李翠紅 張 川 吳 敏

（1.中國石油大學(xué)[北京]經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，北京 100000；2.香港中文大學(xué)，香港 999077）

引 言

從20世紀(jì)80年代開始，蓬勃發(fā)展的民營經(jīng)濟(jì)成為我國經(jīng)濟(jì)社會中濃墨重彩的一筆。在諸多影響民營企業(yè)發(fā)展的因素中，稅收征管發(fā)揮著重要的外部治理作用。為了鼓勵民營企業(yè)的發(fā)展，政府部門采取了一系列減稅措施，在2021年3月召開的十三屆全國人大會議上，國務(wù)院總理李克強(qiáng)明確指出要減輕企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)。但是，相比于發(fā)達(dá)國家，我國的稅收征管仍然面臨較大的改進(jìn)空間。同時，由于我國經(jīng)濟(jì)市場存在制度不完善、法律法規(guī)不健全的漏洞，為存在盈余管理動機(jī)的企業(yè)提供了可乘之機(jī)。

不同于國有企業(yè)，我國的民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展起步較晚，民營企業(yè)和政府部門的聯(lián)系與國有企業(yè)無法相提并論?；诖?，本文以民營企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)為背景，對稅收征管和盈余管理的關(guān)系進(jìn)行進(jìn)一步的拓展與研究，加深和完善了對民營經(jīng)濟(jì)的理論認(rèn)識與實(shí)證經(jīng)驗(yàn)。

一、文獻(xiàn)綜述和研究假設(shè)

美國會計(jì)學(xué)家凱瑟琳·雪普（Katherine Schipper）認(rèn)為，盈余管理是企業(yè)管理者為了達(dá)到某些私人利益，有目的地干預(yù)對外披露財務(wù)報告的過程。根據(jù)上述定義，盈余管理可能屬于一種欺詐行為。然而針對這個問題，會計(jì)學(xué)術(shù)界一直爭論不休。P. M. 希利（P. M. Healy）和J. M. 瓦倫（J.M. Wahlen）認(rèn)為，盈余管理是公司管理者通過選擇會計(jì)方法或者安排真實(shí)交易來修飾財務(wù)報告的合法行為。寧亞平總結(jié)前人對于盈余管理概念的定義，將盈余管理和盈余操縱區(qū)別開來，說明盈余管理不同于會計(jì)作假，而是公司管理層在會計(jì)準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)進(jìn)行盈余操縱的方式。本文參考魏明海的研究，認(rèn)為盈余管理是以誤導(dǎo)財務(wù)信息使用者為目的，通過“構(gòu)造”交易事項(xiàng)對會計(jì)報表進(jìn)行修改的一種行為。同時，將盈余管理分為應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理。

稅收征管能夠?qū)ζ髽I(yè)應(yīng)計(jì)盈余管理產(chǎn)生直接影響。應(yīng)計(jì)盈余管理的方式大致有三類，分別是：收入費(fèi)用匹配，會計(jì)政策、會計(jì)估計(jì)的選擇，會計(jì)時點(diǎn)的控制。我國企業(yè)的應(yīng)計(jì)盈余管理是普遍存在且多樣的，使公司利益最大化、更改虧損報表、避稅是三大實(shí)行應(yīng)計(jì)盈余管理的主要動因。然而，由于稅務(wù)部門和企業(yè)雙方的立場不同和不可避免的信息差，在稅收征管人員眼里，企業(yè)實(shí)施應(yīng)計(jì)盈余管理在很大程度上是為了避稅。因此，為了保障稅收按時按量入庫，更好地發(fā)揮對企業(yè)的外部治理職責(zé)，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)對企業(yè)的賬簿、記賬憑證、報表等相關(guān)信息進(jìn)行定期檢查。從企業(yè)的角度出發(fā)，面對稅務(wù)機(jī)關(guān)嚴(yán)格的監(jiān)察活動，實(shí)施應(yīng)計(jì)盈余管理的難度和成本都將上升。同時，通過應(yīng)計(jì)盈余管理避稅一旦被稅務(wù)機(jī)關(guān)發(fā)現(xiàn)，企業(yè)將會承擔(dān)一定的經(jīng)濟(jì)懲罰，甚至面臨公司名譽(yù)受損的風(fēng)險。稅務(wù)機(jī)關(guān)影響企業(yè)的方式有很多種，例如，李青原的研究指出，稅務(wù)機(jī)關(guān)主要通過提高稅率、加大稅收征管力度的方法進(jìn)行監(jiān)管，同時該研究證實(shí)了稅收征管力度的提升將會提高企業(yè)進(jìn)行避稅的成本。綜合上述原因，如果稅務(wù)機(jī)關(guān)加大對于企業(yè)的監(jiān)管力度，企業(yè)傾向于減少應(yīng)計(jì)盈余管理活動，而一旦稅務(wù)機(jī)關(guān)放松對于企業(yè)的稅務(wù)稽查，企業(yè)通過選擇會計(jì)方法來操縱盈余的空間就會增大。

