高瀟淋 韓雯

(貴州財(cái)經(jīng)大學(xué),貴州 貴陽(yáng) 550025)

引言

農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”模式實(shí)際上是一種農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格指數(shù)保險(xiǎn)，通過(guò)保險(xiǎn)公司與期貨公司相合作，有效幫助農(nóng)戶(hù)(或合作社)應(yīng)對(duì)農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目自2015年試點(diǎn)后已成為近年來(lái)一項(xiàng)重要的創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)模式，其與傳統(tǒng)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)相比創(chuàng)新之處在于從原來(lái)的事后風(fēng)險(xiǎn)彌補(bǔ)變成了事前的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對(duì)調(diào)控農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格，降低物化成本等都具有獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，幫助農(nóng)戶(hù)緩解農(nóng)業(yè)生產(chǎn)與銷(xiāo)售過(guò)程中所面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，為農(nóng)戶(hù)解決后顧之憂(yōu)，為服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提供了新的思路和方法。

2021年4月25日，貴州證監(jiān)局聯(lián)合貴州省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳組織召開(kāi)了2021年貴州省“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目推進(jìn)座談會(huì)，本次座談會(huì)旨在降低溝通成本，搭建監(jiān)管部門(mén)、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)發(fā)展專(zhuān)班、期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、參保主體間“五位一體”的“保險(xiǎn)+期貨”資源對(duì)接平臺(tái)，以“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)擴(kuò)展為突破口，增強(qiáng)期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)服務(wù)半徑，提升服務(wù)的力度、精度和深度[1]。本文從分析貴州省農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的發(fā)展現(xiàn)狀入手，根據(jù)現(xiàn)狀找出其中存在的阻礙貴州省農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目發(fā)展的主要問(wèn)題，進(jìn)一步依據(jù)這些問(wèn)題提出了相應(yīng)的解決對(duì)策。

1 發(fā)展現(xiàn)狀

近年來(lái)，貴州省積極推進(jìn)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目實(shí)施，并取得了豐碩的成果。2020年初，大連商品交易所重點(diǎn)支持全國(guó)52個(gè)脫貧攻堅(jiān)掛牌督戰(zhàn)縣開(kāi)展農(nóng)民收入保障計(jì)劃“保險(xiǎn)+期貨”專(zhuān)項(xiàng)扶貧項(xiàng)目，其中安順市西秀區(qū)十分榮幸的成為了貴州省首單“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，并順利落地。2020年7月30日，貴州省實(shí)現(xiàn)了9個(gè)脫貧攻堅(jiān)掛牌督戰(zhàn)縣“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目全覆蓋，吸引了10家期貨公司、2家保險(xiǎn)公司參與到這些項(xiàng)目中。2020年10月27日，從江縣雞蛋“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目成為首單順利理賠項(xiàng)目[2]。

2021年以來(lái)，貴州證監(jiān)局又支持幫助修文縣落地全省首單生豬“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目，為480頭生豬提供價(jià)格保障，保額達(dá)139.10萬(wàn)元，有效挽回因生豬價(jià)格劇烈波動(dòng)給養(yǎng)殖企業(yè)帶來(lái)的損失。為鞏固前期的工作成果，貴州證監(jiān)局聯(lián)合貴州省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳組織召開(kāi)了2021年貴州省“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目推進(jìn)座談會(huì)，會(huì)上對(duì)推動(dòng)貴州省“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目實(shí)施的一系列工作安排形成了一致意見(jiàn)。從貴州省首單“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目落地到首單“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的理賠順利完成，再到貴州證監(jiān)局聯(lián)合貴州省農(nóng)業(yè)農(nóng)村廳組織召開(kāi)2021年貴州省“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目推進(jìn)座談會(huì)，證明了“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目是服務(wù)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)，助力鄉(xiāng)村振興的有力支撐[3]。

2 問(wèn)題分析

農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的實(shí)施需要政府、保險(xiǎn)公司、期貨公司以及農(nóng)戶(hù)(或合作社)4個(gè)方面的共同努力。然而在實(shí)際推廣與發(fā)展過(guò)程中，保險(xiǎn)公司、期貨公司、農(nóng)戶(hù)以及參與主體之間的相互協(xié)作都存在仍需改進(jìn)的問(wèn)題。

