引 言

2020年3月11日，世界衛(wèi)生組織（WHO）最終宣布新冠肺炎疫情為全球性大流行病。此后，全球生活發(fā)生了天翻地覆的變化，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)遭受較大沖擊。

截至2020年4月9日，疫情已經(jīng)波及203 個(gè)國(guó)家，導(dǎo)致1,476,819 人感染，其中死亡病例87,816 例（中國(guó)境外死亡病例為84,477 例）。在東盟境內(nèi)，疫情數(shù)字也在不斷上升之中，截至4月9日，報(bào)告確診病例超過15,532 例，死亡病例超過529 例。

全部十個(gè)東盟成員國(guó)均有確診病例，預(yù)計(jì)未來感染人數(shù)會(huì)成倍增長(zhǎng)。毫無疑問，新冠病毒將會(huì)對(duì)2020年東盟經(jīng)濟(jì)乃至全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。

關(guān)鍵行業(yè)部門已受到影響，特別是旅游業(yè)、零售業(yè)和其他服務(wù)行業(yè)；業(yè)務(wù)活動(dòng)中斷導(dǎo)致供應(yīng)鏈紊亂；就業(yè)和生計(jì)陷入困境；消費(fèi)者信心受挫。2019年，全球經(jīng)濟(jì)普遍放緩，新冠肺炎疫情爆發(fā)后，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇雪上加霜。雖然初期預(yù)估疫情對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的影響是短暫而有限的，但疫情在歐美和東盟等地呈指數(shù)級(jí)蔓延之勢(shì)，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)前景趨于慘淡。

圖1 新冠肺炎疫情確診病例（截至2020年4月9日）

國(guó)際貨幣基金組織（IMF）最初預(yù)計(jì)疫情僅會(huì)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生0.1 個(gè)百分點(diǎn)的影響，預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)增速為3.2%；3月4日，IMF 修正了前景預(yù)測(cè)，預(yù)計(jì)全球經(jīng)濟(jì)增速會(huì)低于2019年的2.9%①IMF (4 March), IMF makes available USD50 billion to help address coronavirus, https://www.imf.org/ en/News/Articles/2020/03/04/sp030420-imf-makes-available-50-billion-to-help-address-coronavirus.；3月23日，IMF 發(fā)表聲明稱，全球經(jīng)濟(jì)會(huì)面臨一場(chǎng)衰退。經(jīng)合組織在3月2日發(fā)布的關(guān)于新冠肺炎疫情影響的評(píng)估報(bào)告②OECD (2 March 2020), Coronavirus: The world economy at risk, OECD Interim Economic Assessment, https://www.oecd.org/economic-outlook/.中預(yù)測(cè)，2020年全球經(jīng)濟(jì)增速可能會(huì)在初始預(yù)測(cè)值2.9%的基礎(chǔ)上減少0.5 個(gè)百分點(diǎn)，降至2.4%；若出現(xiàn)全球疫情持久不退的情況則會(huì)下降至1.5%。

亞洲開發(fā)銀行（以下簡(jiǎn)稱亞行）最近發(fā)布了《2020年亞洲發(fā)展展望》，鑒于新冠肺炎疫情，預(yù)測(cè)除了中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速外，亞洲發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增速為2.2%、而東南亞的經(jīng)濟(jì)增速為1.0%。比之2019年12月的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，這些下調(diào)后的預(yù)測(cè)值表明，疫情會(huì)帶來很大程度的沖擊和影響。③亞行也在3月6日發(fā)布了一份報(bào)告，預(yù)測(cè)新冠肺炎疫情大流行對(duì)亞洲國(guó)家的影響，參見The economic impact of the COVID-19 outbreak on Developing Asia, ADB Brief No.128。如果全球疫情在今年之內(nèi)得到遏制，不會(huì)對(duì)金融系統(tǒng)造成嚴(yán)重的波及效應(yīng)，那么明年經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是可期的，亞洲發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增速可能回升至6.2%。

表1 發(fā)展中的亞洲2020年經(jīng)濟(jì)增速預(yù)測(cè)值（%）

中國(guó)是東盟最大的貿(mào)易伙伴國(guó)和投資來源國(guó)。2018年，對(duì)華貿(mào)易在東盟的貿(mào)易總額中占比為17.1%，而中國(guó)投資則在東盟接受到的外商直接投資（FDI）流量總額中占6.5%。東盟供應(yīng)鏈與中國(guó)制造業(yè)高度一體化，東盟成員國(guó)的旅游業(yè)也受益于大量中國(guó)游客的入境旅游。除了中國(guó)以外，其他國(guó)家也受到疫情嚴(yán)重影響。疫情嚴(yán)重的美國(guó)和歐元區(qū)也在東盟的最大貿(mào)易和投資伙伴之列，而東盟成員國(guó)自身也受到疫情的直接影響。世界貿(mào)易組織（WTO）預(yù)估，2020年全球貿(mào)易額預(yù)計(jì)將減少13%到32%，降幅超過2008年全球金融危 機(jī)帶來的影響。①WTO (8 April 2020), Trade set to plunge as COVID-19 pandemic upends global economy, https://ww w.wto.org/english/news_e/pres20_e/pr855_e.htm.因此，疫情對(duì)東盟的整體影響可能是廣泛而深刻的，只是東盟內(nèi)部各國(guó)受影響程度或有不同。

