張永慶 杜卓琴（上海理工大學）

一、引言

我國一直將低碳治理作為推動可持續(xù)經(jīng)濟的戰(zhàn)略舉措。中國政府于2010年開始實行低碳試點政策，將5省8市納入低碳城市試點名單。2012年和2017年又新增了低碳試點城市，目前已經(jīng)在全國范圍內(nèi)分三批批準設(shè)立了81個低碳試點城市。

國內(nèi)許多學者研究了低碳試點政策的實施效果。蘭梓睿[1]的研究表明低碳試點政策能驅(qū)動產(chǎn)生技術(shù)創(chuàng)新、要素積累、結(jié)構(gòu)升級和資源配置效應。低碳試點政策對經(jīng)濟增長的促進作用具有異質(zhì)性，在東部和西部城市更為顯著[2]。其次，低碳試點政策能夠降低中國城市的碳強度[3]，研究表明試點城市比非試點城市的碳強度降低約6.5%左右[4]。廣東和云南的碳強度顯著下降，但是并非受益于低碳試點政策，陜西和海南的低碳城市試點政策對于碳減排均無效[5]。

國內(nèi)外文獻主要集中于低碳城市試點政策對于經(jīng)濟發(fā)展的影響上，研究低碳城市試點政策對于區(qū)域城市全要素生產(chǎn)率的影響及異質(zhì)性的相關(guān)文獻較少。與現(xiàn)有的文獻相比，本文的主要貢獻有如下方面：第一，在研究內(nèi)容上，以“低碳城市”試點政策作為準自然實驗，考慮城市的地理位置和規(guī)模對全要素生產(chǎn)率的影響的異質(zhì)性。第二，在政策應用上，本文的研究結(jié)論可以為進一步擴大低碳城市試點范圍，深化城市低碳治理提供重要的實證參考。

二、文獻回顧與假設(shè)提出

（一）基本假設(shè)

由于低碳城市試點政策的約束，政府會出臺更為嚴格的低碳環(huán)保規(guī)制和政策，設(shè)定碳減排的目標，推動高污染、高排放的企業(yè)進行綠色技術(shù)創(chuàng)新，以達到碳排放的標準。同時，低碳試點城市能享有地方政府稅收減免、財政補貼、人才激勵等方面的優(yōu)惠，這些優(yōu)惠政策能顯著提高企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新水平，從而為地區(qū)全要素生產(chǎn)率的提升提供支持?；诖吮疚恼J為低碳城市試點政策對城市全要素生產(chǎn)率有提升作用。

（二）機制分析

低碳城市試點政策影響城市全要素生產(chǎn)率的途徑有哪些呢？可以從以下兩個方面進行分析。第一，在低碳試點政策的約束下，傳統(tǒng)的生產(chǎn)型企業(yè)需要轉(zhuǎn)換現(xiàn)有的生產(chǎn)技術(shù)，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，從而促使產(chǎn)業(yè)低碳、轉(zhuǎn)型發(fā)展。因此，通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化可以提高試點低碳城市的全要素生產(chǎn)率。第二，一方面，低碳城市試點政策是政府致力于企業(yè)綠色技術(shù)創(chuàng)新的積極信號，從而向風險投資者發(fā)出關(guān)于企業(yè)未來的可靠積極信號，從而增加外資。另一方面，低碳城市試點政策對于當?shù)氐钠髽I(yè)提出了更高的環(huán)境要求，企業(yè)需要投入更多的資金來進行綠色生產(chǎn)技術(shù)的研發(fā)。因此可以認為增加外商投資，可以提升地區(qū)的全要素生產(chǎn)率。

三、研究設(shè)計

（一）模型設(shè)計

本文通過構(gòu)造雙重差分模型（DID）研究了低碳試點政策對城市全要素生產(chǎn)率的影響。以低碳試點城市為試點組、以非試點城市為對照組的準自然試驗，比較了低碳試點批準前后全要素生產(chǎn)率的差異，解決了政策研究中由于其他的影響因素引發(fā)的“時間效應”問題，科學地區(qū)分了試點政策的“時間效應”和“政策效應”。模型設(shè)定如下：

在（1）中，i是城市，t是年份，TFP是因變量，表示為城市全要素生產(chǎn)率。核心自變量did代表低碳試點城市與試點時間的交叉乘積，核心待估系數(shù)反映了核定低碳試點對城市全要素生產(chǎn)率的凈效應。Control是一組控制變量。和控制區(qū)域效應和時間效應的變量是隨機擾動項。