結(jié)合以上分析，本文提出假設(shè)1。

假設(shè)1：稅收征管對民營企業(yè)的應(yīng)計(jì)盈余管理水平起抑制作用。

S. 羅伊喬杜里（S. Roychowdhury，以下簡稱“羅伊喬杜里”）認(rèn)為，真實(shí)盈余管理是通過操縱真實(shí)的經(jīng)濟(jì)活動改變公司盈余的方式。公司在進(jìn)行盈余管理操縱的過程中不僅會用應(yīng)計(jì)盈余管理，而且會選擇真實(shí)盈余管理進(jìn)行盈余操縱。李增福和鄭友環(huán)從避稅動因的角度進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)預(yù)計(jì)稅率高的公司在經(jīng)營中會更多地采取真實(shí)交易活動來調(diào)整盈余。由于越來越多的企業(yè)采取真實(shí)盈余管理活動，稅務(wù)部門為保證稅收按時入庫，會對經(jīng)營活動異常的企業(yè)提高監(jiān)管力度，致使企業(yè)實(shí)施真實(shí)盈余管理的難度升高。相比于應(yīng)計(jì)盈余管理，真實(shí)盈余管理由于更好的靈活性和隱蔽性而受到企業(yè)的青睞。但是，林永堅(jiān)和王志強(qiáng)等通過分析高管變更與真實(shí)盈余管理之間的聯(lián)系，指出真實(shí)盈余管理是一種以扭曲公司正常經(jīng)營活動來改變現(xiàn)金流的過程，長此以往會造成公司業(yè)績下滑、風(fēng)險增加。而稅務(wù)機(jī)關(guān)對于企業(yè)的稅收稽查活動對企業(yè)的發(fā)展起到一定的監(jiān)督作用，促使企業(yè)的經(jīng)營水平保持穩(wěn)定。倉勇濤和儲一昀以次貸危機(jī)為研究背景，發(fā)現(xiàn)當(dāng)企業(yè)的外部約束力加強(qiáng)時，企業(yè)的行為空間降低，說明外部監(jiān)管能夠?qū)ζ髽I(yè)的不良行為進(jìn)行事前約束。從長期來說，為了更好地應(yīng)對稅務(wù)機(jī)關(guān)的檢查，維持企業(yè)形象和長期發(fā)展，企業(yè)會傾向于減少對銷售、生產(chǎn)和交易方面的操縱，降低真實(shí)盈余管理活動的頻率。