疫情對(duì)東盟的經(jīng)濟(jì)影響

目前，疫情已對(duì)東盟區(qū)域內(nèi)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生了直接影響，游客人數(shù)下降，航空旅行中斷；此外，若干國(guó)家實(shí)施封城、社區(qū)隔離、居家隔離令、臨時(shí)停業(yè)以及旅行限制或禁令等防疫措施，導(dǎo)致消費(fèi)者和企業(yè)信心削弱。

中國(guó)武漢爆發(fā)新冠病毒之初，湖北封城導(dǎo)致工廠暫時(shí)停工進(jìn)而可能影響供應(yīng)鏈，這是東盟成員國(guó)擔(dān)心的首要問題。尤其在機(jī)械和電子領(lǐng)域，因?yàn)楹笔侵饕墓I(yè)中心。②參見 http://hubei.chinadaily.com.cn/gov/2012-02/13/content_14592524.htm.湖北的生產(chǎn)活動(dòng)驟停會(huì)導(dǎo)致零部件供應(yīng)短缺，從而導(dǎo)致包括境外在內(nèi)的供應(yīng)鏈上下游運(yùn)作活動(dòng)減少，將會(huì)影響包括東盟成員國(guó)在內(nèi)的供應(yīng)鏈各相關(guān)方。隨著新冠病毒在中國(guó)境內(nèi)傳播，大多數(shù)東盟成員國(guó)都限制了涉華旅行，后來又針對(duì)日本、韓國(guó)等受疫情影響國(guó)家實(shí)施了同樣的旅行限制，措施包括取消航班和加強(qiáng)入境檢查、甚至關(guān)閉入境點(diǎn)。因此，旅行和旅游首當(dāng)其沖。中國(guó)、日本、韓國(guó)等東亞經(jīng)濟(jì)體是東盟最大的游客來源地之一，旅行限制范圍的擴(kuò)大導(dǎo)致旅游業(yè)發(fā)生大規(guī)模預(yù)約取消情況，業(yè)內(nèi)企業(yè)和員工均深受影響。同時(shí)，東盟成員國(guó)境內(nèi)也開始出現(xiàn)新冠病例，對(duì)病毒傳染的恐懼讓游客退避三舍，旅游業(yè)進(jìn)一步遭受重創(chuàng)。為此，東盟成員國(guó)推行了針對(duì)旅游業(yè)及有關(guān)行業(yè)的初步刺激措施，包括給予受疫情影響的酒店、餐廳、航空公司和小企業(yè)等稅收減免和（或）緊急貸款；向員工提供補(bǔ)貼或現(xiàn)金救濟(jì)。

另外，各成員國(guó)還在不同程度上采取了其他緩解疫情的措施——比如社交隔離、暫時(shí)停學(xué)、停工和非必要行業(yè)企業(yè)停業(yè)、封城以及隔離等。而停產(chǎn)、業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中斷和普遍的人員流動(dòng)限制措施等導(dǎo)致企業(yè)虧損，員工收入縮水、生計(jì)面臨困難，疫情的經(jīng)濟(jì)影響不斷加劇。

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)展望的修正

新冠肺炎疫情爆發(fā)之初，許多國(guó)家對(duì)其影響始料未及。IMF 最初聲明表示疫情產(chǎn)生的影響有限，只將其原先預(yù)期的2020年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率由3.3%下調(diào)了0.1 個(gè)百分點(diǎn)。一個(gè)月之后，IMF 宣布大幅下調(diào)2020年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期③實(shí)際數(shù)字將載入即將發(fā)布的IMF《2020年世界經(jīng)濟(jì)展望》，該報(bào)告將于2020年4月14日發(fā)布。。亞行最新發(fā)布的《亞洲經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告公布了本年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，新數(shù)據(jù)與去年疫情未爆發(fā)時(shí)發(fā)布的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)相去甚遠(yuǎn)，其中對(duì)亞洲發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)3.0 個(gè)百分點(diǎn)至2.2%，對(duì)東盟的預(yù)期下調(diào)3.7 個(gè)百分點(diǎn)至1.0%。從中不難看出疫情的影響程度。