2.1 農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)發(fā)展緩慢，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱

農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)發(fā)展緩慢，風(fēng)險(xiǎn)控制能力較弱，不僅是貴州省農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)存在的問(wèn)題，更是我國(guó)期貨市場(chǎng)的普遍問(wèn)題。主要體現(xiàn)在以下幾點(diǎn)：期貨市場(chǎng)價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格差距較大，導(dǎo)致了較高的基差風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)期貨結(jié)算價(jià)格高于現(xiàn)貨銷(xiāo)售價(jià)格時(shí)投保農(nóng)戶(hù)不但無(wú)法獲得保險(xiǎn)賠付還要低價(jià)賣(mài)出所生產(chǎn)的農(nóng)產(chǎn)品，對(duì)其造成了更大的損失[4]；貴州省期貨市場(chǎng)容量較小且期貨合約活躍性較差。期貨市場(chǎng)容量小導(dǎo)致其缺乏足夠的交易對(duì)手來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)，期貨合約無(wú)法保持持續(xù)活躍狀態(tài)會(huì)導(dǎo)致期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格的更大偏差，基差風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大；貴州省農(nóng)產(chǎn)品場(chǎng)內(nèi)期權(quán)品種的缺失使得保險(xiǎn)公司只能依賴(lài)場(chǎng)外市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)場(chǎng)外看跌期權(quán)，這種交易方式易增加保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)成本和期貨公司的交易成本，限制期權(quán)的進(jìn)一步推廣[5]。

2.2 農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品創(chuàng)新不足，專(zhuān)業(yè)人才欠缺

盡管中央一號(hào)文件連續(xù)6a強(qiáng)調(diào)了“保險(xiǎn)+期貨”對(duì)鄉(xiāng)村發(fā)展的重要意義，但該項(xiàng)目仍處于試點(diǎn)階段，貴州省參與實(shí)施該項(xiàng)目的保險(xiǎn)公司之前沒(méi)有這方面的經(jīng)驗(yàn)，創(chuàng)新水平存在局限，所設(shè)計(jì)出的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品品種相對(duì)單一，保險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)以及保險(xiǎn)費(fèi)率都較為一致，難以滿(mǎn)足實(shí)際推廣過(guò)程中農(nóng)戶(hù)(或合作社)的個(gè)性化、多樣化需求，推廣范圍受到限制。與此同時(shí)，保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的人員素質(zhì)存在參差不齊的狀況，大多數(shù)相關(guān)工作人員對(duì)于農(nóng)產(chǎn)品栽培、保護(hù)、銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)了解甚少，在銷(xiāo)售本公司保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)大多依據(jù)公司培訓(xùn)時(shí)所傳授的書(shū)面知識(shí)與農(nóng)戶(hù)進(jìn)行溝通交流，未能真正了解農(nóng)戶(hù)的切實(shí)需求，無(wú)法根據(jù)農(nóng)戶(hù)的實(shí)際需求和所面臨的關(guān)鍵風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)來(lái)“對(duì)癥下藥”，為農(nóng)戶(hù)推薦其實(shí)際所需保險(xiǎn)產(chǎn)品。造成這種現(xiàn)象的根本原因在于保險(xiǎn)公司內(nèi)部專(zhuān)業(yè)人才配備不健全，人才培養(yǎng)機(jī)制與實(shí)際推廣過(guò)程中的業(yè)務(wù)需求發(fā)展存在較大差距，阻礙了貴州省農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的實(shí)施進(jìn)程[6]。