（二）變量說明

1.被解釋變量

全要素生產(chǎn)率（TFP）。本文采用DEA-Malmquist測算全國285個地級市的全要素生產(chǎn)率[6]。

2.核心解釋變量

是否低碳試點城市可以作為政策組的虛擬變量，政策實施時間可以作為時間組的虛擬變量，兩項相乘的交叉項則表示為本文的主要解釋變量,本文以LCC表示，該系數(shù)可用于衡量試點與非試點全要素生產(chǎn)率的差異。

3.控制變量

（1）人均GDP（perGDP），用該城市的人均國內(nèi)生產(chǎn)總值衡量。（2）在普通高等院校就讀的學生數(shù)（student）。全要素生產(chǎn)率的提升離不開高水平的人才積累，因此普通高等院校的學生數(shù)對于城市的全要素生產(chǎn)率具有重要的影響。（3）政府財政開支占本地生產(chǎn)總值的比重(inter)。（4）對外開放程度（open）。以上數(shù)據(jù)可以從各統(tǒng)計年鑒和中國政府官方網(wǎng)站上獲取。

4.中介變量

（1）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（industry）。計算方法為第二產(chǎn)業(yè)增加值除以國內(nèi)生產(chǎn)總值。（2）當年實際使用的外商直接投資額（FDI）。描述性統(tǒng)計結(jié)果如下。

四、低碳試點政策影響全要素生產(chǎn)率的實證檢驗

（一）基于DID方法的基準回歸結(jié)果

使用DID方法的前提是必須滿足平行趨勢假定。由于篇幅限制，檢驗結(jié)果沒有在文中展示。結(jié)果表明，試點城市和非試點城市在政策實施前具有相同的趨勢，滿足了平行趨勢假定。

基準回歸結(jié)果見表2。模型（1）沒有加入控制變量，模型（2）加入了控制變量。核心自變量的待估系數(shù)在5%的水平上顯著，結(jié)果表明本文的基本假設(shè)是成立的，低碳城市試點政策的實施確實有助于城市全要素生產(chǎn)率的提高。低碳試點城市的獲批使得城市企業(yè)能夠享受更多的專項政策支持，相比較于非試點城市擁有無法比擬的政策優(yōu)勢，而這些優(yōu)勢能吸引更多的科技人才，促進企業(yè)進行綠色生產(chǎn)技術(shù)的研發(fā)和使用，進而促進全要素生產(chǎn)率提高。因此，原假設(shè)得以驗證。

表1 2005～2015年地級市面板數(shù)據(jù)描述性統(tǒng)計結(jié)果

表2 低碳試點政策對城市全要素生產(chǎn)率的影響回歸結(jié)果

（二）穩(wěn)健性檢驗

1.PSM-DID回歸結(jié)果

本文采用傾向得分匹配法（PSM）進一步降低樣本之間的差異，增加模型的準確性。匹配結(jié)果未在文中列出，由于匹配后的偏差率均小于1%，匹配后的p值明顯大于0.1，實驗組和對照組之間無系統(tǒng)差異，匹配結(jié)果較為準確。回歸結(jié)果如表2模型（1）所示，表明基準回歸的結(jié)果是穩(wěn)健的。

2.低碳試點城市政策的安慰劑檢驗

安慰劑檢驗需要在不受低碳試點政策影響的子樣本上進行。分別假設(shè)低碳試點城市政策在2009年、2008年開始實施，再次進行回歸分析。結(jié)果如表3所示，模型（2）、模型（3）分別假設(shè)從2009年、2008年開始實施低碳試點政策，LCC的系數(shù)估計都不顯著，這表明在沒有實行低碳試點政策時，實驗組和控制組的全要素生產(chǎn)率的發(fā)展趨勢沒有顯著差異，城市的全要素生產(chǎn)率的提高確實來源于低碳試點政策。

由于因變量的異常值可能對結(jié)果產(chǎn)生的影響，我們基于因變量做了5%～95%的分位數(shù)回歸，將5%以下和95% 以上的數(shù)據(jù)分別替換為5% 和95% ?；貧w結(jié)果如表3模型（4）所示，表明基準回歸的結(jié)論仍然是穩(wěn)健的。

同時期其他政策可能會影響低碳試點政策的實施效果，為了獲得準確的政策效應，有必要控制其他類似政策的沖擊。本文選取同期兩項具有環(huán)境約束的政策：《環(huán)境空氣質(zhì)量標準》試點政策和水生態(tài)文明城市建設(shè)試點政策；如表3模型（5）和模型（6）所示，回歸結(jié)果表明在控制了這兩項政策之后，基準回歸的結(jié)果仍然是穩(wěn)健的。