東盟各成員國(guó)也紛紛下調(diào)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期（表2）。比如，疫情爆發(fā)前，印度尼西亞2020年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)為5.3%。而到4月1日，印度尼西亞（以下簡(jiǎn)稱印尼）將預(yù)期下調(diào)至-0.4%至2.3%。同樣，菲律賓的2020年官方增長(zhǎng)目標(biāo)之前為6.5%至7.5%，最初疫情影響有限，菲律賓保持該目標(biāo)不變，不過，在考慮到疫情對(duì)交通運(yùn)輸業(yè)、旅游業(yè)、出口、匯款、消費(fèi)等的影響以及封城的廣泛連帶后果之后，菲律賓于3月19日將增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)至-0.6%至4.3%①參見菲律賓國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展署（2020年3月19日）報(bào)告，Addressing the Social and Economic Impact of the COVID-19 Pandemic, www.neda.gov.ph.。2月初，鑒于游客數(shù)量驟減，泰國(guó)和新加坡已經(jīng)下調(diào)各自的預(yù)期——泰國(guó)從2.7%—3.7%下調(diào)至1.5%—2.5%，新加坡則從0.5%—2.5%下調(diào)至-0.5%—1.5%。3月26日，新加坡再次宣布，最糟糕的情形下，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）可能會(huì)縮減4.0%。

表2 2020年東盟成員國(guó)GDP 增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)

金融市場(chǎng)紊亂

供應(yīng)鏈中斷、旅行限制和封鎖措施等具有廣泛影響。許多企業(yè)減少了業(yè)務(wù)活動(dòng)甚至?xí)簳r(shí)停業(yè)，企業(yè)和家庭的債務(wù)違約不確定性增加，憂慮重重。此外，由于投資者擔(dān)心疫情正在造成上次金融危機(jī)以來最嚴(yán)重的全球經(jīng)濟(jì)和金融危機(jī)，美國(guó)、亞洲和歐洲各地金融市場(chǎng)波動(dòng)較大。新冠肺炎疫情對(duì)金融系統(tǒng)的影響取決于下列因素：一是疫情會(huì)在全球擴(kuò)散至何種程度及其對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響，二是各國(guó)政府面對(duì)疫情沖擊做出的財(cái)政與貨幣政策響應(yīng)，三是避免銀行系統(tǒng)潛在崩潰危險(xiǎn)的監(jiān)管措施。

早在疫情爆發(fā)之前，受貿(mào)易沖突風(fēng)險(xiǎn)上升的影響，東盟區(qū)域外商投資已有所減少。2018年，由于美國(guó)和歐盟這兩個(gè)重要投資者中有部分投資者退出，東盟的外商股權(quán)資產(chǎn)存量減少了25.1%。①IMF Coordinated Portfolio Investment Survey (March 2020).美國(guó)在東盟的股權(quán)資產(chǎn)持有量最大（在總量中占比38.4%），其次是歐盟（27.1%），第三是東盟成員國(guó)（11.4%）。這些投資者在東盟區(qū)域債務(wù)投資存量中占比之和也達(dá)到了65.2%，其中歐盟占30.6%，美國(guó)占22.2%，東盟占12.3%。2018年，債務(wù)資產(chǎn)存量陷入停滯，增長(zhǎng)率僅為0.3%。2018年外商直接投資（FDI）存量?jī)H增長(zhǎng)4.9%（2017年增長(zhǎng)15.2%）②IMF Coordinated Direct Investment Survey (March 2020).，主要的FDI 投資者同樣也是歐盟（在東盟FDI 存量總額中占18.7%）、美國(guó)（14.1%）和東盟（12.2%）。③資料來源：東盟秘書處使用IMF 協(xié)調(diào)證券投資調(diào)查（CPIS）數(shù)據(jù)庫與IMF 協(xié)調(diào)直接投資調(diào)查（CDIS）數(shù)據(jù)進(jìn)行的計(jì)算。

隨著全球感染病例數(shù)持續(xù)上升，全球融資環(huán)境驟然趨緊的風(fēng)險(xiǎn)也隨之上升。1月初全球股市曾呈現(xiàn)短暫的上行趨勢(shì)，然后迅速反轉(zhuǎn)驟跌，3月底才趨于穩(wěn)定。

3月16日，美國(guó)道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌2999 點(diǎn)，跌幅達(dá)12.9%，報(bào)收20188.52 點(diǎn)，創(chuàng)下史上第二大單日跌幅，僅次于1987年的“黑色星期一”股災(zāi)。④CNBC, https://www.cnbc.com/2020/03/15/traders-await-futures-open-after-fed-cuts-rates-launches-eas ing-program.html.歐洲、亞洲和拉美的股市也同樣經(jīng)歷大跌。

疫情帶來的不確定性還觸發(fā)資本的迅速外流，導(dǎo)致整個(gè)東盟區(qū)域內(nèi)市場(chǎng)下挫和匯率大跌。印尼、菲律賓、泰國(guó)和越南等國(guó)市值蒸發(fā)掉大約四分之一。其中，越南股市跌幅最大，股指從1月末的936.6 點(diǎn)跌至3月末的662.5 點(diǎn)，跌幅達(dá)29.3%。相比之下，馬來西亞股市跌幅相對(duì)較小，僅下跌11.8%（從1月末的1513.1 點(diǎn)跌至3月末的1350.9 點(diǎn)）。另外，東盟境內(nèi)主要貨幣也經(jīng)歷相當(dāng)大的貶值，特別是泰銖、印尼盾和新加坡元。其中，印尼盾（IDR）的貶值幅度最大，從1月末的13662 印尼盾兌1 美元跌至3月末的16367 印尼盾兌1 美元，貶值幅度達(dá)19.8%。