基于上述分析，本文提出假設(shè)2。

假設(shè)2：稅收征管對民營企業(yè)的真實(shí)盈余管理水平起抑制作用。

《中華人民共和國稅收征收管理法》（2015年修正）中規(guī)定，稅收征管能起到監(jiān)督企業(yè)行為的作用：“稅收機(jī)關(guān)有權(quán)檢查納稅人的賬簿、記賬憑證、報表和有關(guān)資料。”然而，部分執(zhí)法的規(guī)定并不準(zhǔn)確和完善。例如，《中華人民共和國稅收征收管理法實(shí)施細(xì)則》第五章第四十四條規(guī)定，當(dāng)面對分散和異地繳納的稅收情況時，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以委托地方有關(guān)單位進(jìn)行代征?！按鳌边@樣的說法為地方各級稅收征管單位實(shí)施稅收征管提供了一定的操縱空間。盡管經(jīng)過了多次改革，目前我國稅收政策在實(shí)務(wù)中仍存在一定的不均衡性。羅黨論的研究顯示，由于不同所有制企業(yè)享受的稅收優(yōu)惠政策不同，民營企業(yè)承受的稅收負(fù)擔(dān)遠(yuǎn)高于國企。根據(jù)尋租理論，企業(yè)會盡可能地向政府建立政治關(guān)聯(lián)來獲取稅收優(yōu)惠政策。

基于上述分析，本文提出假設(shè)3。

假設(shè)3：民營企業(yè)擁有的政治關(guān)聯(lián)會削弱稅收征管對盈余管理（應(yīng)計(jì)或真實(shí)）的抑制作用。

二、研究設(shè)計(jì)和樣本選取

（一）研究設(shè)計(jì)

目前在企業(yè)中最常見的盈余管理方式就是應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理，因此，本文選取這兩種盈余管理作為被解釋變量。

本文基于修正的Jones模型計(jì)量應(yīng)計(jì)的盈余管理，本文借鑒羅伊喬杜里的方法，同時參考李春濤和趙一對模型的補(bǔ)充定義，從銷售操縱、酌量性費(fèi)用和過度成本三個角度出發(fā)，采用異?，F(xiàn)金流（CFOEM）、異常產(chǎn)品成本（PRODEM）和異常費(fèi)用（DISXEM）來計(jì)量真實(shí)的盈余管理。

稅收征管是本文的解釋變量。在多方比較各種稅收征管力度衡量方法的優(yōu)劣后，本文以葉康濤和劉行論文中對稅收征管力度的計(jì)量模型為依據(jù)，選取一個國家或地區(qū)的稅收努力程度來作為該國家或地區(qū)稅收征管力度的衡量指標(biāo)。本文構(gòu)建如下方程，對各地區(qū)的稅收征管力度進(jìn)行衡量：

政治關(guān)聯(lián)是企業(yè)和政府部門之間建立的聯(lián)系，本文對政治關(guān)聯(lián)的衡量是通過判定企業(yè)的關(guān)鍵高管（董事長、總經(jīng)理、副董事長、副總經(jīng)理）是否與政府部門有緊密聯(lián)系來確定?？偨Y(jié)政治關(guān)聯(lián)文獻(xiàn)的論述，本文對企業(yè)擁有政治關(guān)聯(lián)的定義為：①進(jìn)入不同層級的人大、政協(xié)、法院等單位進(jìn)行任職的；②加入中國共產(chǎn)黨或各個民主黨派并擔(dān)任重要職務(wù)的；③在全國各大高校內(nèi)擔(dān)任重要職務(wù)的。如果民營企業(yè)關(guān)鍵高管存在以上職位之一，則認(rèn)定該企業(yè)具有政治關(guān)聯(lián)。本文借鑒余明桂和潘紅波對我國政治制度環(huán)境的分析方法，將存在政治關(guān)聯(lián)企業(yè)的虛擬變量設(shè)定為1，不存在政治關(guān)聯(lián)的企業(yè)賦值為0。

（二）樣本選取

本文在數(shù)據(jù)年份的選取上把研究年份確定為2015—2019年。通過對比我國國有和民營企業(yè)現(xiàn)狀，本文選擇民營企業(yè)作為實(shí)證分析的背景。李元旭和宋淵洋的研究表明，相比于國有企業(yè)，民營企業(yè)往往適用所得稅稅率較高，產(chǎn)生的避稅主動性也更為明顯。因此，選擇民營上市公司來研究政治關(guān)聯(lián)如何影響稅收征管對盈余管理的關(guān)系，相比于國有企業(yè)能夠更好地反映問題，能得到更具有說服力的結(jié)論。

