何 穎 王 俊

（蘭州工商學(xué)院，甘肅 蘭州 730101）

中共十九大報(bào)告明確指出:“健全金融監(jiān)管體系，守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線”,標(biāo)志著金融風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)入到了一個(gè)新的階段。2008年的大規(guī)模金融危機(jī)對(duì)全球各國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響可謂廣泛深遠(yuǎn)，也說(shuō)明在全球性金融體系中，各個(gè)國(guó)家、各經(jīng)濟(jì)主體之間的聯(lián)系已相當(dāng)緊密，因此，對(duì)于如何有效管理金融風(fēng)險(xiǎn)已成為社會(huì)各界的共識(shí)和努力追求的方向。隨著大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、金融科技等數(shù)字金融的發(fā)展，借助知識(shí)圖譜有效預(yù)防和減少金融風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生已成為金融風(fēng)險(xiǎn)管理的趨勢(shì)。

1.知識(shí)圖譜的概念及原理

知識(shí)圖譜（Knowledge Graph）本質(zhì)上是一種揭示實(shí)體之間關(guān)系的語(yǔ)義網(wǎng)絡(luò)，它是用節(jié)點(diǎn)代表現(xiàn)實(shí)中的“實(shí)體”,用邊代表實(shí)體之間的相關(guān)關(guān)系，最終由這些節(jié)點(diǎn)和邊組成一個(gè)數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)。通俗地講，知識(shí)圖譜就是通過(guò)節(jié)點(diǎn)和邊來(lái)表示不同種類(lèi)信息之間的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)。目前，知識(shí)圖譜主要是被用于金融、醫(yī)療、電商等領(lǐng)域的智能搜索、深度數(shù)據(jù)挖掘、邏輯推理、專(zhuān)家智庫(kù)等方面，如圖1知識(shí)圖譜的應(yīng)用所示。

圖1 知識(shí)圖譜的應(yīng)用

知識(shí)圖譜的工作原理其實(shí)質(zhì)是借助技術(shù)構(gòu)建，通過(guò)文本、圖像、視頻、傳感器等存儲(chǔ)方式形成一個(gè)類(lèi)似知識(shí)庫(kù)，最終通過(guò)引擎檢索、智能推理等形式將知識(shí)表示出來(lái)。也可以將知識(shí)圖譜理解成一個(gè)囊括所有知識(shí)的數(shù)據(jù)庫(kù)，它能夠進(jìn)行概念解釋、邏輯推理、資源獲取、相關(guān)性表現(xiàn)、共享可視化的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)等。

2.文獻(xiàn)綜述

知識(shí)圖譜并非是一個(gè)全新的概念，早在2006年，就有文獻(xiàn)提出了語(yǔ)義網(wǎng)的概念。在知識(shí)圖譜的研究文獻(xiàn)中，國(guó)外學(xué)者的研究居多，這些學(xué)者對(duì)于知識(shí)圖譜的應(yīng)用研究起步較早，且研究涉及的范圍也比較廣。Goodwin J等人[1]提出了地理領(lǐng)域的知識(shí)圖譜應(yīng)用。Haklae Kim[2]提出了流行音樂(lè)領(lǐng)域的知識(shí)圖譜應(yīng)用，他認(rèn)為使用語(yǔ)義模型程序可以將各種數(shù)據(jù)源中提供的知識(shí)共享到韓國(guó)的流行音樂(lè)領(lǐng)域。國(guó)內(nèi)理論界最早、最全面的對(duì)知識(shí)圖譜技術(shù)進(jìn)行詮釋的是劉嶠等人[3]，實(shí)踐層面，2012年5月，Google正式提出知識(shí)圖譜，旨在提高用戶(hù)的檢索效率和質(zhì)量。

國(guó)內(nèi)外關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的研究主要是針對(duì)不同領(lǐng)域進(jìn)行的專(zhuān)項(xiàng)研究。而對(duì)于具體的風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型，更多的關(guān)注點(diǎn)在于操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等方面。宋遠(yuǎn)方和黃千員[4]通過(guò)對(duì)2005—2017年13年來(lái)國(guó)內(nèi)學(xué)者在CSSCI期刊上發(fā)表的228篇代表性文獻(xiàn)進(jìn)行分析發(fā)現(xiàn)，國(guó)內(nèi)學(xué)者主要從融資視覺(jué)對(duì)供應(yīng)鏈金融中的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究；胡辰[5]結(jié)合了互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的實(shí)情及其風(fēng)險(xiǎn)特征，提出金融風(fēng)險(xiǎn)的管理要從市場(chǎng)、監(jiān)管和立法三個(gè)層面進(jìn)行；張恒慶[6]利用國(guó)內(nèi)外銀行使用大數(shù)據(jù)開(kāi)展業(yè)務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)管控的實(shí)踐出發(fā)，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)管理、文化理念和管理機(jī)制、模型建立與應(yīng)用提出了一些優(yōu)化建議；馬小蘭[7]從金融安全的角度研究了知識(shí)圖譜在金融風(fēng)險(xiǎn)管控中的作用。