2018年東盟成員國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)基本面顯示，許多成員國(guó)的債務(wù)在GDP 中占有相當(dāng)大的比重（超過30%）（表3），外匯儲(chǔ)備則各不相同。若匯率持續(xù)貶值，則有可能導(dǎo)致債務(wù)償付量增大，有損債務(wù)可持續(xù)性。除此之外，由于境外投資者對(duì)資產(chǎn)安全性愈發(fā)重視，去杠桿化風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加，而信用評(píng)級(jí)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)提高借款成本。盡管如此，緩和的通脹、充足的流動(dòng)性和基本健康的經(jīng)常賬戶余額會(huì)支撐宏觀經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行。

表3 2018年東盟成員國(guó)的宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)

由于大多數(shù)東盟成員國(guó)面臨財(cái)政赤字，因此通過刺激措施來應(yīng)對(duì)危機(jī)難免捉襟見肘。一些成員國(guó)已經(jīng)放棄財(cái)政赤字目標(biāo)，增加貸款量，以便為抗疫支出籌措經(jīng)費(fèi)、為醫(yī)療衛(wèi)生部門分配預(yù)算以及緩沖疫情產(chǎn)生的社會(huì)經(jīng)濟(jì)影響。而貸款又會(huì)導(dǎo)致債務(wù)可持續(xù)性問題和匯率風(fēng)險(xiǎn)，特別是在政府利用外國(guó)信用額度或資本市場(chǎng)的情況下。此外，抗疫引發(fā)的經(jīng)濟(jì)封鎖導(dǎo)致油價(jià)下跌，這可能進(jìn)一步加重東盟成員國(guó)中石油出口型國(guó)家的財(cái)政負(fù)擔(dān)。

在金融方面，東盟成員國(guó)已經(jīng)采取若干措施，通過公開市場(chǎng)操作、存款準(zhǔn)備金率、貸款融通、再融資以及再貼現(xiàn)政策等常規(guī)政策工具緩解市場(chǎng)信用狀況。東盟成員國(guó)金融機(jī)構(gòu)也紛紛降低貸款利率，向抗疫相關(guān)制造商和關(guān)鍵行業(yè)以及重要醫(yī)療產(chǎn)品生產(chǎn)商提供額外信貸。針對(duì)中小企業(yè)，各國(guó)要求商業(yè)性銀行延展債務(wù)應(yīng)急期限、調(diào)整住房抵押貸款和個(gè)人信用卡貸款的還款安排以及延長(zhǎng)還款期限。

供應(yīng)鏈與市場(chǎng)擾動(dòng)

在全球化背景下，各國(guó)之間存在或多或少的相互依賴性，也因此潛藏了不少風(fēng)險(xiǎn)與缺陷，本次疫情的爆發(fā)使得這些問題越發(fā)受人關(guān)注。全球供應(yīng)鏈上某一個(gè)領(lǐng)域的擾動(dòng)會(huì)影響諸多其他領(lǐng)域，甚至導(dǎo)致貿(mào)易和投資分流到其他地區(qū)，以減輕供應(yīng)鏈中斷導(dǎo)致的停產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。此次疫情中世界上最大的三個(gè)經(jīng)濟(jì)體美國(guó)、中國(guó)和歐盟受到的供需沖擊最大，這些經(jīng)濟(jì)體也是東盟的主要貿(mào)易伙伴，在東盟貨物貿(mào)易總額中所占比重達(dá)到一半（50.3%）（表4）；而日本、韓國(guó)和中國(guó)香港等東盟的其他重要貿(mào)易伙伴也受到了影響。

表4 2018年東盟與主要伙伴的貨物貿(mào)易

除了由于旅行和出行限制、正常業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)中斷和需求萎縮等直接導(dǎo)致的混亂，供應(yīng)鏈條的中斷還可能源于政府旨在緩解疫情蔓延或者出于擔(dān)心供應(yīng)短缺（比如國(guó)內(nèi)市場(chǎng)醫(yī)療物資和食品供應(yīng)短缺等）而推行的措施。面對(duì)如此嚴(yán)峻的形勢(shì)，當(dāng)務(wù)之急是保持醫(yī)療物資、食品和農(nóng)產(chǎn)品等關(guān)鍵物資的繼續(xù)流通①東盟是食品飲料凈出口方，不過各成員國(guó)出口水平各異。文萊、柬埔寨和菲律賓為凈進(jìn)口國(guó)，而其余成員國(guó)為凈出口國(guó)。盡管是貿(mào)易中心，但在食品方面，新加坡國(guó)內(nèi)消費(fèi)也嚴(yán)重依賴進(jìn)口。，而且在此過程中既要滿足公民生活需要，又要保護(hù)供應(yīng)鏈上的員工。此舉意義重大，不僅可以保護(hù)生產(chǎn)者和消費(fèi)者，也可保障受影響群體和其他弱勢(shì)群體的生計(jì)。需要做的具體工作包括，即使在許多國(guó)家和地區(qū)實(shí)施封鎖措施的情況下，保持關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)轉(zhuǎn)和可用性，包括口岸設(shè)施、貨物搬運(yùn)設(shè)施和物流暢通所需的其他必要設(shè)施。而在基層，應(yīng)該擴(kuò)大對(duì)居家隔離民眾的食品救濟(jì)和社會(huì)保護(hù)計(jì)劃，尤其應(yīng)關(guān)注那些失去收入后無法保證生計(jì)的群體。而向電子商務(wù)部門提供代收中心、倉儲(chǔ)服務(wù)或聯(lián)動(dòng)等便利可為小農(nóng)戶提供支持。②Food and Agriculture Organization (29 March 2020), COVID-19 and the risk to food supply chains: how to respond?重點(diǎn)在于謹(jǐn)記，危機(jī)并不在于食品短缺，而在于物流中斷。