2.3 農(nóng)戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，配合積極性較差

在向農(nóng)戶(hù)推廣“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的過(guò)程中會(huì)面臨以下阻礙因素：大多數(shù)農(nóng)戶(hù)認(rèn)為這是保險(xiǎn)公司的一種盈利手段，主觀(guān)上產(chǎn)生排斥與抵抗的心理，這就使得“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的推廣難度較大，推廣進(jìn)程較為緩慢。農(nóng)戶(hù)在思考是否購(gòu)買(mǎi)該保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)普遍只會(huì)根據(jù)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的未來(lái)走勢(shì)來(lái)決定是否購(gòu)入。當(dāng)其預(yù)測(cè)農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格呈上升趨勢(shì)時(shí)，便認(rèn)為無(wú)需支付額外的費(fèi)用來(lái)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)費(fèi)用的增加反而使自身的盈利空間縮減。但農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上漲并不一定意味著農(nóng)戶(hù)的收益會(huì)增加，如自然風(fēng)險(xiǎn)即自然災(zāi)害發(fā)生時(shí)，農(nóng)作物受到災(zāi)害的影響導(dǎo)致產(chǎn)量銳減，這時(shí)市場(chǎng)上會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的現(xiàn)象，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格會(huì)上升，但由于產(chǎn)量的大幅下降反而會(huì)導(dǎo)致農(nóng)戶(hù)收益受損。此外，由于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)布局在農(nóng)村的覆蓋率遠(yuǎn)低于城市地區(qū)，農(nóng)戶(hù)們所能接觸到的金融服務(wù)十分有限，主要為信貸服務(wù)，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)以及期貨市場(chǎng)的了解甚少也沒(méi)有意愿多加了解，參與農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的積極性因此較低[7]。

2.4 參與主體之間合作交流機(jī)制不完善，阻礙項(xiàng)目推廣進(jìn)程

與現(xiàn)有的較為成熟的其它農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)相比而言，貴州省農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目由于提出時(shí)間較短，相關(guān)條例尚未完善，農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”這一創(chuàng)新型農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的參與主體眾多，利益關(guān)系問(wèn)題較為復(fù)雜，其中保險(xiǎn)公司、期貨機(jī)構(gòu)等機(jī)構(gòu)都屬于營(yíng)利性金融機(jī)構(gòu)，在合作過(guò)程中二者的交流溝通機(jī)制尚不健全，容易引發(fā)利益沖突，這是由于二者所處的風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境不同，所掌握的專(zhuān)業(yè)知識(shí)不同，需要履行的責(zé)任和義務(wù)也不同，這就使得貴州省大部分地區(qū)的保險(xiǎn)公司與期貨公司合作流于形式，未能深入貫徹落實(shí)。另外，保險(xiǎn)公司在將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給期貨公司的過(guò)程中是無(wú)法完全避免損失發(fā)生的，當(dāng)期貨公司難以將風(fēng)險(xiǎn)完全轉(zhuǎn)移給期貨市場(chǎng)，場(chǎng)外期權(quán)合約發(fā)生違約風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，二者都將遭遇一定的損失，不利于保險(xiǎn)公司與期貨公司的深度合作[8]。

3 對(duì)策分析

3.1 加快農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)建設(shè)，降低風(fēng)險(xiǎn)控制成本

國(guó)家層面與貴州省地方層面通力合作從2個(gè)方面努力。完善期貨價(jià)格機(jī)制。我國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展的不成熟導(dǎo)致期貨市場(chǎng)價(jià)格與現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格差距較大，基差風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重，需要完善貴州省期貨市場(chǎng)的價(jià)格機(jī)制以提升“保險(xiǎn)+期貨”目標(biāo)價(jià)格的準(zhǔn)確性；加快創(chuàng)新期貨和期權(quán)產(chǎn)品，拓展期貨市場(chǎng)容量?？梢越梃b國(guó)外較為成熟的期貨市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)，再結(jié)合我國(guó)市場(chǎng)的特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)出具有中國(guó)特色的農(nóng)產(chǎn)品期貨和場(chǎng)內(nèi)期權(quán)品種。合適時(shí)引進(jìn)退市機(jī)制，淘汰交易不活躍或者事實(shí)上已成為僵尸的品種，增加我國(guó)農(nóng)產(chǎn)品期貨合約的活躍度。與此同時(shí)，利用場(chǎng)內(nèi)期權(quán)的優(yōu)勢(shì)，進(jìn)行集中清算，可以降低期貨公司的交易風(fēng)險(xiǎn)與成本、提升流動(dòng)性，降低保險(xiǎn)公司的再保險(xiǎn)成本[9]。

3.2 創(chuàng)新農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，培養(yǎng)專(zhuān)業(yè)人才隊(duì)伍