表3 穩(wěn)健性檢驗結(jié)果

五、機制分析

本文利用中介效應模型來探究全要素生產(chǎn)率的傳導機制?；貧w結(jié)果如表4所示。模型（1）的結(jié)果表明低碳試點政策能夠促進城市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。模型（3）在加入產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變量之后，LCC的系數(shù)顯著為正且相對下降，說明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級是低碳試點政策影響全要素生產(chǎn)率的中介變量之一。模型（4）的回歸結(jié)果表明LCC的系數(shù)為正，表明低碳試點政策確實促進了外商投資的增加。模型（6）的結(jié)果表明，在基準回歸中加入外商投資變量之后，LCC的系數(shù)顯著為正且相對下降，表明外商投資是低碳試點政策影響全要素生產(chǎn)率的中介變量之一。

表4 中介效應分析結(jié)果

六、異質(zhì)性分析

中國國土遼闊，城市眾多，城市的地理位置和城市規(guī)模均可能影響政策的實施效果。本文進一步研究不同城市低碳試點政策的異質(zhì)性影響。按照地理位置將城市分為東部、中部和西部地區(qū)，按照人口數(shù)量的分布情況將城市分為中小城市、大型城市、特大型城市三類（孫林和周科選，2020）。

表5給出了異質(zhì)性回歸結(jié)果。從模型（1）～（3）的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，全要素生產(chǎn)率會受到地理位置的影響。試點政策能夠促進東部城市全要素生產(chǎn)率的提升，在中部地區(qū)這一影響相對較弱，而對西部地區(qū)城市全要素生產(chǎn)率的提升作用不明顯。東部和中部的城市擁有良好的市場環(huán)境和高層次人才，綠色技術(shù)發(fā)展較為成熟，在低碳約束下傾向于加大綠色技術(shù)創(chuàng)新力度，從而提高城市的全要素生產(chǎn)率。同時，經(jīng)濟越發(fā)達的地區(qū)對于政策實施的規(guī)范要求越高，政策的執(zhí)行效果較好，對于全要素生產(chǎn)率的提升越明顯。

表5 異質(zhì)性分析結(jié)果

從模型（4）～（6）的結(jié)果可以發(fā)現(xiàn)，全要素生產(chǎn)率會受到城市規(guī)模的影響。低碳城市試點政策對提高中小城市全要素生產(chǎn)率的作用不大，但對提高大中城市全要素生產(chǎn)率具有重要意義，城市越大越好。這可以解釋為:中小城市沒有大城市的規(guī)模效應。低碳技術(shù)創(chuàng)新可能使企業(yè)的有限資金更加稀缺，中小城市政府有限的財政資金不能完全緩解企業(yè)創(chuàng)新資金短缺的問題。而大型城市財政資金充足，且更容易吸引外商投資，可以為企業(yè)的低碳技術(shù)創(chuàng)新提供資金支持。

七、結(jié)論和政策意義

本文以2005～2015年全國285個地級市的面板數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，采用DID法對試點城市的全要素生產(chǎn)率進行了研究。第一，低碳試點政策實施后，相比于非試點城市，低碳試點城市的城市全要素生產(chǎn)率顯著提高。第二，機制識別結(jié)果顯示,低碳試點政策主要通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和外商投資的途徑,提高城市全要素生產(chǎn)率。第三，城市的地理位置和規(guī)模會影響城市全要素提升的效果，試點政策對西部地區(qū)的城市和中小型城市全要素生產(chǎn)率的提高并沒有顯著促進作用。根據(jù)上述結(jié)論，我們有以下建議。

首先，低碳試點城市政策有助于城市全要素生產(chǎn)率的提升，因此可以不斷總結(jié)試點地區(qū)成功的經(jīng)驗，在全國范圍內(nèi)推廣這一政策。其次，異質(zhì)性分析的結(jié)果表明，在推廣低碳試點政策的實施過程中，政府應該將城市的地理位置和規(guī)模進行不同的政策組合設(shè)計。針對中小城市，政府可以加大財政補貼力度，優(yōu)先培育新興技術(shù)產(chǎn)業(yè)。而對西部欠發(fā)達城市，可以通過優(yōu)惠政策引進高層次人才，培養(yǎng)企業(yè)的綠色創(chuàng)新能力。最后，中介效應的結(jié)果表明，實施低碳試點政策時，配合產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)引導政策，推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，才能更好地推動城市全要素生產(chǎn)率的提高。同時，城市政府需要不斷完善外商投資政策，營造良好的外商投資環(huán)境。