雖然這些貿(mào)易擾動(dòng)的整體影響會(huì)傷及區(qū)域經(jīng)濟(jì)，但具體的不利影響很可能取決于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)。東盟成員國(guó)的貿(mào)易結(jié)構(gòu)多元化，即貿(mào)易具有廣泛的產(chǎn)品分散度，而非集中在少數(shù)幾類產(chǎn)品，因而可以最大程度地減少對(duì)整體貿(mào)易的影響，增加經(jīng)濟(jì)彈性。

根據(jù)圖2 所示數(shù)據(jù)，總體來看，東盟成員國(guó)進(jìn)口比出口更為多元化，即進(jìn)口產(chǎn)品種類多于出口產(chǎn)品種類。在東盟成員國(guó)之間，經(jīng)濟(jì)體量更大者，進(jìn)出口結(jié)構(gòu)也更加多元化。

圖2 2015—2018年東盟進(jìn)出口多元化程度

深入審視最脆弱的部門

隨著各國(guó)政府紛紛實(shí)行社區(qū)隔離措施遏制疫情，應(yīng)特別關(guān)注受“封城”或其他流動(dòng)限制措施影響最大的弱勢(shì)群體，比如非正式員工或領(lǐng)日薪的員工、受影響行業(yè)員工、城鎮(zhèn)貧困人口、老年人等。對(duì)于這些群體，通過數(shù)字技術(shù)在家工作要么完全不現(xiàn)實(shí)，要么超出能力范圍。中小微企業(yè)也可能由于缺少足夠支撐到疫情結(jié)束的資源而面臨風(fēng)險(xiǎn)。除了確保防疫政策響應(yīng)的有效性，各國(guó)政府還應(yīng)履行公共責(zé)任，幫助受影響最大的群體，特別是缺乏社會(huì)保障的群體。政府保持與公眾的良好溝通也至關(guān)重要。一方面，需要讓公眾知情和安心，維護(hù)和平與穩(wěn)定；另一方面，需要讓公眾相信政府的抗疫能力，維持商業(yè)和公眾信心、遏制恐慌性搶購(gòu)，避免發(fā)生其他可能增加不必要通脹壓力與食品安全擔(dān)憂的情況。

雖然醫(yī)療衛(wèi)生部門的態(tài)勢(shì)有時(shí)顯得壓倒一切，其實(shí)家庭受到的影響更加廣泛，比如小企業(yè)因無法支付工資留住員工而導(dǎo)致的普遍失業(yè)，或者臨時(shí)員工、打零工者和服務(wù)業(yè)部門員工的失業(yè)，其中旅游、零售和其他服務(wù)業(yè)尤甚。除去公共服務(wù)人員（公務(wù)員），東盟有43.8%的勞動(dòng)力（1.269 億人）從事服務(wù)業(yè)（表5）。新加坡的服務(wù)業(yè)員工比例最高（65.7%），其次是馬來西亞（56.6%）和文萊（56.5%）。就絕對(duì)數(shù)量而言，印尼的服務(wù)業(yè)勞動(dòng)力人數(shù)最多，達(dá)5750 萬人，其次是越南（1940 萬人）和菲律賓（1630 萬人）。

表5 2018年東盟就業(yè)情況（單位：百萬）

除了貿(mào)易，東盟受影響最大的行業(yè)是旅游業(yè)。包括東盟在內(nèi)的各國(guó)紛紛出臺(tái)旅行限制措施，旅游業(yè)因此暫時(shí)擱淺。值得注意的是，2018年，旅游業(yè)對(duì)東盟經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)率為12.6%。在東盟成員國(guó)之中，柬埔寨、菲律賓和泰國(guó)最為脆弱——旅游業(yè)在GDP、就業(yè)和出口收入中所占比重最大（表6）。

東盟面對(duì)疫情的政策響應(yīng)