保險(xiǎn)公司要加大研發(fā)力度，生產(chǎn)出能夠滿(mǎn)足不同農(nóng)戶(hù)(或合作社)多樣化與個(gè)性化需求的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品，研發(fā)初期先從貴州省較為盛產(chǎn)和具有當(dāng)?shù)靥厣霓r(nóng)產(chǎn)品著手，找到合理可行的設(shè)計(jì)方案后再以此類(lèi)推開(kāi)拓延伸設(shè)計(jì)出更多品種的農(nóng)產(chǎn)品保險(xiǎn)，滿(mǎn)足不同農(nóng)戶(hù)(或合作社)的個(gè)性化需求。另外，還需加強(qiáng)貴州省農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的專(zhuān)業(yè)人才建設(shè)。從保險(xiǎn)公司內(nèi)部出發(fā)，可以請(qǐng)求上級(jí)行政單位調(diào)派專(zhuān)業(yè)人才對(duì)公司內(nèi)部人員進(jìn)行培訓(xùn)，提升保險(xiǎn)公司內(nèi)部負(fù)責(zé)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的有關(guān)人員的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)。還可與農(nóng)業(yè)合作社、高校等機(jī)構(gòu)合作，共同培養(yǎng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)專(zhuān)業(yè)人才。通過(guò)內(nèi)外兩條路徑，共同為貴州省農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的快速發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的人才基礎(chǔ)。

3.3 增強(qiáng)農(nóng)戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，提升農(nóng)戶(hù)參與積極性

貴州省政府及當(dāng)?shù)乇ｋU(xiǎn)公司的工作人員在向農(nóng)戶(hù)宣傳“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目時(shí)要做好組織工作并具備一定的耐心。由于“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目涉及許多金融知識(shí)，所以在向農(nóng)戶(hù)宣傳這一保險(xiǎn)產(chǎn)品的過(guò)程中工作人員需具備有關(guān)金融市場(chǎng)、金融衍生工具等方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，才能提高農(nóng)戶(hù)對(duì)推廣人員的尊重感與信賴(lài)感；貴州省大多數(shù)農(nóng)戶(hù)的知識(shí)水平存在局限，工作人員在宣講時(shí)應(yīng)盡量選用一些淺顯易懂的形象解釋讓更多農(nóng)戶(hù)能夠理解到其中的原理和購(gòu)買(mǎi)后能產(chǎn)生的效益，讓農(nóng)戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)得到提升；大多數(shù)務(wù)農(nóng)者以及農(nóng)產(chǎn)品銷(xiāo)售者的工作時(shí)間較長(zhǎng)，精力有限，沒(méi)有時(shí)間也不愿意去接收與嘗試新的事物，就需要相關(guān)推廣人員保持良好的心態(tài)，積極耐心地去克服困難，先通過(guò)農(nóng)戶(hù)們喜聞樂(lè)見(jiàn)的形式來(lái)呼吁一小部分農(nóng)戶(hù)參與，隨之就會(huì)帶動(dòng)當(dāng)?shù)馗嗟霓r(nóng)戶(hù)參與進(jìn)來(lái)，共同推動(dòng)“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目的發(fā)展與普及。

3.4 完善參與主體之間的合作交流機(jī)制，加速“保險(xiǎn)+期貨”模式發(fā)展

銀保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)需發(fā)揮作用，在農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中要加強(qiáng)政策互補(bǔ)性，對(duì)實(shí)施流程進(jìn)行規(guī)范，形成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)章條例；保險(xiǎn)公司和期貨機(jī)構(gòu)在項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程中要加強(qiáng)對(duì)項(xiàng)目實(shí)施人員的監(jiān)督、對(duì)資金流動(dòng)明細(xì)的嚴(yán)格管控，旨在最大程度上實(shí)現(xiàn)惠及農(nóng)戶(hù)，幫助農(nóng)民轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)；各參與主體內(nèi)部應(yīng)加強(qiáng)交流溝通，利用大數(shù)據(jù)的快速發(fā)展實(shí)現(xiàn)各方資源共享，根據(jù)市場(chǎng)實(shí)際狀況為農(nóng)戶(hù)制定出最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警方案，同時(shí)注意互聯(lián)互通、分工合作，從農(nóng)戶(hù)利益最大化角度出發(fā)，并且兼顧各方利益需求，穩(wěn)步快速推進(jìn)貴州省農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”模式發(fā)展與普及，加快鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施進(jìn)程。