通過(guò)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述，對(duì)于知識(shí)圖譜技術(shù)的研究主要集中在國(guó)外文獻(xiàn)中，國(guó)內(nèi)對(duì)于知識(shí)圖譜技術(shù)的文獻(xiàn)在各垂直領(lǐng)域的應(yīng)用還不是很多，尤其在金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域中對(duì)于知識(shí)圖譜應(yīng)用甚少。近些年來(lái)，僅有騰訊、阿里等先進(jìn)的互聯(lián)網(wǎng)公司，利用其本身強(qiáng)大的信息資源在構(gòu)建金融知識(shí)圖譜。在金融實(shí)踐中，招商銀行嘗試將知識(shí)圖譜技術(shù)應(yīng)用到征信和信貸風(fēng)險(xiǎn)控制領(lǐng)域，但在金融市場(chǎng)中還沒(méi)有成熟的基于知識(shí)圖譜技術(shù)進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)管控的產(chǎn)品投放。

3.我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的不足之處

現(xiàn)階段，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)管理效果還不是很凸顯，其主要原因是由于我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體系中存在一定的不足之處，歸納如下。

3.1 數(shù)據(jù)覆蓋不全面

現(xiàn)階段我國(guó)居民收入持續(xù)上升，金融行業(yè)也出現(xiàn)了突飛猛進(jìn)的發(fā)展，尤其是在金融行業(yè)信貸規(guī)模、種類(lèi)持續(xù)攀升，信貸機(jī)構(gòu)所處的信貸環(huán)境的復(fù)雜程度不斷加大，有關(guān)客戶(hù)的信息采集難度逐步增大，在大部分信息披露網(wǎng)站的更新滯后等情形下，金融機(jī)構(gòu)對(duì)于客戶(hù)全面的信用狀況和金融現(xiàn)狀的認(rèn)知與了解存在很大缺陷，進(jìn)而提升了金融風(fēng)險(xiǎn)管理的難度。

3.2 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控不實(shí)時(shí)

金融機(jī)構(gòu)在采集客戶(hù)信貸、債務(wù)狀況等方面的信息時(shí)，常常受到傳統(tǒng)信息披露技術(shù)的限制，存在一定的滯后因素，使得金融機(jī)構(gòu)很難及時(shí)、全面獲取客戶(hù)相關(guān)信用信息[8]。另外，由于金融風(fēng)險(xiǎn)管理水平的限制，風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)常處于事后補(bǔ)救層面，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)事件的動(dòng)態(tài)變化過(guò)程缺乏實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)。

3.3 未來(lái)預(yù)期的不準(zhǔn)確性

風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生實(shí)質(zhì)是預(yù)期與實(shí)際的不一致性，從而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。在作金融決策時(shí)，關(guān)鍵在于對(duì)資產(chǎn)未來(lái)價(jià)值的預(yù)期，但是，金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行市場(chǎng)預(yù)期和金融風(fēng)險(xiǎn)管控政策的制定時(shí)，受相關(guān)數(shù)據(jù)支持的缺乏、判斷證據(jù)的不充足、不確定因素的增加以及金融承諾可信度的降低等條件限制，往往會(huì)使決策發(fā)生一定的偏頗，從而引起金融風(fēng)險(xiǎn)決策的不準(zhǔn)確性。

3.4 風(fēng)險(xiǎn)管理文化缺失

風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)管理措施的執(zhí)行很大程度上受風(fēng)險(xiǎn)管理文化水平的影響。我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)管理制度的執(zhí)行受傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理理念的影響程度較大?，F(xiàn)階段我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理制度的現(xiàn)狀可概括為：以人情代替制度, 以信任為主、原則為輔的授權(quán)制度[9]。這種薄弱的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，已不能完全適應(yīng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)日益變化的需要。