在面對(duì)疫情的政策響應(yīng)方面，全球各國(guó)政府和央行紛紛放松貨幣政策，支持衛(wèi)生部門和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，同時(shí)制定刺激方案，使企業(yè)和個(gè)人在封城或限制流動(dòng)期間得以維續(xù)。2020年2月以來，為緩解新冠肺炎疫情帶來的影響，東盟各成員國(guó)實(shí)行了各種各樣的經(jīng)濟(jì)刺激方案。常見措施包括：為受影響企業(yè)（尤其是中小微企業(yè)）和受沖擊最大的行業(yè)提供稅收優(yōu)惠或減免；為家庭和員工提供現(xiàn)金救濟(jì)、電費(fèi)打折等補(bǔ)貼，并為醫(yī)療衛(wèi)生部門員工提供額外激勵(lì)；延遲繳稅或還貸；豁免或降低政府收費(fèi)。各國(guó)央行也紛紛降低政策利率與存款準(zhǔn)備金率，并購(gòu)入政府證券和債券。

有的東盟成員國(guó)推行了針對(duì)關(guān)鍵行業(yè)部門的特殊措施。例如，文萊允許延遲信托和養(yǎng)老基金繳款，馬來西亞允許減少養(yǎng)老金繳款，新加坡中止助學(xué)貸款還貸和收費(fèi)，越南銀行業(yè)為企業(yè)打造了價(jià)值285 萬億越南盾（123 億美元）的信貸方案。①https://www.theasset.com/archive/39909/vietnam-banks-to-offer-us123-billion-coronavirus-support-pa ckage.

在區(qū)域?qū)用?，鑒于疫情對(duì)旅游業(yè)的早期影響，東盟國(guó)家旅游組織于2月13日發(fā)布了一份聯(lián)合媒體聲明，通報(bào)東盟各成員國(guó)的情況并提供相關(guān)預(yù)防措施建議。②參見 https://asean.org/storage/2020/02/FINAL-Statement-ASEAN-Tourism-Crisis-Communications- Team-ATCCT- 11Feb2020.pdf.3月10日，東盟經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)會(huì)議發(fā)布了一份關(guān)于“加強(qiáng)東盟經(jīng)濟(jì)彈性應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情”的聲明③https://asean.org/storage/2020/03/AEMR-26-Statement-on-COVID-19-FINAL-10.03.2020.docx.pdf.，重申東盟將維持經(jīng)濟(jì)開放和一體化政策，并采取集體行動(dòng)來減輕新冠肺炎疫情的影響，包括保持市場(chǎng)開放、加強(qiáng)信息共享協(xié)調(diào)以及與行業(yè)利益相關(guān)方密切合作等。受影響各經(jīng)濟(jì)部門的相關(guān)討論和協(xié)調(diào)工作持續(xù)進(jìn)行，聚焦維持宏觀經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定，同時(shí)確保短期內(nèi)食品和醫(yī)療物資等必需品的順暢流通。未來，疫情導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增速放緩，東盟地區(qū)還需攜手促進(jìn)集體復(fù)蘇，全面審視區(qū)域經(jīng)濟(jì)在未來類似沖擊面前的彈性。

除內(nèi)部協(xié)調(diào)之外，東盟還一直與各合作伙伴探討聯(lián)防聯(lián)控措施。就具體金融合作而言，東盟與中日韓（以下簡(jiǎn)稱10+3）④東盟與中日韓是指東盟國(guó)家與中國(guó)、日本、韓國(guó)。一直在攜手加強(qiáng)清邁倡議多邊化機(jī)制（CMIM）。作為多邊貨幣互換安排，CMIM 旨在有需要時(shí)向成員國(guó)提供短期流動(dòng)性，保障其經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)行。4月3日，10+3 財(cái)長(zhǎng)與央行行長(zhǎng)特別副手會(huì)議（AFCDM+3）以視頻會(huì)議方式舉行。會(huì)上，各方代表就緩解疫情經(jīng)濟(jì)影響的政策措施交換意見，并約定加強(qiáng)區(qū)域?qū)用鎱f(xié)調(diào)。

國(guó)際金融機(jī)構(gòu)也承諾將支持受新冠肺炎疫情影響的國(guó)家。IMF 承諾將增強(qiáng)面向成員國(guó)的放貸能力，將貸款額度增至1 萬億美元，并將通過災(zāi)難控制與救濟(jì)信托基金（CCRT） 推進(jìn)面向低收入國(guó)家的債務(wù)減免。⑤IMF (4 March 2020), Opening Remarks by IMF Managing Director Kristalina Georgieva at Joint Press Conference with World Bank Group President David Malpass on the Coronavirus Response, https://www.imf.org/en/News/Articles/2020/03/04/sp030420-imf-makes-available-50-billion-to-help-addresscoronavirus.世界銀行已預(yù)備1600 億美元資金，用于未來15 個(gè)月 的長(zhǎng)期融資。①World Bank (updated 2 April 2020), How the World Bank Group is helping countries with COVID-19 (coronavirus), https://www.worldbank.org/en/news/factsheet/2020/02/11/how-the-world-bank-group-is-helpin g-countries-with-covid-19-coronavirus.亞行也宣布了一項(xiàng)總額為65 億美元的應(yīng)對(duì)新冠肺炎疫情一攬子扶持方案。②ADB (18 March 2020), https://www.adb.org/news/adb-announces-6-5-billion-initial-response-covid-1 9-pandemic.截至目前，亞行批準(zhǔn)了向菲律賓和印尼的撥款，而且已經(jīng)向越南提供支持。其中，菲律賓推出的500 萬美元快速應(yīng)急物資供應(yīng)項(xiàng)目，向呂宋島的困難家庭和員工提供臨時(shí)食品救濟(jì)；而印尼獲得的300 萬美元撥款用于購(gòu)買必需的抗疫醫(yī)療設(shè)備和物資，比如呼吸機(jī)和個(gè)人防護(hù)裝備等。