民營企業(yè)的政治關(guān)聯(lián)數(shù)據(jù)來源于CSMAR和Wind數(shù)據(jù)庫中的高管任職信息和公司官網(wǎng)報表上的手工收集。其余變量和公司財務(wù)數(shù)據(jù)來源于CSMAR數(shù)據(jù)庫的披露及公司官網(wǎng)的報表。

三、實(shí)證結(jié)果分析

在實(shí)證研究中，本文借助Stata 15.0軟件，采用多元線性回歸的方法對模型進(jìn)行計(jì)量。通過對稅收征管和盈余管理的回歸分析可知，稅收征管力度與企業(yè)應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理都呈現(xiàn)顯著的負(fù)相關(guān)關(guān)系，這證明了本文的假設(shè)，即稅收征管對企業(yè)應(yīng)計(jì)和真實(shí)盈余管理都有一定的抑制作用，假設(shè)1和假設(shè)2成立。

同時，稅收征管力度和政治關(guān)聯(lián)的交互項(xiàng)系數(shù)分別為0.008和0.024，并且都在1 %的顯著性水平下顯著，說明政治關(guān)聯(lián)的引入對稅收征管、應(yīng)計(jì)盈余管理和真實(shí)盈余管理的關(guān)系起到顯著的削弱作用，假設(shè)3成立。同時，由于交互項(xiàng)與真實(shí)盈余管理的回歸系數(shù)大于應(yīng)計(jì)盈余管理，說明企業(yè)政治關(guān)聯(lián)削弱稅收征管對真實(shí)盈余管理的水平超過應(yīng)計(jì)盈余管理。

四、建議與展望

基于上述研究結(jié)論，本文對稅收征管、盈余管理和政治關(guān)聯(lián)三方面分別提出相應(yīng)的政策性建議。

1.加快完善我國會計(jì)準(zhǔn)則和稅收法規(guī)

正所謂“沒有規(guī)矩，不成方圓”，如果沒有明確清晰的會計(jì)準(zhǔn)則和稅收法規(guī)可以依靠，國家稅收部門就不能盡職盡責(zé)地行使稅務(wù)管理權(quán)。目前，我國會計(jì)準(zhǔn)則與稅收法規(guī)存在部分描述不確切、內(nèi)容不全面的地方，應(yīng)該盡快對這些問題進(jìn)行詳細(xì)完善和補(bǔ)充。

2.加強(qiáng)對民營企業(yè)盈余管理的管控

民營企業(yè)是我國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中不可缺少的一環(huán)。從上文分析的情況來看，民營企業(yè)實(shí)施盈余管理的行為比較普遍，過度的盈余管理不僅損害了企業(yè)自身的發(fā)展，也不利于我國市場經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。因此，稅收部門應(yīng)該充分發(fā)揮監(jiān)督職責(zé)，加強(qiáng)對民營企業(yè)的監(jiān)管、促進(jìn)企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化重組、減少民營企業(yè)的盈余管理尤其是真實(shí)的盈余管理。

3.引導(dǎo)建立合理健康的政企關(guān)系

部分民營企業(yè)將政治關(guān)聯(lián)視為一種庇護(hù)，擴(kuò)大了盈余管理的操縱空間。民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)理性對待政治關(guān)聯(lián)關(guān)系，避免將政治關(guān)聯(lián)作為一種尋租手段來投機(jī)取巧地獲取一些不正當(dāng)?shù)睦?。由于我國市場?jīng)濟(jì)制度目前還不完善，民營企業(yè)建立合理健康的政治關(guān)聯(lián)關(guān)系仍需要企業(yè)和政府雙方的共同努力。