4.知識(shí)圖譜技術(shù)應(yīng)用于金融風(fēng)險(xiǎn)管理的機(jī)理分析

知識(shí)圖譜是一種知識(shí)管理工具，借助其知識(shí)分類(lèi)能夠提高搜索精確度，通過(guò)可視化的數(shù)據(jù)展示可以?xún)?yōu)化結(jié)果的接受程度。金融行業(yè)中的金融工具、商業(yè)實(shí)體和工作流程均可借助知識(shí)圖譜進(jìn)行金融知識(shí)的標(biāo)準(zhǔn)化、模型化存儲(chǔ)與展示。

2006年美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)，隨即冰島和希臘各國(guó)的債務(wù)危機(jī)發(fā)生，這種從債務(wù)危機(jī)到金融危機(jī)，再到經(jīng)濟(jì)危機(jī)的連鎖反應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響可謂廣泛而深遠(yuǎn)。從其本質(zhì)來(lái)看，這些危機(jī)的根源無(wú)疑是金融風(fēng)險(xiǎn)管理的缺失。為了更好地進(jìn)行金融風(fēng)險(xiǎn)的管控，知識(shí)圖譜技術(shù)在實(shí)踐中的應(yīng)用趨勢(shì)已不可抵擋，經(jīng)國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)以及國(guó)內(nèi)實(shí)踐中金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域?qū)τ谥R(shí)圖譜的研究及應(yīng)用分析，將知識(shí)圖譜技術(shù)應(yīng)用于金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的機(jī)理歸納為以下幾點(diǎn)。

一是知識(shí)圖譜技術(shù)能夠跟蹤經(jīng)濟(jì)主體的發(fā)展及演進(jìn)規(guī)律，能夠運(yùn)用可視化的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)體現(xiàn)各實(shí)體間的相關(guān)性。在金融風(fēng)險(xiǎn)管理領(lǐng)域，借助知識(shí)圖譜技術(shù)如此強(qiáng)大的功能，能夠把金融風(fēng)險(xiǎn)主體之間的相關(guān)性通過(guò)可視化的知識(shí)圖譜表現(xiàn)出來(lái)。

二是知識(shí)圖譜技術(shù)能夠?qū)?shù)據(jù)進(jìn)行深度挖掘，而在金融風(fēng)險(xiǎn)控制過(guò)程中，作風(fēng)險(xiǎn)管理決策時(shí)，數(shù)據(jù)支持是必要的。即借助知識(shí)圖譜將金融行業(yè)大量的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)起來(lái)，并在金融領(lǐng)域全范圍內(nèi)的使用能夠使金融主體快速獲取各實(shí)體間的相關(guān)性，從而精準(zhǔn)地作出金融風(fēng)險(xiǎn)管理決策[10]。

三是金融風(fēng)險(xiǎn)管理過(guò)程中要做好可疑交易報(bào)告工作。2016年12月，中國(guó)人民銀行發(fā)布了《金融機(jī)構(gòu)大額交易和可疑交易報(bào)告管理辦法》，主要是規(guī)定了金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)對(duì)大額交易管理和可疑交易報(bào)告的相關(guān)義務(wù)，要求金融機(jī)構(gòu)及時(shí)發(fā)現(xiàn)并上報(bào)可疑交易，這從另一層面對(duì)金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力提出了更高要求，可見(jiàn)知識(shí)圖譜技術(shù)應(yīng)用于反洗錢(qián)等金融科技產(chǎn)品中已成為金融機(jī)構(gòu)的必然選擇。

四是借助知識(shí)圖譜的數(shù)據(jù)存儲(chǔ)功能，可對(duì)金融產(chǎn)品的數(shù)據(jù)實(shí)行動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)。隨著金融產(chǎn)品的不斷迭代，金融市場(chǎng)的不斷發(fā)展，金融工具以及金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)復(fù)雜化趨勢(shì)，新型金融工具以及金融產(chǎn)品中蘊(yùn)含的金融風(fēng)險(xiǎn)也更加深厚。把知識(shí)圖譜技術(shù)應(yīng)用到金融風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域能有效規(guī)避金融市場(chǎng)中的一些惡意交易行為。

5.知識(shí)圖譜技術(shù)在金融風(fēng)險(xiǎn)管控中的運(yùn)用策略

為了更高效、更順利、更安全地開(kāi)展金融活動(dòng)，就有必要采用科學(xué)的、有針對(duì)性的、更先進(jìn)的金融風(fēng)險(xiǎn)防范措施。如何結(jié)合知識(shí)圖譜技術(shù)實(shí)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)管控是金融亟待解決的問(wèn)題，本文從以下幾個(gè)方面提出對(duì)策建議。