政策建議

新冠肺炎疫情已導(dǎo)致全球100 多萬人確診，數(shù)萬人死亡。除了導(dǎo)致人員死亡和產(chǎn)生公共衛(wèi)生影響之外，疫情還可能產(chǎn)生重大而持久的經(jīng)濟(jì)影響，包括生產(chǎn)力下降、供應(yīng)鏈擾亂、員工失業(yè)、企業(yè)和家庭面臨潛在經(jīng)濟(jì)壓力。全球經(jīng)濟(jì)已處在普遍衰退的邊緣，后果可能比2008—2009年度的全球金融危機(jī)還要嚴(yán)重。因此，東盟各成員國(guó)需要采取額外措施緩接疫情影響，同時(shí)恢復(fù)各方信心、維持金融穩(wěn)定和恢復(fù)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。具體政策建議如下：

（一）動(dòng)員一切可用的宏觀、財(cái)政和結(jié)構(gòu)性政策工具：新冠肺炎疫情正以前所未有的速度和嚴(yán)重程度影響東盟的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。疫情對(duì)供給側(cè)影響顯著：隔離、限制旅行和流動(dòng)、停工停產(chǎn)以及供應(yīng)鏈中斷等。疫情對(duì)需求側(cè)的影響難以衡量，不過關(guān)鍵在于，從經(jīng)濟(jì)政策角度識(shí)別初始影響，并設(shè)法通過貨幣、金融和財(cái)政工具以及結(jié)構(gòu)性和社會(huì)政策等措施來應(yīng)對(duì)需求沖擊（比如制造業(yè)和服務(wù)業(yè)活動(dòng)劇減）。因此，東盟成員國(guó)應(yīng)該盡其所能、動(dòng)用一切可用的政策工具，并提供精準(zhǔn)扶持，緩沖疫情帶來的經(jīng)濟(jì)影響和社會(huì)破壞。

（二）保持生產(chǎn)能力：政策制定者需使各國(guó)經(jīng)濟(jì)處于良好準(zhǔn)備狀態(tài)，最大程度地減少生產(chǎn)能力缺口，力求在封鎖和限制政策放寬后整裝待發(fā)，全力復(fù)蘇。最重要的措施是延遲一切債務(wù)義務(wù)，以防止企業(yè)在疫情危機(jī)期間破產(chǎn)。此舉是為了維護(hù)經(jīng)濟(jì)體的實(shí)物資本，供疫情結(jié)束之后繼續(xù)使用。保持生產(chǎn)能力有助于東盟成員國(guó)生產(chǎn)和出口基礎(chǔ)多元化，從而降低經(jīng)濟(jì)的脆弱性，繼續(xù)營(yíng)造一個(gè)開放競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境。各成員國(guó)應(yīng)繼續(xù)監(jiān)測(cè)疫情對(duì)就業(yè)的影響，并采取及時(shí)有力的措施保護(hù)職工、企業(yè)（特別是中小微企業(yè)）和受影響最大的行業(yè)部門；并通過充足的社會(huì)措施保護(hù)弱勢(shì)群體。

（三）維持供應(yīng)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)：如果疫情危機(jī)持久不退，食品供應(yīng)鏈和必要醫(yī)療物資的供應(yīng)鏈將面臨巨大壓力。食品供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€(gè)涉及農(nóng)民、農(nóng)業(yè)投入品、加工廠、運(yùn)輸、零售等眾多環(huán)節(jié)在內(nèi)的、互動(dòng)式的復(fù)雜網(wǎng)絡(luò)。必要醫(yī)療物資的供應(yīng)鏈對(duì)于確保關(guān)鍵醫(yī)療物資的供應(yīng)至關(guān)重要。為連通生產(chǎn)者與市場(chǎng)和消費(fèi)者，應(yīng)該重新審視包括官僚主義壁壘和稅收政策在內(nèi)的所有貿(mào)易限制措施。一方面是保持生產(chǎn)活動(dòng)繼續(xù)運(yùn)轉(zhuǎn)的需要，一方面是保護(hù)包括消費(fèi)者和供應(yīng)鏈職工在內(nèi)的國(guó)內(nèi)人群的需要，各國(guó)必須妥善平衡二者的關(guān)系。所以，東盟各成員國(guó)應(yīng)重新審視各自的貿(mào)易和稅收政策，研究這些政策的可能影響，營(yíng)造一個(gè)有利于關(guān)鍵物資流通的環(huán)境。

