下，政府發(fā)揮監(jiān)管功能，對金融服務(wù)中相關(guān)科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用予以大力支持，也能發(fā)揮政府財政職能，運用財政杠桿與稅收對資源進行合理配置，加速資金高效流動，創(chuàng)設(shè)良好的宏觀環(huán)境。

由此可知，創(chuàng)設(shè)“政銀互動模式”下的新型供應(yīng)鏈金融模式，不失為促進農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融真正改變與優(yōu)化的一條路徑，但是否能夠真正達到預(yù)期效果還有待實踐檢驗。

3.3 發(fā)展建議

在發(fā)展和完善“政銀互動模式”下新型供應(yīng)鏈金融模式的過程中，為確保達到更優(yōu)效果、實現(xiàn)更高目標(biāo)、推動更快升級，要始終把握“科技金融創(chuàng)新”的核心理念[5]。

在“政銀互動模式”下，政府與銀行應(yīng)加快搭建農(nóng)村金融新基建。政府可充分結(jié)合當(dāng)下以5G 技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)等為代表的新型網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與鄉(xiāng)村振興的歷史機遇，發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)作用，支持建設(shè)農(nóng)村相關(guān)基礎(chǔ)設(shè)施，保障供應(yīng)鏈透明、高效地追蹤獲取上下游各主體的足跡信息，促進信息流的順暢流通。銀行應(yīng)當(dāng)積極提升新基建利用能力，既要深入強化自身金融管理能力，又要積極創(chuàng)設(shè)相關(guān)金融產(chǎn)品，發(fā)揮其在供應(yīng)鏈金融模式下的推動作用，在與政府的合作下，積極推進供應(yīng)鏈金融模式的更新迭代[6]。

同時，基于我國農(nóng)村金融機構(gòu)數(shù)量多、差異大、金融科技創(chuàng)新起步晚等特征，在發(fā)展以政銀主導(dǎo)下的供應(yīng)鏈金融模式時，要處理好與其他金融機構(gòu)的關(guān)系。利用本地化優(yōu)勢，深耕區(qū)域經(jīng)濟，保障各家機構(gòu)能夠合理競爭、正向合作，構(gòu)建一個特色化的農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)發(fā)展空間。銀行也可與其開拓合作模式，將其納入所在的金融服務(wù)生態(tài)圈[7-8]。

另外，政府和銀行可發(fā)揮其在“政銀互動模式”下的牽頭作用，建立起貫穿始終的“事中—事后機制”。針對無法避免的系統(tǒng)風(fēng)險或偶發(fā)性的風(fēng)險，在事中建立起補償機制，為風(fēng)險造成沖擊后的主體給予扶持性的資金援助，使其更加穩(wěn)固，為農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的安全發(fā)展保駕護航[9-10]。

4 結(jié)束語

“政銀互動模式”下的新型供應(yīng)鏈金融模式是在現(xiàn)行農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融3 種主流模式基礎(chǔ)上發(fā)展而成的，更加強調(diào)“政府+銀行”的雙主導(dǎo)作用?；谖覈r(nóng)業(yè)格局大、主體雜、監(jiān)管亂的現(xiàn)狀，該模式能夠從宏觀層面入手，切實發(fā)揮政府作用，落實農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融模式發(fā)展的基礎(chǔ)引導(dǎo)與政策扶持。從中觀層面切入，通過強調(diào)銀行的主導(dǎo)作用推動農(nóng)業(yè)金融機構(gòu)格局完善，健全農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融的借貸環(huán)境，促進我國農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化進程。