5.1 完善金融風(fēng)險(xiǎn)管理的覆蓋面

我國(guó)的金融行業(yè)對(duì)于大數(shù)據(jù)的應(yīng)用正在逐步加大，而且已成為一個(gè)與大數(shù)據(jù)結(jié)合最緊密的行業(yè)。這種以文本、圖形、圖像、音頻、視頻等非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)存儲(chǔ)金融信息的知識(shí)圖譜大數(shù)據(jù)平臺(tái)[11]，一方面可以智能搜索和深度挖掘完成客戶(hù)精準(zhǔn)畫(huà)像，從而能夠?yàn)榭蛻?hù)配置風(fēng)險(xiǎn)與收益相匹配的金融產(chǎn)品，同時(shí)有利于客戶(hù)的周期性管理；另一方面可以全面構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)分析的知識(shí)框架，為金融風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)以及政策制定提供科學(xué)決策。

5.2 增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息透明度

知識(shí)譜圖通過(guò)節(jié)點(diǎn)和邊來(lái)構(gòu)建數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，用節(jié)點(diǎn)表示金融實(shí)體，用邊表示各金融實(shí)體之間的關(guān)系，這種分布式的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，使得客戶(hù)身份信息、金融的交易過(guò)程、結(jié)算過(guò)程都得以準(zhǔn)確記錄，同時(shí)，通過(guò)相關(guān)關(guān)系描述擴(kuò)展金融信息的使用范圍。知識(shí)圖譜技術(shù)這種不僅精準(zhǔn)記錄金融風(fēng)險(xiǎn)信息，又深度挖掘潛在關(guān)聯(lián)信息的技術(shù)在很大程度上解決了金融信息不對(duì)稱(chēng)的問(wèn)題，同時(shí)，增強(qiáng)了金融機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)管理中的針對(duì)性以及風(fēng)險(xiǎn)防范的有效性。

5.3 構(gòu)建金融風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)庫(kù)，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控時(shí)效

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境處于下行趨勢(shì)，金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)有所上升，尤其銀行業(yè)的不良率呈明顯增長(zhǎng)趨勢(shì)。因此，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)快速捕捉金融風(fēng)險(xiǎn)管理信息、實(shí)施動(dòng)態(tài)的金融風(fēng)險(xiǎn)管控措施是大勢(shì)所趨。將知識(shí)圖譜技術(shù)應(yīng)用到客戶(hù)信用評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)、不合規(guī)行為的動(dòng)態(tài)識(shí)別等領(lǐng)域，一方面擴(kuò)充了金融風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)據(jù)的集中性，另一方面實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)能夠規(guī)避一定的惡意交易行為。尤其是知識(shí)譜圖的邏輯推理能夠提高金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估的精確度。

5.4 提升金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)水平

目前的金融風(fēng)險(xiǎn)管理大多是停留在事中和事后的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督和應(yīng)對(duì)層面，但一個(gè)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理應(yīng)該是從事前的防范到事中的監(jiān)督和事后的應(yīng)對(duì)全方位管控上，這就要求金融機(jī)構(gòu)必須從被動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)向主動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)轉(zhuǎn)變。作為高級(jí)管理層要能夠在金融風(fēng)險(xiǎn)的全方位監(jiān)管前明確自身的風(fēng)險(xiǎn)水平是需要數(shù)據(jù)支撐的，因此，金融知識(shí)圖譜有助于風(fēng)險(xiǎn)管理從業(yè)人員和高級(jí)管理層獲取金融風(fēng)險(xiǎn)信息，同時(shí)有助于他們獲取信息之間的相關(guān)性，一定程度上能夠建立一個(gè)無(wú)盲點(diǎn)的金融風(fēng)險(xiǎn)文化。

總而言之，知識(shí)譜圖在金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的應(yīng)用是必要的，也是可行的。如果金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制，金融生態(tài)環(huán)境甚至經(jīng)濟(jì)環(huán)境都將經(jīng)歷很大的動(dòng)蕩，僅依靠傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理思維和方法已經(jīng)無(wú)法適應(yīng)新時(shí)期金融風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，因此，引進(jìn)知識(shí)圖譜，構(gòu)建金融實(shí)體精準(zhǔn)描述和各實(shí)體之間相關(guān)性的知識(shí)圖譜網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)可以有效控制與降低金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)提升金融風(fēng)險(xiǎn)管理效率。