（四）發(fā)揮技術(shù)和數(shù)字貿(mào)易的作用：在新冠肺炎疫情期間，為克服人員流動(dòng)的限制，遠(yuǎn)程互動(dòng)的需求日益增長(zhǎng)，充分利用有效技術(shù)與數(shù)字貿(mào)易的必要性由此凸顯。隨著遠(yuǎn)程學(xué)習(xí)和工作越發(fā)便利，當(dāng)前和未來數(shù)字化平臺(tái)的廣泛應(yīng)用將有助于緩解生產(chǎn)力損失。社交網(wǎng)絡(luò)可能成為一大受益者，而隨著消費(fèi)者避開實(shí)體店和人流擁擠的聚集場(chǎng)所，電子商務(wù)有望增長(zhǎng)，進(jìn)一步助力全渠道商務(wù)的發(fā)展。數(shù)字化平臺(tái)帶來種種效益，但當(dāng)務(wù)之急有兩件事：一是應(yīng)對(duì)東盟成員國(guó)內(nèi)部的數(shù)字化差距，二是大幅提高網(wǎng)絡(luò)安全意識(shí)與能力。

（五）筑牢社會(huì)安全網(wǎng)：社會(huì)安全網(wǎng)對(duì)減貧至關(guān)重要，因?yàn)檫@些網(wǎng)絡(luò)支撐著包容性增長(zhǎng)，并向社會(huì)中最弱勢(shì)的群體提供資源，在危機(jī)期間尤其如此。一旦無法工作，弱勢(shì)員工最有可能失業(yè)。在當(dāng)前形勢(shì)下，弱勢(shì)群體的工作性質(zhì)決定了他們最不可能通過遠(yuǎn)程辦公來避免感染病毒。弱勢(shì)群體還最不可能有儲(chǔ)蓄，因此很難在封城和任何經(jīng)濟(jì)衰退期間維持生計(jì)。在這種情況下，安全網(wǎng)（特別是現(xiàn)金支付、帶薪休假和醫(yī)療保險(xiǎn)）可以提供快速的經(jīng)濟(jì)支持，滿足弱勢(shì)和貧困群體的基本生活需要。長(zhǎng)期來看，各東盟成員國(guó)、甚至整個(gè)東盟皆需設(shè)法進(jìn)一步加強(qiáng)各自的社會(huì)保障，做好應(yīng)對(duì)未來危機(jī)的準(zhǔn)備。

（六）擴(kuò)大區(qū)域疫情響應(yīng)規(guī)模：諸如新冠肺炎這樣的疫情爆發(fā)未來還會(huì)發(fā)生，但下一次疫情會(huì)在哪里、嚴(yán)重程度如何，無人能夠預(yù)測(cè)。不過，這次疫情凸顯了非常重要的一點(diǎn)，即東盟有必要確立一個(gè)全面應(yīng)對(duì)大流行疫情的機(jī)制。這個(gè)機(jī)制應(yīng)不僅限于醫(yī)療衛(wèi)生部門響應(yīng)，還要考慮到疫情的廣泛影響，包括對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和民眾生活的影響。我們需要一個(gè)全社會(huì)、跨部門和跨支柱的響應(yīng)機(jī)制，來應(yīng)對(duì)疫情的多維度影響，同時(shí)要考慮成員國(guó)之間不同的政府組織結(jié)構(gòu)和社會(huì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。在經(jīng)濟(jì)方面，這樣一個(gè)響應(yīng)機(jī)制需要應(yīng)對(duì)短期基本面，比如宏觀經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定、供應(yīng)鏈暢通，同時(shí)通過做好準(zhǔn)備以便在疫情結(jié)束后重建經(jīng)濟(jì)，從而在最大程度上減少對(duì)生產(chǎn)力的長(zhǎng)期影響。在抗擊當(dāng)前疫情和未來大流行疫情過程中，各國(guó)和各地區(qū)的抗疫努力必須得到國(guó)際合作的助力。因此，東盟成員國(guó)衛(wèi)生部門必須投入一切可用的資源，保護(hù)和升級(jí)醫(yī)療衛(wèi)生體系。

（七）堅(jiān)定推進(jìn)區(qū)域一體化的決心：新冠肺炎疫情表明，由于全球經(jīng)濟(jì)體和社會(huì)之間的依賴度和聯(lián)通度越來越高，這樣的危機(jī)是不分國(guó)界的，沒有任何國(guó)家可能獨(dú)善其身。面對(duì)這樣的危機(jī)，加強(qiáng)國(guó)家彈性的解決方案不是轉(zhuǎn)向閉關(guān)自守，而是通過加強(qiáng)區(qū)域集體彈性抵御危機(jī)、保障社會(huì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、穩(wěn)定就業(yè)和維持生計(jì)。上述建議大多可以通過凝心聚力的一體化響應(yīng)和加強(qiáng)現(xiàn)有區(qū)域合作機(jī)制來實(shí)現(xiàn)。不過，這些措施的有效性將取決于政治投入以及協(xié)調(diào)落實(shí)的程度。